4P - Tgs Terstruktur AKM 2 - Kelompok 20 [PDF]

Citation preview

TUGAS STRUKTUR AKUTANSI KEUANGAN MENENGAH II



Oleh: Chistian Hadinata (18612549) Gilang Sandianus Kurniawan (18612571) No Kelompok; 20 Dosen Mata Kuliah: Yesy, S.E.,M.Ak. KELAS 4P – PRODI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS WIDYA DHARMA PONTIANAK 2019/2020



HAL 56 1. SOAL Diminta : a. Berapa biaya bangunan dan peralatan bangunan pada akhir tahun 2004 ? b. Apakah Johnson & Johnson mengunakan metode konservatif atau liberal dalam menyusutkan property, pabrik, dan peralatannya ? c. Berapa beban bunga actual yang dikeluarkan perusahaan pada tahun 2004 ? d. Berapakah arus kas bebas Johnson &Johnson ?dari informasi yang tersedia, berilah komentar mengenai fleksibilitas keuangan Johnson & Johnson.



Jawaban JOHNSON & JOHNSON a) Biaya bangunan dan peralatan bangunan pada akhir 2004 adalah $ 5.907 b) Sebagaimana ditunjukkan dalam catatan kaki nomor satu dalam laporan keuangan, perusahaan menggunakan metode garis lurus untuk tujuan laporan keuangan untuk semua penambahan pada properti, pabrik, dan peralatan. Mengingat bahwa penyusutan garis lurus memberikan biaya yang lebih rendah untuk penyusutan dibandingkan dengan metode yang dipercepat di tahuntahun awal kehidupan aset, akuntansi tampaknya kurang konservatif. c) Laporan arus kas melaporkan jumlah bunga yang dibayarkan secara tunai ($ 222 juta).Tinjauan atas laporan laba rugi menunjukkan bahwa J&J mencatat biaya bunga $ 187 juta (setelah dikurangi bunga yang dikapitalisasi $ 136 juta — lihat catatan 3).Total bunga yang dikeluarkan untuk tahun 2004 adalah $ 323 juta: $ 187 juta dicatat sebagai biaya; $ 136 juta dikapitalisasi. d) Dalam hasil laporan keuangan milik perusahaan Johnson & Johnson ini memiliki Arus kas bebas yang sangat fleksibilitas ini bisa dilihat dari perhitungan dibawah ini :



PERHITUNGAN Arus kas bersih dari aktivitas operasi



$ 11.131



DIKURANGI Penambahan ke properti, pabrik, dan peralatan (dikurangi) Dividen Arus kas bebas yang tersisa



($ 2.175) ($ 3.251) $ 5.705



Dari perhitungan diatas dapat disimpulkan bahwa Arus kas dari perusahaan Johnson & Johnson sangat cukup besar dan perusahaan memiliki keuangan yang fleksibilitas.



HAL 58 2. SOAL Diminta : Dengan memakai financial accounting research system (FARS), tanggapi item – item berikut ini : a. Apakah mengkapitalisasi bunga ke dalam biaya aktiva diperbolehkan ?standar yang manakah yang membahas masalah ini ? b. Apakah tujuan mengkapitalisasi bunga? c. Diskusikanlah aktiva mana yang mempengaruhi kualifikasi untuk kapitalisasi bunga. d. Apakah ada batas jumlah bunga yang dapat dikapitalisasi dalam satu periode ? e. Pengungkapan yang bagaimana yang diperlukan jika kapitalisasi diperbolehkan ?



Jawaban RISET PROFESIONAL a) Diperbolehkan, Financial Accounting Standar (FAS) no. 34 tentang “Kapitalisasi biaya bunga” b) Tujuan dari kapitalisasi bunga ialah (FAS) no. 34 bagian 7 :  Untuk memperoleh ukuran akuisisi biaya yang lebih dekat mencerminkan total investasi perusahaan dalam asset.  Untuk membebankan biaya yang berkaitan dengan perolehan sumber daya yanga akan menguntungkan periode masa depan terhadap pendapatan dari periode diuntungkan. c) Bunga yang akan dikapitalisasi untuk jenis-jenis asset (asset yang memenuhi syarat) ialah (FAS) no. 34 bagian 9 :  Asset yang dibangun atau diproduksi untuk penggunaan perusahaan sendiri (termasuk asset yang dibangun atau diproduksi untuk







perusahaan oleh orang lain yang merupakan simpanan atau kemajuan pembayaran telah dilakukan) Asset yang dimaksud untuk dijual atau disewakan, dibangun atau diproduksi secara terpisah.



