RMK Sarbanes-Oxley and Beyond [PDF]

Citation preview

RMK CHAPTER 4 Sarbanes-Oxley and Beyond



Di susun oleh: Satria Putra



A031181361



DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS HASANUDDIN 2021



SARBANES-OXLEY ACT (SOA) The Sarbanes-Oxley Act (SOx) adalah undang-undang AS yang disahkan (2002) untuk meningkatkan proses audit pelaporan keuangan dan untuk mewajibkan dewan direktur baru, akuntan publik, dan praktik tata kelola perusahaan lainnya. Peraturan pengendalian internal dan audit Sox’s yang baru telah mengubah banyak praktik audit eksternal Sox juga memiliki dampak yang besar bagi auditor internal. Sox adalah sebuah persyaratan perangkat luas yang telah mendefinisikan kembali bagaimana kemudian kita dapat mengatur perusahaan publik dan membuktikan bahwa hasil keuangan yang dilaporkan mereka dinyatakan secara wajar. Sebuah pemahaman SOx harus menjadi bagian dari CBOK auditor internal, dan bab ini berfokus pada tiga aspek penting dari SOx: 1. Elemen kunci SOx : Tinjauan mengenai Undang-Undang. Peringkasan aturan SOx di bidang-bidang seperti prosedur komite audit dan aturan audit eksternal. Ikhtisar ini harus membantu auditor internal untuk lebih memahami aturan SOx. 2. Section 404 tinjauan pengendalian akuntansi internal : Persyaratan SOx untuk tinjauan terhadap pengendalian akuntansi internal telah menyebabkan banyak gejolak dan kerja keras di sebuah perusahaan. Kami menjelaskan proses peninjauan dan mengapa itu penting untuk auditor internal. 3. Standar Audit SOx No.5 (AS 5) pendekatan berbasis risiko : perangkat baru PCAOB stadar audit yang relatif disebut dengan AS 5, aturan ini membutuhkan lebih banyak lagi pendekatan audit berbasis risiko. AS 5 menekankan pentingnya pekerjaan audit internal dalam melakukan laporan keuangan dan pengendalian internal. Key Sarbanes-Oxley Act Elements Nama resmi dari SOx adalah reformasi akuntansi publik dan investor protection act. Yang kemudian menjadi undang-undang pada bulan Agustus 2002. Sebagian besar peraturan dan aturan yang terperinci dirilis pada akhir tahun 2003. SOx memperkenalkan serangkaian dari perubahan proses secara total untuk audit eksternal dan memberikan tanggungjawab pemerintah yang baru kepada para eksekutif senior dan anggota dewan. SOx juga mendirikan PCAOB, otoritas



pengaturan aturan di bawa SEC yang mengeluarkan aturan terkait standar audit keuangan dan memonitor tata kelola auditor eksrternal.



(a) Title I : Public Company Accounting Oversight Board Undang-undang Sox mulai dengan aturan baru yang signifikan untuk auditor eksternal. Sebelum SOx, American Institute Akuntan Publik (AICPA) memiliki pedoman pengaturan merespon untuk semua auditor eksternal dan perusahaan publik akuntansi melalui administrasi uji Akuntan Publik Bersertifikat (BPA) dan pembatasan atas keanggotaan AICPA untuk CPA. sedangkan negara dewan akuntansi sebenarnya berlisensi CPA. AICPA memiliki tanggung jawab keseluruhan untuk profesi. standar audit eksternal yang ditetapkan oleh Dewan Standar Auditing AICPAs (ASB). Meskipun standar dasar yang disebut dengan standar audit yang berlaku umum (GaAs) telah berlaku selama bertahun-tahun, standar yang lebih baru dirilis sebagai standar auditing yang disebut nomor laporan audit Standard (SASS). (i) PCAOB Administration And Public Accounting Firm Registration PCAOB ini dikelola melalui lima anggota dewan yang ditunjuk oleh SEC dengan tiga anggota yang diperlukan untuk umum, non-anggota CPA. SOx mensyaratkan bahwa PCAOB tidak didominasi oleh CPA dan kepentingan



perusahaan akuntan publik, dan ketuanya tidak boleh sudah berpraktik menjadi CPA dalam waktu setidaknya



lima tahun terakhir. The PCAOB



bertanggung jawab untuk mengawasi dan mengatur semua perusahaan akuntan publik yang telah melakukan praktek sebelum SEC, termasuk Pendaftaran dari kantor akuntan publik yang melakukan audit perusahaan, menetapkan standar audit, melakukan pemeriksaan dari kantor akuntan publik terdaftar, melakukan penyelidikan dan pendisiplinan prosedur, lakukan standar kualitas dan fungsi sebagai dewan menentukan, dan menegakkan Sox kepatuhan (ii) Auditing, Quality Control, And Indepence Standards Title 1. Pasal 103, memberikan wewenang PCAOB untuk menetapkan audit dan terkait standar atestasi , standar pengendalian mutu, dan standar etika untuk perusahaan akuntan publik terdaftar. Sox menerima standar auditing yang telah diterbitkan sebelumnya AICPA dan menyatakan bahwa standar auditing yang baru mungkin akan didasarkan atas "usulan dari satu atau lebih kelompok profesional akuntan atau kelompok penasihat". Standar PCAOB meliputi



