RMK Akuntansi Keuangan 3 Chapter 16 [PDF]

Citation preview

RMK AKUNTANSI KEUANGAN 3 CHAPTER 16



DILUTIVE SECURITIES AND EARNINGS PER SHARE



Nama Mahasiswa : Isidorus Cahyo Nugroho (172114088)



Dosen Pengampu : Drs. Yohanes Pembaptis Supardiyono, Ak., M.Si.



PROGRAM STUDI AKUNTASI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SANATA DHARMA YOGYAKARTA 2019



DILUTIVE Terjadi karena Penambahan jumlah saham yg beredar, sehingga untuk nilai saham yg sama sekarang harus dibagi dg jumlah lembar saham yang lebih besar. Hilangnya nilai pemegang saham yang ada tau pengurangan hasil/hak surat berharga karena jumlah yang dikeluarkan melebihi jumlah yang semestinya, atau karena adanya pemberian hak opsi untuk memperoleh surat berharga tersebut



KONVERSI HUTANG Obligasi yang dapat diubah menjadi sekuritas lainnya disebut obligasi konversi Rumus : MANFAAT OBLIGASI (BUNGA DAN POKOK DIJAMIN) + BERTUKAR HAK ISTIMEWA UNTUK SAHAM 



Dua alasan utama perusahaan dalam konversi : Keinginan untuk meningkatkan modal tanpa melakukan kontrol yg berlebihan Ilustrasi: Asumsikan bahwa perusahaan ingin mendapatkan $1.000.000 pada saat saham biasanya dijual seharga $45 per saham. Penerbitan seperti ini akan membutuhkan penjualan sebanyak 22.222 saham. Dengan menjual 1000 obligasi pada nilai par $1000, yang masingmasing bisa dikonversi menjadi 20 lembar saham biasa, perusahaan dapat memperoleh $1000.000 dengan hany menerbitkan 20.000 lembar saham biasa Memperoleh pembiayaan saham biasa dengan harga yang lebih murah. Banyak perusahaan hanya dapat menerbitkan hutang pada suku bunga yang tinggi, kecuali jika perjanjian konvertible dicantumkan. Hak istimewa (privilege) konversi membuat para investor bersedia menerima suku bunga yang lebih rendah dibandingkan penerbitan hutang secara normal.



Accounting for Convertible Debt Utang konversi dicatat sebagai instrumen majemuk. Perusahaan menggunakan metode "dengan-dan-tanpa”



Implementasi dari pendekatan dengan-dan-tanpa: 1. Pertama, menentukan nilai wajar total utang konversi dengan baik kewajiban dan komponen ekuitas. 2. Kedua, menentukan komponen kewajiban dengan menghitung nilai sekarang bersih dari semua arus kas masa depan didiskontokan pada tingkat bunga pasar. 3. Akhirnya, mengurangi komponen kewajiban diestimasi pada langkah kedua dari nilai wajar utang konversi (hasil masalah) untuk sampai pada komponen ekuitas. Pada Saat Penerbitan Ilustrasi: Roche Group (DEU) menerbitkan 2.000 obligasi konversi pada awal 2011. Obligasi memiliki jatuh tempo 4tahun dengan tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 6%, dan dikeluarkan setara dengan nilai nominal sebesar $1.000 per obligasi (hasil total yang diterima dari penerbitan obligasi adalah $2.000.000). Bunga dibayarkan setiap tahun yaitu pada tanggal 31 Desember. Setiap obligasi dapat konversi ke dalam 250 saham biasa dengan nilai nominal sebesar $1. Tingkat bunga pasar pada utang non-konversi yang sama adalah 9%.