d) Jumlah total biaya bunga yang dikapitalisasi dalam periode akuntansi tidak boleh melebihi jumlah total biaya bunga yang dikeluarkan oleh perusahaan pada periode terseebut. Dalam laporan keuangan konsolidasi, batasan tersebut diterapkan dengan mengacu pada jumlah total biaya bunga yang dikeluarkan oleh perusahaan induk dan anak perusahaan yang dikonsolidasikan. Dalam setiap laporan keuangan yang dikeluarkan secara terpisah dari perusahaan induk atau anak perusahaan yang dikonsolidasi dalam laporan keuangan ( baik yang dikeluarkan secara terpisah atau tidak) dari anak perusahaan yang tidak dikonsolidasi dan investasi lainnya yang dicatat dengan metode ekuitas, pembatasan akan diterapkan dengan mengacu pada jumlah total biaya bunga termasuk bunga pinjaman antar perusahaan yang dikeluarkan oleh entitas yang terpisah.(FAS) no. 34 bagian 15 e) Informasi berikut sehubungan dengan biaya bunga akan diungkapkan dalam laporan keuangan atau catatan terkait(FAS) no. 34 bagian 21 : 



Untuk periode akuntansi dimana tidak ada biaya bunga dikapitalisasi, jumlah biaya bunga terjadi dan dibebankan sebagai biaya selama periode berjalan.







Untuk periode akuntansi dimana sebagian biaya bunga dikapitalisasi, jumlah total biaya bunga yang timbul selama periode tersebut dan jumlah yang telah dikapitalisasi.



HAL 113 3. SOAL Diminta : Dengan merunjuk pada laporan keuangan tersebut dan catatan yang menyertainya, jawablah pertanyaan berikut :



a. Uraikan apa yang digunakan P&G dalam neracanya untuk mengklarifikasikan property, pabrik, dan peralatan? b. Metode penyusutan apa yang digunakan oleh P&G untuk menyusutkan property, pabrik, dan peralatan ? c. Berapa estimasi masa manfaat yang digunakan P&G untuk menyusutkan property, pabrik, dan peralatan ? d. Berapa jumlah beban penyusutan dan amortisasi yang dibebankan P&G pada laporan laba rugu tahun 2004, 2003, dan 2002 ? e. Berapa jumlah pengeluaran modal untuk property, pabrik, dan peralatan yang dikeluarkan oleh P&G pada tahun 2004, 2003, dan 2002 ?



Jawaban Case P&G a) P&G mengklarifikasikan properti, pabrik, dan peralatan dineraca sebagai : bangunan, mesin dan peralatan, dan tanah. b) Biaya penyusutan P&G diakui atas estimasi asset masa manfaat menggunakan metode garis lurus. c) P&G mengepresiasi asetnya berdasarkan estimasi masa manfaat 15 tahun untuk mesin dan peralatan dan 3 sampai 20 tahun untuk peralatan manufaktur. Bangunan disusutkan selama estimasi manfaat 40 tahun. d) Pernyataan Arus Kas P&G melaporkan depresiasi dan amortisasi sebesar $ 1.733 pada tahun 2004, dan $ 1.703 pada tahun 2003, dan $ 1.693 dibebankan pada tahun 2002. e) Laporan arus kas melaporkan pengeluaran modal berikut : Tahun 2004



$ 2.024



Tahun 2003



$ 1.482



Tahun 2002



$ 1.679



McDonald’s Corporation a) McDonald mengunakan metode garis lurus untuk mendepresiasikan properti dan peralatan.



b) Biaya penyusutan dan amortisasi tidak meningkatkan arus kas dari operasi. Dalam laporan arus kas , dua akun ini sering ditambahkan kembali ke laba bersih untuk sampai pada arus kas dari operasi dan oleh karena itu beberapa orang salah menyimpulkan bahwa pengeluaran ini meningkat arus kas. c) Langkah langkah yang menunjukan bahwa kas yang disediakan oleh operasi diharapkan untuk menutupi pengeluaran modal selama beberapa tahun kedepan. Bahkan ketika ekspansi terus meningkat. McDonald’s percaya bahwa ukuran arus kas adalah indicator pertumbuhan dan kekuatan finansial yang sangat berarti.