bidang-bidang Audit retensi



kertas kerja,



sepertujuan mitra yang sependapat, ruang lingkup uji pengendalian internal, evaluasi struktur pengendalian internal dan prosedur dan standar kualitas pengendalian audit. (iii) Inspections, Investigations, And Disciplinary Procedures PCAOB melakukan pemeriksaan perusahaan akuntansi untuk menilai kepatuhan terhadap peraturan SOx dan standar profesional.Inspeksi didokumentasikan dalam laporan formal kepada SEC dan dewan akuntan negara bagian. Saat dinyatakan sesuai, PCAOB dapat memulai penyelidikan dan penyidikan perusahaan akuntan publik dan prosedur disiplier serta dapat memaksimalkan kesaksian, membutuhkan produksi kerja audit, dan melakukan proses disipliner. (iv) Accounting Standards SEC memiliki otoritas atas PCAOB, termasuk persetujuan akhir terhadap aturan



,



kemampuan



untuk



memodifikasi



tindakan



PCAOB,



serta



penghapusan



anggota



dewan.



Sementara



PCAOB



adalah



entitas



independen yang bertanggungjawab untuk mengatur industri akuntan publik, SEC merupakan otoritas terakhir. SOx mengakui standar akuntansi A.S., Financial Accounting Standards Board (FASB), dengan mengatakan bawa SEC dapat mengakui standar akuntansi yang berlaku umum yang ditetapkan entitas swasta yang memenuhi kriteria tertentu. Tindakannya kemudian adalah melanjutkan untuk menguraikan kriteria umum bahwa FASB telah digunakan untuk menetapkan standar akuntansi. (b) Title II: Auditor Independence Auditor internal dan eksternal adalah sumber daya yang terpisah dan independen, dengan eksternal auditor yang bertanggugjawab untuk menilai kewajaran lapora keuangan perusaaan yang dipublish dan auditor internal melayani manajemen di berbagai bidang lainnya. Di awal tahun 1990-an perpisahan



ini



mulai



berubah. Audit



eksternal



perusahaan



mengambil



tanggungjawab untuk beberapa fungsi audit internal yang lebih baik. Proses ini dimulai ketika perusahaan besar memulai untuk melakukan outsourcing beberapa fungsi non-inti mereka. (i) Limitations On External Auditor Services SOx sectiob 201 melarang sebuah perusahaan akuntan publik yang terdaftar untuk melakukan audit dan layanan nonaudit di klien. Selain larangan menyediakan jasa audit internal yang dialihdayakan, SOx melarang firma akuntan publik untuk menyediakan layanan lain, termasuk: desain sistem informasi keuangan dan implementasinya, jasa pencatatan dan laporan keuangan, fungsi manajemen dan sumber daya, dan jasa yang dilarang lainnya. (ii) Audit Commitee Preapproval Or Services Section 202 mengatakan bahwa komite audit harus menyetujui sterlebih dulu semua jasa audit eksternal dan non audit. Dahulu, komite audit sering menerima tidak lebih sekedar laporan singkat dari auditor eksternaldan menyetujuinya dengan cara yang tidak sungguh-sungguh. (iii) External Audit Partner Rotation



Judul II membuatnya melanggar hukum untuk pimpinan partner akuntan publik untuk memimpin selama lebih lima tahun. Kantor akuntan publik telah mengoreksi ini dengan baik sebelum SOx dan memimpin rotasi mitra menjadi kebiasaan. Namun SOx membuat kegagalan pada perusahaan untuk tidak merotasi tindakan kriminal. Rotasi mitra audit terkadang menentang auditor internal ang bekerja dengan nyaman dengan mitra audit yang ditunjuk selama periode berjalan. (iv) External Auditor Reports To Audit Committees Sedangkan auditor eksternal selalu berkomunikasi dengan komite audit mereka dalam keterlibatan audit mereka, terkadang komunikasi ini menjadi terbatas. Mungkin manajemen menegoisasikan “pass” dari auditor eksternal mereka pada beberapa perubahan akuntansi, tetapi materi akan dilaporkan kepada komite audit hanya dalam istilah yang paling umum. (v)



Conflict Of Interest And Mandatory Rotations Of External Audit Firms SOx judul II, bagian 206 melarang auditor eksternal untuk menyediakan layanan audit apapun kepada perusahaan tempat CEO, CFO, atau chief accounting officer ikut serta sebagai anggota dari firma audit eksternal tersebut.



