Analisis Fundamental Dan Teknikal Saham Di Perusahaan BATA 2019 [PDF]

Citation preview

ANALISIS INVESTASI & MANAJEMEN PORTOFOLIO



PUTRI PURWANING SUCI 20170411034121



ANALISIS SAHAM



ANALISIS SAHAM DI BAGI MENJADI 2 : ANALISIS FUNDAMENTAL



ANALISIS TEKNIKAL



Analisis Fundamental atau Fundamental Merupakan sebuah metode pergerakan harga Analysis adalah teknik analisa yang dengan melihat data historis harga yang terjadi memperhitungkan berbagai faktor, seperti di market melalui media chart. Dengan kinerja perusahaan, analisis persaingan usaha, mempelajari data historis ini dapat ditarik analisis industri, analisis ekonomi dan pasar sebuah kesimpulan untuk pengambilan makro-mikro. keputusan investasi di market.



PT SEPATU BATA TBK



PROFIL PERUSAHAAN “ SEPATU BATA TBK (BATA) “ Sepatu Bata Tbk (BATA) Adalah perusahaan swasta yang didirikan tanggal 15 Oktober 1931, Kantor pusat BATA berlokasi di Jl. RA. Kartini Kav. 28 Cilandak Barat, Jakarta Selatan 12430, dan fasilitas produksi terletak di Purwakarta. BATA adalah anggota Bata Shoe Organization (BSO) yang mempunyai kantor pusat di Lausanne, Switzerland. BSO merupakan produsen terbesar penghasil sepatu di dunia yang beroperasi di banyak negara, menghasilkan serta menjual jutaan pasang sepatu setiap tahun. Pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham Sepatu Bata Tbk, antara lain: Bafin (Nederland) B.V. (nduk usaha) (82,01%) dan BP2S Singapore (5,09%). Adapun induk usaha terakhir BATA adalah Compass Limited, yang berkedudukan di Bermuda. Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, BATA adalah bergerak di bidang usaha memproduksi sepatu kulit, sepatu dari kain, sepatu santai dan olah raga, sandal serta sepatu khusus untuk industri, impor dan distribusi sepatu serta aktif melakukan ekspor sepatu. Merek-merek utama yang dimiliki BATA, diantaranya terdiri dari Bata, North Star, Power, Bubblegummers, Marie Claire, dan Weinbrenner. Pada tanggal 06 Februari 1982, BATA memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham BATA (IPO) kepada masyarakat sebanyak 1.200.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000,- per saham serta harga penawaran Rp1.275,- per saham. Seluruh saham Perusahaan telah didaftarkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 24 Maret 1982.



Alasan Memilih Perusahan “ Sepatu Bata Tbk (BATA) “



Alasan saya membeli saham Sepatu Bata Tbk (BATA) karena jika dilihat menggunakan fundamental analisis, perusahaan Sepatu Bata Tbk bagus/baik sekalipun untuk saat ini pada Quartal 3 perusahaan dalam kondisi menurun (jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya) namun bagi saya (sebagai investor) itulah lika-liku / sensasi tersendiri dalam investasi saham. Dan sekalipun perusahaan lagi menurun, bukan berarti kedepan akan selalu menurun bahkan bangkrut karena jika dilihat menggunakan teknikal analisis berupa Chart, harga saham naik sehingga perusahaan Sepatu Bata Tbk berada pada kondisi Uptrend serta Golden Cross (harga saham akan naik pada jangka pendek). Walaupun belum tentu juga saham akan naik/naik dengan sangat baik, tapi pasti ada waktunya dimana saham perusahaan ini semakin berkembang baik karena tidak ada yang tahu pasti tentang lika-liku saham dan rumus pastinya. Perusahaan sebagus apapun saat ini, pasti ada waktunya dalam kondisi menurun, begitu juga sebaliknya sehingga kita hanya perlu sabar dan tetap mengawasi jalannya saham pada perusahaan kita.



ANALISIS FUNDAMENTAL



ANALISIS FUNDAMENTAL Disini yang paling utama, ketahui dulu apakah saham yang dibeli termasuk saham yang murah atau mahal. Dapat dihitung dengan cara : Book Value + Annualized EPS Jika sudah dapat hasilnya, bandingkan dengan Bid Price dan Offer Price apakah nilainya lebih tinggi atau rendah. Jika nilainya lebih tinggi dibanding Bid Price dan Offer Price, artinya saham itu mahal dan begitupun sebaliknya. Dan untuk PT Sepatu Bata Tbk, menurut saya harga sahamnya termasuk murah karena nilainya lebih kecil jika dibandingkan dengan “ Bid Price “ dan “ Offer Price “ .



