Data San Jawaban-Soal-Chapter-15-Sebagian [PDF]

Citation preview

JAWABAN SOAL CHAPTER 15 15-2 SAS 67 (AU 330.20) discusses the use of negative accounts receivable confirmations as follows: The negative form requests the recipient to respond only if he or she disagrees with the information stated on the request. Negative confirmation requests may be used to reduce audit risk to an acceptable level when (a) the combined assessed level of inherent and control risk is low, (b) a large number of small balances is involved, and (c) the auditor has no reason to believe that the recipients of the requests are unlikely to give them consideration. For example, in the examination of demand deposit accounts in a financial institution, it may be appropriate for an auditor to include negative confirmation requests with the customers’ regular statements when the combined assessed level of inherent and control risk is low and the auditor has no reason to believe that the recipients will not consider the requests. The auditor should consider performing other substantive procedures to supplement the use of negative confirmations. The preceding requirement that negative confirmations are considered appropriate where the internal controls of the sales and collection cycle are effective is violated by Cynthia Roberts' approach. Not only is her approach questionable from the standpoint that nonresponses have not necessarily proved the existence of the receivable, but her confirmation at an interim date requires her to assume an assessed control risk less than maximum, but she has not tested the related internal controls for the period from the confirmation date until year-end. 15-4 The following are balance-related audit objectives and related audit procedures for the audit of accounts receivable.



BALANCE-RELATED AUDIT OBJECTIVE



AUDIT PROCEDURE



Accounts receivable in the aged trial balance agree with related master file amounts; the total is correctly added and agrees with the general ledger.



 Trace twenty accounts from the trial



The accounts receivable in the aged trial balance exist.



Confirm accounts receivable using positive confirmations. Confirm all amounts over $15,000 and a nonstatistical sample of the remainder.



Existing accounts receivable are included in the aged trial balance.



Trace ten accounts from the accounts receivable master file to the aged trial balance.



balance to the related accounts in the master file.  Foot two pages of the trial and balance, total all pages, and trace to the general ledger.



Accounts receivable in the trial balance are accurately recorded.



Confirm accounts receivable using positive confirmations. Confirm all amounts over $15,000 and a nonstatistical sample of the remainder.



Accounts receivable in the aged trial balance are properly classified.



Review the receivables listed on the aged trial balance for notes and related party receivables.



Transactions in the sales and collection cycle are recorded in the proper period.



Select the last 10 sales transactions from the current year's sales journal and the first 10 from the subsequent year's and trace each one to the related shipping documents, checking for the date of actual shipment and the correct recording.



Accounts receivable in the trial balance are owned.



Review the minutes of the board of directors for any indication of pledged or factored accounts receivable.



Accounts receivable in the trial balance are stated at realizable value.



Discuss with the credit manager the likelihood of collecting older accounts. Examine subsequent cash receipts and the credit file on older accounts to evaluate whether receivables are collectible.



Accounts in the sales and collection cycle are properly presented and disclosed.



Review the minutes of the board of directors meetings for any indication of pledged or factored accounts receivable.



15-6 A necessary audit procedure is to test the information on the client's trial balance for detail tie-in. The footing in the total column and the columns depicting the aging must be checked and the total on the trial balance reconciled to the general ledger to determine that all accounts are included in the listing. The master file records are the tie-in between tests of controls, substantive tests of transactions, and tests of details of balances. The aged trial balance is the listing of the master file. Since the auditor uses the aged trial balance in tests of details, he or she must be sure that information is the same as that tested in tests of controls and substantive tests of transactions. In addition, a sample of individual balances is traced to the master file to determine that the trial balance has been properly summarized from the master file. In most cases, it will not be necessary to trace each amount to the master file unless a significant number of misstatements is noted and it is determined that reliance cannot be place upon the trial balance with less than 100% testing. Normally a sample of entries on the trial balance could be traced to the master file and would be sufficient to draw a conclusion as to the overall accuracy of the trial balance. 15-8 In most audits it is more important to carefully test the cutoff for sales than for cash receipts because sales cutoff misstatements are more likely to affect net earnings than are cash receipt cutoff misstatements. Cash receipt cutoff misstatements generally lead to a misclassification of accounts receivable and cash and, therefore, do not affect income.



