Soal Jawab Manajemen Kas [PDF]

Citation preview

SOAL JAWAB MANAJEMEN KAS Kebutuhan kas PT. PANCA pada tahun 2019 adalah Rp. 150 juta perminggunya. Jika diketahui biaya untuk pembelian atau penjualan efek di bursa adalah Rp.2000, sementara tingkat bunga tahunan adalah 12%, hitunglah jumlah pembelian atau penjualan efek yang optimal menurut model kas Boumol Berapa saldo kas mingguan rata rata yang harus dipunyai PT. PANCA ( 1 tahun = 52 minggu) Pada tahun 2020 diperkirakan model kas yang dipakai PT. PANCA adalah Miller-Orr Standar deviasi arus kas bersih harian sepanjang tahun 2020 adalah Rp. 2 juta. Jika biaya transaksi tahun 2020 meningkat Rp. 2000 dari tahun 2019, hitunglah titik balik (return point) dan batas atas (upper limit) dan saldo kas PT PANCA Arus kas harian bersih : Senin Rp. 12 juta Selasa Rp. 5 juta Rabu Rp. 1 juta Kamis Rp. 2 juta Jumat Rp. 8 juta Jika bank menetapkan saldo kas minimum atas batas bawah (lower limit) sebesar Rp. 3 juta, buatlah grafiknya, dan berikan hari dimana efek harus dibeli atau dijual, jika saldo awal 2020 adalah Rp. 4 juta ( 1 tahun = 360 hari)



Tahun 2019 ====BOUMOL MODEL ECQ = v ( 2 x DC x CC ) / OC ECQ = √((2 x 150.000.000 x 2.000) / (12% / 52 minggu)) = 16.124.515,5 Saldo rata – rata = 16.124.515,5 / 2 = 8.062.257,75 Tahun 2020 ====MILLER – ORR Z = Jarak antara Upper limit dan Lower limit Z = 3√((3 x 4.000 x 2.000.0002) / (4 x 12% / 360)) = 3.301.927,45



LL = 3.000.000 UL = Z + LL UL = 3.301.927,45 + 3.000.000 = 6.301.927,45



RP = Return Point = Titik balik RP = LL + UL / 3 RP = 3.000.000 + (6.301.927,45/3) = 3.000.000 + 2.100.642,48 = 5.100.642,48



UL = 6.301.927,45



RP = 5.100.642,48



LL = 3.000.000 Senin



Senin Selasa Rabu Kamis Jumat



Selasa



Rabu



Kamis



Jumat



Rp. 12 juta Rp. 5 juta Rp. 1 juta Rp. 2 juta Rp. 8 juta



Diatas UL, maka beli surat berharga (Senin dan Jumat) Dibawah UL, maka jual surat berharga (Rabu dan Kamis) Saldo awal 2020



= 4.000.000



Senin = 12.000.000 – 5.100.642,48



= 6.899.357,52 =======BELI EFEK



Rabu = 5.100.642,48 – 1.000.000 5.100.642,48 =====BELI EFEK Kamis = 5.100.642,48 2.000.000 3.100.642,48 ======JUAL EFEK



= 4.100.642,48 ==== JUAL EFEK = 2.899.357,52



Jumat = 8.000.000 -



GRAFIK Series 1



12.000.000 8.000.000



4.000.000



5.000.000 2.000.000 1.000.000 Senin



Selasa



Rabu



Kamis



Jumat



Efek dibeli : Senin & Jumat



Efek dijual : Rabu & Kamis