Kisi-Kisi UAS Financial Audit 2 [PDF]

Citation preview

KISI-KISI UAS FINANCIAL AUDIT II MULTIPAPER 1 Chapter 13 (Auditing Debt Obligations & Stockholders’ Equity) 



Material Misstatement on Liabilities & Equity  Identifying Inherent Risks – Debt Obligations Risiko bawaan (Inherent Risk) yang terkait dengan kewajiban utang terutama menyangkut :  Otorisasi utang o Adanya utang yang tidak diotorisasi atau ditinjau dengan benar  Penerimaan dana o Hutang baru, pelunasan hutang, atau transaksi pembayaran hutang tidak diotorisasi dengan baik  Pencatatan transaksi utang o Adanya biaya bunga yang tidak dicatat atau masih harus dibayar dengan benar o Utang tidak diklasifikasikan atau dicatat sesuai dengan GAAP  Kepatuhan terhadap perjanjian utang apapun o Berkaitan dengan apakah perjanjian utang dihitung secara akurat dan



kepatuhan



terhadap



perjanjian



utang



ditinjau



dan



diungkapkan  Identifying Inherent Risks – Stockholders’ Equity No



1



Activities



Assertions 



Existence



Stock Sale &







Valuation



Issuance







Presentation & Disclosure



Inherent Risks  Penerbitan/penjualan tidak diotorisasi sesuai dengan peraturan perusahaan



 Penerbitan/penjualan saham dicatat pada periode yang salah  Saham yang diterbitkan sebagai imbalan atas barang atau jasa tidak dinilai dengan benar  Aktivitas ekuitas tidak diungkapkan dengan benar sesuai dengan GAAP  Semua saham yang dibeli kembali tidak dicatat sebagai saham treasuri  Transaksi terkait saham treasuri 2



Purchase of







Completeness



dicatat pada periode



Treasury Stock







Valuation



yang salah  Biaya saham yang dibeli kembali kemudian tidak dialokasikan dengan benar di antara rekening yang sesuai



Dividend 3



Declaration & Payment



 Dividen dicatat & Existence



dibayar sebelum diumumkan



 Dividen tidak disetujui dengan baik sebelum diumumkan  Dividen dicatat pada periode yang salah  Opsi / Waran diberikan tanpa disetujui dengan benar  Pencatatan yang tidak memadai tentang opsi/waran yang dikeluarkan tetapi tidak dilaksanakan  Opsi yang dieksekusi



4



Stock Options & Warrants







Existence







Rights/Obligations







Valuation



atau kadaluwarsa tetap ada di buku besar organisasi  Opsi/hibah tidak dinilai dengan benar karena asumsi atau model yang tidak sesuai  Metode amortisasi yang tidak tepat digunakan  Periode layanan yang tidak akurat digunakan



 Potensi kecurangan (Fraud) yang berkaitan dengan Transaksi Debt Obligations & Stockholders’ Equity antara lain : Debt Obligations  Kewajiban



hutang



Stockholders’ Equity tidak



diotorisasi dengan baik



tidak diotorisasi



 Hutang jangka panjang/jangka pendek salah diklasifikasikan  Biaya



bunga



periode



yang



dicatat



pada



salah,



dalam



jumlah yang salah, tidak dicatat sama



sekali/salah



diklasifikasikan



 Penjualan/penerbitan saham melanggar perjanjian hutang  Penjualan/penerbitan saham tidak dicatat  Opsi saham yang dilakukan tidak sah atau tidak sesuai dengan ketentuan opsi yang diberikan



 Seluruh pembayaran pinjaman dibebankan



 Penjualan/penerbitan saham



pada



pokok



pinjaman atau bunga saja



 Tanggal penerbitan opsi saham diubah (backdated)  Dividen dibayarkan karena melanggar perjanjian yang membatasi  Dividen dibayarkan kepada pihak yang salah/dalam jumlah yang salah  Hasil dari penjualan saham disalahgunakan



 Controls Debt Obligations  Dewan



Direksi



semua hutang baru



Stockholders’ Equity



menyetujui  Dewan Direksi menyetujui semua transaksi saham



 Akun



utang



dan



bunga  CEO & CFO mengotorisasi semua



diperbarui dan direkonsiliasi ke



transaksi saham yang disetujui



buku besar secara bulanan



oleh Dewan Direksi



 Manajemen level atas & Dewan  Manajemen level atas & Dewan Direksi mengkaji draft laporan



