Chapter B-5 Audit [PDF]

Citation preview

CHAPTER B-5 The Risk Based Approach to Audit: Audit Judgement



Priscilla 201850393 Carolin Cristi 201850424 Vania Putri 201850443 Claresta 201850450 Christine Setiawanie 201850485 Kelas B (Rabu 16.00, R.504) Dosen : Magda Siahaan, S.E., MPd., M.Ak. Jurusan Akuntansi Trisakti School of Management 2020



Why Risk Based-Approach an aid to auditor ? Mengapa pendekatan berbasis resiko dapat membantu auditor ?    



Auditor harus memperoleh laporan keuangan yang memadai, bebas dari salah saji material - melalui bukti yang cukup dan tepat untuk mengurangi resiko audit Penegasan untuk menentukan tujuan audit Auditor memperhatikan resiko bisnis maupun resiko audit Auditor dapat mengidentifikasi dan menilai resiko salah saji material : 1) Pada tingkat laporan keuangan : risiko yang berhubungan terhadap laporan keuangan secara keseluruhan, dapat mempengaruhi banyak pernyataan. 2) Pada tingkat asersi : risiko atas sebuah transaksi, account balances.



Resiko audit: resiko dimana auditor memberikan clean opinion padahal masih ada material misstatement. Resiko bisnis: resiko dimana keadaan membuat bisnis tidak dapat mencapai tujuannya, dimana nantinya bisa menghasilkan risiko audit. 3 komponen resiko audit:  Inherent risk : risiko yang melekat dan sudah ada dari sebelum audit dimulai  Control risk : risiko dimana misstatement tidak dapat tercegah dan terkoreksi oleh sistem internal control  Detection risk : risiko dimana auditor tidak dapat mendeteksi adanya misstatement selama audit dilaksanakan



Broad Approach to Minimize Audit Risk 1. 2. 3. 4. 5. 6.



Menyelidiki keabsahan entitas dan integritas dan kompetensi manajemen sebelum penerimaan penugasan audit Mempertimbangkan independensi perusahaan audit dan staf sebelum penerimaan penugasan audit Memahami sifat entitas dan lingkungan di mana mereka beroperasi sebelum memulai pekerjaan audit Perencanaan oleh auditor untuk meminimalkan risiko gagal mendeteksi salah saji material pada laporan keuangan dan tingkat asersi Desain pendekatan audit dan pengaturan materialitas kinerja; membentuk tim keterlibatan dengan pengalaman dan keterampilan yang dibutuhkan Memahami sifat entitas dan lingkungan di mana mereka beroperasi sebelum memulai pekerjaan audit



Edengrove Ltd - Risk arising from nature of the environment Resiko bisnis utama adalah volatilitas pasar properti, sering dihasilkan dari perubahan tingkat suku bunga, yang mengarah ke resiko yang melekat/ inherent dari sifat lingkungan dimana perusahaan tersebut beroperasi. Kemungkinan pengendalian untuk mengurangi resiko melekat/ inherent : a) review indikator ekonomi oleh para ahli : untuk mendeteksi apakah ekonomi mungkin sedang terlalu “panas” b) review persyaratan pinjaman : perencanaan kas, apakah pinjaman ditahan pada tingkat minimum atau maksimum



An inherent risk yang timbul dari sifat transaksi dan saldo dalam kegiatan perusahaan penyewaan adalah bahwa penyewa mungkin gagal untuk membayar sewa pada tanggal jatuh tempo atau gagal untuk membayar sama sekali. Kemungkinan kontrol untuk mengurangi inherent risk : a) Mengidentifikasi orang yang bertanggung jawab untuk memeriksa mandat dari penyewa potensial dan untuk mengejar pembayaran pada saat jatuh tempo. b) Pemeriksaan sebelum membiarkan ke penyewa, seperti membutuhkan referensi bank dan referensi karakter dari individu yang handal. c) Sebuah sistem akuntansi yang mencatat pengurangan yang jatuh tempo dan isu yang mengingatkan jika sudah jatuh tempo. d) Requiring tenants to pay by bank standing order. e) Memberikan diskon bagi yang tepat waktu.



Estimates in accounting-Exercise of Judgement        



Profitabilitas kemungkinan kontrak konstruksi jangka panjang. Cadangan di industri minyak mineral. Arus kas masa depan di mana ada beberapa keraguan tentang status going concern entitas. Pengaruh perubahan teknologi pada nilai persediaan saat ini atau penurunan nilai aset tidak lancar. Jumlah kewajiban yang masih harus dibayar yang signifikan seperti kewajiban pensiun. Penilaian tentang nilai wajar. Penilaian tentang hasil litigasi sehubungan klaim terhadap entitas. Perkiraan nilai realisasi dari properti atau peralatan yang dimiliki untuk pembuangan (disposal).