Journal entry Cash



2,000,000 Bonds Payable



1,805,606



Share Premium—Conversion Equity



194,394



Penyelesaian Obligasi Konversi Pembelian Kembali. Jika obligasi tidak diubah pada saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal berikut untuk melunasi debtholders konversi. Bonds Payable Cash



2,000,000 2,000,000



CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384 baik tetap dalam akun Premium Konversi Berbagi Ekuitas atau ditransfer ke rekening Share premium-ordinary



Konversi Obligasi Sebelum Jatuh Tempo



Konversi Obligasi sebelum jatuh tempo. Dengan asumsi bahwa Roche mengkonversi obligasi menjadi saham biasa pada 31 Desember 2012. Share Premium—Conversion Equity



194,394



Bonds Payable



1,894,441



Share Capital—Ordinary



500,000



Share Premium—Ordinary



1,588,835



CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $ 194.384 ditransfer ke rekening Share premiumordinary Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. Roche menentukan nilai wajar dari komponen kewajiban dari obligasi konversi pada tanggal 31 Desember 2012, dan kemudian mengurangi nilai wajar obligasi konversi (termasuk komponen ekuitas). 1. Perbedaan antara pertimbangan yang dialokasikan ke komponen kewajiban dan nilai tercatat kewajiban tersebut diakui sebagai keuntungan atau kerugian, dan 2. Jumlah pertimbangan yang berkaitan dengan komponen ekuitas diakui (sebagai pengurang) ekuitas. Asumsikan : 1. Nilai wajar dari utang konversi (termasuk kewajiban dan komponen ekuitas), berdasarkan harga pasar pada tanggal 31 Desember 2012, adalah $ 1.965.000. 2. Nilai wajar dari komponen kewajiban $ 1.904.900. Jumlah ini didasarkan pada perhitungan nilai sekarang dari ikatan non-konversi dg jangka dua tahun (yang sesuai dg waktu hingga jatuh tempo obligasi dibeli kembali.)



Journal Entry



Bonds Payable



1,894,441



Share Premium—Conversion Equity



60,100



Loss on Repurchase



10,459



Cash



1,965,000



Induced Conversion Terkadang penerbit ingin merangsang lebih cepat konversi hutang konvertibel nya menjadi sekuritas ekuitas. Sebagai akibatnya, penerbit dapat menawarkan beberapa bentuk pertimbangan tambahan (seperti kasa atau saham biasa) untuk merangsang konversi Hal tersebut harus dilaporkan sebagai beban periode berjalan dalam jumlah yang sama dengan nilai wajar sekuritas tambahan atau pertimbangan lain yang dapat diberikan. Ilustrasi: Helloid, Inc telah menerbitkan surat hutang konvertibel dengan nilai pari $ 1.000.000 yang dapat dikonversi menjadi 100.000 saham biasa ($ 1 nilai nominal). Ketika dikeluarkan, Helloid mencatat Share Premium-Konversi Ekuitas $ 15.000. Helloid keinginan untuk mengurangi biaya bunga tahunan. Untuk melakukannya, Helloid setuju untuk membayar pemegang obligasi konversi yang tambahan $ 80.000 jika mereka akan mengkonversi. Dengan asumsi konversi terjadi, Helloid membuat jurnal Conversion Expense



65,000



Share Premium—Conversion Equity



15,000



Bonds Payable



1,000,000



Share Capital—Ordinary



100,000



Share Premium—Ordinary



900,000



Cash



80,000



KONVERSI SAHAM PREFERENS Konversi saham preferen termasuk opsi bagi pemegang saham untuk mengkonversi preferensi ke dalam sejumlah saham biasa tetap. Konversi Saham preferen yang dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas. Ketika saham preferen yang dikonversi atau dibeli kembali, tidak ada keuntungan atau kerugian diakui Ilustrasi: Perusahaan Morse menerbitkan 1.000 saham preferen konversi yang memiliki nilai nominal sebesar $1 per saham. Saham yang diterbitkan pada harga $200 per saham. Jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sebagai berikut. Cash (1,000 x $200)



200,000



Share Capital—Preference (1,000 x $1)



1,000



Share Premium—Conversion Equity



199,000



Cash



9,707,852



Bonds Payable



Cash



9,707,852



492,148 Share Premium-Share Warrants



492,148



Setiap kelebihan dibayar di atas nilai buku saham preferens konversi sering didebit ke laba ditahan.



