Tugas Analisa Laporan Keuangan 2 [PDF]

Citation preview

Nama : Razak Suda Sulaeman NIM : 371841018 Kelas Karyawan B Program Studi S1 – Akuntansi



Tugas 2 Analisa Laporan Keuangan. 1. Buatlah analisis perbandingan dari laporan keuangan PT. INDO OIL INDUSTRIES berikut, dan berilah penjelasan sesuai dengan pemahaman saudara ! 2. Buatlah analisis ratio dengan menggunakan form yang telah disediakan,dan berikan interpretasinya! 3. Berilah kesimpulan dari setiap ratio yang telah dianalisis



LEMBAR JAWABAN RASIO KEUANGAN PT. INDO OIL INDUSTRIES No



Rasio



1.



Likuiditas



1.1



Rasio Lancar (Current Ratio)



2011



2013



Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban financial jangka pendek



𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎



𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟



= 𝑈 𝑡𝑎𝑛 𝑔 𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟 =



1.2. Rasio cepat (Acid test ratio)



2012



=



=



= 2,967



= 3,239



= 2,556



Aktiva



Lancar − Persediaan



= U tan g lancar 1.



= = 1,583



= 1,591



1.



1.



=



= = 1,587



1.3. Rasio Kas



Kas



=



=



(Cash ratio)



U tan g



=



= 0,180



lancar



= 0,152



= =0,139



No



Rasio



2



Aktivitas



2.1. Periode Pengumpulan Piutang (Receivable collection period)



2011



2012



2013



Menunjukkan kemampuan perusahaan menggunakan assetnya dengan efektif dalam menghasilkan penjualan, semakin tinggi angka perputaran, semakin efektif asset perusahaan digunakan,



𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔



𝑥



360



= 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 = = = 697,96



𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡



= = = 702,44



= = = 698,18



2.2. Perputaran Piutang (Receivable turnover)



Penjualan kredit



=



=



= 0,5125



Piutan g



= = 0,517



= = 0,516



H arg a Pokok Penjualan =



2.3. Perputaran Persediaan (Inventory turnover)



Rata−rata



Persediaan



= = 1,809



= = 1,737



== =2,786



Penjualan



2.4. Perputaran Modal Kerja (Working Cipital



ModalKerja



= turnover)



= 4,918



=



= = 3,934



= = 3,278



2.5. Perputaran Aktiva tetap (Fixed asset turnover)



Penjualan = Aktiva



Tetap



=



=



= 1,509



= 1,418



= = 2,542



Penjualan =



2.6. Perputaran Total Aktiva (Total asset turnover)



Total



Aktiva



=



=



= 0,706



= 0,689



= = 0,993 No 3



Rasio Leverage



2011 Menunjukkan memenuh



3.1. Rasio Hutang (Debt ratio)



kemampuan



Total



u tan g



Total



Aktiva



=



2012 perusahaani kewajiban totalnya,



= = 0,179



= =0,238



2013



= = 0,158



3.2. Rasio hutang terhadap modal sendiri (Debt to equity ratio)



Total u tan g =



=



Total



modal



sendiri = 0,278



= = 0,25



= =0,402



3.3. Rasio laba terhadap bunga (Time interest earned)



Laba sebelum bunga dan pajak =



=



Beban Bunga



= 6,67



= = 3,5



= = 12 3.4. Rasio kemampuan menanggung beban tetap (Fixed charge coverage)



EBIT + Bunga + Pembayaran sewa =



=



=



= = 2,818



=3 Rasio



=



Bunga + Pembayaran sewa



==



3.5.



=



Laba sebelum bunga dan



pajak



= 2,167



(



Kemampuan = Angsuran pokok pinjaman Bunga + sewa +



Menanggung Beban Tetap (Debt = service Coverage = 12 Ratio



No



Rasio



4



Profitabilitas



4.1. Gross profit margin



(1 − tarif



=



=



30..000



pajak)



= 6,67



2011



2012



Kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam atau modal .



Penjualan − H arga



= 3,5



pokok



2013



hubungannya dengan penjualan, total aktiva



Penjualan



Penjualan



2.



2.



=



=



3.



= 3.000.000



= 0,35



= 0,367



= 0,34



4.2. Net profit margin



Laba setelah



pajak =



=



Penjualan



2.



= 0,046



= 3.000.000



= 0,025



= 0,07



4.3. Return on investment



Laba



setelah



Total



pajak =



=



aktiva



2.



= 0,032 =



= 0,017



3.0200.000



= 0,069



4.4. Return on equity



Laba



pajak



setelah



= Modal



sendiri



=



= 1.



