Trading Psychology [PDF]

Citation preview

Trading Psychology



Financial Behavior Definisi Suatu kajian mengenai faktor psikologi yang mempengaruhi investordalam pengambilan keputusan investasi.



Bias Kognitif Kognisi adalah proses pemahaman, pengolahan, pengambilan kesimpulan atas suatu informasi atau fakta. Bias kognitif menggambarkan adanya penyimpangan atau kesalahan dalam proses tersebut



Bias Emosional Emosi lebih menitikberatkan perasaan dan spontanitas dibandingkan fakta. Bias emosional menggambarkan kesalahan keputusan karena mengabaikan fakta



Bias Anchoring Bandwagon Confirmation Bias Loss Aversion & Disposition Bias Hot Hand Fallacy Mental Accounting Rare Events Bias Choice Paralysis Selective Memory



Anchoring Definisi Fenomena alam bawah sadar dimana kita membuat perkiraan berdasarkan acuan sebelumnya.



Contoh Setiap trader mempunyai level support/resistant ketika menganalisis, namun sering kali kita lupa melakukan update terhadap support & resistant ketika pergerakan pasar atau saham sudahberubah.



Bandwagon Effect Definisi Bandwagon Effect (Efek Latah) adalah suatu fenomena dimana tingkat penyerapan suatu ide makin tinggi, setelah semakin banyak orang yang mengadopsinya. Karena banyak orang yang meyakini ide tersebut, orang lain juga "Jump on the bandwagon".



Contoh Mengira saham dengan jumlah lot yang besar pada posisi bid mengasumsikan bahwa yang membeli saham tersebut besar atau demand terhadap saham tersebut tinggi.



Confirmation Bias Definisi Kecenderungan untuk mencari dan membenarkan suatu keyakinan sementara menganulir bukti yang menolak keyakinantersebut.



Contoh Biasa menggunakan MA25, namun ketika menembus atau terjadi death cross, kita mencari pembenaran seperti "harga saham masih di atas MA60"



Loss Aversion & Disposition Bias Loss Aversion Loss Aversion Bias mengacu pada kecenderungan orang yang lebih memilih menghindari kerugian.



Disposition Effect Menggambarkan bagaimana investor lebih mungkin untuk menjual saham yang telah naik nilainya daripada yang telahturun nilainya.



Contoh Trader mempertahankan posisi yang tidak lagi memiliki keuntungan dan terlalu cepat menjual saham yang tinggi imbal hasilnya untuk menutupi kerugian sebelumnya, padahal saham ini masih berpeluang besar untuk mencapai titik tertingginya.



Hot Hand Fallacy Definisi Hot hand fallacy adalah keyakinan seseorang yang teah mengalami sukses bahwa ia memiliki kesempatan yang lebih besar untuk sukses lebih lanjut bila mengulanginya lagi.



Contoh Hal ini terjadi ketika trader masuk keluar dengan cepat di saham-saham gorengan.



Mental Accounting Definisi Kecenderungan seseorang mengelompokkan uang berdasarkan penggunaannya.



Contoh Seseorang cenderung sudah mengelompokkan gaji yang di dapatkan dari bekerja untuk kebutuhan hidup, asuransi, dana darurat atau hal lain. Namun ketika ketika seseorang mendapatkan THR,yang notabennya belum masuk pengelompokkan mereka cenderung akan menghabiskan uang tersebut. Dalam trading terdapat sisi positif dansesi negatifnya.



Rare Events Bias Definisi Kecenderungan seseorang untuk melebih-lebihkan dan atau meremehkan sebuah kejadian yang jarang terjadi.



Contoh Trader cepat-cepat menjual sahamnya ketika mendengar kata "resesi".



Choice Paralysis Definisi Fenomena bisa yang satu ini mendefinikan bahwa terlalu banyaknyapilihan yang dimiliki tidak membuat keputusan trading kita menjadi lebih baik.



Contoh Menggunakan indikator lebih dari satu.



Selective Memory Definisi Fenomena ini mengemukakan bahwa ada kecenderunganseseorang mengingat ingatan-ingatan yang indah saja.



Contoh



Eh, lu udah cuan brapa persen?



Di saham KOPI 20%, di CLBK 50% @#$%^&



Eh, lu pernah rugi gak ?



Hmm..... pernah siih, rugi dimana ya dulu...



Familiarity Bias Definisi Mereka tetap berpegang teguh dengan apa yang mereka ketahui dan menghindari apa yang tidak merekaketahui.



Contoh Trader pemula cenderung hanya menggunakan indikator sajatanpa menganalisis price action



Materi Tambahan...



Trading



Sumber : Andrew Peterson



Gagal



Method



Money



Emosi



Trauma



Fear, Greedy, Anxiety, Panic



Masa Lalu



Referesi Desmond Wira, Psikologi Trading Manulife Asset Management, Financial Behavior Alexander Elder, Trading for a Living Kampung Pasar Modal Andrew Peterson Sertifikasiku



Permasalahan umum



1. FOMO 2. Overconfidence 3. Revenge Tradding 4. Panic 5. Confusion



Solusi: 1. Jangan menambah posisi 2. Tinggalkan apa yang membuat ragu 3. Buat rencana trading dan patuhi 4. Nikmati cuan 5. Temukan alasan yang kuat sebelum mengambil keputusan 6. Siapkan scenario B, C, dst 7. Be greedy when other fear, and fear when other greedy 8. Diversifikasi