SAHAM WARAN Waran adalah sertifikat hak kepada pemegangnya untuk membeli saham pada harga tertentu dalam jangka waktu yang dinyatakan. Biasanya timbul di bawah tiga situasi: 1. Pada saat menerbitkan jenis sekuritas yang berbeda, seperti obligasi atau saham preferen, sering kali warran disertakan agar sekuritas terlihat lebih menarik – untuk memberikan suatu pendorong ekuitas (equity kicker) 2. Pada penerbitan tambahan saham biasa, pemegang saham yang ada mempunyai hak istimewa (preemptive right) untuk lebih dulu membeli saham biasa. Warran dapat diterbitkan untuk membuktikan hak tersebut. 3. Warran, yang sering kali disebut sebagai opsi saham (stock option) diberikan sebagai kompensasi kepada para eksekutif dan karyawan.



Saham Waran yang Diterbitkan dengan Efek Lain Waran yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya pada dasarnya merupakan opsi jangka panjang untuk membeli saham biasa pada harga tetap. 1. Secara umum, masa waran adalah 5 tahun, terkadang 10 tahun. 2. Perusahaan harus menggunakan metode dengan - dan-tanpa untuk mengalokasikan dana antara dua komponen. Ilustrasi: Pada suatu waktu, AT & T (AS) menerbitkan obligasi dengan warran yang dapat dipisah (detachable) berjangka 5 tahun untuk membeli satu lembar saham biasa (nilai par $ 5) seharga $ 25. Pada saat itu selembar saham dijual kira-kira $ 50. Waran ini memungkinkan AT & T untuk menawarkan obligasi pada nilai pari dengan hasil 8 ¾ % (sedikit lebih rendah dari suku bunga yang berlaku pada waktu itu). AT & T mampu menjual obligasi plus waran seharga $10.200.000. Untuk hasil dari penjualan ini, AT & T menggunakan metode dengan-dan-tanpa. Menggunakan pendekatan ini, AT & T menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan yang berhubungan dengan obligasi, yaitu sebesar $ 9.707.852. Menggunakan pendekatan ini, AT & T menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan berhubungan dengan obligasi sebesar $ 9.707.852.



Dengan asumsi investor melaksanakan semua 10.000 waran (satu waran per satu lembar saham biasa), AT & T membuat jurnal berikut. Cash (10,000 x $25)



250,000



Share Premium—Share Warrants



492,148



Share Capital—Ordinary (10,000 x $5)



50,000



Share Premium—Ordinary



692,148



Hak untuk Memesan Saham Tambahan Pemegang saham yang ada memiliki (hak memesan efek terlebih dahulu) hak untuk membeli saham baru yang diterbitkan dalam proporsi kepemilikan mereka. Harga biasanya kurang dari nilai pasar saat ini. Warran yang diterbitkan dalm situasi ini bersifat jangka pendek, tidak seperti warran yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya. Rencana Kompensasi Berbagi Opsi - memberikan karyawan opsi untuk membeli saham biasa pada harga tertentu selama periode waktu. Program kompensasi yang efektif adalah : 1. Dasar kompensasi terhadap kinerja memotivasi karyawan, membantu mempertahankan eksekutif dan merekrut bakat baru, 2. Memaksimalkan keuntungan setelah pajak karyawan, dan menggunakan kriteria kinerja dimana karyawan memiliki kontrol Pelaporan Surat Berharga IASB, pedoman mengharuskan perusahaan untuk mengakui biaya kompensasi menggunakan metode fair-value. Berdasarkan metode fair-value, perusahaan menggunakan opsiharga diterima model untuk nilai opsi pada tanggal pemberian.