To perform a cutoff test for sales, the auditor should obtain the number of the last shipping document issued before year-end and examine shipping documents representing shipments before and after year-end and the related sales invoices to determine that the shipments were recorded as sales in the appropriate period. The propriety of the cash receipts cutoff is determined through tests of the year-end bank reconciliation. Deposits in transit at year-end should be traced to the subsequent bank statement. Any delays in crediting deposits by the bank should be investigated to determine whether the cash receipts books were held open. 15-10 There are two common types of confirmations used for confirming accounts receivable: "positive" confirmations and "negative" confirmations. A positive confirmation is a letter, addressed to the debtor, requesting that the recipient indicate directly on the letter whether the stated account balance is correct or incorrect and, if incorrect, by what amount. A negative confirmation is also a letter, addressed to the debtor, but it requests a response only if the recipient disagrees with the amount of the stated account balance. A positive confirmation is more reliable evidence because the auditor can perform follow-up procedures if a response is not received from the debtor. With a negative confirmation, failure to reply must be regarded as a correct response, even though the debtor may have ignored the confirmation request. Offsetting the reliability disadvantage, negative confirmations are less expensive to send than positive confirmations, and thus more of them can be distributed for the same total cost. The determination of which type of confirmation to be sent is an auditor's decision, and it should be based on the facts in the audit. SAS 67 (AU 330) states that it is acceptable to use negative confirmations only when all of the following circumstances are present:   



Accounts receivable is made up of a large number of small accounts. Combined assessed control risk and inherent risk is low. There is no reason to believe that the recipients of the confirmations are unlikely to give them consideration.



Typically, when negative confirmations are used, the auditor is using a reduced control risk assessment in the audit of accounts receivable. It is also common to use negative confirmations for audits of hospitals, retail stores, and other industries where the receivables are due from the general public. In these cases, far more assurance is obtained from tests of controls and substantive tests of transactions than from confirmations. It is also common to use a combination of negative and positive confirmations by sending the positives to accounts with large balances and negatives to those with small balances. This allows the auditor to focus the confirmation testing on large account balances, while still testing a representative sample from the rest of the population at minimal cost. 15-12 The most important factors affecting the sample size in confirmations of



accounts receivable are:    







Tolerable misstatement Inherent risk (relative size of total accounts receivable, number of accounts, prior year results, and expected misstatements) Control risk Achieved detection risk from other substantive tests (extent and results of substantive tests of transactions, analytical procedures, and other tests of details) Type of confirmation (negatives normally require a larger sample size)



15-14 Alternative procedures are procedures performed on a positive confirmation not returned by the debtor using documentation evidence to determine whether the recorded receivable exists and is collectible. It is common to send second requests for confirmations and sometimes even third requests. Even with these efforts, some customers do not return the confirmations, so it is necessary to follow up with alternative procedures. The objective of the alternative procedures is to determine, by a means other than confirmation, whether the unconfirmed account existed and was properly stated at the confirmation date. For any confirmation not returned, the following documentation can be examined to verify the existence and accuracy of individual sales transactions making up the ending balance in accounts receivable: 1.



2. 3. 4.



Subsequent cash receipts Evidence of the receipt of cash subsequent to the confirmation date includes examining remittance advice, entries in the cash receipts records, or perhaps even subsequent credits in the accounts receivable master file. The examination of evidence of subsequent cash receipts is usually the most useful alternative procedure because it is reasonable to assume that a customer would not make a payment unless it was a valid receivable. On the other hand, the fact of payment does not establish whether there was an obligation on the date of the confirmation. In addition, care should be used to match each unpaid sales transaction with evidence of its payment as a test for disputes or disagreements over individual outstanding invoices. Duplicate sales invoices These are useful to verify the actual issuance of a sales invoice and the actual date of the billing. Shipping documents These are important to establish whether the shipment was actually made and as a test of cutoff. Correspondence with the client Usually it is unnecessary to review correspondence as a part of alternative procedures, but it can be used to disclose disputed and questionable receivables not uncovered by other means.