Approach to the Components of Audit Risk Audit Risk (AR) = Inherent Risk (IR) X Control Risk (CR) X Detection Risk (DR)



Kemback LTD - Inherent risks     







Memproduksi baju untuk kaum muda - dapat mengalami penurunan loyalitas; perubahan mode - risiko persediaan yang tidak dapat dijual. Staf “trendy” dengan latar belakang pemasaran mungkin gagal untuk menerapkan aturan kontrol perusahaan, seperti pengambilalihan perbankan, atau melakukan perusahaan untuk membeli barang-barang yang mungkin terbukti tidak dapat dijual. Letak toko yang jauh dari kantor pusat - inherent risk timbul dari struktur perusahaan. Kontrol meliputi : A. Riset pasar untuk mengidentifikasi tren fashion. B. Hati-hati memilih staf toko. C. Pelatihan manajer toko untuk meyakini latihan secara tepat sebagai pengawas D. dan memelihara antusias staf. E. Pelatihan staf akuntansi/hal yang berhubungan dengan kontrol/kebijakan F. perusahaan. G. Sistem pelaporan secara mingguan ke kantor pusat. Review retur mingguan termasuk laporan laba rugi mingguan.



    



Mencari penjelasan untuk tren dan meringkas hal-hal penting untuk hal-hal yang tidak umum seperti jeleknya penjualan, perputaran staf dan hilangnya persediaan atau kas. Observasi perhitungan persediaan dan menghitung nilainya. Rekonsiliasi untuk jumlah persediaan sebelumnya yang dilakukan oleh personil toko. Count cash di toko - perputarannya dan menggantung. Rekonsiliasi gulungan struk dengan uang tunai. Memeriksa kas yang disetor ke bank dengan rekonsiliasi struk dengan bukti setoran bank dengan basis tes (tidak rutin). Memeriksa penerimaan persediaan ke catatan kantor pusat dan menguji waktu cut-off dari penghitungan persediaan.



Business risk approach to audit 







Kemungkinan tujuan dari entitas : − Mencapai tingkat profit tertentu. − Maksimumkan kesejahteraann pemegang saham. − Meyakini efisiensi dan efektivitas operasi. − Memenuhi keinginan market share. − Memberikan kepuasan pelanggan. − Memelihara tingkat likuiditas yang diingini. − Memelihara reputasi. − Memenuhi tantangan dari perubahan yang mempengaruhi entitas. − Mengikuti prinsip-prinsip tata kelola perusahaan. Perusahaan menggunakan pendekatan risiko untuk melihat isu secara lebih luas daripada kebenaran dan kewajaran laporan keuangan.



Activity 5.14 - Kellie case          



Mengapa meningkatnya market share bemanfaat bagi perusahaan? Mengapa menigkatkan pangsa pasar meningkatkan keuntungan? Apakah perusahaan memiliki sumber daya keuangan untuk mendanai pertumbuhan? Bagaimana perubahan iklim ekonomi akan mempengaruhi perusahaan? Apakah perusahaan akan memiliki sumber daya manusia untuk memungkinkan pertumbuhan? Siapa pesaing utama, bagaimana mereka akan bereaksi terhadap kehadiran entitas di pasar dan pertumbuhan yang cepat? Apa umpan balik dari pelanggan dan calon pelanggan? Apakah perusahaan mengalami peregangan berlebihan secara finansial? Apakah bertumbuh cepat entitas dapat memberikan kredit kepada indvidu dan perusahaan baru untuk mereka Pertanyaan auditor apakah status going concern pada tingkat risiko, apakah terdapat resiko piutang macet, nilai kerja dari proyek yang belum difaktur



Kasus menunjukkan auditor dapat mencapai kedua tujuan audit dan bantuan manajemen untuk mencapai tujuan perusahaan hanya signifikansi langsung terhadap laporan keuangan.



Earnings management and income smoothing







Dua difinisi: 



Healy and Wahlen (1999): manajemen laba terjadi ketika manajer menggunakan penilaian dalam pelaporan keuangan dan transaksi penataan untuk mengubah laporan keuangan baik menyesatkan beberapa stakeholder tentang kinerja ekonomi yang mendasari perusahaan atau untuk mempengaruhi hasil kontrak yang tergantung pada angka akuntansi yang dilaporkan.