AKUNTANSI UNTUK KOMPENSASI SAHAM Rencana Opsi Saham Dua isu akuntansi utama: 1. Bagaimana menentukan beban kompensasi. 2. Periode untuk mengalokasikan beban kompensasi. Menentukan Beban : Biaya kompensasi berdasarkan nilai wajar dari opsi yang diharapkan pada tanggal opsi diberikan kepada karyawan (yaitu tanggal hibah). Mengalokasikan Biaya Kompensasi : Selama periode di mana karyawan melakukan layanan. Ilustrasi: Pada tanggal 1 November 2010, pemegang saham Chen Company menyetujui program yang menghibahkan opsi kepada lima eksekutif perusahaan untuk membeli 2.000 lembar saham biasa perusahaan dengan nilai par $100. Perusahaan memberikan opsi pada tanggal 1 Januari 2011.



Para eksekutif dapat melaksanakan opsi setiap saat dalam 10 tahun mendatang. Harga opsi per saham adalah $6.000, dan harga pasar saham pada tanggal pemberian $7.000 per saham. Berdasarkan metode nilai wajar, total beban kompensasi dihitung dengan menerapkan model penetapan harga opsi nilai wajar yang dapat diterima. Asumsikan model penetapan harga opsi nilai wajar menentukan total beban kompensasi Chen menjadi $22.000.000. Dalam metode nilai wajar, perusahaan mengakui nilai opsi sebagai beban sepanjang karyawan tersebut bekerja. Asumsikan bahwa umur manfaatnya adalah dua tahun, dimulai dari tanggal pemberian. Chen akan mencatat transaksi yang berhubungan dengan kontrak ini sebagai berikut



Pada tanggal pemeberian (January 1, 2011) No Entry Untuk mencatat beban kompensasi tahun2011 (Dec. 31, 2011) Compensation Expense



11,000,000



Share Premium—Share Options



11,000,000



*($22,000,000 : 2) Exercise. Jika 20% atau 2000 dari 10.000 opsi digunakan oleh eksekutif Chen pada tanggal 1 Juni 2014 (3 tahun 5 bulan setelah tanggal pemberian), perusahaan mencatat jurnal berikut: June 1, 2014 Cash (2,000 x $6,000)



12,000,000



Share Premium—Share Options *



4,400,000



Share Capital—Ordinary (2,000 x $100)



200,000



Share Premium—Ordinary



16,200,000



*(20% x $22.000.000) Kadaluarsa. Jika opsi saham yang tersisa tidak digunakan eksekutif Chen sebelum tanggal kadaluarsa, perusahaan akan mencatat transaksi pada tanggal kadaluarsa sbb:



Jan. 1, 2021 Share Premium—Share Options



17,600,000 *



Share Premium—Expired Share Options



17,600,000



*($22,000,000 x 80%)



Penyesuaian. Setelah total kompensasi diukur pada tanggal pemberian, hal itu dapat diubah di masa mendatang? Tergantung pada apakah penyesuaian disebabkan oleh layanan atau kondisi pasar.



Saham Terbatas Pengalihan saham kepada karyawan, sesuai dengan kesepakatan bahwa saham tidak dapat dijual, dialihkan, atau berjanji sampai vesting terjadi. Keuntungan: 1. Tidak pernah menjadi tidak berharga. 2. Umumnya menghasilkan bagi pemegang saham yang ada. 3. Sejalan dengan insentif karyawan perusahaan.



Ilustrasi: Pada tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan Ogden menerbitkan 1.000 saham terbatas pada CEO - nya, Christie DeGeorge. Ogden saham memiliki nilai wajar sebesar $ 20 per saham pada tgl 1 Januari 2011. Informasi tambahan adalah sebagai berikut. : 1. Periode layanan terkait dengan saham terbatas adalah lima tahun. 2. Vesting terjadi jika DeGeorge tetap dengan perusahaan untuk jangka waktu lima tahun. 3. Nilai nominal saham adalah $ 1 per saham. Ogden membuat jurnal berikut ini pada tgl pemberian (1 Januari 2011). Unearned Compensation



20,000



Share Capital--Ordinary (1,000 x $1)



1,000



Share Premium--Ordinary (1,000 x $19)



19,000



Unearned Compensation represents the cost of services yet to be performed, which is not an asset. Unearned Compensation is reported as a component of stockholders’ equity in the balance sheet.



