Review Jurnal Scopus [PDF]

Citation preview

REVIEW JURNAL The Relative Importance of Auditor Characteristics Versus Client Factors in Explaining Audit Quality



A. Tema/ Topik penelitian Jurnal ini memiliki topik tentang kualitas audit. B. Pentingnya tema/topik penelitian Topik yang dipilih jurnal ini penting karena topik ini dapat membuat perusahaan tau dengan cara apa perusahaan dapat menjelaskan kuaitas audit dengan baik. C. Masalah penelitian Jurnal ini memiliki permasalahan penelitian yaitu Perusahaan yang terdaftar di Inggris digunakan untuk menyelidiki apakah atribut auditor (efek tetap untuk perusahaan audit, kantor audit, dan mitra audit) menambahkan secara bertahap ke model dasar dengan kontrol klien dalam menjelaskan kualitas audit. D. Pertanyaan penelitian Apakah kepentingan relatif dari karakteristik auditor versus faktor klien dapat menjelaskan kualitas audit? E. Fenomena gap Dalam penelitian audit ada serangkaian karakteristik auditor yang dapat diamati secara empiris yang telah digunakan untuk mengukur perbedaan kantor akuntan, kantor audit, dan mitra perikatan. Untuk alasan ini, peneliti menguji karakteristik auditor secara lebih luas dengan efek tetap kerangka. Seperangkat variabel efek tetap, seperti variabel indikator kantor akuntan, akan umumnya memiliki kekuatan penjelas yang lebih besar daripada penggunaan variabel individu menggunakan ketersediaan data yang mampu seperti ukuran kantor akuntan atau keahlian industri. Variabel seperti



itu biasanya tidak lengkap dan dapat menghilangkan karakteristik penting yang mungkin tidak dapat diamati secara empiris, itulah sebabnya efek tetap adalah kontrol ekonometrik standar untuk dihilangkan atau tidak dapat diamati variable. F. Research gap Berbeda dengan penelitian sebelumnya, penelitian ini mengadopsi pendekatan yang lebih komprehensif untuk menilai kepentingan relatif klien dan auditor. Untuk melakukan ini, peneliti mulai dengan bentuk tereduksi model dasar faktor klien (hanya) dan kemudian melakukan serangkaian analisis ekonometrik untuk menentukan apakah model dengan karakteristik auditor menambahkan secara bertahap ke penjelasan kekuatan model dasar bentuk tereduksi. Pada dasarnya tiga tingkat variabel auditor: efek tetap perusahaan audit. Studi sebelumnya telah diperiksa secara lebih sepotong-ara makan efek karakteristik perusahaan audit, biasanya perusahaan besar versus kecil (Big 4/non-Big 4), efek dari perbedaan antar kantor, dan baru-baru ini efek dari karakteristik pasangan individu menggunakan variabel demografis yang dapat diamati secara publik. Namun, badan penelitian ini belum secara sistematis menyelidiki efek tambahan perusahaan, kantor, dan mitra dalam jenis analisis bersarang seperti dalam penelitian kami. Sebagai gantinya, sebelumnya studi biasanya fokus hanya pada satu faktor pada suatu waktu seperti perbedaan kantor akuntan atau perbedaan kantor pertunangan tertentu, atau efek dari karakteristik pasangan tertentu, sambil mengabaikan karakteristik auditor lain yang mungkin juga penting. G. Teori yang digunakan dalam penelitian Dalam penelitian audit ada serangkaian karakteristik auditor yang dapat diamati secara empiris yang telah digunakan untuk mengukur perbedaan kantor akuntan, kantor audit, dan mitra perikatan. Untuk alasan ini, penulis menguji karakteristik auditor secara lebih luas dengan efek tetap kerangka. Seperangkat variabel efek tetap, seperti variabel indikator kantor akuntan, akan umumnya memiliki kekuatan penjelas yang lebih besar