Bid Price 625



Hitungannya : 502,32 + 36,14 = 538,46



Offer Price 665



ANALISIS FUNDAMENTAL Pada PT Sepatu Bata Tbk, mulai dari Juli sampai dengan September (Quarter 2) dapat diketahui nilai-nilai berikut :



(Hanya untuk perbandingan)Pada PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk, mulai dari Juli sampai dengan September (Quarter 2) dapat diketahui nilai-nilai berikut : 3,63 Earning Per Share (EPS)



Earning Per Share (EPS)



36,14



Price Earning Ratio (PER)



18,40



Price Earning Ratio (PER)



13,77



Price to Book Value (PBV)



1,32



Price to Book Value (PBV)



-0,39



Return On Equity (ROE)



7,19%



Return On Equity (ROE)



-2,81%



Return On Assets (ROA)



4,81%



Return On Assets (ROA)



1,39%



Debt to Equity Ratio (DER)



0,49



Debt to Equity Ratio (DER)



-2,46



Net Profit Margin (NPM)



4,69%



Net Profit Margin (NPM)



2,2%



ANALISIS FUNDAMENTAL  Earning Per Share (EPS) Pada Sepatu Bata Tbk, menunjukkan nilai EPS 36,14, sedangkan pada Primarindo Asia Infrastructure Tbk menunjukkan nilai EPS 3,63. Ini artinya nilai EPS pada perusahaan Sepatu Bata Tbk lebih tinggi dan baik sehingga dapat diketahui perusahaan Sepatu Bata Tbk memiliki kemampuan yang baik dalam menghasilkan laba yang besar.



Price Earning Ratio (PER) Pada PT Sepatu Bata Tbk, PERnya menunjukkan nilai yang begitu tinggi yaitu 18,40 . Jika dibandingkan dengan perusahaan yang sektornya sama yaitu Primarindo Asia Infrastructure Tbk yang memiliki nilai PER 13,77 , perusahaan sepatu bata ini menunjukkan harga saham yang sudah tergolong mahal dan kurang cocok untuk investasi. Nilai PER kecillah yang menjadi incaran Investor karena harga sahamnya yang murah dan cocok untuk investasi jangka panjang.



ANALISIS FUNDAMENTAL  Price to Book Value (PBV) Pada PT Sepatu Bata Tbk, PBVnya menunjukkan nilai 1,32, sedangkan pada perusahaan Primarindo Asia Infrastructure Tbk menunjukkan nilai -0,39. Ini artinya perusahaan sepatu bata memiliki nilai harga saham diatas nilai wajarnya (Overvalue).



 Return On Equity (ROE) Pada PT Sepatu Bata Tbk, ROEnya menunjukkan angka 7,19%, jika dibandingkan dengan perusahaan Primarindo Asia Infrastructur Tbk yang memiliki ROE dengan angka -2,81%, perusahaan sepatu bata bisa dikatakan memiliki ROE yang lebih tinggi sehingga sahamnya efektif dalam mengelola modalnya sehingga bisa disebut perusahaan berfundamental baik. Para Investorpun memilih perusahaan yang memiliki nilai ROE tinggi karena diharapkan dapat memberikan imbal balik yang tinggi.



ANALISIS FUNDAMENTAL  Return On Assets (ROA) Pada PT Sepatu Bata Tbk, ROAnya menunjukkan nilai 4,81%, sedangkan pada Primarindo Asia Infrastructure Tbk menunjukkan nilai 1,39%. Ini artinya perusahaan Sepatu Bata Tbk memiliki nilai ROA yang lebih tinggi sehingga dapat disimpulkan kinerja perusahaan baik, karena tingkat pengembalian investasinya besar.



 Debt to Equity Ratio (DER) Pada PT Sepatu Bata Tbk, DERnya menunjukkan angka 0,49. Sedangkan pada Primarindo Asia Infrastructure Tbk menunjukkan nilai -2,46. Ini artinya perusahaan Sepatu Bata Tbk memiliki angka DER yang lebih baik, sehingga dapat disimpulkan hutang perusahaan Sepatu Bata lebih kecil dari pada ekuitasnya. Sehingga menunjukkan bahwa jumlah hutang masih dapat ditoleransi.