Ilustrasi: Jurnal pada tanggal 31 Desember, 2011 Ogden mencatat sebagai beban kompensasi. Compensation expense



4,000



Unearned compensation



4,000



Employee Stock-Purchase Plans (ESPPs) Umumnya mengijinkan semua karyawan untuk membeli saham dengan harga yang didiskontokan selama periode waktu yang pendek. Dianggap kompensasi dan harus dicatat sebagai beban selama periode layanan. Ilustrasi: Perusahaan Dilarang menawarkan kesempatan sebagian atau semua kepada 1.000 karyawan untuk berpartisipasi dalam rencana pembelian saham karyawan. Berdasarkan ketentuan dari rencana, para karyawan berhak untuk membeli 100 saham biasa (nilai nominal $1 per saham) dengan diskon 20 persen. Harga beli harus dibayar segera setelah penerimaan tawaran tersebut. Secara total, 800 karyawan menerima tawaran, dan pembelian masing-masing karyawan rata- rata 80 saham. Artinya, pembelian karyawan total 64.000 saham. Rata- rata tertimbang harga pasar saham pada tanggal pembelian adalah $30 per saham, dan



harga pembelian rata-rata tertimbang adalah $24 per saham. Ayat jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sebagai berikut. Cash (64,000 x $24)



1,536,000



Compensation Expense [64,000 x ($30 - $24)]



384,000



Share Capital—Ordinary (64,000 x $1)



64,000



Share Premium—Ordinary



1,856,000



Pengungkapan Rencana Kompensasi Perusahaan yang memiliki satu atau lebih saham, pengaturan pembayaran harus mengungkapkan: 1. Sifat dan luas pengaturan pembayaran yang ada selama periode tersebut. 2. Bagaimana nilai wajar dari barang dan jasa yang diterima, atau nilai wajar instrumen ekuitas yang diberikan selama periode tersebut ditentukan 3. Pengaruh transaksi pembayaran pada pendapatan bersih perusahaan (rugi) selama periode dan posisi keuangan. Perdebatan Akuntansi Opsi Saham IASB menghadapi oposisi yang cukup besar ketika ia mengusulkan metode untuk akuntansi nilai wajar opsi saham. Hal ini tidak mengherankan, mengingat bahwa hasil metode yang fair-value dalam biaya kompensasi yang lebih besar relatif terhadap model-nilai intrinsik. Transparansi laporan keuangantermasuk pengakuan berbasis saham beban-tidak boleh dikritik Jika kita menulis standar untuk mencapai beberapa tujuan kebijakan sosial, ekonomi, atau publik, laporan keuangan kehilangan kredibilitasnya.



PERHITUNGAN LABA PER SAHAM Laba per saham menunjukkan laba yang dihasilkan oleh setiap lembar saham biasa. Perusahaan melaporkan laba per saham hanya untuk saham biasa. Ketika laporan laba rugi berisi operasi dihentikan, perusahaan diharuskan untuk melaporkan laba per saham untuk setiap komponen.



EPS STRUKTUR MODAL SEDERHANA   



Struktur Sederhana - Hanya saham biasa; ada efek berpotensi dilutif. Struktur kompleks - efek berpotensi dilutif yang hadir. "Dilusi" berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS dalam arah ke bawah.



Preferred Stock Dividends Laba per saham berhubungan dengan laba per saham biasa. Jika suatu perusahaan memiliki baik saham biasa maupun saham preferen yang beredar, maka deviden saham preferen tahun



berjalan dikurangi dari laba bersih untuk memperoleh laba yang tersedia untuk pemegang saham biasa. Mengurangi dividen tahun berjalan saham preferen dari laba bersih untuk sampai pada pendapatan yang tersedia bagi pemegang saham biasa.



