BJT - TUGAS 1 EKSI4203 Teori Portofolio Dan Analisis Investasi HESNI YETRIA [PDF]

Citation preview

BUKU JAWABAN TUGAS MATA KULIAH TUGAS 1



Nama Mahasiswa



: HESNI YETRIA



Nomor Induk Mahasiswa/ NIM : 042869208



Kode/Nama Mata Kuliah



: EKSI4203 / Teori Portofolio & Analisis Investasi



Kode/Nama UPBJJ



: 19/ BENGKULU



Masa Ujian



: 2020/21.2 (2021.1)



KEMENTERIAN PENDIDIKAN DAN KEBUDAYAAN UNIVERSITAS TERBUKA



1) Mindmaps



2) a.



Return



Return merupakan hasil yang diperoleh dari investasi. Return dibedakan menjadi return teralisasikan (realized return) dan return ekspektasian (expected return). Return teralisasikan (realized return) merupakan return yang telah terjadi , biasanya dihitung menggunakan data historis. Return teralisasikan (realized return) biasanya digunakan untuk mengukur kinerja dan investasi. Return teralisasikan (realized return) bisa dihitung berdasarkan return total (total return) atau relatif return (return relative). Return Total : Return = Capital gain (loss) + yield Rumus keseluruhan return total, yaitu:



Relatif return :



Return ekspektasian (expected return) merupakan return yang belum terjadi tetapi yang diharapkan akan diperoleh oleh investor nantinya, return ini penting untuk mengambil keputusan suatu investasi. Return ekspektasian (expected return) biasanya dihitung dari rata-rata dari return hitoris. Terdapat dua acara menghitung rata-rata return historis yaitu dengan rata-rata aritmatika (arithmetic mean) dan rata-rata geometrik (geometric mean). Rata-rata aritmatika : R 1+R 2+…+ Rn E(Ri) =



n



Rata-rata geometrik : RG = [(1+R1)x(1+R2)x….x(1+Rn)]1/n-1



b. Resiko Resiko didefinisikan sebagai penyimpangan atau deviasi dari hasil yang diekspetasikan. Rumus yang digunakan untuk menghitung risiko konsep ini adalah deviasi standar (Standar Deviation). Resiko yang diukur dengan deviasi standar menggunakan data historis. Deviasi standar :



Alternatif perhitungan resiko adalah varian (variance), varian adalah deviasi standar yang dikuadratkan. Varian :



Untuk melakukan analisis investasi, dua faktor harus dipertimbangkan bersama-sama, yaitu return ekspektasian dan risiko aset. Koefisien variasi (coefficient of variation) dapat digunakan untuk mempertimbangkan dua faktor tersebut bersamaan. Rumus koefisien variasi adalah:



3) Return realisasian Nilai saham PT Unilever saat dibeli



Pt−1 = RP



40.500 Nilai jual saham sebesar Pt



= 45.000



Maka perhitungannya, Rt = (Rp 45.000 – Rp 40.500) / Rp 40.500 = 0,11111 atau 11,111% Jadi besar return realisasian yang diperoleh adalah sebesar 11,111%.