Walker (2013): manajemen laba adalah penggunaan diskresi manajerial lebih (dalam GAAP) pilihan akuntansi, laba pelaporan pilihan, dan keputusan ekonomi yang nyata untuk mempengaruhi bagaimana mendasari peristiwa ekonomi yang tercermin dalam satu atau lebih tindakan laba







Income smoothing dapat didefinisikan sebagai ukuran untuk mengservis untuk mengurangi fluktuasi dalam pendapatan entitas. ini dapat berkisar dari metode bisnis yang baik melalui langkah-langkah jangka pendek yang mempengaruhi laba, yang tidak selalu dalam kepentingan jangka panjang dari entitas, untuk pelaporan penipuan.







Contoh dari good business method - bonus staf berdasarkan laba, hasil dalam mengurangi laba dalam tahun yang baik. Contoh dari ukuran jangka pendek bukan kepentingan jangka panjang - memangkas atau beban pemeliharaan. Contoh dari kecurangan laporan keuangan (fraudulent reporting)- mengecilkan akun hutang dan harga pokok penjualan dalam tahun dimana pendapatan rendah dan menghilangkan aset



 



Earnings management and income smoothing-Reasons Why    



Keuntungan telah merugikan atau menguntungkan dipengaruhi oleh kondisi tidak mungkin diulang. * Remunerasi posisi kunci dalam entitas sering dikaitkan dengan laba yang dilaporkan. Perataan laba menghindari ayunan di remunerasi. Untuk mempengaruhi keputusan oleh investor luar dan analis. Ketentuan 'Big Bath' pada saat reorganisasi atau manajemen pengambilalihan, terbalik di tahun kemudian untuk membuat perusahaan baru' terlihat baik Untuk mempengaruhi persepsi kekuatan keuangan oleh pihak ketiga - pesaing dan potensial, pelanggan, pemasok, karyawan, politisi dan regulator dan penyedia keuangan, di mana perjanjian utang berada dalam bahaya yang dilanggar.



Business risk and inherent risk approaches: similarities i.



Pendekatan untuk risiko bisnis dan inherent risik keduanya menggunakan pendekatan 'top-down' pada awalnya - entitas dianggap secara keseluruhan. Memutuskan langkah yang diperlukan untuk mencegah perusahaan mencapai tujuan atau - dalam kasus auditor - melakukan prosedur untuk memastikan laporan keuangan memberikan pandangan yang benar dan adil dari hasil dan posisi keuangan. ii. Faktor-faktor yang meningkatkan risiko yang melekat, seperti pengalaman manajemen dan kurangnya keterampilan, mungkin membuatnya kurang kemungkinan bahwa tujuan bisnis akan diperoleh. iii. Faktor meningkatnya risiko pengendalian, misalnya lingkungan pengendalian yang buruk, dapat menghambat pencapaian tujuan bisnis.



iv. Analisis risiko bisnis dan risiko yang melekat membantu auditor mendesain prosedur untuk membuktikan laporan keuangan memberikan pandangan yang benar dan adil. Kedua jenis analisis memberikan auditor pemahaman yang lebih baik dari entitas dan operasinya.



Business risk and inherent risk approaches: dissimilarities 1.



a) b)







Para auditor mempertimbangkan inherent risks dalam hubungannya kepada dampak yang mungkin terjadi pada laporan keuangan Pendekatan business risk yang menghambat perusahaan dalam mencapai tujuannya. Banyak tujuan perusahaan memiliki sedikit atau hanya mendukung langsung terhadap laporan keuangan.



Ketika faktor-faktor yang menggagalkan atau mengurangi dampak inherent risk dapat juga menggagalkan atau mengurangi business risk, tujuan business dan audit adalah sangat berbeda dimana faktor-faktor begitu berbeda bahwa faktor tidak dapat dianggap sebagai menciptakan kesamaan.



Impact that a business risk approach might have on the audit process 1. 2. 3. 4. 5.



Meningkatkan dasar audit dari lapora keuangan dan membuat sedikit kesalahan konklusi akan tercapai. Membuat audit lebih efisien dan lebih daoat menguntungkan Memperluas potensi yang memberikan jaminan kepada manajemen di uar audit tradisional dan ‘menambah nilai untuk mengaudit dari perspektif lain. Memperlauas audit memiliki potensi untuk berkontribusi pengaturan tata kelola perusahaan dan pengungkapan karena pemahaman yang lebih luas tentang bisnis dan resiko Pemahaman yang lebih baik dari bisnis klien dan risiko yang akan mengurangi audit perusahaan sendiri.