Jika deviden saham preferen telah diumumkan dan terjadi rugi bersih, maka deviden saham preferen itu akan ditambahkan ke rugi untuk menghitung kerugian per saham. Jika saham preferen bersifat kumulatif dan deviden tidak diumumkan pada tahun berjalan, maka jumlah yang sama dengan deviden yang seharusnya sudah diumumkan untuk tahun berjalan saja yang harus dikurangkan dari laba bersih atau ditambahkan ke rugi bersih. Dividen tertunggak untuk tahun sebelumnya harus dicantumkan dalam perhitungan tahun sebelumnya. Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham Dalam semua perhitungan laba per saham, jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar (weighted average number of shares outstanding) selama periode bersangkutan merupakan dasar untuk melaporkan jumlah per saham. Saham yang diterbitkan atau dibeli selama periode tersebut akan mempengaruhi jumlah saham yang beredar dan harus ditimbang menurut bagian dari periode beredarnya. Dasar pemikiran dari metode ini adalh mencari jumlah ekuivalen dari keseluruhan saham yang beredar selam tahun berjalan. Date



Share Changes



Shares Outstanding



January 1



Beginning Balance



90,000



April 1



Issued 30,000 shares for cash



30,000 120,000



July 1



Purchased 39,000 shares



39,000 81,000



November 1 Issued 60,000 shares for cash



60,000



December



141,000



31



Ending Balance



Frank menghitung rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar sebagai berikut:



Tanggal Beredar



(A)



(B)



(C)



Saham yang



Bagian dari



Saham



beredar



tahun



Tertimbang (AxB)



1 Jan- 1 Apr



90,000



3/12



22.500



1 Apr – 1 Jul



120.000



3/12



30.000



1 Jul – 1 Nov



81.000



4/12



27.000



1 Nov – 31 Des



141.000



2/12



23.500



Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar



103.000



Apabila terjadi deviden saham (deviden stock) atau pemecahan saham (stock split) maka perhitungan rata-rata tertimbang jumlah saham membutuhkan penetapan kembali saham yang beredar sebelum deviden saham atau pemecahan saham terjadi. Mengapa? Karena pemecahan saham atau deviden saham tidak mengubah total investasi pemegang saham – hal tersebut hanya meningkatkan jumlah saham biasa yang mewakili investasi tersebut. Illustration: Perusahaan Sabrina memiliki perubahan berikut dalam saham biasa selama tahun ini.



Saham yang beredar sebelum deviden dibagikan harus ditetapkan kembali. Saham yang beredar dari tanggal 1 Jan – 1 Juni harus disesuaikan dengan deviden saham, sehingga sahamsaham tersebut ditetapkan atas dasar yang sama seperti saham yang diterbitkan kemudian untuk deviden saham



EPS STRUKTUR MODAL KOMPLEKS Struktur Modal Kompleks ada ketika bisnis telah :   



konversi efek, opsi, waran, atau hak lain Perusahaan melaporkan laba baik dasar dan dilusian per saham.



EPS dilusian termasuk efek dari semua efek berpotensi sahambiasa dilutif yang beredar selama periode tersebut. Perusahaan tidak akan melaporkan EPS dilusian jika sekuritasdalam struktur modal mereka antidilutive.