daripada penggunaan variabel individu menggunakan ketersediaan data yang mampu seperti ukuran kantor akuntan atau keahlian industri. Variabel seperti itu biasanya tidak lengkap dan dapat menghilangkan karakteristik penting yang mungkin tidak dapat diamati secara empiris, itulah sebabnya efek tetap adalah kontrol ekonometrik standar untuk dihilangkan atau tidak dapat diamati variabel. Contoh yang baik adalah penelitian lintas negara dalam ekonomi keuangan di mana efek negara dengan tingkat tetap biasanya menjelaskan lebih banyak varians lintas negara daripada variasi spesifik negara seperti produk domestik bruto (PDB) dan struktur kelembagaan (Doidge et al.,2004). Mengikuti desain standar dalam literatur audit yang mengambil produksi audit perspektif, pertanyaan penelitian penulis adalah apakah efek tetap terkait auditor menambah secara signifikan? untuk model dasar dengan kontrol klien dalam menjelaskan hasil audit. Penulis mulai dengan menguji apakah efek tetap kantor akuntan menambah signifikan model dasar. Ini adalah titik awal yang logis untuk identifikasi karakteristik auditor karena akuntansi perusahaan mengembangkan pendekatan pengujian standar dan menerapkan sistem kontrol kualitas dirancang untuk memastikan kepatuhan terhadap kebijakan perusahaan dan pendekatan pengujian yang konsisten di semua keterlibatannya. H. Gambar model penelitian Desain penelitian utama menggunakan kerangka efek tetap yang diadaptasi dari gaya manajerial analisis dalam Bertrand dan Schoar (2003). Seperti dijelaskan di atas, pendekatan statistik pertama penulis menggunakan serangkaian model bersarang untuk menilai efek tetap berurutan dan inkremental dari akuntan, kantor, dan mitra perikatan dalam menjelaskan kualitas audit. Variabel terikat dalam penelitian ini adalah hasil audit yang dapat diamati dari mana kualitas audit adalah disimpulkan: kualitas laba yang diaudit (EQ) dan pelaporan kelangsungan usaha auditor (GC). Audit yang lebih baik disimpulkan dari laba yang diaudit dengan kualitas lebih tinggi dan lebih banyak kelangsungan laporan, semuanya sama.



I.



Hipotesis penelitan Hipotesis 1 (H1): Efek tetap KAP tidak menambah signifikan pada basis model garis kontrol klien dalam menjelaskan kualitas audit. Hipotesis 2 (H2): Model yang diperluas dengan efek tetap kantor audit tidak menambah secara signifikan ke model bentuk tereduksi dengan kontrol klien dan kantor akuntan efek tetap dalam menjelaskan kualitas audit. Hipotesis 3 (H3): Model yang diperluas dengan efek tetap mitra keterlibatan tidak tidak menambah secara signifikan model bentuk yang dikurangi dengan kontrol klien ditambah akuntansi efek tetap perusahaan dan kantor audit dalam menjelaskan kualitas audit



J.



Metodologi penelitian Studi ini menggunakan data panel Inggris untuk perusahaan yang terdaftar dari dua database utama: FAME dan Aliran data. Kerangka waktu adalah periode 7 tahun dari 2009, yaitu tahun pertama Inggris Raya regulasi mengharuskan pengungkapan mitra perikatan audit, melalui tahun fiskal tahun 2015. Variabel yang dibutuhkan untuk model empiris (data akuntansi keuangan, akuntansi nama perusahaan, dan mitra penandatanganan audit) berasal dari FAME. Jika sebuah perusahaan telah hilang nilai dalam database FAME, kami menggunakan data dari DataStream, jika tersedia. DataStream adalah juga digunakan untuk mengidentifikasi pernyataan ulang, karena informasi tersebut tidak tersedia di FAME. Nama dan lokasi kantor audit, kantor perikatan, dan rekan penandatanganan diperoleh dari: laporan audit dalam laporan tahunan klien dan tersedia untuk umum secara online. Kapan kita bisa? tidak menemukan laporan online, kami menggunakan FAME karena juga menyediakan laporan tahunan asli perusahaan, termasuk laporan audit. Semua model diestimasi menggunakan regresi kuadrat terkecil biasa (OLS) dengan fixed efek dan, mengingat penggunaan data panel, kami menggunakan kesalahan standar kuat yang dikelompokkan oleh klien audit