The Business Risk Approach and Smaller Clients and Smaller Audit Firms      



Pendekatan business risk memerlukan variasi yang luas dari keahlian dalam perusahaan untuk mengidentifikasi resiko bisnis dan memungkinkan dialog pada term yang sama dengan seorang ahli di perusahaan klien. Pendekatan business risk lebih tepat dalam audit perusahaan multinasional yang besar yang dilakukan KAP Big 4? Tetapi pendekatan business risk aslah mengenai perilaku dari pikiran auditor melibatkan pengetahuan mengenai rasional bisnis Klien audit yang kecil tidak selalu mempunyai keahlian yang luas dan KAP lebih kecil dapat menggunakan diskusi resiko bisnis dalam manajemen sebagai bantuan ke mereka Ini berarti bahwa perusahaan selain perusahaan besar mungkin bisa menggunakan pendekatan resiko bisnis. Pendekatan yang lebih luas lebih mahal, tapi manfaat bisa melebihi biaya.



Analytical Review as Risk Analysis Tool







   



Analytical procedures: evalusi dari laporan keuangna melalui analisis kemungkinan hubunagna anatara data keunagan dan non-keuangan. Prosedur analasis juga mencakup investigasi seperti yang diperlakukan dalam mengidetifikasi fluktuasi atau hubungan yang tidak konsisten dengan informasi yang relevan lainnya atau yang berbeda dari nilai ekspektasi yang signifikan. Pentinganya prosedur risk assessment ketika mendapatkan pemahan dari entitas dan lingkungan. Bantuan dalam mengurangi resiko adit secara keseluruhan dan dalam mengurangi deteksi resiko. Nilai khusus dalam menentukan apakah masalah going concern. Digunakan pada beberapa tahap dalam proses audit



Judgement in accounting and auditing and its relationship to risk    



Judgement adalah tidak berwujud dalam lingkungannya Hubungan antara audit judgement dan resiko adalah langsung, seperti yang dilakukan dalam konteks resiko. Dalam membentuk judgement, auditor membuat penilaian resiko awal dan kemudian memodifikasi atas dasar kontrol yang ada dan keabsahan angka dalan catatan akuntasi. Setiap penilaian resiko melibatkan judgement. Auditor judgement dilakukan dalam koteks bukti audit yang dikumpulkan dan diievaluasi



Management of audit process  Dua dasar tujuan audit: 1) Membentuk opini atas laporan keuangan, membutuhkan kap untuk bertindak secara efektif dan melakukan kerja profesional dengan kualitas tinggi 2) Untuk membuat keuntungan dalam melaksanakan tuas profesionalnya, membutuhkan perusahaan audit untuk bertindak efesien serta efektif  Titik awal adalah struktur logika dalam kap dan alokasi tanggung jawab khusus untuk setiap orang yang berkerja , meliputi:  Kepemimpinan dalam kap  Etika partner  Enggagement quality control reviewer  Members of the enggagement team;  The engagement partner  Managers  Seniors  Asssistant auditors  Support staff including tax and IT experts  Penugasan team didukung oleh Technical Advisory Function



The letter of enggagement: role and contents







Surat ditunjukan kepada orang dengan otoritas manajemen termasuk TCWG(those charge with goverment), mengandung referensi ke:  Objectives and scope of the audit  Responsibilities of directorsa  Audit reporting  Fees







Seragkaian adegan hubungan antara manajemen dan auditor mecegah perselisihan.







Hal-hal yang dapat ditekankan: − Fungsi dari manajemen jika laporan keuangan pada internet − Fator yang dalam laporan audit akan berisi suatu pernyataan yang KAP hanya bertanggung jawab kepada entitas dan pemegang saham sebagai lembaga dan tidak kepada pihak ketiga − Para auditor menghormati tata kelola







Jika fungsi KAP memberikan jasa non –assurance services, harus dibuat surat penuggasan terpisah.



Planning the assignment 



Kasus county hotel limited dirancang menolong mahsiswa memahami perencanaan dari penugasan. Meliputi hal-hal:



Belajar dari Bisnis:  Jenis khas dari hotel da persaingan yang mereka harapkan.  Bisnis utama dan internet risk utama dalam industri dan kontrol diperkenalkan. Lingkungan internal:  luasnya fungsi dalam hotel  Tipikal sumber daya pendaptan dari hotel  Tipikal jenis beban dalam hotel  Macam mcam catatan ynag disimpan hotek dan bukti yang dapat digunakan menguntungkan dan secara efektif dalam hubungannya dengan restoran, bara, ruangan pesta, sistem akuntansi.  Menyiapkan memo perencanaan audit  Menyiapkap anggaran waktu dan fee