The extent and nature of the alternative procedures depends primarily upon the materiality of the unconfirmed accounts, the nature and extent of the



misstatements discovered in the confirmed responses, the subsequent cash receipts of the unconfirmed accounts, and the auditor's evaluation of the effectiveness of internal controls. It is normally desirable to account for all unconfirmed balances with alternative procedures, even if the amounts are small, as a means of properly generalizing from the sample to the population. 15-30 a.



b.



c.



Yes, it is acceptable for the controller to review the list of accounts the auditor intends to confirm. The confirmations will be sent to the company's customers, and the auditor must be sensitive to the client's concern with the treatment of their customers. At the same time, if the client refuses permission to confirm receivables, the auditor must consider the effect on the audit opinion. If the restriction is material, a qualified or disclaimer of opinion may be needed. The auditor should be willing to perform special procedures that the client requests if the client is in agreement that these procedures may not necessarily be considered within the scope of the auditor's engagement. In the case of the 20 additional confirmations which the controller requested that the auditor send, the auditor should be willing to send the confirmations; however, these confirmations should not be considered in the evaluation of the results of the accounts receivable confirmation sent by the auditor. If the auditor complies with the controller's request to eliminate six of the accounts from the confirmation, the auditor must perform alternative procedures on the six accounts and decide whether or not this omission is significant to the scope of the audit. If the auditor believes that the impact of not confirming these accounts is material, he or she must qualify the scope and opinion paragraphs of the auditor's report to indicate the restriction of scope imposed by the client. If the auditor believes that the impact of omitting the six accounts from testing is highly material, a disclaimer of opinion is appropriate.



JAWABAN SOAL BAB 15 15-2 SAS 67 (AU 330,20) membahas penggunaan rekening negatif konfirmasi piutang sebagai berikut: Bentuk negatif meminta penerima untuk merespon hanya jika ia tidak setuju dengan informasi yang tercantum pada permintaan. Permintaan konfirmasi negatif dapat digunakan untuk mengurangi risiko audit ke tingkat yang dapat diterima ketika (a) tingkat dinilai gabungan risiko bawaan dan risiko pengendalian rendah, (b) sejumlah besar saldo kecil yang terlibat, dan (c) auditor tidak memiliki alasan untuk percaya bahwa penerima permintaan tidak mungkin untuk memberikan pertimbangan. Sebagai contoh, dalam pemeriksaan rekening giro di lembaga keuangan, mungkin tepat untuk auditor untuk memasukkan permintaan konfirmasi negatif dengan pernyataan biasa pelanggan ketika tingkat dinilai gabungan risiko bawaan dan risiko pengendalian rendah dan auditor tidak memiliki alasan untuk percaya bahwa penerima tidak akan mempertimbangkan permintaan. Auditor harus mempertimbangkan melakukan prosedur substantif lain untuk melengkapi penggunaan konfirmasi negatif. Sebelumnya persyaratan bahwa konfirmasi negatif dianggap tepat di mana kontrol internal siklus penjualan dan penagihan yang efektif dilanggar dengan pendekatan Cynthia Roberts '. Tidak hanya pendekatannya dipertanyakan dari sudut pandang yang nonresponses belum tentu terbukti adanya piutang, tapi konfirmasi nya pada tanggal interim membutuhkan dia untuk mengasumsikan risiko pengendalian yang dinilai kurang maksimal, tapi dia belum menguji pengendalian internal terkait untuk periode dari tanggal konfirmasi sampai akhir tahun. 15-4 Berikut ini adalah tujuan audit terkait dengan saldo dan prosedur audit terkait untuk audit piutang. BALANCE-TERKAIT AUDIT TUJUAN AUDIT PROSEDUR Piutang dalam neraca saldo umur setuju dengan jumlah master file terkait; total dengan benar ditambahkan dan setuju dengan buku besar.  Melacak dua puluh rekening dari neraca saldo ke rekening terkait dalam master file.  Foot dua halaman dari percobaan dan keseimbangan, jumlah semua halaman, dan jejak ke buku besar. Piutang dalam neraca saldo umur ada. Konfirmasi piutang menggunakan konfirmasi positif. Konfirmasi semua jumlah lebih dari $ 15.000 dan sampel nonstatistical sisanya. Account yang ada piutang yang termasuk dalam neraca saldo umur. Melacak sepuluh rekening dari rekening master file piutang ke neraca saldo umur. Piutang dalam neraca saldo dicatat secara akurat. Konfirmasi piutang menggunakan konfirmasi positif. Konfirmasi semua jumlah lebih dari $ 15.000 dan sampel nonstatistical sisanya.