HAL 115 4. SOAL Diminta : Dengan memakai financial acconting research system (FARS), jawaban pertanyaanpertanyaan berikut. (berikan penjelasan pada jawaban anda). a. Standar akuntansi yang manakah yang memberikan panduan otoritif untuk masalah penurunan aktiva? Diskusikanlah dengan singkat cakupan dari standar ini (misalnya, jelaskan jenis transaksi yang diterapkan oleh standar ini) b. Berikanlah beberapa contoh kejadian yang akan menyebabkan sebuah aktiva diuji untuk masalah penurunan. Apakah tampaknya hamm harus melakukan uji penurunan ? jelaskan c. Apakah contoh terbaik untuk nilai wajar ?jelaskan berbagai metode untuk mengestimasi nilai wajar.



Jawaban RISET PROFESIONAL a) Pernyataan ini membahas akuntansi dan pelaporan keuangan untuk penurunan nilai asset yang berumur panjang untuk dibuang. Pernyataan ini menggantikan pernyataan FASB no. 121, akuntansi penurunan nilai asset yang sudah lama ditiadakan. Namun, pernyataan ini mempertahankan ketentuan dasar pernyataan FASB no. 121, untuk pengukuran penurunan nilai asset jangka panjang yang akan yang akan dimiliki dan digunakan dan pengukuran asset jangka panjang yang akan dibuang melalui penjualan.(FAS no 144 bagian 1)



b) Asset jangka panjang harus diuji untuk dapat dipulihkan setiap kali peristiwa atau perubahan keadaan mengidikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan. Contoh dari peristiwa atau perubahan keadaan ialah (FAS no 144 bagian 8): a. Penurunan signifikan dalam harga pasar dari aset berumur panjang (kelompok aset) b. Perubahan merugikan yang signifikan dalam tingkat atau cara di mana aset jangka panjang (kelompok aset) digunakan atau dalam kondisi fisiknya c. Perubahan merugikan yang signifikan dalam faktor hukum atau dalam iklim bisnis yang dapat memengaruhi nilai aset jangka panjang (kelompok aset), termasuk tindakan atau penilaian yang merugikan oleh regulator d. Akumulasi biaya secara signifikan melebihi jumlah yang semula diharapkan untuk akuisisi atau konstruksi aset berumur panjang (grup aset) e. Kerugian operasi atau arus kas periode berjalan yang digabungkan dengan riwayat kerugian operasi atau arus kas atau proyeksi atau perkiraan yang menunjukkan kerugian berkelanjutan terkait dengan penggunaan aset jangka panjang (grup aset) f. Harapan saat ini bahwa, kemungkinan besar, aset jangka panjang (kelompok aset) akan dijual atau dibuang secara signifikan sebelum akhir estimasi masa manfaatnya.



c) (FAS no 144 bagian 22): Nilai wajar dari suatu aset (liabilitas) adalah jumlah di mana aset (liabilitas) itu dapat dibeli (terjadi) atau dijual (diselesaikan) dalam transaksi berjalan antara pihak-pihak yang bersedia, yaitu, selain dalam pemaksaan atau likuidasi penjualan. Harga pasar yang dikutip di pasar aktif adalah bukti terbaik dari nilai wajar dan akan digunakan sebagai dasar pengukuran, jika tersedia. Namun, dalam banyak kasus, harga pasar yang dikutip di pasar aktif tidak akan tersedia untuk aset lama (kelompok aset) yang dicakup oleh Pernyataan ini. Dalam hal tersebut, estimasi nilai wajar harus didasarkan pada informasi terbaik yang tersedia, termasuk harga untuk aset (kelompok) yang sama dan hasil penggunaan teknik penilaian lainnya. (FAS no 144 bagian 23): Teknik nilai sekarang sering merupakan teknik penilaian terbaik yang tersedia untuk memperkirakan nilai wajar aset jangka panjang (kelompok aset).



Paragraf 39–54 dari Pernyataan Konsep FASB No. 7, Menggunakan Informasi Arus Kas dan Nilai Sekarang dalam Pengukuran Akuntansi, membahas penggunaan dua teknik nilai sekarang untuk mengukur nilai wajar suatu aset (liabilitas). Yang pertama adalah nilai sekarang yang diharapkan, di mana beberapa skenario arus kas yang mencerminkan berbagai kemungkinan hasil dan tingkat bebas risiko digunakan untuk memperkirakan nilai wajar. Yang kedua adalah nilai sekarang tradisional, di mana satu set estimasi arus kas dan tingkat bunga tunggal (tingkat yang sepadan dengan risiko) digunakan untuk memperkirakan nilai wajar. Teknik present value dapat digunakan untuk pengukuran nilai wajar. Namun, untuk aset berumur panjang (grup aset) yang memiliki ketidakpastian dalam hal waktu dan jumlah, teknik nilai sekarang yang diharapkan sering kali menjadi teknik yang sesuai. (Contoh 4 dari Lampiran A menggambarkan penggunaan teknik itu.)



