Contoh Analisis Prospektif [PDF]

Citation preview

Laporan Laba Rugi PT. ELNUSA (dalam jutaan) Penjualan Harga Pokok Penjualan Laba Kotor Beban Penjualan , umum, administrasi Beban Penyusutan dan amortisasi Beban Bunga Laba sebelum pajak Beban Pajak



Laba ( rugi ) dari pos luar operasi yang dihentikan Laba Bersih saham beredar



Rasio-rasio yang terpilih ( dalam persen ) Pertumbuhan penjualan Margin Laba kotor Beban penjualan, umum,dan administrasi/Penjualan Beban penyusustan/aset tetap kotor tahun lahun Beban bunga/Utang jangka panjang tahun lalu Beban pajak/laba sebelum pajak



2013



2012



4,111,973 -3,465,322 646,651 353,582 265,820 43,750 -16,501 -94,595



4,777,083 -4,225,983 551,100



299,029 277,467 68,961 -94,357



-75,474



0 78,094 729,850



0 -18,883 723,538



13.92% 15.73% 8.60% 21.14% 7.73% 573.27%



1.28% 11.54% 6.26% 19.63% 13.87% 79.98%



2011 4,716,771 -4,431,445 285,326 307,424 277,144 80,998 -407,240 -4,032



0 -403,208 719,876



PERHITUNGAN pertumbuhan penjualan



SALES2013-2012 SALES2012 SALES 2012-2011 SALES 2011



margin laba kotor



LABA KOTOR PENJUALAN



beban penjualan, umum dan administrasi/penjualan



B UMUM,PNJL,UMUM PENJUALAN



beban pajak /laba sebelum pajak



BEBAN PAJAK LABA SBLM PAJAK



-665,110 4,777,083



HASIL -0.139229 -13.92293



60,312 4,716,771



0.012787 1.278671



646,651 4,111,973



0.157261 15.72605



551,100 4,777,083



0.115363 11.53633



353,582 4,111,973



0.085988 8.598841



299,029 4,777,083



0.062597 6.259657



-94,595 -16,501



5.732683 573.2683



-75,474 -94,357



0.799877 79.98771



beban bunga/utang jangka panjang tahun lalu



BEBAN BUNGA UTG JKG PJ TH LALU



43,750 565,862 68,961 497,348



beban penyusutan/aset tetap kotor tahun lalu



BEBAN PENYUSUTAN ASET KTR TH LALU



265,820 1,257,235



277,467 1,413,015



0.077316 7.731567



0.138657 13.86574



0.211432 21.14322



0.196365 19.63652



PROYEKSI LAPORAN LABA RUGI PT. ELNUSA Dalam jutaan Laporan Laba Rugi Total Pendapatan Harga Pokok penjualan Laba Kotor Beban,penjualan,umum,dan administrasi Beban penyusutan dan amortisasi Beban bunga Laba sebelum pajak Beban pajak Laba (rugi) dari pos luar biasa dan operasi yang dihentikan Laba Bersih Saham Beredar Asumsi Peramalan ( dalam persen) Pertumbuhan penjualan Margin Laba Kotor Beban Penjualan,umum,admistrasi/penjualan Beban penyusutan/Aset tetap kotor tahun lalu Beban bunga/Utang jangka panjang tahun lalu Beban pajak/ laba sebelum pajak



Langkah Proyeksi



1 3 2 4 5 6 7 8 9 10



Langkah Proyeksi Estimasi tahun 2014



572,386.64 101,718.20 470,668.44 55,611.99 0.00 746.09 45,311.11 35,889.34 0.00 9,421.77 729,850



13.92% 15.73% 8.60% 21.14% 7.73% 573.27%



NERACA ELNUSA TBK (dalam jutaan) Kas Piutang Persediaan Aset Lancar lain Total Aset Lancar Aset Tetap Akumulasi Penyusutan Aset tetap bersih Aset tak lancar lainnya Total Aset Utang Usaha Bagian Lancar utang jangka panjang Beban yang masih harus dibayar Utang pajak dan lainnya Total kewajiban lancar Pajak tangguhan dan kewajiban lain Utang jangka panjang Total kewajiban Saham biasa Tambahan Modal disetor Laba ditahan Ekuitas pemegang saham Total kewajiban dan ekuitas Bersih



Beberapa Rasio Terpilih Tingkat perputaran piutang usaha Tingkat perputaran persediaan tingkat perputaran utang usaha Tingkat perputaran biaya yang masih harus dibayar Utang pajak/Beban pajak Dividen persaham Pengeluaran Modal (CAPEX) dalam jutaan CAPEX/Penjualan



