Makalah Tanggung Jawab Manajemen [PDF]

Citation preview

FRAUD DAN ATESTASI TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN



Oleh :



MUFLIH MUBARAK DARMADI



A062181001



FACHRUL FARIS



A062181003



ALYANI AMALIAH



A062181013



MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS HASANUDDIN MAKASSAR 2019



KATA PENGANTAR



Puji syukur kami panjatkan ke hadirat Tuhan Yang Maha Esa karena atas berkat dan rahmat-Nya makalah ilmiah yang berjudul “Tanggung Jawab Manajemen” ini dapat diselesaikan tepat pada waktunya. Di dalam penyusunan makalah ilmiah ini, kami merasa bahwa banyak hambatan yang kami hadapi. Namun, berkat bimbingan dan dukungan dari berbagai pihak, hambatan-hambatan tersebut dapat kami atasi sedikit demi sedikit. Di samping itu, kami menyadari bahwa makalah ilmiah ini masih jauh dari sebuah kesempurnaan. Oleh sebab itu, kami mohon maaf apabila ada kesalahan-kesalahan di dalam penulisan makalah ilmiah ini. Demikian pula halnya kami juga mengharapkan kritik dan saran yang bersifat konstruktif demi penyempurnaan makalah ilmiah ini untuk selanjutnya dapat menjadi lebih baik Dengan rampungnya makalah ilmiah ini kami harapkan mempunyai manfaat bagi semua pihak yang membaca makalah ilmiah ini.



Makassar, Oktober 2019



Kelompok 4



BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Manajemen memainkan peran penting dalam memastikan tata kelola perusahaan yang bertanggung jawab dan efektif dengan mengelola bisnis korporasi untuk menciptakan nilai pemegang saham. Manajemen, melalui wewenang yang didelegasikannya dari dewan direksi, 1 bertanggung jawab untuk menetapkan dan melaksanakan strategi perusahaan, mengelola pemanfaatan sumber daya secara efektif dan efisien, mengarahkan dan mengoordinasikan kegiatan operasional, dan menjaga aset. Untuk memenuhi tanggung jawabnya, manajemen harus merancang dan menerapkan sistem akuntansi yang sehat yang menyediakan laporan keuangan yang andal dan berkualitas tinggi, menetapkan dan memelihara sistem kontrol internal yang efektif, dan mematuhi undang-undang dan peraturan yang berlaku. Pasca-Sarbanes- Oxley Act (SOX), manajemen bertanggung jawab untuk mensertifikasi efektivitas pengendalian internal atas pelaporan keuangan (ICFR), di samping keakuratan dan kelengkapan laporan keuangan. Manajemen adalah anggota penting tata kelola perusahaan. Pertimbangkan Adelphia, kegagalan kepemimpinan manajerial dan mimpi buruk pihak terkait. Didirikan pada tahun 1952 oleh John Rigas, Adelphia, sebuah perusahaan



televisi



kabel,



memberikan



diversifikasi



terhadap



penurunan



pendapatan di bioskop-bioskop Rigas. Perusahaan go public pada tahun 1986, namun keluarga Rigas mempertahankan kendali atas Adelphia melalui struktur kepemilikannya. Pada tahun 2000, Adelphia adalah penyedia layanan televisi dan telekomunikasi kabel keenam terbesar di Amerika Serikat. Pada tahun 2002, investor menemukan bahwa Adelphia mendukung pinjaman pribadi senilai $ 2,3 miliar untuk keluarga Rigas; Selain itu, kekhawatiran lain tentang kinerja operasional dan pengungkapan perusahaan yang menyesatkan juga muncul. Harga saham Adelphia turun dari sekitar $ 30 per saham pada Januari 2002 menjadi $ 0,30 per saham pada Juni 2002, dan saham itu dihapuskan dari pasar NASDAQ. Adelphia mengajukan kebangkrutan di bawah Bab 11 pada Juni 2002. " B. Rumusan Masalah Adapun rumusan masalah dalam makalah ini yaitu: 1. Bagaimana tanggung jawab pelaporan keuangan manajemen ?



2. Bagaiaman peran manajemen dalam pernyataan keuangan ? 3. Bagaiamana motivasi pengelolaan dan insentif ? 4. Bagaimana Manajemen override dari pengendalian internal ? 5. Apa itu gamesmanship ? 6. Apa itu manajemen risiko ? 7. Bagaiamana aplikasi antifraud untuk praktek penilaian risiko target dalam rincian ? C. Tujuan Adapaun tujuan dalam makalah ini yaitu: 1. Untuk mengetahui tanggung jawab pelaporan keuangan manajemen 2. Untuk mengetahui peran manajemen dalam pernyataan keuangan 3. Bagaiamana Untuk mengetahui motivasi pengelolaan dan insentif 4. Untuk mengetahui Manajemen override dari pengendalian internal 5. Untuk mengetahui gamesmanship 6. Apa itu manajemen risiko 7. Untuk mengetahui aplikasi antifraud untuk praktek penilaian risiko target dalam rincian