Direksi mengkaji draft laporan



keuangan sebelum diterbitkan



keuangan sebelum diterbitkan



untuk pengungkapan kewajiban



untuk



utang yang tepat



ekuitas yang tepat



 Tabel



Amortisasi



pengungkapan



akun



Utang  Pihak luar, seperti pengacara,



disiapkan



untuk



setiap



menyimpan rincian saham yang



kewajiban



utang



baru,



diterbitkan, dibeli kembali, dan



diperbarui mestinya,



sebagaimana dan



dibatalkan



ditinjau oleh  Akuntan organisasi meneliti dan



personel yang tepat



menganalisis



akuntansi



yang



tepat untuk pemberian opsi saham,



dan



kuasa



hukum



organisasi dan CFO meninjau dan menyetujui analisis  Relevant Management Assertions & Substantive Procedures for Debt Obligations Assertions



Substantive Procedures



Completeness – kewajiban hutang  Melakukan yang



dicatat



kewajiban hutang



meliputi



semua



prosedur



analitis



substantive  Mengkonfirmasi



kewajiban



hutang  Menjamin



penambahan



dan



penghapusan kewajiban utang Completeness – Semua biaya bunga Melakukan dicatat



substantive



prosedur untuk



analitis



menganalisis



biaya bunga & menghitung ulang beban yang masih harus dibayar Presentation/Disclosure



–  Mengkaji perjanjian utang untuk



Kewajiban hutang diklasifikasikan



pembatasan



dengan benar dalam neraca antara



mempertimbangkan



kewajiban lancar dan tidak lancar,



pengaruhnya



dan pengungkapan yang memadai



pengungkapan dalam laporan



dilakukan



keuangan



sesuai



persyaratan GAAP



dengan



perjanjian



dan



terhadap



 Menanyakan manajemen  Memeriksa



neraca



untuk



pengungkapan yang tepat dari bagian lancar dan tidak lancar, pihak-pihak



terkait,



dan



pembatasan yang dihasilkan dari utang  Membaca semua pengungkapan untuk kesesuaian, konsistensi, dan kejelasan  Substantive Test of Details – Stockholders’ Equity 1. Auditor harus meninjau salinan artikel penggabungan client 2. Auditor menyiapkan/menanyakan kepada client untuk menyiapkan analisis terhadap semua transaksi modal saham 3. Auditor akan memeriksa dokumentasi terkait catatan persediaan modal saham dan kontribusi modal client 4. Untuk mendapatkan bukti terkait penilaian modal saham, auditor meninjau notulen rapat dewan direksi dan memeriksa catatan saham untuk menentukan penerbitan dan pembelian kembali persediaan modal



5. Untuk client yang memiliki saham treasuri, auditor memeriksa dokumentasi pendukung perubahan jumlah saham sejak tahun sebelumnya Terkait Dividend, auditor memeriksa notulen rapat dewan direksi untuk otorisasi jumlah dividen per saham dan tanggal pencatatan dividend. Chapter 14 (Activities Required in Completing a Quality Audit) 



Going Concern Assumption



-



Tanggung jawab manajemen - menilai perusahaan akan perhatian status untuk jangka waktu yang wajar  Jangka waktu yang wajar: Jangka waktu tidak akan melebihi setahun luar tanggal laporan keuangan yang diaudit



-



Tanggung-jawab auditor - mengevaluasi kesesuaian dari penilaian itu



-



Menggunakan model prediksi Kepailitan untuk menganalisis Apakah klien tertentu mungkin memiliki masalah keberlangsungan



Chapter 15 (Audit Reports on Financial Statements) 



Penerbitan Paragraf Penjelasan (Explanation Paragraph) Paragraf penjelasan harus ditulis dengan jelas untuk menunjukkan : o Keraguan substansial auditor tentang kelanjutan klien sebagai perhatian berkelanjutan. o Referensi catatan kaki manajemen yang menjelaskan masalah dan rencana untuk mengatasi masalah tersebut.



