Teori Portofolio 2 [PDF]

Citation preview

Ketentuan: 1. Mahasiswa wajib mencantumkan sumber referensi yang lengkap atas jawaban yang mereka berikan, termasuk jawaban berupa pendapat/argumen yang didasari dari sumber referensi yang mereka ambil/sadur; 2. Tanggapan diskusi tidak boleh berupa attached file (word, excel, pdf, dll), wajib tanggapan langsung di forum diskusi agar mudah dibaca dan ditanggapi oleh sesama peserta tuton dan tutor; 3. Mahasiswa wajib membaca pertanyaan diskusi dengan seksama dan teliti serta menjawab sesuai dengan konteks pertanyaan yang diberikan; 4. Mahasiswa diharapkan untuk aktif di forum diskusi, seperti mencoba menjawab/menjelaskan/menyanggah jawaban peserta tuton lain.   v  Diskusi.2 Mengapa ketika kita berinvestasi sangat disarankan untuk tidak menaruh ke dalam satu aset tetapi justru disarakan untuk mendiversifikasi aset kita? Selamat siang Berikut tanggapan saya pada diskusi kedua minggu ini Mengapa ketika kita berinvestasi sangat disarankan untuk tidak menaruh ke dalam satu aset tetapi justru disarakan untuk mendiversifikasi aset kita? Jawab : Ada pepatah mengatakan “don’t put all of your egg in one basket” atau “jangan meletakkan semua telormu kedalam sebuah keranjang”. Istilah inilah yang menggambarkan mengapa investor harus membentuk portofolio. Akan sangat berisiko jika semua telor diletakkan ke dalam sebuah keranjang. Kalau keranjang tersebut jatuh, maka semua telor akan pecah. Sebaiknya telor-telor tersebut disebarkan ke dalam beberapa keranjang, sehingga kalau 1 keranjang jatuh, masih ada beberapa keranjang lain yang tidak jatuh. Hal ini juga berlaku dalam berinvestasi. Jangan masukkan semua uang ke dalam sebuah aset saja, tetapi sebarkan ke dalam beberapa aset.inilah yang dimaksud dengan membentuk suatu portofolio, yaitu menyebarkan dana kebanyak aset untuk mengurangi risiko. Diversifikasi aset adalah strategi dalam meracik portofolio dengan menempatkan berbagai sektor dan saham yang dapat memberikan imbal hasil yang berimbang. Risiko portofolio dapat turun karena adanya comovement dua aset. Comovement diukur dengan rumus kovarian. Risiko portofolio akan semakin turun jika nilaikovarian semkain negatif yang menunjukkan hubungan pergerakan dua aset berlawanan yang akan berakibat deviasi satu aset akan dihilangkan dengan deviasi aset lain sehingga menghasilkan deviasi yang lebih kecil atau risiko menurun.



Risiko portofolio akan semakin terdiversifikasi jika jumlah somovement semakin banyak. Semakin banyak aset dalam portofolio, maka semakin banyak kovarian yang muncul, sehingga akan semakin menurunkan risiko portofolionya. Demikian tanggapan saya. Terimakasih. Sumber : BMP EKSI4203 Modul 3 Halaman 3.21 dan 3.29 sampai 3.30