BAB II PEMBAHASAN A. Tanggung Jawab Pelaporan Keuangan Manajemen Manajemen juga bertanggung jawab kepada pengguna laporan keuangan, terutama investor dan kreditor, dalam memastikan bahwa laporan keuangan yang diterbitkan tidak menyesatkan dan bebas dari kesalahan material, penyimpangan, dan penipuan. Untuk secara efektif melepaskan tanggung jawab pelaporan keuangannya, manajemen harus melakukan hal berikut: a. Mengidentifikasi dan menilai keadaan, kondisi, dan faktor-faktor yang dapat menyebabkan penipuan laporan keuangan b. Menilai dan mengelola risiko penipuan laporan keuangan yang terkait dengan keadaan, kondisi, dan faktor yang diidentifikasi c. Merancang dan mengimplementasikan proses kontrol internal yang memadai dan efektif untuk pencegahan dan deteksi kecurangan laporan keuangan Manajemen terutama bertanggung jawab atas keandalan laporan keuangan dan ICFR perusahaan. Pada periode pasca-SOX, manajemen bertanggung jawab untuk hal-hal berikut: a. Merancang dan mengimplementasikan kontrol dan prosedur pengungkapan yang sesuai untuk memastikan bahwa informasi keuangan yang dapat dipercaya diungkapkan b. Merancang dan memelihara ICFR yang memadai dan efektif untuk memastikan keandalan laporan keuangan dan penyajian laporan keuangan yang wajar sesuai dengan GAAP c. Mengevaluasi efektivitas kontrol dan prosedur pengungkapan perusahaan dan mengungkapkan kesimpulannya pada akhir periode pelaporan d. Mengevaluasi



efektivitas



ICFR



pada



akhir



periode



pelaporan



dan



mengungkapkan defisiensi kontrol internal yang signifikan kepada komite audit dan auditor independen perusahaan dan mengungkapkan kelemahan material kepada pemegang saham e. Merancang dan memelihara sistem akuntansi yang tepat untuk memastikan produksi informasi keuangan yang akurat dan lengkap



f. Mempersiapkan dan mensertifikasi laporan keuangan yang mencerminkan penyajian yang wajar dari posisi keuangan dan hasil operasi sesuai dengan GAAP Manajemen terutama bertanggung jawab atas penyajian laporan keuangan yang adil dan benar, termasuk neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, dan laporan ekuitas pemilik, sesuai dengan GAAP. Undang-undang Sekuritas 1933 mensyaratkan perusahaan untuk memberikan investor informasi keuangan dan penting lainnya yang relevan dengan sekuritas yang ditawarkan untuk penjualan publik. Manajemen bertanggung jawab atas keakuratan informasi tersebut dan bertanggung jawab atas kesalahan penyajian yang salah. 1. Tanggung Jawab Manajemen Di Bawah Bagian 302 Of Sox Eksekutif senior, terutama chief executive officer (CEO) dan chief financial officer (CFO), secara langsung bertanggung jawab atas dan harus memikul kepemilikan kontrol internal. Bagian 302 SOX mensyaratkan CEO dan CFO atau pejabat



lain



yang



melakukan



fungsi-fungsi



tersebut



untuk



mensertifikasi



pengendalian internal perusahaan. Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) menerapkan Bagian 302 dengan menerbitkan Peraturan 33-8124 pada Agustus 2002, berjudul Sertifikasi Keterbukaan Informasi dalam Laporan Kuartal dan Tahunan Perusahaan Secara



khusus,



CEO



dan



CFO



perusahaan



yang



terdaftar



harus



mensertifikasi dalam pengajuan 10-K tahunan atau 10-triwulanan dengan SEC yang mereka miliki: a) Dirancang kontrol dan prosedur pengungkapan yang sesuai untuk memastikan bahwa informasi material (keuangan dan nonkeuangan) telah diketahui oleh mereka b) Dirancang ICFR yang tepat untuk memberikan jaminan yang wajar sehubungan dengan keandalan pelaporan keuangan dan penyajian laporan keuangan yang wajar sesuai dengan GAAP c) Mengevaluasi efektivitas kontrol dan prosedur pengungkapan dan mengungkapkan kesimpulan mereka mengenai efektivitasnya pada akhir periode pelaporan



d) Mengungkapkan setiap perubahan dalam pengendalian internal selama periode



pelaporan



yang



selanjutnya



dapat



mempengaruhi



ICFR



perusahaan. 2. Tanggung Jawab Manajemen Untuk Bagian 404 Kepatuhan Sox Bagian 404 dari SOX mensyaratkan manajemen untuk mendokumentasikan dan menilai desain dan operasi ICFR perusahaan dan melaporkan penilaiannya atas efektivitas



ICFR



tersebut.



Laporan



pengendalian



internal



wajib



ini



harus



diintegrasikan ke dalam laporan tahunan perusahaan dan memasukkan pernyataan berikut: a) Tanggung jawab manajemen untuk menetapkan dan memelihara ICFR yang memadai dan efektif b) Kerangka kerja yang digunakan oleh manajemen dalam penilaian efektivitas desain dan operasi ICFR c) Penilaian manajemen tentang keefektifan desain dan operasi ICFR perusahaan d) Pengungkapan segala kelemahan material yang teridentifikasi di CFR perusahaan e) Pengungkapan bahwa auditor independen perusahaan telah mengeluarkan laporan pengesahan tentang penilaian manajemen terhadap efektivitas ICFR f) Pencantuman



dalam



laporan



tahunan



perusahaan



atas



laporan



pengesahan auditor independen 3. Evaluasi Pengendalian Internal Aturan SEC mengharuskan perusahaan publik untuk mengidentifikasi kerangka



evaluasi



yang



digunakan



oleh



manajemen



perusahaan



dalam



mengasumsikan efektivitas ICFR, tetapi aturan tersebut tidak mengharuskan penggunaan kerangka kerja evaluasi tertentu. Kerangka evaluasi yang dipilih haruslah kerangka kerja yang diakui yang didirikan oleh suatu badan atau kelompok yang melakukan uji tuntas dan proses yang wajar serta harus disesuaikan dengan keadaan perusahaan. Kerangka evaluasi yang dipilih harus: a) Bebas dari bias