Chapter 16 (Advanced Topics Concerning Complex Auditing Judgements 



Akun yang membutuhkan Pertimbangan Subjektif (Subjective Judgement) Aktiva Surat berharga



Sifat Penghakiman -



Tunduk pada estimasi nilai wajar; auditor harus menentukan apakah



keamanan dapat dipasarkan dan, untuk sebagian besar sekuritas, nilainya wajar. Piutang keuangan



- piutang bersih



-



lainnya Investasi bersih dalam sewa operasi



Tergantung



pada



penyisihan



untuk tidak tertagih. -



Dapat diuji penurunan nilai jika pabrik tutup atau peralatan tidak digunakan.



Persediaan



-



Tunduk pada penurunan biaya atau penurunan pasar, termasuk penyisihan untuk keusangan.



Properti bersih



-



Tunduk



pada



pengujian



penurunan nilai, terutama untuk pabrik dan pusat distribusi yang tutup; tunduk pada perkiraan yang dibuat untuk (a) umur aset yang diharapkan, dan (b) kesesuaian metode penyusutan. Pajak penghasilan tangguhan



-



Tunduk pada estimasi operasi menguntungkan di masa depan yang



dengannya



aset



yang



ditangguhkan dapat digunakan. -



Tunduk pada estimasi dan asumsi yang



dibuat



dalam



persiapan



estimasi beban pajak penghasilan untuk tahun tersebut. Kewajiban yang masih harus dibayar dan pendapatan yang ditangguhkan



-



Tunduk pada perkiraan mengenai jumlah



pendapatan



yang



ditangguhkan dengan benar, serta dasar untuk akrual kewajiban -



misalnya,



pensiun,



kewajiban



garansi, dan liburan yang masih harus dibayar. Debt



-



Bergantung



pada



kerangka



pelaporan keuangan yang berlaku, auditor



mungkin



perlu



memperkirakan nilai wajar utang, atau tingkat di mana utang dapat dilunasi jika terjadi wanprestasi.



Chapter 17 (Other Services Provided by Audit Firms) 



Perbedaan Forensic Accounting & Auditing Area Fokus



Forensic Accounting -



Kecurangan



yang



Auditing -



diketahui atau area tempat



dugaan



Kewajaran laporan keuangan



-



Kualitas kontrol



penipuan -



Membuat



pelaku



mengaku dosa Pendekatan



-



Wawancara



Pengambilan



-



Rekonstruksi



tinjauan



kerusakan



kontrol,



-



Pemeriksaan 100% substantif dari



file



sampel,



analitik,



tes



prosedur berdasarkan



yang materialitas



ditargetkan Cakupan



Mulai dari kecurangan



Biasanya audit atas laporan



pelaporan keuangan di



keuangan



perusahaan hingga aset



tersembunyi untuk kasus perceraian hingga kesaksian di pengadilan Produk akhir



-



Bukti



ringkasan Opini



dikumpulkan



atas



laporan



keuangan yang diaudit dan



dengan penekanan pengendalian internal khusus pada bukti testimonial -



Saksi ahli bekerja dalam



kasus



pengadilan Keterampilan



yang



-



mendasari



Wawancara



-



mendengarkan -



-



Pengumpulan



dan



analisis data -



Pengetahuan



Rekonstruksi dunia



akuntansi dan dasar



maya



audit



(kasus



komputer) -



Objektivitas



Rekonstruksi saldo akun



-



-



Presentasi



-



wawancara



pekerjaan menyaksikan ahli



Keterampilan non-



konfrontasional -



Audit komputer



MULTIPAPER 2 : GAMBARAN SOAL KASUS 1) Kasus Deloitte (Penyembunyian Ekuitas) 2) 2