Piutang dalam neraca saldo umur yang benar diklasifikasikan. Review piutang yang tercatat di neraca saldo umur untuk catatan dan piutang pihak terkait. Transaksi dalam siklus penjualan dan koleksi dicatat pada periode yang tepat. Pilih 10 transaksi penjualan terakhir dari jurnal penjualan tahun berjalan dan yang pertama 10 dari tahun berikutnya dan melacak masing-masing dengan dokumen pengiriman terkait, memeriksa tanggal pengiriman aktual dan rekaman yang benar. Piutang dalam neraca saldo yang dimiliki. Tinjau menit dari dewan direksi untuk setiap indikasi berjanji atau faktor piutang. Piutang dalam neraca saldo dinyatakan sebesar nilai realisasi. Diskusikan dengan manajer kredit kemungkinan mengumpulkan rekening tua. Periksa penerimaan kas berikutnya dan file kredit pada account yang lebih tua untuk mengevaluasi apakah piutang dapat ditagih. Akun dalam penjualan dan siklus pengumpulan disajikan dengan benar dan diungkapkan. Tinjau menit dewan pertemuan direksi untuk setiap indikasi berjanji atau faktor piutang. 15-6 Prosedur Audit diperlukan adalah untuk menguji informasi pada neraca saldo klien untuk detail tie-in. Pijakan dalam total kolom dan kolom menggambarkan penuaan yang harus diperiksa dan total pada neraca saldo dirujuk ke buku besar untuk menentukan bahwa semua akun yang termasuk dalam daftar tersebut. Catatan master file yang tie-in antara tes kontrol, tes substantif transaksi, dan tes rincian saldo. Neraca saldo umur adalah daftar dari master file. Sejak auditor menggunakan neraca saldo berusia di tes rincian, ia harus yakin bahwa informasi adalah sama seperti yang diuji dalam tes kontrol dan substantif tes transaksi. Selain itu, sampel saldo individu ditelusuri ke master file untuk menentukan bahwa neraca saldo telah benar diringkas dari master file. Dalam kebanyakan kasus, tidak akan diperlukan untuk menelusuri setiap jumlah yang master file kecuali sejumlah besar salah saji dicatat dan bertekad bahwa ketergantungan tidak bisa menjadi tempat pada neraca saldo dengan kurang dari 100% pengujian. Biasanya sampel masukan pada neraca saldo dapat ditelusuri ke master file dan akan cukup untuk menarik kesimpulan mengenai akurasi keseluruhan neraca saldo. 15-8 Dalam kebanyakan audit itu lebih penting untuk hati-hati menguji cutoff untuk penjualan dari penerimaan kas karena salah saji penjualan cutoff lebih mungkin untuk mempengaruhi laba bersih daripada salah saji kas penerimaan cutoff. Penerimaan kas saji cutoff umumnya menyebabkan kesalahan klasifikasi piutang dan kas dan, karena itu, tidak mempengaruhi pendapatan. Untuk melakukan tes cutoff untuk penjualan, auditor harus memperoleh jumlah dokumen pengiriman terakhir diterbitkan sebelum akhir tahun dan memeriksa dokumen pengiriman yang mewakili pengiriman sebelum dan setelah akhir tahun dan faktur penjualan terkait untuk menentukan bahwa pengiriman dicatat sebagai penjualan pada periode yang sesuai. Kepatutan dari penerimaan kas cutoff ditentukan melalui tes akhir tahun rekonsiliasi bank. Setoran dalam perjalanan pada akhir tahun harus ditelusuri ke laporan bank berikutnya. Keterlambatan kredit deposito oleh bank harus