b) Mengizinkan tindakan kualitatif dan kuantitatif yang cukup konsisten dari ICFR perusahaan c) Cukup lengkap dengan memasukkan semua faktor yang relevan yang dapat mempengaruhi efektivitas ICFR perusahaan d) Bersikap relevan dengan evaluasi menyeluruh kontrol internal Kerangka evaluasi kontrol internal yang dikembangkan oleh Komite Organisasi Sponsoring (COSO) pada tahun 1992 memenuhi kriteria SEC yang disebutkan sebelumnya untuk kerangka evaluasi yang sesuai. Diharapkan bahwa kerangka evaluasi selain COSO akan dikembangkan di Amerika Serikat dan luar negeri. 4. Laporan Pengendalian Internal Baru Eksekutif harus: a) Merancang, mengoperasikan, dan mengevaluasi kontrol internal yang efektif b) Identifikasi defisiensi signifikan c) Mengungkapkan kelemahan materi d) Identifikasi kecurangan apa pun oleh karyawan dengan peran penting dalam kontrol internal e) Tunjukkan perubahan signifikan dalam kontrol internal dalam penilaian manajemen terhadap laporan kontrol internal B. Peran Manajemen Dalam Pernyataan Keuangan Laporan resmi menempatkan tanggung jawab utama untuk pencegahan dan deteksi penipuan laporan keuangan dengan manajemen perusahaan. ”Penyajian laporan keuangan yang adil adalah tanggung jawab manajemen, dan karenanya, manajemen bertanggung jawab atas pencegahan dan deteksi penipuan laporan keuangan. Dalam hal ini, manajemen memiliki tanggung jawab, antara lain, untuk menyelesaikan hal-hal berikut: 1. Membangun dan memelihara sistem informasi akuntansi yang baik sesuai dengan GAAP 2. Merancang dan menerapkan sistem kontrol internal yang memadai dan efektif atas pelaporan keuangan



3. Menyatakan keefektifan desain dan operasi ICFR 4. Pastikan bahwa perusahaan mematuhi hukum dan peraturan yang berlaku 5. Catat transaksi dengan benar sesuai dengan kebijakan dan praktik akuntansi 6. Gunakan estimasi akuntansi yang sesuai dan masuk akal 7. Aset perlindungan 8. Membuat semua catatan keuangan dan informasi keuangan terkait tersedia untuk auditor dan sepenuhnya bekerja sama dengan auditor dalam mengumpulkan bukti audit yang memadai serta kompeten 9. Berikan pengungkapan informasi keuangan yang adil dan lengkap dan informasi non-keuangan yang relevan 10. Melayani kepentingan investor dan kreditor dengan menciptakan dan meningkatkan nilai investasi mereka 11. Menahan diri dari menundukkan penilaian kepada orang lain, di bawah tekanan atau secara sukarela 12. Pastikan bahwa laporan keuangan yang diterbitkan bebas dari salah saji material yang disebabkan oleh kesalahan atau penipuan 13. Mengesahkan keakuratan dan kelengkapan laporan keuangan 14. Mematuhi standar pelaporan otoritatif yang diumumkan oleh badan-badan pemerintah C. Motivasi Pengelolaan Dan Insentif Perusahaan yang diperdagangkan secara publik dapat dimotivasi oleh berbagai faktor untuk terlibat dalam penipuan laporan keuangan. Imbalan dan rencana insentif perusahaan, yang difokuskan pada penciptaan nilai pemegang saham, memotivasi manajemen untuk mengeksplorasi peluang laba dengan sering mengoperasikan "'sedekat mungkin ke garis batas antara legalitas dan ilegalitas batas antara apa yang etis dan apa yang tidak etis [dan] untuk berbagai alasan, seorang manajer individu atau kelompok manajemen dapat melewati batas. "'* Manajemen lebih mungkin untuk melewati batas dalam lima contoh: 1. Garis tidak jelas. 2. Manfaat yang dirasakan dirasakan lebih besar daripada biaya yang mungkin.



3. Ada tekanan internal dan eksternal yang luar biasa untuk menunjukkan kinerja dan hasil keuangan yang lebih baik. 4. Ia suka "hidup dengan berbahaya." 5. Ini dimotivasi oleh berbagai kepuasan pribadi, prestise, atau citra diri lainnya. Manajemen mungkin termotivasi untuk terlibat dalam penipuan laporan keuangan karena kesejahteraan pribadinya sangat erat kaitannya dengan kesejahteraan perusahaan melalui pembagian keuntungan, rencana kompensasi berbasis saham, dan bonus lainnya; dan manajemen bersedia mengambil risiko pribadi untuk keuntungan perusahaan. Manajemen seharusnya membuat keputusan untuk kepentingan pemegang saham. Dengan demikian, manajemen 1 di bawah tekanan internal dan eksternal untuk memaksimalkan nilai pemegang saham: 1. Ada tekanan eksternal pada eksekutif keuangan tidak hanya untuk membuat "numbers angka" setiap periode pelaporan tetapi untuk melebihi estimasi konsensus pendapatan analis. 2. Eksekutif manajemen senior lainnya dapat memberikan tekanan internal pada eksekutif keuangan untuk mengelola pendapatan. Banyak rencana kompensasi eksekutif yang mencakup insentif berbasis saham dan pendapatan dapat meningkatkan tekanan. D. Manajemen Override Dari Pengendalian Internal Risiko penipuan laporan keuangan ada di organisasi dari semua ukuran dan jenis. Risiko ini dapat dikelola dan dikurangi jika ada tata kelola perusahaan dan kontrol internal yang efektif; Namun, risiko seperti itu dapat meningkat di mana ada kemungkinan manajemen mengesampingkan pengendalian internal. American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) program antifraud dan gugus tugas pengendalian AICPA / APCTF (2002) menyatakan bahwa penipuan laporan keuangan sering terjadi ketika manajemen sengaja mengabaikan kontrol internal, dan dengan demikian komite audit memainkan peran penting dalam mengatasi risiko risiko. manajemen menimpa. ”Laporan AICPA / APCTF (2002), sementara mengakui bahwa manajemen mengabaikan pengendalian internal tidak dapat dengan mudah menjadi terdeteksi dan dicegah, menyarankan beberapa tindakan bagi komite audit untuk mengatasi