Subsidiary



event



yang



membutuhkan



pengungkapan



&



ayat



penyesuaian/adjustment, bagaimana bunyi ayat penyesuaian tersebut? (14-87) – hal 708  The auditor is auditing financial statements for the year ended December 31, 2015, and is completing the audit in early March 2016. The following situations have come to the auditor’s attention. Indicate and explain whether the financial statements should be adjusted only, adjusted and disclosed, disclosed only, or neither adjusted nor disclosed. 1. On February 12, 2016, the client agreed to an out-of-court settlement of a property damage suit resulting from an accident caused by one of its delivery trucks. The accident occurred on November 20, 2015. An estimated loss of $30,000 was accrued in the 2015 financial statements. The settlement was for $50,000. 2. Same facts as in part (1), except the accident occurred January 1, 2016, and no loss was accrued. 3. The client is a bank. A major commercial loan customer filed for bankruptcy on February 26, 2016. The bankruptcy was caused by an adverse court decision on February 15, 2016, involving a product liability lawsuit initiated in 2014 arising from products sold in 2014. 4. The client purchased raw materials that were received just before year end. The purchase was recorded based on its estimated value. The invoice was not received until January 31, 2016, and the cost was substantially different than was estimated. 5. On February 2, 2016, the board of directors took the following actions:



(a) Approved officers’ salaries for 2016. (b) Approved the sale of a significant bond issue. (c) Approved a new union contract containing increased wages and fringe benefits for most of the employees. The employees had been on strike since January 2, 2016. 6. A major customer was killed in a boating accident on January 25, 2016. The customer had pledged his boat as collateral against a loan that he took out in 2015. The boat, which was destroyed in the accident, was not insured. The allowance for doubtful accounts is not adequate to cover the anticipated loss. Jawaban : 1. Untuk skenario yang diberikan laporan keuangan seharusnya disesuaikan dan diungkapkan untuk mencerminkan total kerugian $ 50.000. Kerugian yang diperkirakan adalah $ 30.000 tetapi kerugian aktual diakui sebagai $ 50.000. 2. Peristiwa ini perlu diungkapkan hanya karena kecelakaan itu terjadi setelah tanggal neraca disiapkan.



3. Auditor harus memutuskan apa yang menyebabkan kerugian. Apakah keputusan auditor bertentangan dengan keputusan pengadilan karena peristiwa terjadi setelah tanggal neraca atau produk yang dijual dan gugatan diajukan sebelum akhir tahun? Kondisi itu memang ada di neraca. Mungkin akan memutuskan oleh auditor karena penjualan produk dan pengajuan gugatan terjadi sebelum tanggal neraca. Cadangan kerugian pinjaman harus disesuaikan bila perlu untuk mengkompensasi kerugian ini.



4. Estimasi biaya pembelian harus disesuaikan tanpa pengungkapan. Pengguna atau grup tidak akan mengetahui perkiraan sebelumnya.



5. a) Tidak ada pengungkapan atau penyesuaian yang diperlukan untuk persetujuan gaji petugas untuk tahun berikutnya. b) Persetujuan diperlukan hanya untuk obligasi saja. c) Pendapat mereka berbeda tentang pengungkapan mogok kerja setelah akhir tahun. Laporan keuangan tahun sebelumnya tidak terpengaruh secara langsung oleh mogok. Ini akan mempengaruhi laporan keuangan periode saat ini. Fakta mogok bisa diungkapkan melalui catatan kaki dan surat presiden. 6. Fakta kerugian tidak ada pada akhir tahun; namun, klien tidak akan dapat mengambil nilai aset ini dan, karenanya, perlu diungkapkan. 3) Penyusunan laporan audit (15-62) – hal 762  Audit situations 1. through 8. presented below describe various independent factual situations an auditor might encounter in conducting an audit. List A represents the types of opinions the auditor ordinarily would issue, and List B represents the report modifications (if any) that would be necessary. For each situation, select one response from List A and one from List B. Select, as the best answer for each item, the action the auditor normally would take. Items from either list may be selected once, more than once, or not at all. Assume the following : 



The auditor is independent.







The auditor previously expressed an unqualified opinion on the prior-year financial statements.







Only single-year (not comparative) statements are presented for the current year.







The conditions for an unqualified opinion exist unless contradicted in the factual situations.







The conditions stated in the factual situations are material.