EPS dilusian - Efek konversi



Mengukur efek dilutif konversi potensial terhadap EPSmenggunakan metode jikadikonversi. Metode untuk obligasi konversi mengasumsikan: Konversi sekuritas konvertibel pada awal periode (atau pada saat penerbitan sekuritas, jika diterbitkan selama periode berjalan), dan penghapusan bunga yang berhubungan sesudah pajak. Mengukur efek dilutif konversi potensial terhadap EPSmenggunakan metode jikadikonversi. Jadi pembagi (denominator) –jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar- ditingkatkan dengan tambahan saham yang diasumsikan dapat diterbitkan. Sementara pembilang (numerator)- laba bersih- ditingkatkan dengan jumlah beban bunga atas sekuritas jika dikonversikan dikurangi pengaruh pajak yang berkaitan dengan saham biasa potensial tersebut Illustration: Mayfield Corporation : laba bersih sebesar $210.000 untuk tahun ini dan sejumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama periode 100.000 saham. Perusahaan memiliki dua terbitan obligasi surat hutnag konvertibel yang beredar. Salah satunya adalah obligasi 6% dijual pada 100 (total $ 1.000.000) pada tahun sebelumnya dan dikonversi menjadi 20.000 saham biasa. Beban bunga untuk tahun berkaitan dengan komponen kewajiban dari obligasi konversi adalah $62.000. Yang lainnya adalah obligasi 7% dijual pada 100 (total $1.000.000) pada tanggal 1 April tahun berjalan dan dikonversi menjadi 32.000 saham biasa. Beban bunga untuk tahun ini berkaitan dengan komponen kewajiban dari obligasi konversi adalah $80.000. Tarift pajak 40% BASIC EPS Laba bersih = $210,000 = $2.10 Rata-rata Tertimbang Saham = 100,000 Illustration: untuk menentukan pembilang laba per saham yang di dilusi, Mayfield menambahkan kembali bunga atas sekuritas jika dikonversikan dikurangi pengaruh pajak yang berhubungan. Karena metode jika dikonversi mengasumsikan konversi dilakukan awal tahun, maka tidak ada bunga atas obligasi konvertibel yang akan dibayar selama tahun berjalan, Bunga atas obligasi konvertibel 6% adalah $62,000 untuk tahun berjalan. Peningkatan pajak adalah $24,800 ($62,000 x 0.4), dan bunga ditambahkan kembali sesudah pajak adalah $37,200 ($62,000 - $24,800) atau secara sederhana $62,000 x (1- 0,4) : karena obligasi konvertibel 7% diterbitkan berikutnya pada awal tahun saham tersebut, maka saham dihitung dengan rata-rata tertimbang. Dianggap telah beredarv dari 1 April – akhir tahun. Sehingga penyesuain bunga untuk pembilang hanya akan mencerminkan bunga selama 9 bulan. Jadi bunga yang ditambahkan kembali ke obligasi konvertibel 7% akan menjadi $36,000 ($80,000 x 9/12 year x (1- 0,4).



Ketika menghitung Diluted EPS, dimulai dg Basis EPS. Basic EPS $210,000



+



6%



7%



Debentures



Debentures



$62,000 x (1 - .40)



+ $80,000 x (1 - .40) x 9/12



= 100,000



+



20,000



+



24,000



Basic EPS Effect on EPS



Effect on EPS = 1.50



= 2.10 = 1.86 Diluted EPS = $1.97 Diluted EPS – Convertible Securities Other Factors Jika obligasi dijjual denga premi atau diskonto, maka beban bunga harus disesuaikan setiap periode untuk memperhitungkan kejadian ini. Karena itu, jumlah beban bunga yang ditambahkan kembali, sesudah pajak, ke laba bersih adalah beban bunga yang dilaporkan dalam laporan laba rugi (bukan bunga yang dibayarkan secara tunai selama periode berjalan). Diluted EPS – Options and Warrants Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan menggunakan metode treasury-saham. Metode ini mengasumsikan: Perusahaan menggunakan opsi atau waran pada awal tahun bahwa mereka menggunakan dana untuk membeli saham biasa untuk perbendaharaan Illustration: Kubitz Industries, Inc memiliki laba bersih untuk periode sebesar $220.000. Rata-rata jumlah saham yang beredar untuk periode adalah 100.000 saham. Oleh karena itu, EPS-mengabaikan dasar semua sekuritas dilutif-adalah $2,20. Rata-rata jumlah saham yang berkaitan dengan pilihan yang beredar (meskipun tidak dieksekusi pada saat ini), pada harga opsi $ 20 per saham, adalah 5.000 saham. Harga pasar rata-rata saham biasa selama tahun adalah $ 28. Hitunglah EPS menggunakan metode treasury-saham.