risiko penimpaan dan mengurangi dampaknya. Tindakan yang disarankan ini adalah: 1. Mempertahankan tingkat skeptisisme yang tepat 2. Memperkuat pemahaman komite audit tentang bisnis 3. Menggunakan kode etik untuk mengevaluasi budaya pelaporan keuangan 4. Brainstorming tentang risiko penipuan 5. Membangun jaringan informasi dan umpan balik yang luas 6. Memanfaatkan program whistle-blower yang efektif E. Gamesmanship Ekonomi global dan teknologi berbasis internet telah membawa ide-ide baru, penemuan, dan keharusan yang secara signifikan mempengaruhi lingkungan bisnis. Faktor-faktor ini telah mempengaruhi dan akan terus mempengaruhi kualitas dan integritas informasi yang diberikan kepada investor. Keinginan dan kenyataan tidak hanya untuk bertemu tetapi juga melebihi ekspektasi pendapatan investor sering kali merupakan tantangan bagi banyak manajer perusahaan publik. Menciptakan nilai pemegang saham telah menjadi tujuan utama perusahaan. Dalam mencapai tujuan ini sedapat mungkin, eksekutif puncak perusahaan dapat mencoba setiap trik dalam buku untuk mencegah harga saham perusahaan mereka jatuh dan untuk memastikan mereka akan menerima bonus atau mempertahankan posisi mereka di dalam perusahaan. Secara tradisional manajemen laba yang tidak dapat diterima dan tidak sah ini tidak menjadi fokus banyak penelitian. Tim manajemen puncak perusahaan sekarang berada di bawah tekanan lebih untuk menciptakan nilai pemegang saham dan, pada gilirannya, mengamankan posisi dan kompensasi mereka sendiri. Gagasan permainan memotivasi manajemen untuk menggunakan kebijakannya dalam memilih prinsip dan metode akuntansi yang memaksimalkan nilai pemegang saham melalui praktik: 1. Melebihi biaya restrukturisasi dan menciptakan buffer yang dapat digunakan untuk memenuhi estimasi pendapatan Wall Street di masa depan 2. Menggunakan akuntansi akuisisi untuk melebih-lebihkan pendapatan masa depan 3. Memperlancar pendapatan dengan memanipulasi penentuan waktu atas biaya seperti kerugian pinjaman dan pengembalian penjualan



4. Mengenali penjualan sebelum penyelesaian atau ketika penjualan masih dapat dibalikkan oleh pelanggan 5. Membesar-besarkan pendapatan dan aset 6. Menunda pengeluaran untuk menggambarkan pertumbuhan pendapatan Memonitor permainan adalah tantangan bagi tata kelola perusahaan terutama karena tidak ada yang yakin tindakan apa yang akan dilakukan orang lain, dan tidak semua orang bisa menolak tekanan; namun, tata kelola perusahaan harus menciptakan perlindungan untuk memantau dan mencegah permainan demi keamanan untuk menjamin kualitas dan kuantitas laporan keuangan. Beberapa metode perlindungan atau pemantauan untuk memerangi permainan yang tidak sehat adalah pengawasan ketat oleh dewan direksi, penilaian risiko yang efektif, penggunaan penilaian profesional yang tepat dalam menentukan ambang batas materialitas dalam mengevaluasi salah saji keuangan, dan penegakan aturan independensi auditor yang efektif. F. Manajemen Risiko Tujuan dari manajemen risiko yang tepat bukan untuk menghilangkan risiko tetapi untuk mengelolanya dan untuk mengambil risiko bisnis yang bijaksana. Skandal keuangan yang dilaporkan dari Enron, World-Com, dan Parmalat, antara lain, menyampaikan satu tema umum: kegagalan para eksekutif dan penjaga gerbang untuk menilai keadaan dan fakta bisnis, serta risiko dan konsekuensi terkait dari keputusan mereka dan dampaknya terhadap bisnis dan semua pemangku kepentingannya. Perusahaan harus mengoptimalkan kinerja mereka melalui penilaian risiko dan manajemen yang efektif serta mengintegrasikan toleransi risiko dalam budaya perusahaan mereka. Perusahaan harus: a. Menilai selera dan toleransi risiko mereka dan membandingkannya dengan ambang batas risiko rata-rata industri b. Mengkomunikasikan selera risiko mereka kepada semua pihak, termasuk pemegang saham dan karyawan c. Mengintegrasikan manajemen risiko ke dalam keputusan strategis, tata kelola perusahaan, dan evaluasi kinerja



d. Meningkatkan proses manajemen risiko dan kepatuhan mereka di seluruh organisasi 1. Program Manajemen Risiko Dewan