ANALISIS FUNDAMENTAL



 Net Profit Margin (NPM) Pada PT Sepatu Bata Tbk, NPMnya menunjukkan nilai 4,69% sedangkan pada Primarindo Asia Infrastructur Tbk nilai NPMnya yaitu 2,2%. Sehingga dapat diketahui NPM perusahaan Sepatu Bata nilainya lebih baik, dengan nilai yang tinggi ini juga artinya perusahaan Sepatu Bata dengan pendapatan tertentu berhasil menghasilkan laba bersih maksimal serta lebih efisien operasionalnya.



ANALISIS FUNDAMENTAL Berikut gambar perbandingan Financial Statements antara : Sepatu Bata Tbk (BATA)



Primarindo Asia Infrastructur Tbk



ANALISIS TEKNIKAL



ANALISIS TEKNIKAL Analisis Teknikal ini dapat dilihat dari Chart. Chart sendiri adalah grafik paling sederhana yang digambarkan sebagai garis yang menghubungkan harga-harga penutupan. Misalnya, dalam beberapa hari berturut-turut perdagangan ditutup pada harga 100, 200, 150, 250 (misalnya )… Maka level-level harga tersebut dihubungkan dengan garis lurus. Berikut Chart Pt. Sepatu Bata Tbk, yang sudah ditarik garis lurus. Chart dimulai pada 22 Januari 2019 sampai dengan 22 November 2019.



ANALISIS TEKNIKAL Dari gambar Chart diatas dapat diketahui bahwa jenis grafiknya yaitu menggunakan “ Candlestick Chart “ Dengan Candlestick Chart dapat diketahui informasi rentang harga terendah sampai tertinggi juga Open dan Close harga suatu perusahaan. Dari Chart diatas juga dapat diketahui perusahaan Sepatu Bata mengalami UPTREND (Kondisi dimana harga saham cenderung naik jika ditarik dari titik terendah). Sepatu Bata saya katakan Uptrend karena Chart perusahaan ini memiliki sederetan PEAK (Puncak) dan TROUGH (Lembah) yang semakin meninggi. Kata sederetan ini artinya tidak boleh hanya satu puncak atau satu lembah saja, minimal memiliki dua puncak dan dua lembah yang bergerak semakin tinggi. Meskipun begitu kondisi uptrend juga dapat berakhir dengan kondisi lembah yang lebih rendah dari lembah sebelumnya. Namun jika ditarik dengan periode yang lebih lama, kondisi lembah secara komprehensif akan terlihat naik. Jadi, dapat ditarik kesimpulan bahwa PT Sepatu Bata Tbk, tren harga sahamnya cenderung naik (Uptrend). Gambar yang menunjukkan Chart PT Sepatu Bata Tbk memiliki sederetan PEAK dan TROUGH dapat dilihat pada gambar di slide selanjutnya.



ANALISIS TEKNIKAL



Lingkaran Kuning artinya, PEAK (Puncak). Lingkaran Merah artinya, TROUGH (Lembah).



ANALISIS TEKNIKAL



Selain melihat apakah saham pada perusahaan PT Sepatu Bata Tbk dalam keadaan tren apa , ada lagi yang menjadi indikator penilaian saham apakah baik atau kurang baik yaitu dengan melihat “Golden Cross & Death Cross”. Menurut saya, PT Sepatu Bata Tbk pada kondisi “ Golden Cross “ . Dikatakan Golden Cross karena kedua garis (Biru full dan Biru titik-titik) berpotongan dari bawah menuju kearah atas. Golden Cross ini memberikan sinyal atau pertanda bahwa harga saham akan naik dalam jangka pendek. Namun sinyal Golden Cross ini juga belum bisa dikatakan pasti akan naik karena saham tidak ada rumus pasti.



ANALISIS TEKNIKAL Berikut gambar yang menunjukkan Pt Sepatu Bata Tbk pada kondisi Golden Cross



BUKTI TRANSAKSI



Dibeli pada Harga Jual Harga Beli



: Jumat, 22 November 2019 : 670 : 650



*Catatan : 1.Saya terlambat beli karena sempat ragu karena takut salah beli saham, dan saat mau beli selalu saja ada kendala kegiatan lain dan saat sedang santai, toko saham sudah tutup. 2.Harga jual saham saat itu IDR 670, namun saya pernah ingin membeli saham ini juga disaat harganya IDR 655 (Namun masih ragu). Karena ingatan ini, saya coba untuk menawar harga saham dari IDR 670 menjadi IDR 650 dan penawaran diterima.



BUKTI TRANSAKSI Gambar Bukti Transaksi :