No report modifications are to be made except in response to the factual situation. Factual Audit Situations



1. The financial statements present fairly, in all material respects, the financial position, results of operations, and cash flows in conformity with GAAP. 2. In auditing the long-term investments account, an auditor is unable to obtain audited financial statements for an investee located in a foreign country. The auditor concludes that sufficient appropriate evidence regarding this investment cannot be obtained, but is not significant enough to disclaim an opinion. 3. Because of recurring operating losses and working-capital deficiencies, an auditor has substantial doubt about an organization’s ability to continue as a going concern for a reasonable period of time. However, the financial statement disclosures concerning these matters are adequate. 4. The principal auditor decides to refer to the work of another auditor who audited a wholly owned subsidiary of the organziation and issued an unqualified opinion. 5. An organziation issues financial statements that present the financial position and results of operations but omits the related statement of cash flows. Management discloses in the notes to the financial statements that it does not believe the statement of cash flows to be a useful statement. 6. An organziation changes its depreciation method for production equipment from the straight-line to a units-of-production method based on hours of utilization. The auditor concurs with the change, although it has a material effect on the comparability of the entity’s financial statements. 7. An organziation is a defendant in a lawsuit alleging infringement of certain patent rights. However, management cannot reasonably estimate the ultimate outcome of the litigation. The auditor believes that there is a reasonable possibility of a significant material loss, but the lawsuit is adequately disclosed in the notes to the financial statements. 8. An organziation discloses certain lease obligations in the notes to the financial statements. The auditor believes that the failure to capitalize these leases is a departure from GAAP that is not justified.



List A—Types of Opinions a. A qualified opinion b. An unqualified opinion c. An adverse opinion d. A disclaimer of opinion e. Either a qualified opinion or an adverse opinion f. Either a disclaimer of opinion or a qualified opinion g. Either an adverse opinion or a disclaimer of opinion List B—Report Modifications h. Describe the circumstances in an explanatory paragraph preceding the opinion paragraph without modifying the three standard paragraphs. i. Describe the circumstances in an explanatory paragraph following the opinion paragraph without modifying the three standard paragraphs. j. Describe the circumstances in an explanatory paragraph preceding the opinion paragraph and modifying the opinion paragraph. k. Describe the circumstances in an explanatory paragraph following the opinion paragraph and modifying the opinion paragraph. l. Describe the circumstances in an explanatory paragraph preceding the opinion paragraph and modifying the scope and opinion paragraphs. m. Describe the circumstances in an explanatory paragraph following the opinion paragraph and modifying the scope and opinion paragraphs. n. Describe the circumstances within the scope paragraph without adding an explanatory paragraph. o. Describe the circumstances within the opinion paragraph without adding an explanatory paragraph. p. Describe the circumstances within the scope and opinion paragraphs without adding an explanatory paragraph. q. Describe the circumstances in the introductory paragraph without adding an explanatory paragraph and modify the wording of the scope and opinion paragraphs.



r. Issue the standard auditor’s report without modification. Jawab : No 1



List A Type of



List B Report



Opinion



Modification



B



R



Explanation Penulisan dan standar laporan audit sesuai.



2



A



L



Batasan



yang



membutuhkan



pendapat yang berkualitas. 3



B or F



I



-



Pendapat



wajar



pengecualian



tanpa diberikan.



Auditor harus menambahkan paragraf penjelas jika ada kesalahan substansial terkait dengan asumsi kelangsungan usaha. -



Auditor memiliki opsi untuk menyangkal pendapat apakah diyakini lebih tepat.



4



B



Q



Laporan bersama dengan besarnya pekerjaan yang dilakukan oleh auditor yang berbeda yang dinyatakan dalam paragraf pengantar, dan kata-kata dari paragraf opini dan lingkup telah dimodifikasi secara



untuk



normal



menunjukkan bahwa



opini



tergantung pada audit yang dilakukan oleh auditor utama dan laporan yang dibuat oleh auditor yang berbeda.



5



A



J



-



Pelanggaran GAAP. Laporan arus kas diperlukan setiap kali laporan laba rugi disampaikan.



-



Dijelaskan yang



dalam



paragraf



memproses



paragraf



opini yang harus memenuhi syarat. 6



B



I



Kurangnya



konsistensi



yang



membutuhkan paragraf penjelasan. 7



B



H, I, or R



Laporan standar tanpa pengecualian harus dikeluarkan atau paragraf harus ditambahkan untuk menekankan hal ini yang mengacu pada catatan kaki terkait



dengan



manajemen.



Sepenuhnya ada pilihan auditor. 8



E



J



Pelanggaran



GAAP



yang



membutuhkan opini yang merugikan atau memenuhi syarat tergantung pada sifat meresap dan materialitas dari efek pelanggaran.