Rangkuman Chapter 14 [PDF]

Citation preview

[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES



RANGKUMAN ASISTENSI CHAPTER 14 LIABILITAS JANGKA PANJANG BONDS PAYABLE LIABILITAS ATAU KEWAJIBAN JANGKA PANJANG adalah semua kewajiban perusahaan yang jatuh temponya lebih dari satu periode akuntansi, yang akan dilunasi dengan menggunakan sumber-sumber yang bukan digolongkan sebagai aktiva lancar. Utang jangka panjang, dapat berupa : a. Utang Obligasi (Bond Payable) b. Utang Hipotik (Mortgage Notes Payable)  suatu jenis pinjaman (utang) jangka panjang dengan jaminan benda-bemda tidak bergerak c. Wesel Bayar Jangka Panjang (Long Term Notes) d. Perjanjian-perjanjian dengan pembayaran angsuran (Installment Payment Contract)



UTANG OBLIGASI



adalah surat utang yang berisikan janji tertulis untuk membayar



sejumlah uang pada waktu yang telah ditentukan dan disertai dengan pembayaran bunga secara berkal dengan jumlah yang telah ditentukan



Jenis-jenis obligasi : a. Berdasarkan waktu jatuh tempo: 



Obligasi Biasa (Term Obligasi)  pelunasan pada saat jatuh temponya menunjuk pada tanggal tunggal







Obligasi Berseri (Serial Bond)  pelunasan dengan cara cicilan



b. Berdasarkan Jaminan: 



Obligasi yang dijamin (Secured Bond)  dijamin dengan harta perusahaan







Obligasi yang tidak diberi jaminan (Unsecured Bond)  tidak menyebutkan jaminan secara eksplisit.



c. Berdasarkan Bentuk: 



Obligasi atas nama (Registered Bond)  diterbitkan dengan dicantumkan nama pemiliknya



Nur Chayati (2011) 1



[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES 



Obligasi atas tunjuk (Bearer / Coupon Bond)  diterbitkan tanpa nama pemilik, pembayaran dilakukan dengan kepada orang yang menunjukkan obligasi tersebut



d. Berdasarkan sifatnya yang dapat ditukar dengan saham: 



Obligasi yang dapat ditukar dengan saham (Convertible Bond)  obligasi dapat dikonversi menjadi modal saham







Obligasi yang tidak dapat ditukar dengan saham (Callable Bond)  dilunasi dengan uang dan dapat dilunasi sebelum jatuh tempo



Penilaian Obligasi Hal-hal yang perlu diperhatikan: 1. Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang terdiri atas nilai nominal obligasi dan. bunga 2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar. Untuk menghitung pokok obligasi menggunakan PV of Single Sum (Tabel 6-2) dan menghitung bunga dengan menggunakan PV of an Ordinary Annuity (Tabel 6-4) 3. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam sertifik obligasi disebut tarif bunga nominal atau stated, coupon atau nominal rate. Tingkat bunga nominal ini digunakan untuk menghitung besaran bunga yang sebenarnya dibayarkan kepada pemegang obligasi. 4. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value.



Bond Issued at Par PT Michi menerbitkan obligasi sebesar $100.000 pada tanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo 5 tahun, bunga 8%, bunga dibayarkan secara annualy. Pada saat penerbitan tingkat bunga pasar 8%. Present Value of the principle: $100.000 x 0,68058 (Tabel 6-2)



$ 68.058



Present Value of the interest payment $8.000 x 3,99271 (Tabel 6-4)



$ 31. 942



Present Value (sellling price) of the bond



$ 100.000



Nur Chayati (2011) 2



[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES Jurnal yang harus dibuat adalah: Jan 1



Cash



100.000



Bonds Payable



Dec 31



100.000



Bond Interest Expense



8.000



Bond Interest Payable



Jan 1



Bond Interest Payable



8.000



8.000



Cash



8.000



Bond Issued at Discount / Premium Premium Obligasi



: jika obligasi dijual dengan harga lebih tinggi dari face value



Diskon Obligasi



: jika obligasi dijual dengan harga lebih rendah dari face value



Bunga Nominal 8 % BUNGA PASAR



OBLIGASI DIJUAL



6%



PREMIUM



8%



NILAI NOMINAL



10 %



DISKON



PT BERINGIN menerbitkan obligasi sebesar $100.000 pada tanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo 5 tahun, bunga 8%, bunga dibayarkan secara semi-annualy. Pada saat penerbitan tingkat bunga pasar 10%.



Present Value of the principle: $100.000 x 0,61391 (Tabel 6-2)



61.391



Present Value of the interest payment $4.000 x 7,72173 (Tabel 6-4)



30.887



Present Value (sellling price) of the bond



(92.278)



Nur Chayati (2011) 3



[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES Metode Amortisasi Premium atau Diskon Obligasi : 1. Metode Garis Lurus 2. Metode Bunga Efektif



METODE BUNGA EFEKTIF



PT BERINGIN menerbitkan obligasi sebesar $100.000 pada tanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo 5 tahun, bunga 8%, bunga dibayarkan secara semi-annualy. Pada saat penerbitan tingkat bunga pasar 10%.