direksi,



komite



audit,



dan



manajemen



perusahaan



harus



mempertimbangkan untuk mengintegrasikan keempat faktor ini untuk menilai dan mengawasi program manajemen risiko komprehensif mereka: a) Mengembangkan pendekatan yang terintegrasi dan sistematis untuk manajemen risiko. Direktur dan pejabat perusahaan harus membahas penilaian berbasis risiko di seluruh perusahaan dari seluruh struktur organisasi dan operasional mereka untuk merancang dan menerapkan program manajemen risiko sistematis yang disesuaikan dengan kekuatan dan kelemahan perusahaan mereka. b) Mengklarifikasi risiko kepemilikan dan manajemen risiko. Dewan direksi perusahaan pada akhirnya bertanggung jawab untuk memastikan efektivitas manajemen risikonya. Kepemilikan manajemen risiko perusahaan biasanya dimiliki oleh eksekutif senior. SEBAGAI perusahaan AS lebih memperhatikan program manajemen risiko mereka, mungkin tepat untuk membentuk komite risiko yang memberikan dewan dengan peluang lebih besar untuk menganalisis program manajemen risiko. c) Tanamkan budaya risiko ke seluruh organisasi. Semua fungsi dan aktivitas organisasi memiliki risiko. Dengan demikian, risiko harus diidentifikasi dan dikelola di seluruh organisasi. d) Gunakan risiko untuk mengembangkan keunggulan kompetitif. Risiko adalah elemen integral dari bisnis apa pun, karena ada hubungan langsung antara risiko dan imbalan. Ini tidak berarti bahwa manajemen harus bersikap agresif terhadap risiko. Ini berarti bahwa manajemen harus mengidentifikasi, mengelola, dan mengambil risiko yang diperhitungkan dan hati-hati yang menghasilkan imbalan dan pengembalian tertinggi. Program manajemen risiko yang dikembangkan dengan baik harus membantu menciptakan nilai pemegang saham. Perusahaan pada periode pasca-SOX lebih memperhatikan penilaian risiko dan kebijakan manajemen risiko dengan mempertimbangkan evaluasi risiko sebagai



bagian integral dari proses pengambilan keputusan. Standar pencatatan tata kelola perusahaan di Bursa Efek New York mengharuskan komite audit untuk membahas penilaian risiko dan manajemen risiko perusahaan dengan para eksekutif senior. Sebuah survei KPMG 2007 mengungkapkan bahwa hampir setengah dari 435 eksekutif yang disurvei menginginkan risiko organisasi mereka dan mengendalikan manajemen untuk mengambil fokus strategis yang lebih efektif untuk memastikan kinerja bisnis yang lebih baik dan berkelanjutan. ”Hambatan paling berat dalam menggabungkan penilaian risiko, manajemen risiko, dan kontrol ke dalam budaya organisasi



yang



strategis



dan



berwawasan



ke



depan



adalah



kurangnya



pengetahuan yang memadai tentang manajemen risiko (23 persen) dan kekurangan sumber daya (17 persen) dalam mengelola risiko dan kontrol secara efektif. Responden survei mengambil beberapa inisiatif untuk mengubah risiko dan budaya kontrol mereka, termasuk: a) 29 (55) persen responden mengharapkan organisasi mereka untuk secara signifikan (sedikit) meningkatkan risiko mereka dan mengendalikan investasi dan sumber daya b) 43 persen responden berencana untuk menerapkan pemantauan dan audit berkelanjutan c) 56 persen responden berencana untuk menerapkan kontrol transformasi, program, dan proses perbaikan untuk secara efektif menyelaraskan risiko dan kontrol dengan kebutuhan bisnis mereka d) 41



persen



responden



berencana



untuk



menerapkan



penilaian



dan



manajemen risiko perusahaan di seluruh organisasi untuk menyelaraskan risiko dan kontrol dengan strategi bisnis mereka e) 37 persen



responden berencana untuk mengimplementasikan dasbor



eksekutif untuk mengatasi peristiwa penting dan indikator kinerja dalam mengidentifikasi risiko dan peluang yang muncul” 2. Tanggung Jawab Manajemen Untuk Pengendalian Internal Dalam era pasca-SOX, manajemen terutama bertanggung jawab atas penyajian laporan keuangan yang adil dan efektivitas pengendalian internal atas pelaporan keuangan. Ini melibatkan pengadopsian sistem informasi akuntansi yang sesuai dengan GAAP dalam mencerminkan presentasi yang adil dari hasil operasi, posisi keuangan, dan arus kas; dan membangun dan memelihara sistem



pengendalian internal yang memadai dan efektif untuk mencapai tiga kategori tujuan pengendalian yang dibahas sebelumnya, terutama yang terkait dengan keandalan laporan keuangan. Dalam mengikuti tanggung jawab pengendalian internal, manajemen menetapkan nada di atas yang etis, bertujuan untuk menciptakan dan meningkatkan nilai pemegang saham, dan mempromosikan laporan keuangan yang andal. Penilaian risiko dan manajemen risiko operasi dan laporan keuangan juga merupakan tanggung jawab manajemen. Sistem informasi perusahaan harus dirancang dengan baik, dipelihara, dan diawasi oleh manajemen. Selain itu, manajemen bertanggung jawab atas pemantauan tepat waktu dari seluruh sistem pengendalian internal untuk memastikan bahwa tujuan pengendalian internal tercapai dan perubahan yang diperlukan dibuat seperlunya 3. Laporan Manajemen Pada Kontrol Internal Laporan manajemen tentang kontrol internal disiapkan dan diterbitkan untuk melayani berbagai tujuan, termasuk: a) Untuk berkomunikasi dengan investor, kreditor, dan pengguna lain dari laporan kecukupan dan efektivitas sistem pengendalian internal dalam memastikan pencapaian tujuan perusahaan b) Membahas upaya perusahaan untuk melindungi sumber dayanya dan mencapai tujuan strategisnya c) Untuk memperjelas peran komite audit, fungsi, tanggung jawab, dan komposisinya d) Untuk menekankan bahwa sistem kontrol internal perusahaan memberikan jaminan yang wajar mengenai pencapaian tujuan dan sasaran yang dimaksudkan e) Untuk menggambarkan bagaimana perusahaan menggunakan layanan audit independennya untuk membantu mengelola atau menilai sistem pengendalian internal f) Untuk membahas bahwa sistem kontrol internal yang memadai dan efektif dapat membantu dalam mencegah, mendeteksi, dan memperbaiki salah saji material dalam laporan keuangan yang disebabkan oleh kesalahan dan penipuan