(c)



SOx Title III: Corporate Responsibility Sementara SOx Judul II mengatur aturan baru untuk independensi auditor eksternal, Judul III menjelaskan perubahan peraturan baru yang besar untuk komite audit. Ini adalah area di mana auditor internal harus memiliki tingkat minat dan peran yang lebih besar. Meskipun audit komite umumnya terdiri dari



para



direktur



independen,



ada



banyak



pengecualian.



SOx



memperkenalkan berbagai aturan tata kelola yang mencakup korporasi dewan dan komite audit mereka. (d) Title IV: Enchanced Financial Disclosures Title IV Sox dirancang untuk memperbaiki beberapa masalah pengungkapan pelaporan keuangan, diantaranya untuk memperketat konflikkepentingan bagi pejabat perusahaan dan direktur, untuk penilaian manajemen pengendalian



internal, untuk meminta kode etik pegawai senior,dan hal-hal lainnya. Sox mengetatkan banyak peraturan dan membuat beberapa taktik pengungkapan keuangan yang sulit atau ilegal (e) Title V: Analyst Conflicts of Interest Judul SOx dan bagian selanjutnya lainnya tidak secara langsung mencakup pelaporan keuangan, tata kelola perusahaan, komite audit, atau masalah audit eksternal atau internal tetapi dirancang untuk mengoreksi pelanggaran lain yang dirasakan selama sidang sidang SOx. Judul V dirancang untuk memperbaiki beberapa penyalahgunaan analis efek. (f) Titles VI through X: Fraud Accuntability and White Collar Crime Title ini mencakup isu-isu mulai dari dana alokasi SEC untuk rencana untuk studi di masa depan, dan mereka termasuk aturan baru untuk memperketat apa yang telah dilihat sebagai celah peraturan masa lalu.Aturan terakhir memberikan SEC wewenang untuk secara efektif melarang suatu kantor akuntan publik dari bertindak sebagai auditor eksternal bagi perusahaan. Title SOx VIII dan IX tampaknya sangat banyak reaksi terhadap kegagalan Enron dan runtuhnya berikutnya Arthur Andersen. Title VIII dari SOx telah menetapkan spesifik aturan dan hukuman untuk penghancuran catatan audit perusahaan.Title IX berhubungan dengan kejahatan kerah putih serta hukuman maksimum di dalamnya. (g) Title XI: Corporate Fraud Accountability Title ini mendefinisikan keseluruhan tanggungjawab perusahaan terhadap kecurangan pelaporan keuangan. Berbagai bab berfokus pada undangundang yang tersedia lainnya, seperti panduan menghukum organisasi dan menegaskan kembali peraturan untuk perusahaan & meningkatkan hukuman. SEC juga memberikan kewenangan untuk memaksa pembekuan sementara pada transfer dana perusahaan kepada pegawai perusahaan yang menjadi subjek investigasi SEC. SOx terakhir meliputi tanggung jawab perusahaan untuk penipuan pelaporan keuangan.Title ini ditetapkan untuk memperbaiki pelanggaran yang dilaporkan dimana beberapa perusahaan sedang diselidiki



untuk penipuan keuangan tersebut secara bersamaan mengeluarkan pembayaran kas besar untuk individu.



IMPACT OF THE SARBANES OXLEY ACT Bagian sebelumnya telah memberikan gambaran umum tentang SOx. Sementara diskusi ini tidak mencakup semua bagian atau rincian undang-undang, tujuan kami adalah memberi auditor internal pemahaman keseluruhan tentang bagian kunci yang akan berdampak pada audit tahunan laporan keuangan suatu perusahaan dan komite auditnya. Apakah perusahaan besar, Fortune 100 U.S., perusahaan yang lebih kecil bahkan tidak diperdagangkan NASDAQ, atau perusahaan swasta dengan masalah obligasi yang terdaftar melalui SEC, semuanya akan sekarang atau segera datang di bawah SOx dan badan pengatur akuntansi publiknya, PCAOB. Auditor internal akan melihat perubahan ini dalam hubungan mereka dengan eksternal mereka auditor. SOx telah menyebabkan beberapa perubahan pada perusahaan, baik di Amerika Serikat dan di seluruh dunia. Peran dan tanggung jawab auditor eksternal dan internal telah berubah, dan perusahaan tentu melihat pada kontrol internal dan etika bisnis dari perspektif yang jauh berbeda. Pengetahuan umum tentang SOx dan prosedurnya untuk melakukan ulasan internal kontrol Bagian 404 adalah elemen penting yang harus ada di setiap gudang CBOK auditor internal.