diselidiki untuk menentukan apakah buku penerimaan kas diadakan terbuka. 15-10 Ada dua jenis umum dari konfirmasi yang digunakan untuk mengkonfirmasikan piutang: "positif" dan konfirmasi "negatif" konfirmasi. Konfirmasi positif adalah surat yang ditujukan kepada debitur, meminta penerima menunjukkan langsung pada surat apakah saldo rekening dinyatakan benar atau salah, dan jika tidak benar, dengan apa jumlah. Konfirmasi negatif juga surat yang ditujukan kepada debitur, tetapi meminta respon hanya jika penerima tidak setuju dengan jumlah saldo rekening dinyatakan. Konfirmasi positif adalah bukti lebih dapat diandalkan karena auditor dapat melakukan prosedur tindak lanjut jika respon tidak diterima dari debitur. Dengan konfirmasi negatif, gagal membalas harus dianggap sebagai respon yang benar, meskipun debitur mungkin telah mengabaikan permintaan konfirmasi. Mengimbangi kelemahan kehandalan, konfirmasi negatif yang lebih murah untuk mengirim daripada konfirmasi positif, dan dengan demikian lebih dari mereka dapat didistribusikan untuk total biaya yang sama. Penentuan yang jenis konfirmasi yang akan dikirim adalah keputusan auditor, dan itu harus didasarkan pada fakta-fakta di audit. SAS 67 (AU 330) menyatakan bahwa hal itu dapat diterima untuk menggunakan konfirmasi negatif hanya jika semua situasi berikut hadir:  Piutang terdiri dari sejumlah besar account kecil.  Gabungan risiko pengendalian dinilai dan risiko yang melekat rendah.  Tidak ada alasan untuk percaya bahwa penerima konfirmasi tidak mungkin untuk memberikan pertimbangan. Biasanya, ketika konfirmasi negatif digunakan, auditor menggunakan penilaian risiko kontrol berkurang dalam audit piutang. Hal ini juga umum untuk menggunakan konfirmasi negatif untuk audit rumah sakit, toko ritel, dan industri lainnya di mana piutang tersebut karena dari masyarakat umum. Dalam kasus ini, jauh lebih jaminan diperoleh dari tes kontrol dan substantif tes transaksi daripada dari konfirmasi. Hal ini juga umum untuk menggunakan kombinasi konfirmasi negatif dan positif dengan mengirimkan positif ke rekening dengan saldo yang besar dan negatif bagi mereka dengan saldo yang kecil. Hal ini memungkinkan auditor untuk fokus pengujian konfirmasi saldo rekening besar, sementara masih menguji sampel yang representatif dari seluruh populasi dengan biaya minimal. 15-12 Faktor yang paling penting yang mempengaruhi ukuran sampel di konfirmasi piutang adalah:  salah saji Ditoleransi  risiko inheren (ukuran relatif dari jumlah piutang, jumlah rekening, hasil tahun sebelumnya, dan salah saji yang diharapkan)  risiko Kontrol  risiko deteksi Dicapai dari tes lain substantif (tingkat dan hasil tes substantif transaksi, prosedur analitis, dan tes lainnya detail)