Faktor-faktor yang harus dipertimbangkan manajemen dalam memutuskan apakah



ada



kemungkinan



yang



masuk



akal



bahwa



kekurangan



dapat



mengakibatkan salah saji dalam laporan keuangan meliputi: a. Sifat item laporan keuangan b. Kerentanan aset atau kewajiban terkait dengan kerugian atau penipuan c. Tingkat, subjektivitas, atau kompleksitas penilaian yang diperlukan untuk menentukan jumlah yang terlibat d. Interaksi kekurangan dengan kekurangan lain yang diidentifikasi e. Asosiasi kontrol dengan kontrol lain f. Konsekuensi potensial dari kekurangan g. Besarnya salah saji yang mungkin diakibatkan oleh kekurangan h. Informasi relevan lainnya yang dapat membantu dalam menentukan apakah ada kelemahan material G. Aplikasi Antifraud Untuk Praktek Penilaian Risiko Target Dalam Rincian Manajemen memiliki tanggung jawab utama untuk penilaian risiko penipuan perusahaan. Komite audit perusahaan (dewan direksi) bertanggung jawab untuk mengawasi pekerjaan manajemen di bidang ini dan memantau penipuan, termasuk pengesampingan manajemen yang dapat dilakukan oleh manajemen, serta berinteraksi dengan auditor internal dan eksternal mengenai upaya mereka untuk mendeteksi suatu materi salah saji. Standar Audit No. 5 (AS5) dari Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB), Audit Pengendalian Internal atas Pelaporan Keuangan yang Terintegrasi dengan Audit Laporan Keuangan, memerlukan pendekatan top-down. Penilaian risiko penipuan yang ditargetkan konsisten dengan pedoman AS5. Pertama, faktor risiko penipuan yang terkait dengan industri organisasi, persaingan, kinerja historis, filosofi manajemen, serta kemungkinan tekanan dan insentif diidentifikasi. Kemudian risiko penipuan spesifik dipertimbangkan: skema apa yang kemungkinan, berapa potensi biaya terkait (besarnya) yang terkait dengan skema, dan akun mana yang kemungkinan akan digunakan (pendapatan, pengeluaran, kewajiban, aset) untuk melanggengkan penipuan dan menutupinya naik. Kemudian pertimbangan diberikan kepada orang-orang yang paling mungkin terlibat dalam skema tersebut. Pendekatan penilaian risiko kecurangan yang ditargetkan



mengkorelasikan tingkat risiko yang salah saji material dapat terjadi dengan jumlah perhatian manajemen yang perlu dicurahkan untuk bidang itu. Pendekatan 10 langkah ini mengimplementasikan penilaian risiko penipuan yang ditargetkan yakni, Langkah 1. Identifikasi, pahami, dan evaluasi lingkungan operasi perusahaan, serta tekanan dan insentif yang ada bagi orang untuk melakukan penipuan. Langkah ini mengevaluasi lingkungan ekonomi, operasi, dan persaingan, kondisi bisnis perusahaan, dan lingkungan kontrol keseluruhan. Langkah 2. Identifikasi proses bisnis dan pertimbangkan perbedaan dalam proses tersebut di seluruh organisasi. Langkah ini mencakup identifikasi proses bisnis utama, termasuk penjualan, koleksi piutang, personel, penggajian, pengadaan (akuisisi), utang dagang, pencairan kas, inventaris, pergudangan, distribusi, akuisisi aset modal (termasuk pemeliharaan dan depresiasi), akuntansi tunai dan kontrol, perizinan, kekayaan intelektual, investasi, informasi dan teknologi, pemasaran, dan penelitian dan pengembangan. Langkah ini juga mempertimbangkan perbedaan dalam proses yang diidentifikasi antara operasi lokal dan asing, serta antara anak perusahaan atau divisi desentralisasi. Langkah 3. Identifikasi pemilik proses untuk setiap proses signifikan yang diidentifikasi. Pemilik proses dapat menjadi eksekutif tingkat senior, presiden anak perusahaan, presiden daerah, wakil presiden, manajer, atau penyelia. Pemilik proses adalah individu yang memiliki wewenang sehari-hari dan berada dalam posisi untuk mengubah (menimpa) prosedur operasi standar.



Langkah 4. Tinjau pengalaman penipuan masa lalu di dalam perusahaan untuk proses yang sedang dievaluasi. Langkah ini membutuhkan penilaian sejarah organisasi tentang penipuan serta pengalaman penipuan perusahaan di tingkat yang lebih rendah dari organisasi dengan suatu proses, lokal geografis, dan dalam yurisdiksi tertentu. Langkah 5. Identifikasi bagaimana penipuan dapat terjadi dalam setiap proses di setiap lokasi menggunakan teknik curah pendapat. Langkah ini menjawab pertanyaan: Apa yang salah? Proses brainstorming harus fokus pada faktor risiko



penipuan dengan proses, lokal, dan yurisdiksi, mengingat skema penipuan yang mungkin (mungkin) dan signifikan (besarnya finansial besar). Langkah 6. Identifikasi pihak-pihak yang dapat melakukan potensi penipuan. Dalam langkah ini, pihak-pihak yang teridentifikasi yang dapat melakukan potensi penipuan perlu diperiksa lebih dekat, dengan mempertimbangkan unsur-unsur segitiga penipuan: tekanan, peluang, dan rasionalisasi. Langkah 7. Evaluasi kemungkinan bahwa masing-masing skema penipuan yang diidentifikasi dapat dinilai sebagai (a) jauh, (b) masuk akal, atau (c) mungkin. Untuk setiap potensi penipuan, tanyakan hal berikut: -



Apa kemungkinan penipuan ini terjadi dan menjadi signifikan?



-



Bagaimana penipuan ini terwujud, dan di mana (akun mana dan proses mana)?



-



Seperti apa bentuk penipuan itu, dan di mana saya akan menemukannya?