(FAS no 144 bagian 24): Jika teknik nilai sekarang digunakan, estimasi arus kas masa depan harus konsisten dengan tujuan pengukuran nilai wajar. Asumsi yang akan digunakan peserta pasar dalam perkiraan nilai wajarnya akan dimasukkan setiap kali informasi itu tersedia tanpa biaya dan usaha yang tidak semestinya. Jika tidak, entitas dapat menggunakan asumsi sendiri.



HAL 167 5. SOAL Diminta : Lihatlah laporan keuangan P&G dan catatan yang menyertainya untuk menjawab pertanyaan berikut ini : a. Apakah P&G melaporkan adanya aktiva tak berwujud, khususnya goodwill, dalam laporan keuangannya tahun 2004 dan catatan yang menyertainya ? b. Seberapa banyak biaya riset dan pengembangan (R&D) yang dicatat sebagai beban oleh P&G pada tahun 2004 dan 2003? Berapa persenkah beban R&D tahun 2004 dan 2003 dari pendapatan penjualan dan laba bersih yang dikeluarkan oleh P&G?



Jawaban Case P&G a) P&G melaporkan Goodwill sebesar $ 19.610 untuk tahun 2004. Laporan P&G (setelah dikurangi amortisasi) Merek dagang sebesar $ 3.633 , Paten $ 268, dan Intangible Lainnya sebesar $ 389 pada tahun 2004. b) P&G menghabiskan $ 1.802 untuk penelitian dan pengembangan pada tahun 2004 dan $ 1.665 juta pada tahun 2003. Pada tahun 2004, P&G menghabiskan 3,51% ($ 1.802 / $ 51.407) dari penjualannya untuk biaya penelitian dan pengembangan. Sebagai persen dari laba bersih, ia menghabiskan 27,8% ($ 1.802 / $ 6.481) dari laba bersihnya untuk penelitian dan pengembangan. Untuk tahun 2003, angkanya adalah 3,84% ($ 1.665 / $ 43.377) dari penjualan dan 32.1% ($ 1.665 / $ 5.186) dari laba bersih.



Halaman 167 – Case Merk dan Jhonson&Jhonson



a. Aktiva tak berwujud jenis apa yang mungkin akan dimiliki oleh perusahaan perawatan kesehatan? Apakah komposisi dari aktiva tak berwujud ini penting bagi investor, yaitu apakah akan dipersepsikan secara berbeda jika semua aktiva tak berwujud Merck adalah goodwill, dan bukan paten? Jawaban; Aktiva tak berwujud yang mungkin dimiliki perusahaan menjadi Paten, Goodwill, dan Merek Dagang. Komposisi dari aktiva tak berwujud sangatlah penting, karena pada umumnya hujud dari komposisi ini berbeda-beda. Dengan demikian investor akan mencari tahu apakah komposisi aset tak berwujud jika itu dalam bentuk material.



b. Misalkan Presiden Direktur Merck mendatangi Anda untuk meminta nasehat. Dia telah menyatakan bahwa dengan menghilangkan pengeluaran R&D perusahaan akan melaporkan Laba Bersih $1,3 miliar lebih besar. Dia merasa frustasi karena begitu banyak penelitian yang tidak menghasilkan produk, atau produk memerlukan waktu bertahun-tahun untuk dikembangkan. Dia berkata pemegang saham sangat menginginkan pengembalian yang tinggi sehingga Ia mempertimbangkan untuk pengeluaran R&D setidaknya selama beberapa tahun. Apa yang akan Anda sarankan? Jawaban; Alangkah baiknya Presiden Direktur Merck tidak menghapus biaya R&D, karena ini berdamapak bagi prospek kinerja jangka panjang Perusahaan.



c. Catatan atas laporan keuangan Merck menyebutkan bahwa memiliki goodwill terbesr $1,1 miliar. Dari mana goodwill yang tercatat berasal? Apakah merupakan hal yang baik untuk memiliki banyak goodwill dalam pembukuan anda? Jawaban; Goodwill akan timbul apabila ada suatu aktivitas dari entitas bisnis saat membeli entitas lain, dimana harga yang dibayarkan relatif lebih besar dibandingkan harga/kekayaan bersih perusahaan yang dibeli. Namun, jika harga belinya dibawah dari kekayaan bersihnya, maka akan muncul goodwill negatif. Dengan banyak memiliki goodwill tidak lah baik untuk perusahaan, karena Goodwill yang dihasilkan secara internal tidak boleh dikapitalisasikan dalam akun. Perusahaan hanya dapat mencatat Goodwill jika kesuluruhan peusahaan dibeli. Sehingga apabila perusahaan mencatat Goodwill dalam jumlah yang besar, maka perusahaan harus membayar lebih



pada saat membeli perusahaan lain, semakin banyak perusahaan membayar lebih maka semakin banyak Goodwill yang akan dilaporkan perusahaan.\