= = 0,117



= 0,050 = 0,027



4.5. Profit margin



EBIT = Penjualan =



=



=



= 0,083



= 0,0525



=



=



= 0,059



= 0,036



= 0,12



4.6. Rentabilitas ekonomis



EBIT = Total



aktiva



= = 0,119 Penjualan =



4.7. Earning power 4.8. Operating Ratio



Total



= = 0,069



Aktiva



Laba



setelah



Pajak



x Penjualan



=



x



= = 0,017



x = 0,032



x



REKAPITULASI RATIO KEUANGAN PT. INDO OIL INDUSTRIES



TAHUN



TAHUN



TAHUN



2011



2012



2013



RATIO KEUANGAN I. RATIO LIKUIDITAS 1.1. Rasio Lancar (Current Ratio)



2,556%&



2,967%



3,239%



1.2. Ratio Cepat (Quick Ratio)



1,583%



1,591%



1,587%



1.3. Ratio Kas (Cash Ratio)



0,139%



0,180%



0,152%



II. RATIO AKTIVITAS



2.1. Periode Pengumpulan Piutang (Receivable Collection Period) 2.2. Perputaran Piutang (Receivable Turnover)



697,96%



702,44%



698,18%



0,516%



0,5125%



0,517%



2,786%



1,809%



1,737%



2.3. Perputaran Persediaan (Inventory Turnover) 2.4. Lamanya persediaan berada di gudang (Average days inventory)



TAHUN



TAHUN



TAHUN



2011



2012



2013



RATIO KEUANGAN 2.5. Perputaran Aktiva Tetap (Fixed Asset Turnover)



2,542%



1,509%



1,418%



2.6. Perputaran Modal Kerja (Working Capital Turnover)



4,918%



3,934%



3,278%



2.7. Perputaran Total Aktiva (Total Asset Turnover)



0,993%



0,706%



0,689%



III. LEVERAGE 3.1. Ratio Hutang



0,238%



0,179%



0,158%



(Debt Ratio) 3.2. Ratio Hutang Terhadap Modal Sendiri



0,402%



0,278%



0,25%



3.3. Ratio Laba Terhadap Bunga (Time Interest Earned)



12%



6,67%



3,5%



3.4. Ratio Kemampuan Menanggung Beban Tetap



3%



2,818%



2,167%



(Fixed Charge Coverage) 3.5. Ratio Kemampuan Menanggung Beban Tetap dan Angsuran (Debt Service Coverage Ratio)



12%



6,67%



3,5%



(Debt to Equity Ratio)



TAHUN



TAHUN



TAHUN



2011



2012



2013



RATIO KEUANGAN IV. PROFITABILITAS



4.1. Gross Profit Margin 4.2. Net Profit Margin 4.3. Return On Investment (ROI) 4.4. Return On Equity (ROE) 4.5. Profit Margin 4.6. Rentabilitas Ekonomis 4.7. Earning Power



0,35% 0,07% 0,069% 0,117% 0,12% 0,119% 0,993% 0,07%



0,367% 0,046% 0,032% 0,050% 0,083% 0,059% 0,705% 0,045%



0,34% 0,025% 0,017% 0,027% 0,0525% 0,036% 0,689% 0,025%



4.8. Operating Ratio



Kesimpulan : Berdasarjan hasil analisis maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut: Analisis kinerja keuangan ditinjau dari ratio likuiditas pada tahun 2011, 2012, dan 2013, cenderung menurun atau berfluktasi. Berdasarkan perhitungan current ratio dari tahun 2011-2013 mengalami peningkatan yang disebabkan aktiva lancar yang semakin meningkat dan menurunnya utang lancar sehingga current ratio mengalami peningkatan. Kemudian pada quick ratio terjadi peningkatan pada tahun 2011-2012 hal ini disebabkan aktiva lancar semakin meningkat dan utang lancarnya menurun. Pada tahun 2012-2013 quick ratio mengalami penurunan hal ini disebabkan karena aktiva lancar mengalami penurunan dan utang lancar juga mengalami penurunan sehingga menyebabkkan quick ratio 2012-2013 mengalami penurunan. Sedangkan pada cash ratio 2011-2012 mengalami kenaikan, peningkatan cash ratio diakibatkan oleh adanya penurunan nilai hutang



lancar dan disertai dengan adanya peningkatan uang kas. Pada tahun 2012-2013 cash ratio mengalami penurunan disebabkan oleh meningkatnya nilai hutang lancar dan menurunnya uang kas, sehingga menyebabkan cash ratio mengalami penurunan. Pada ratio aktivitas itu banyak menurunnya dibandingkan dengan peningkatannya dari tahun ketahun. Pada leverage meningkat dari tahun ketahun. Dan pada provitabilitas seimbang dari tahun ketahun, sehingga PT INDO OILL INDUSTRIES harus memperbaiki ratio aktivitasnya dan meningkatkan lagi pada leverage nya.