Masalah Perjanjian Kontinjen Kontinjensi saham yang diterbitkan sebagai hasil dari: 1. berlalunya waktu atau 2. pencapaian suatu tingkat laba tertentu atau harga pasar. Antidilution Revisited Abaikan efek antidilutive di semua perhitungan laba per saham dilusian. Penyajian EPS dan Pengungkapan Sebuah perusahaan harus menunjukkan laba per saham untuk : 1. Pendapatan dari operasi yang dilanjutkan, 2. Dihentikan operasi, dan 3. Laba bersih. Laba perr saham untuk operasi dihentikan harus disajikan di muka laporan laba rugi atau di catatan. Summary of EPS Computation



Stock-Appreciation Rights (SARs): Perusahaan memberikan eksekutif hak untuk menerimakompensasi yang sama dengan apresiasi berbagi. Apresiasi saham kelebihan dari harga pasar saham pada tanggallatihan lebih dari harga pra-didirikan. Perusahaan dapat membayar apresiasi saham secara tunai,saham, atau kombinasi keduanya. Akuntansi untuk saham-penghargaan hak-hak tergantung padaapakah perusahaan mengklasifikasikan hak sebagai ekuitas atausebagai kewajiban. SARS— Share-Based Equity Awards Perusahaan mengklasifikasikan LAK sebagai penghargaanekuitas jika pada tanggal latihan, pemegang saham menerima dari perusahaan pada saat latihan. Pemegang saham menerima jumlah yang sama dengan apresiasiharga saham (perbedaan antara harga pasar dan hargapra-didirikan). Pada tanggal hibah, perusahaan menentukan nilai wajar untukSAR dan kemudian mengalokasikan jumlah ini untuk biaya kompensasi selama periode pelayanan karyawan. Perusahaan mengklasifikasikan LAK sebagai penghargaantanggung jawab jika pada tanggal latihan, dudukan menerima pembayaran tunai. Mengukur nilai wajar penghargaan pada tanggal pemberian dan memperoleh kompensasi selama periode layanan. Remeasure nilai wajar setiap periode pelaporan, sampaipenghargaan tersebut diselesaikan; menyesuaikan biaya kompensasi setiap periode untuk perubahan nilai wajar pro-ratauntuk bagian periode layanan selesai. Setelah periode layanan selesai, menentukan beban kompensasisetiap periode berikutnya dengan melaporkan perubahan penuh dalam harga pasar sebagai penyesuaian atas beban kompensasi.



Illustration: Brazil Hotel, Inc menetapkan rencana berbagi penghargaan-hakpada 1 Januari 2011. Rencananya hak eksekutif untuk menerima uang tunai pada tanggal latihan untuk perbedaan antara harga pasar saham dan harga pra-didirikan $ 10 pada 10.000 LAK. Nilai wajar dari LAK pada tanggal 31 Desember, 2011 adalah $ 3, dan periode layanan berjalan selama dua tahun (2011-2012). Ilustrasi 16A-1 menunjukkan jumlah beban kompensasi untuk dicatat setiap periode.



Balance Sheet for Comprehensive Illustration



Diluted Earnings Per Share Langkah-langkah untuk menghitung laba per saham dilusian: 1. Menentukan, untuk setiap keamanan dilutif, efek per sahamdengan asumsi latihan / konversi. 2. Peringkat hasil dari langkah 1 dari terkecil hingga terbesar efeklaba per saham. 3. Dimulai dengan pendapatan per saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar, menghitung ulang laba per saham dengan menambahkan efek saham terkecil per dari langkah 2. Lanjutkan proses ini begitu lama karena masing-masingdihitung laba per saham lebih kecil dari jumlah sebelumnya.