2013



2012



1,319,686



928,199



957,924 1,118,512 102,555 92,725 47,681 81,050 ### ### 1,048,948



1,257,235



10,889 10,236 1,038,059 1,246,999 262,758



124,763



### 305,777 525,653



### 368,605 565,862 765,476 33,978 ### 11,769 696,750 ### 729,850 419,958 0 ### ###



782,708 62,671



### 19,655 762,195 ### 729,850 431,422 108,732 ### ###



4.292588 4.270927 40.0953 51.51882 13.44762 12.9599 5.253521 6.24067 66.25% 45.02% 0.017527 0.009919 147,305 50,202 3.58% 1.05%



2011 688,818 1,195,040 108,422 28,251 ### 1,413,015 10,236 1,402,779 128,973 ### 590,208 28,321 690,130 65,442 ### 91,276 193,456 ### 729,850 419,958 743,642 ### ### Perhitungan rasio terpilih



3.946957 43.50382 7.99171 6.834612 1623.07% 0.0018 -116,047 -2.46%



penjualan tingkat perputaran piutang usaha saldo piutang u penjualan tingkat perputaran persediaan persediaan penjualan tingkat perputaran utang usaha utang usaha penjualan tingkat perputaran biaya yg msh hrs dibyr beban yg masih utang pajak utang pajak/beban pajak beban pajak dividen dividen persaham jml saham yg be NFA thn tsb pengeluaran modal (CAPEX) dalam jutaan depreciatio NFA thn sblm-1 capex CAPEX/Penjualan penjualan



rhitungan rasio terpilih 2013 4,111,973 4.292588 957,924 4,111,973 40.0953 102,555 4,111,973 13.44762 305,777 4,111,973 5.253521 782,708 62,671 -0.66252 -94,595 -66.2519 12,792 0.017527 729,850 3,728,663 147,305 10,889 3,592,247 147,305 0.035823 4,111,973 3.582344



2012 4,777,083 4.27093 1,118,512 4,777,083 51.5188 92,725 4,777,083 12.9599 368,605 4,777,083 6.24067 765,476 33,978 -0.4502 -75,474 -45.019 7,177 0.00992 723,538 3,592,248 50,202 10,236 3,552,282 50,202 0.01051 4,777,083 1.05089



2011 4,716,771 3.9469565872 1,195,040 4,716,771 43.503818413 108,422 4,716,771 7.9917097023 590,208 4,716,771 6.8346123194 690,130 65,442 -16.230654762 -4,032 -1623.0654762 1,296 0.0018003101 719,876 3,552,283 -116,047 10,236 3,678,566 -116,047 -0.02460306 4,716,771 -2.4603060017



PROYEKSI NERACA PT. ELNUSA TBK (dalam jutaan) Kas Piutang Persediaan Aset lancar lain Total aset lancar Aset tetap Akumulasi penyusutan aset tetap bersih aset tak lancar lainnya Total aset Utang usaha Bagian lancarutang jangka panjang Beban yang masih harus dibayar Utang pajak dan lainnya Total kewajiban lancar Pajak tangguhan dan kewajiban lain Utang jangka panjang Total Kewajiban Saham biasa Tambahan modal disetor Laba ditahan Ekuitas pemegang saham Total kewajiban dan ekuitas bersih Beberapa rasio ter[pilih Tingkat perputaran piutang usaha Tingkat perputaran persediaan Tingkat perputaran utang usaha Tingkat perputaran biaya yang masih harus dibayar Utang pajak/Beban pajak Dividen persaham Pengeluaran modal (CAPEX)-dalam jutaan CAPEX/ Penjualan



Langkah proyeksi 17 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16



Estimasi 2014 33,500.04 133,343.25 2,536.91 47,681 217,061.20 1,069,439.48 10,889 1,058,550.48 262,758 ### 7,564.03 29,880 108,953.16 62,669.19 209,066.37 729,850 412,353 ### 729,850 431,422 106,156.79 1,267,429 ###



2013 1,319,686 957,924 102,555 47,681 ### 1,048,948 10,889 1,038,059 262,758 ### 305,777 525,653 782,708 62,671 ### 729,850 762,195 ### 729,850 431,422 108,732 ### ###



4.292588 40.0953 13.44762 5.253521 66.25% 0.017527 147,305 3.58%



### ###



2,585,198.12



PROYEKSI LAPORAN ARUS KAS PT. ELNUSA TBK (dalam jutaan) Laba bersih Penyesuaian laba menjadi arus kas Penyusutan dan amortisasi Piutang Persediaan Utang Usaha Beban yang masih harus dibayar Pajak dan lainnya Arus kas Bersih dari Operasi Pengeluaran Modal Arus kas bersih dari aktivitas investasi Utang jangka panjang Dividen Arus kas Bersih dari aktivitas pendanaan Perubahan Bersih kas Kas awal Kas akhir



Estimasi tahun 2014 9,421.77 0 -824,580.75 -100.01 -298,212.97 -673,754.84 0.00 -1,787,226.80 20,491.47 20,491.47 -762,195 -12,792.08 -774,987 -1,286,185.96 1,319,686 33,500.04