unik untuk mengoreksi heteroskedastisitas dan ketergantungan serial yang terkait dengan data panel. Model penyajian kembali dan kelangsungan usaha memiliki variabel yang bergantung pada dikotomis. mampu tetapi diperkirakan menggunakan model probabilitas linier (OLS), sejalan dengan penelitian lain yang telah menggunakan pendekatan fixed effect (Gul et al., 2013). 16 Setelah kami menambahkan audit secara bertahap perusahaan, kantor audit, dan efek tetap mitra, kami mengukur peningkatan R 2 -dalam model dan melakukan uji F. Hasilnya, dijelaskan dan dilaporkan kemudian dalam artikel, memberikan dukungan kuat untuk temuan kami dari OLS dan HLM K. Hasil penelitian Peneliti memiliki bukti bahwa efek tetap mitra menjelaskan jauh lebih banyak daripada individu variabel mitra audit. Ini juga konsisten dengan bidang lain seperti ekonomi keuangan nomics yang menunjukkan bahwa efek tetap negara memiliki kekuatan penjelas yang jauh lebih besar daripada variabel spesifik negara (Doidge et al., 2004). Dalam literatur ekonometrik, efek tetap adalah kontrol klasik untuk variabel yang dihilangkan. Dalam konteks kami, implikasinya adalah bahwa antar-mitra variasi sebagian besar didorong oleh faktor-faktor variabel demografis lain yang dapat diamati secara publik seperti: usia, jenis kelamin, dan pengalaman. Pada tahap ini, kita tidak tahu apa pendorong signifikan dari variasi antar-mitra, tetapi penelitian kami penting karena menunjukkan perlunya lebih banyak penelitian mendalam yang bergerak di luar data demografis yang tersedia untuk umum. Efek tetap adalah kontrol yang kuat untuk karakteristik perusahaan invarian waktu yang tidak teramati, tetapi itu juga berarti bahwa koefisien efek tetap yang berhubungan dengan auditor akan memiliki signifikansi statistic variasi cross-sectional hanya sejauh ada perubahan auditor dari beberapa jenis dalam data, yaitu, ketika klien mengubah kantor akuntan dan/atau kantor audit, atau jika penugasan perubahan pasangan. Dengan kata lain, jika klien memiliki kantor akuntan yang sama persis, kantor perikatan



yang sama, dan rekan audit yang sama selama seluruh periode sampel, maka efek tetap terkait auditor tidak akan memiliki kekuatan penjelas di atas dan di atas tetap klien efek. Dalam hal ini, pengujian kurang dapat digeneralisasikan dibandingkan pengujian tanpa efek tetap klien. Oleh karena itu, kami memperkirakan ulang model tanpa memaksakan efek tetap klien, hasil (tidak ditabulasikan) konsisten, meskipun perubahan R 2 jauh lebih besar untuk karakteristik auditor, terutama untuk kantor audit dan rekan perikatan efek tetap. Namun, penulis menyimpulkan bahwa keseluruhan tenor dari hasil adalah kuat untuk mengendalikan, dan tidak mengendalikan, efek tetap klien. Penulis juga memperkirakan regresi LASSO tambahan yang telah kami sertakan dalam himpunan potensi kovariat karakteristik auditor pribadi, selain perusahaan audit, audit kantor, dan efek tetap mitra audit. Regresi LASSO terus memprioritaskan mitra efek tetap. L. Implikasi penelitian Temuan peneliti akan menarik bagi perusahaan akuntansi dan regulator di Amerika Serikat Kingdom, dan ke negara-negara serupa di Uni Eropa, Australia, Kanada, United Serikat, dan negara-negara lain yang memiliki profesi akuntansi yang berkembang dengan baik dan sejenisnya lembaga dan pengawasan regulasi. Sementara hasil kami harus berlaku untuk negara maju lainnya dengan peraturan serupa, profesi akuntansi, dan pasar audit. M. Future Research Hasil dalam penelitian penliti sangat menunjukkan bahwa variasi antarmitra adalah satu-satunya karakteristik auditor yang paling penting dalam menjelaskan kualitas audit. Namun, itu tetap untuk penelitian masa depan untuk mengidentifikasi dengan tepat apa karakteristik mitra paling penting yang menjelaskan variasi antar-mitra yang kami amati dalam penelitian kami. Di awal artikel peneliti menyarankan literatur perilaku organisasi pada kinerja pekerjaan mungkin memberikan beberapa petunjuk yang berguna dalam memajukan pemahaman kita tentang perbedaan mitra audit. Ini akan membutuhkan akses ke profesi akuntansi di kantor akuntan untuk melampaui



pemahaman yang tampaknya menjadi kasus dengan data mitra demografis yang tersedia untuk umum.