Langkah 8. Pertimbangkan kemungkinan metodologi untuk melakukan dan menyembunyikan penipuan untuk menentukan tingkat mitigasi yang diperlukan untuk mencegah, mendeteksi secara dini, dan mencegah penipuan. Kemudian pertimbangkan lingkungan kontrol, kegiatan kontrol, informasi, dan komunikasi, selain memantau desain dan efektivitas. Hasilnya, risiko penipuan yang tidak dikurangi, adalah penentuan keberadaan risiko penipuan residual. -



Apakah kontrol tingkat entitas ada dan beroperasi?



-



Seberapa efektif pesan antifraud dikomunikasikan ke seluruh organisasi?



-



Apakah ada program pelatihan kesadaran penipuan yang efektif?



-



Apakah organisasi menyelesaikan penilaian risiko penipuan yang efektif?



-



Apakah organisasi memiliki pelatihan dan program etika yang efektif?



-



Etika dan nilai inti apa yang tampaknya ada dalam organisasi?



-



Apakah karyawan menganut etika dan nilai-nilai inti, atau mereka apatis?



-



Apakah organisasi memiliki hotline penipuan yang efektif dan perlindungan whistle-blower?



-



Apakah tuduhan penipuan dan pelanggaran diselidiki tepat waktu dan lengkap?



-



Kegiatan kontrol apa yang ada?



-



Sistem informasi apa yang ada, dan apakah komunikasi terjadi seperti yang dirancang dan tepat waktu?



-



Kegiatan pemantauan apa yang ada?



-



Proses dan prosedur remediasi dan investigasi penipuan yang efektif apa yang dirancang dan operasional?



Langkah 9 Selidiki karakteristik manifestasi penipuan potensial dalam setiap proses yang diidentifikasi di mana terdapat risiko penipuan residual. Langkah ini membutuhkan pekerjaan tambahan: Seseorang harus menyelidiki karakteristik manifestasi penipuan potensial dalam setiap proses yang diidentifikasi di mana terdapat



risiko



penipuan



residual.



Untuk



melakukannya,



seseorang



harus



merancang prosedur untuk mencari penipuan (pertimbangkan teknik penambangan data) dan mencari penipuan. Langkah 10 Remediasi skema risiko penipuan yang mungkin dan signifikan dengan merancang kegiatan kontrol untuk mengatasi risiko penipuan material yang tidak dikurangi. Pada langkah ini, hasil pekerjaan dievaluasi dan diekstrapolasi untuk setiap manifestasi penipuan atas seluruh populasi kemungkinan, karena setiap penipuan yang mungkin telah terdeteksi mungkin hanya ujung gunung es.



BAB III PENUTUP A. Kesimpulan Adapun kesimpulan dalam makalah ini yakni: 1. Untuk secara efektif melepaskan tanggung jawab pelaporan keuangannya, manajemen harus melakukan hal berikut: a. Mengidentifikasi dan menilai keadaan, kondisi, dan faktor-faktor yang dapat menyebabkan penipuan laporan keuangan b. Menilai dan mengelola risiko penipuan laporan keuangan yang terkait dengan keadaan, kondisi, dan faktor yang diidentifikasi c. Merancang dan mengimplementasikan proses kontrol internal yang memadai dan efektif untuk pencegahan dan deteksi kecurangan laporan keuangan 2. Perusahaan yang diperdagangkan secara publik dapat dimotivasi oleh berbagai faktor untuk terlibat dalam penipuan laporan keuangan. Imbalan dan rencana insentif perusahaan, yang difokuskan pada penciptaan nilai pemegang saham, memotivasi manajemen untuk mengeksplorasi peluang laba dengan sering mengoperasikan 3. Secara tradisional manajemen laba yang tidak dapat diterima dan tidak sah ini tidak menjadi fokus banyak penelitian. Tim manajemen puncak perusahaan sekarang berada di bawah tekanan lebih untuk menciptakan nilai pemegang



saham



dan,



pada



gilirannya,



mengamankan



posisi



dan



kompensasi mereka sendiri. 4. Tujuan dari manajemen risiko yang tepat bukan untuk menghilangkan risiko tetapi untuk mengelolanya dan untuk mengambil risiko bisnis yang bijaksana. Perusahaan harus mengoptimalkan kinerja mereka melalui penilaian risiko dan manajemen yang efektif serta mengintegrasikan toleransi risiko dalam budaya perusahaan mereka. 5. JFaktor-faktor yang harus dipertimbangkan manajemen dalam memutuskan apakah ada kemungkinan yang masuk akal bahwa kekurangan dapat mengakibatkan salah saji dalam laporan keuangan meliputi: a. Sifat item laporan keuangan b. Kerentanan aset atau kewajiban terkait dengan kerugian atau penipuan



c. Tingkat, subjektivitas, atau kompleksitas penilaian yang diperlukan untuk menentukan jumlah yang terlibat d. Interaksi kekurangan dengan kekurangan lain yang diidentifikasi e. Asosiasi kontrol dengan kontrol lain f. Konsekuensi potensial dari kekurangan g. Besarnya salah saji yang mungkin diakibatkan oleh kekurangan h. Informasi relevan lainnya yang dapat membantu dalam menentukan apakah ada kelemahan material 6. Standar Audit No. 5 (AS5) dari Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB), Audit Pengendalian Internal atas Pelaporan Keuangan yang Terintegrasi dengan Audit Laporan Keuangan, memerlukan pendekatan topdown. Penilaian risiko penipuan yang ditargetkan konsisten dengan pedoman AS5.



DAFTAR PUSTAKA



Bangmek, Ratchaneeya et al. 2018. Cost Of Equity And Disclosure Of Management's Responsibility For Financial Reports Of Firms In Thailand. Kasetsart Journal of Social Sciences



Rezaee, Zabihollah dan Richard Riley. 2010. Financial andStatementFraud : PreventionandDetection. SecondEdition. John Wiley& Sons, Inc. Hoboken. New Jersey.



