Rasio Keuangan PT Siantar Top TBK [PDF]

Citation preview

1. RASIO KEUANGAN PT SIANTAR TOP Tbk TAHUN 2019 No



Rasio



Rumus



Rasio Likuiditas



1



Rasio Lancar



Aktiva Lancar / Hutang Lancar



Current Ratio (CR)



1.165.406.301.686 / 408.490.550.651 = 2,85



2



Rasio Cepat



(Aktiva Lancar – Persediaan) / Hutang Lancar



Quick atau Acid Test Ratio (QR)



848.579.392.338 / 408.490.550.651 = 2,07



3



Rata-rata periode pengumpulan piutang



(Rata-rata piutang x 360) / Penjualan kredit per tahun



Average Collection Period (ACP)



183.022.151.732 / 9.623.312.791 = 19,01



4



Perputaran Piutang



Penjualan kredit per tahun / Rata-rata piutang



Account Receivable Turnover (ARTO)



3.512.509.168.853 / 183.022.151.732 = 19,19



5



Perputaran Persediaan



Harga pokok penjualan / Persediaan rata-rata



Inventory Turnover (ITO)



2.559.476.265.555 / 316.826.909.348 = 8,07



Rasio Aktivitas



1



Perputaran Total Aktiva



Penjualan / Rata-rata Total Aktiva



Total Assets Turnover (TATO)



3.512.509.168.853 / 2.881.563.083.954 = 1,21



2



Perputaran Aktiva Tetap



Penjualan / Rata-rata Aktiva Tetap



Fixed Assets Turnover (FATO)



3.512.509.168.853 / 1.124.520.287.704 = 3,12



Rasio Hutang



1



Rasio Hutang



Hutang Jangka Panjang / Total Aktiva



Debt Ratio (DAR)



733.556.075.974 / 2.881.563.083.954 = 0,25



2



Rasio hutang terhadap Ekuitas



Total Kewajiban / Modal Sendiri



Debt to Equity Ratio (DER)



733.556.075.974 / 2.148.007.007.980 = 0,34



Rasio Profitabilitas



1



2



TingkatPengembalian Investasi



Laba Operasi / Total Aktiva



Operating Income Return on Investment (OIROI)



536.464.883.211 / 2.881.563.083.954



Tingkat Pengembalian Ekuitas



Laba bersih / Ekuitas



Return on Equity (ROE)



482.621.766.979 / 2.148.007.007.980



= 0,18



= 0,22 3



Rasio laba terhadap beban bunga



Laba Operasi / Beban bunga



Time Interest Earned (TIE)



536.464.883.211 / 52.041.116.720 = 10,30



4



Marjin Laba Kotor



Laba Kotor / Penjualan



Gross Profit Margin



953.032.903.298 / 3.512.509.168.853 = 0,27



5



Marjin Laba Operasi



Laba Operasi / Penjualan



Operating Profit Margin



536.464.883.211 / 3.512.509.168.853 = 0,15



6



Marjin Laba Bersih



Laba Bersih sesudah pajak / Penjualan



Net Profit Margin



482.621.766.979 / 3.512.509.168.853 = 0,13



RASIO KEUANGAN PT SIANTAR TOP Tbk TAHUN 2018 No



Rasio



Rumus



Rasio Likuiditas



1



Rasio Lancar



Aktiva Lancar / Hutang Lancar



Current Ratio (CR)



1.250.806.822.918 / 676.673.564.908 = 1,84



2



Rasio Cepat



(Aktiva Lancar – Persediaan) / Hutang Lancar



Quick atau Acid Test Ratio (QR)



937.515.484.098 / 676.673.564.908 = 1,38



3



Rata-rata periode pengumpulan piutang



(Rata-rata piutang x 360) / Penjualan kredit per tahun



Average Collection Period (ACP)



158.456.254.158 / 7.745.088.557 = 20,45



4



Perputaran Piutang



Penjualan kredit per tahun / Rata-rata piutang



Account Receivable Turnover (ARTO)



2.826.957.323.397 / 158.456.254.158 = 17,84



5



Perputaran Persediaan



Harga pokok penjualan / Persediaan rata-rata



Inventory Turnover (ITO)



2.207.268.926.068 / 313.291.338.820 = 7,04



Rasio Aktivitas



1



Perputaran Total Aktiva



Penjualan / Rata-rata Total Aktiva



Total Assets Turnover (TATO)



2.826.957.323.397 / 2.631.189.810.030 = 1,07



2



Perputaran Aktiva Tetap



Penjualan / Rata-rata Aktiva Tetap



Fixed Assets Turnover (FATO)



2.826.957.323.397 / 1.096.143.561.950 = 2,57



Rasio Hutang



1



Rasio Hutang



Hutang Jangka Panjang / Total Aktiva



Debt Ratio (DAR)



984.801.863.078 / 2.631.189.810.030 = 0,37



2



Rasio hutang terhadap Ekuitas



Total Kewajiban / Modal Sendiri



Debt to Equity Ratio (DER)



984.801.863.078 / 1.646.387.946.952 = 0,59



Rasio Profitabilitas



1



2



TingkatPengembalian Investasi



Laba Operasi / Total Aktiva



Operating Income Return on Investment (OIROI)