Maturity Value of Bond



$100.000



Present Value of the principle: $100.000 x 0,61391 (Tabel 6-2)



61.391



Present Value of the interest payment $4.000 x 7,72173 (Tabel 6-4)



30.887



Present Value (sellling price) of the bond



(92.278)



*Discount on Bonds Payable



$ 7.722



Skedul Amortisasi Date



Cash Paid (8% x



Interest Ex.(10%



Prem.



nominal x 6/12)



x CA x 6/12)



Amortized



1/1/12



CA of Bonds



92.278



7/1/12



4.000



4.614



614



92.892



1/1/13



4.000



4.645



645



93.573



7/1/13



4.000



4.677



677



94.214



1/1/14



4.000



4.711



711



94.925



7/1/14



4.000



4.746



746



95.671



1/1/15



4.000



4.783



783



96.454



Nur Chayati (2011) 4



[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES 7/1/15



4.000



4.823



823



97.277



1/1/16



4.000



4.864



864



98.141



7/1/16



4.000



4.907



907



99.048



1/1/17



4.000



4.952



952



100.000,00



Jurnal yang dibutuhkan adalah: Jan 1



Cash



92.278



Bonds Payable



Jul 1



92.278



Bond Interest Expense



4.614



Bonds Payable



614



Cash



Dec 31



4.000



Bond Interest Expense



4.645



Bond Interest Payable



4.000



Bond Payable



645



Accruing Interest Dengan memakai contoh sebelumnya, asumsikan bahwa PT BERINGIN pada 28 Februari 2013 harus membuat laporan keuangan. Maka untuk mengakui bunga berjalannya yang telah dilalui pada bulan Januari dan Februari karena belum dibayar adalah sadalah:



Date



Cash Paid (8% x



Interest Ex.(10%



Prem.



nominal x 6/12)



x CA x 6/12)



Amortized



1/1/12



CA of Bonds



92.278



7/1/12



4.000



4.614



614



92.892



1/1/13



4.000



4.645



645



93.573



7/1/13



4.000



4.677



677



94.214



Dec 31



Bond Interest Expense (4.000 x 2/6) Bond Payable (645 x 2/6) Bond Interest Payable



1.333,33 215,00 1.548,33



Nur Chayati (2011) 5



[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES Bond Issued Between Interest Date Terkadang obligasi yang diterbitkan tidak selalu pada saat tanggal pembayaran bunga. Pada saat kondisi seperti ini, pembeli (pemegang obligasi) akan membayar bunga akrual-nya (bunga berjalan) terlebih dulu dari tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi. Sehingga pada saat tanggal pembayaran bunga investor akan menerima pembayaran bunga secara full dari penerbit obligasi Contoh : Pada tanggal 1 April 2012, obligasi berjangka 5 tahun tertanggal 1 Januari 2012, dengan nilai nominal $100,000 dijual dengan harga $100,000. Tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.



Jurnal yang dibutuhkan adalah: Mar 1



Cash



100.000



Bonds Payable



Mar 1



Cash (100.000 x 6% x 3/12)



100.000



1.500



Bonds Interest Expense



Jul 1



Bond Interest Expense Cash



1.500



3.000 3.000



SPECIAL ISSUES RELATED TO NON-CURRENT LIABILITIES Extinguishment on Non-Current Liabilities Terkadang perusahaan membeli kembali obligasi yang telah diterbitkan, sehingga kemungkinan laba atau rugi yang diterima perusahaan karena menarik obligasinya akan terjadi. Laba atau rugi terjadi ketika perusahaan membeli kembali obligasi dengan harga yang lebih rendah atau lebih tinggi dari nilai buku obligasi (carrying ammount). Ada tiga kondisi umum adalah: 1. Pelunasan tunai sebelum tanggal jatuh tempo 2. Pelunasan dengan menukar asset atau sekuritas 3. Pelunasan dengan modifikasi



Nur Chayati (2011) 6



[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES Extinguishment with Cash before Maturity Skedul Amortisasi Date



Cash Paid (8% x



Interest Ex.(10%



Prem.



nominal x 6/12)



x CA x 6/12)



Amortized



1/1/12



CA of Bonds



92.278



7/1/12



4.000



4.614



614



92.892



1/1/13



4.000



4.645



645



93.573



7/1/13



4.000



4.677



677



94.214



1/1/14



4.000



4.711



711



94.925



7/1/14



4.000



4.746



746



95.671



1/1/15



4.000



4.783



783



96.454



7/1/15



4.000



4.823



823



97.277



1/1/16



4.000



4.864



864



98.141



7/1/16



4.000



4.907



907



99.048



1/1/17



4.000



4.952



952



100.000,00



Pada 1 Juli 2014, perusahaan menarik seluruh obligasinya dengan tingkat harga 98. Maka jurnal yang diperlukan adalah



Jul 1



Bond Payable



95.671



Loss on Extinguishment of Bond



2.329



Bond Interest Payable



98.000



Nur Chayati (2011) 7