Review Artikel



Judul



: Cost Of Equity And Disclosure Of Management's Responsibility For Financial Reports Of Firms In Thailand



Penulis



: Ratchaneeya Bangmek, Arunee Yodbutr , Sathaya Thanjunpong



Penerbit



: Kasetsart Journal of Social Sciences 2018



Latar Belakang Pada tahun 1997, krisis ekonomi berasal dari Thailand dan kemudian meluas ke negara-negara lain di Asia Timur. Krisis tidak hanya memengaruhi kepercayaan investor, tetapi juga menghasilkan berbagai reformasi di bidang keuangan dan tata kelola perusahaan di kawasan ini. Misalnya, pada tahun 2006 Komisi Keamanan dan Pertukaran (SEC) mengeluarkan seperangkat peraturan tata kelola perusahaan yang berlaku untuk perusahaan yang terdaftar di Bursa Saham Thailand (SET). SEC telah memberikan perusahaan yang terdaftar di Thailand dengan pedoman yang diperlukan dalam mengungkapkan informasi terkait perusahaan kepada publik, salah satunya adalah persyaratan bahwa manajemen menyatakan tanggung jawab mereka atas laporan keuangan perusahaan bersama dengan laporan audit tahunan. Dalam praktiknya, laporan keuangan perusahaan terdaftar di Thailand disertifikasi oleh manajemen masing-masing perusahaan. Ini disebut "Pernyataan Tanggung Jawab Manajemen untuk Laporan Keuangan" (MRF). Pernyataan ini sesuai dengan Bagian 302 dari Sarbanes-Oxley Act (SOX) 2002, yang memiliki efek langsung dan tidak langsung pada peraturan operasi bisnis di beberapa negara, termasuk Thailand. Namun, presentasi MRF bukanlah persyaratan yang diberlakukan pada perusahaan terdaftar oleh SEC Thailand. Oleh karena itu, pengungkapan MRF oleh perusahaan dianggap sebagai tindakan sukarela. Studi dalam literatur akuntansi mencerminkan minat yang diberikan untuk penelitian yang relevan dengan kegunaan informasi mengenai tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan. Apakah dan bagaimana studi ini bermanfaat bagi investor membuat topik ini menarik, terutama dalam konteks Thailand. Studi tentang topik ini akan membantu menentukan apakah pengungkapan tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan akan membantu mengurangi jumlah asimetri informasi antara bisnis dan investor, dan jika kemudian akan mengurangi



biaya ekuitas. Selain itu, hasil dari penelitian ini akan bermanfaat bagi penelitian saat ini mengenai pengungkapan informasi di bidang akuntansi. Tujuan Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk menguji hubungan antara pengungkapan pernyataan tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan dan biaya ekuitas menggunakan perusahaan terdaftar di Thailand. Landasan Literatur Tinjuan litertur yang digunakan mengenai pernyataan tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan di Thailand. SEC dari Thailand telah memberikan pedoman kepada perusahaanperusahaan yang terdaftar di Thailand untuk mengungkapkan informasi terkait perusahaan kepada publik, salah satunya adalah “Pernyataan Tanggung Jawab Manajemen untuk Laporan Keuangan” (MRF) dalam laporan tahunan. Pernyataan ini sesuai dengan Bagian 302 dari Sarbanes-Oxley Act (SOX) 2002. Namun, penyajian MRF bukanlah persyaratan yang diberlakukan pada perusahaan terdaftar oleh SEC Thailand. Menurut pedoman, CEO dan CFO bertanggung jawab untuk memastikan bahwa laporan keuangan yang dirilis akurat dan lengkap dengan tujuan transparan dan untuk menghindari memberikan informasi yang menyesatkan kepada publik. Selain itu, baik CEO dan CFO harus memastikan bahwa informasi keuangan perusahaan yang relevan disajikan secara obyektif. Hipotesis Hipotesis dinyatakan sebagai berikut: Ada hubungan negatif antara pengungkapan pernyataan tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan dan biaya ekuitas. Metodologi Sampel awal terdiri dari perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Thailand (SET) yang berjumlah 1.755 perusahaan-tahun (data dikumpulkan dari 585 perusahaan selama 3 tahun berturut-turut) selama periode 2013-2015. Sumber data yang digunakan dalam mengumpulkan data pada pernyataan tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan perusahaan terdaftar adalah laporan tahunan yang dikeluarkan pada 2013-2015. Laporan-laporan ini diperoleh dari SET Analisis Pasar dan Alat Pelaporan (SETSMART), situs web resmi masingmasing perusahaan, dan situs web SEC. Selain itu, data yang terkait dengan biaya



ekuitas dan variabel dependen diperoleh dari SETSMART dan situs web Bank of Thailand. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dampak pengungkapan MRF secara sukarela terhadap biaya ekuitas perusahaan. Model untuk pengujian dinyatakan sebagai berikut,



di mana COE adalah biaya ekuitas, yang dapat diukur dari estimasi pengembalian



yang



diharapkan



yang



berasal



dari



CAPM;



MRF



adalah



pengungkapan pernyataan tanggung jawab manajemen untuk laporan keuangan; dan himpunan variabel kontrol. Hasil Penelitian Hubungan antara biaya ekuitas dan penyajian MRF dengan variabel kontrol lainnya diuji melalui regresi berganda dengan menerapkan metode ordinary least square (OLS). Pengujian asumsi analisis regresi dilakukan untuk meningkatkan ketahanan pengujian. Tabel 4 melaporkan hasil regresi Hipotesis penelitian. Dalam model ini, variabel dummy tahun dimasukkan. T-statistik, disajikan dalam tanda kurung



di



bawah



koefisien,



dikoreksi



untuk



heteroskedastisitas.



Hasilnya



menunjukkan bahwa model keseluruhan signifikan (F = 729,31, p