 Jenis konfirmasi (negatif biasanya memerlukan ukuran sampel yang lebih besar) 15-14 prosedur alternatif prosedur dilakukan pada konfirmasi positif tidak dikembalikan oleh debitur menggunakan bukti dokumentasi untuk menentukan apakah mencatat piutang ada dan akan tertagih. Hal ini umum untuk mengirim permintaan kedua untuk konfirmasi dan kadang-kadang bahkan permintaan ketiga. Bahkan dengan upaya ini, beberapa pelanggan tidak mengembalikan konfirmasi, sehingga perlu untuk menindaklanjuti dengan prosedur alternatif. Tujuan dari prosedur alternatif adalah untuk menentukan, dengan cara selain konfirmasi, apakah akun dikonfirmasi ada dan benar dinyatakan pada tanggal konfirmasi. Untuk konfirmasi apapun tidak kembali, dokumentasi berikut dapat diperiksa untuk memverifikasi keberadaan dan keakuratan transaksi penjualan individu yang membentuk saldo akhir piutang: 1. Setelah penerimaan kas Bukti penerimaan kas setelah tanggal konfirmasi meliputi pemeriksaan remittance saran, masukan dalam penerimaan kas catatan, atau mungkin kredit bahkan selanjutnya dalam rekening master file piutang. Pemeriksaan bukti penerimaan kas berikutnya biasanya prosedur alternatif yang paling berguna karena akal untuk mengasumsikan bahwa pelanggan tidak akan melakukan pembayaran kecuali itu adalah piutang yang valid. Di sisi lain, fakta pembayaran tidak menentukan apakah ada kewajiban pada tanggal konfirmasi. Selain itu, perawatan harus digunakan untuk mencocokkan setiap transaksi penjualan yang belum dibayar dengan bukti pembayaran sebagai ujian bagi sengketa atau perselisihan faktur individu yang luar biasa. 2. faktur penjualan Gandakan ini berguna untuk memverifikasi penerbitan sebenarnya faktur penjualan dan sebenarnya tanggal penagihan. 3. Pengiriman dokumen ini penting untuk menentukan apakah pengiriman itu sebenarnya dibuat dan sebagai ujian cutoff. 4. Korespondensi dengan klien Biasanya tidak perlu untuk meninjau korespondensi sebagai bagian dari prosedur alternatif, tetapi dapat digunakan untuk mengungkapkan diperdebatkan dan dipertanyakan piutang tidak ditemukan dengan cara lain. Tingkat dan sifat dari prosedur alternatif tergantung terutama pada materialitas rekening dikonfirmasi, sifat dan tingkat dari salah saji ditemukan dalam tanggapan dikonfirmasi, penerimaan kas berikutnya dari rekening dikonfirmasi, dan evaluasi auditor terhadap efektivitas pengendalian internal . Hal ini biasanya diinginkan untuk menjelaskan semua saldo yang belum dikonfirmasi dengan prosedur alternatif, bahkan jika jumlah yang kecil, sebagai sarana benar generalisasi dari sampel ke populasi. 15-30 a. Ya, itu dapat diterima untuk controller untuk meninjau daftar account auditor bermaksud untuk konfirmasi. Konfirmasi akan dikirim ke pelanggan perusahaan, dan auditor harus peka terhadap kekhawatiran klien dengan perawatan pelanggan mereka. Pada saat yang sama, jika klien menolak izin



untuk mengkonfirmasi piutang, auditor harus mempertimbangkan efek pada opini audit. Jika pembatasan adalah materi, memenuhi syarat atau disclaimer pendapat mungkin diperlukan. b. Auditor harus bersedia untuk melakukan prosedur khusus yang meminta klien jika klien setuju bahwa prosedur ini belum tentu dianggap dalam lingkup keterlibatan auditor. Dalam kasus 20 konfirmasi tambahan yang controller meminta agar auditor kirim, auditor harus bersedia untuk mengirim konfirmasi; Namun, konfirmasi ini seharusnya tidak dipertimbangkan dalam evaluasi hasil rekening konfirmasi piutang dikirim oleh auditor. c. Jika auditor sesuai dengan permintaan controller untuk menghilangkan enam rekening dari konfirmasi, auditor harus melakukan prosedur alternatif di enam rekening dan memutuskan apakah atau tidak kelalaian ini adalah signifikan terhadap lingkup audit. Jika auditor yakin bahwa dampak dari tidak mengkonfirmasi account ini adalah materi, dia harus memenuhi syarat lingkup dan pendapat paragraf laporan auditor untuk menunjukkan pembatasan ruang lingkup yang dikenakan oleh klien. Jika auditor yakin bahwa dampak menghilangkan enam rekening dari pengujian sangat material, disclaimer pendapat sesuai.