263.136.059.125 / 2.631.189.810.030



Tingkat Pengembalian Ekuitas



Laba bersih / Ekuitas



Return on Equity (ROE)



255.195.841.882 / 1.646.387.946.952



= 0,10



= 0,15 3



Rasio laba terhadap beban bunga



Laba Operasi / Beban bunga



Time Interest Earned (TIE)



263.136.059.125 / 20.955.656.478 = 12,55



4



Marjin Laba Kotor



Laba Kotor / Penjualan



Gross Profit Margin



619.688.397.329 / 2.826.957.323.397 = 0,21



5



Marjin Laba Operasi



Laba Operasi / Penjualan



Operating Profit Margin



263.136.059.125 / 2.826.957.323.397 = 0,09



6



Marjin Laba Bersih



Laba Bersih sesudah pajak / Penjualan



Net Profit Margin



255.195.841.882 / 2.826.957.323.397 = 0,09



2. PERBANDINGAN RASIO KEUANGAN PT SIANTAR TOP Tbk TAHUN 2019,2018 RASIO RASIO LIKUIDITAS CR QR ACP ARTO ITO RASIO AKTIVITAS TATO FATO RASIO HUTANG DEBT RATIO DER RASIO PROFITABILITAS OIROI ROE TIE OPM GPM NPM



2019



2018



PENINGKATAN/ PENURUNAN



2,85 2,07 19,01 19,19 8,07



1,84 1,38 20,45 17,84 7,04



MENINGKAT MENINGKAT MENURUN MENINGKAT MENINGKAT



1,21 3,12



1,07 2,57



MENINGKAT MENINGKAT



0,25 0,34



0,37 0,59



MENURUN MENURUN



0,18 0,22 10,30 0,15 0,27 0,13



0,10 0,15 12,55 0,21 0,09 0,09



MENINGKAT MENINGKAT MENURUN MENURUN MENINGKAT MENINGKAT



3. EVALUASI KINERJA KEUANGAN PT SIANTAR TOP Tbk Dari kelima rasio likuiditas pada tahun 2019, current ratio (rasio lancar) menunjukkan bahwa perusahaan lebih likuid dibandingkan tahun 2018. Dilihat dari quick ratio (rasio cepat) tahun 2019 juga nilainya lebih besar dari tahun 2018. Hal ini mengindikasikan tidak ada masalah pada persediaan (inventory). Hasil ini didukung oleh tingkat perputaran persediaan (ITO) yang menjadi lebih cepat pada tahun 2019, yaitu dari 7,04 kali dalam setahun menjadi 8,07 kali dalam setahun. Nilai current ratio sebesar 2,85 mempunyai arti bahwa setiap Rp.1 hutang lancar dijamin dengan Rp.2,85 aktiva lancar. Pada tahun 2019 tingkat perputaran piutangnya menjadi lebih cepat (ARTO). Kecukupan pengembalian investasi berdasarkan asset yang digunakan dapat dilihat dari besarnya Operating Income Return on Investmen (OIROI). Pada tahun 2019 perusahaan siantar menghasilkan OIROI mencapai 0,18% sedangkan pada tahun 2018 OIROI mencapai 0,10%. Hal ini menunjukan bahwa kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba operasi mengalami peningkatan.



Marjin laba operasi tahun 2019 mengalami penurunan, yaitu dari 0,21 menjadi 0,15. Hal ini menunjukkan bahwa pengelolaan beban operasi tidak efisien. Berdasarkan perputaran total asset, ada indikasi terjadi penurunan dalam pengelolaan total asset dalam menghasilkan penjualan, yaitu dari 2,57 menjadi 1,21 Pada tahun 2019, debt ratio sebesar 25% dan pada tahun 2018 debt ratio perusahaan sebesar 37%. Hal ini menunjukkan bahwa pada tahun 2019 dalam membiayai aktivanya, perusahaan menggunakan hutang dengan presentase yang lebih kecil dibandingkan tahun 2018. Sedangkan jika dilihar dari debt to equity ratio, perbandingan antara hutang dengan ekuitas pada tahun 2019 lebih kecil (34%) dibandingkan tahun 2018 (59%). Pada tahun 2019,TIE PT SIANTAR TOP Tbk adalah 10,30 dan 12,55 pada tahun 2018. Artinya perusahaan mampu mebayar setiap Rp1 bunga dengan Rp10,30 laba usaha pada tahun 2019 dan pada tahun 2018 perusahaan mampu membayar setiap Rp1bunga dengan Rp12,55 laba usaha. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa pada tahun 2019 kemampuan perusahaan dalam membayar bunga dengan menggunakan laba usaha mengalami penurunan. Pada tahun 2019, PT SIANTAR TOP Tbk memiliki ROE sebesar 22% sedangkan tahun 2018 menghasilkan ROE sebesar 15%. Hal ini menunjukkan bahwa pada tahun 2019 kemampuan perusahaan dalam memberikan tingkat pengembalian investasi kepada pemilik perusahaan mengalami peningkatan dibandingkan tahun 2018.