Halaman - Bayer , Glaxo SmithKline dan merck



a. Hitunglah pengembalian atas ekuitas untuk setiap perusahaan tersebut dan gunakan analisis ini untuk membahas secara singkat profitabilitas, relative dari ketiga perusahaan. Jawab: -



Tingkat pengembalian ekuitas Bayer: Perhitungan : ROE



=



EAT ×100 % TOTAL MODAL



=



€ 603 ×100 % € 12.268



= 4,915 % atau 4,92% -



Tingkat pengembalian ekuitas Glaxo SmithKline: Perhitungan : ROE ¿



EAT ×100 % TOTAL MODAL € 4.302 × 100 % € 10.091



=



= 0,4263 % atau42.63 % -



Tingkat pengembalian ekuitas Merck: Perhitungan : ROE



=



EAT ×100 % TOTAL MODAL



=



$ 5.813 ×100 % $ 17.288



= 33,62447 % atau 33,63 % -



Dari perhitungan tingkat pengembalian ekuitas ke tiga perusahaan dapat dilihat bahwa tingkat pegembalian modal yang palig besar adalah perusahaan Glaxo SmithKline yaitu sebesar 42.63% pengembalian modal dibandingkan dengan perusahaan bayer sebesar 4,92% dan Merck sebesar 33,63%



b. Asumsikan bahwa setiap perusahaan mengunakan periode amortisasi maksimum yang mungkin untuk goodwill (jika ada). bahaslah bagaimana kebijakan amortisasi goodwill perusahaan-perusahaan tersebut mempengaruhi kemampuan anda untuk membandingkan beban amortisasi dan laba. Jawaban: Glaxo Smithkline menunjukkan bahwa goodwiil dapat diamortisasi selama beberapa periode hingga 20 tahun. Amortisasi goodwill tidak diperbolehkan berdasarkan US GAAP dan IFRS. Jadi, bahkan jika semua perusahaan menggunakan periode amortisasi maksimum, akan sulit untuk membandingkan biaya amortisasi dan ukuran pendapatan mereka. c. Beberapa analis percaya bahwa cara yang abash untuk membandingkan perusahaan yang



mengikuti



praktek



akuntansi



goodwill



yang



berbeda



adalah



hanya



memperlakukan goodwill sebagai aktiva dan mencatat beban hanya jika goodwill mengalami penurunan. Dengan menggunakan data sebelumnya, buatlah penyesuaian ini dan bandingkan profitabilitas ketiga perusahaan, dengan membandingkan informasi ini dengan analisis anda di (a). Jawaban: Dari perhitungan diatas (point a), dapat dilihat bahwa Glaxo memiliki tingkat ROE yang lebih besar, hal ini menandakan bahwa Glaxo dapat mendayagunakan asset yang dimiliki nya yaitu goodwill, sehingga Glaxo digambarkan dapat menghasilkan laba dari aktiva yang digunankann sehingga profitabilitas Glaxo juga akan baik. Sedangkan Bayer dan Merck yang menghapus assets yang dimilikinnya mengakibatkan perubahan dalam jumla laba yang dapat mempengaruhi tingkat ROE dan profitabilitas mereka. d. IFRS meminta agar biaya pengembangan harus dikapitalisasi jika kelayakan teknis dan kelayakan komersial dari produk yang dihasilkan itu telah jadi. Asumsikan bahwa Bayer mencatatkan €1 juta untuk biaya pengembangan pada tahun yang dilaporkan pada halaman sebelumnnya. Diskusikan dengan singkat bagaimana perlakuan akuntansi ini mempengaruhi kemampuan anda untuk membandingkan hasil keuangan Bayer dan Merck.



Jawaban: Jika perusahaan mencatat biaya pengembangan €1 juta, maka akan mempengaruhi jumlah asset perusahaan, yang ujungnya akan mempengaruhi pendapatan., serta mempengaruhi perhitungan rasio yang menyangkut asset dan pendapatan . Jika terdapat biaya tambahan maka akan membuat perbedaan hasil laba yang diterima, dan mempengaruhi tingkat rasio ROE.



Halaman 231 – Case P&G (Buku AKM I Halaman 224-250) a. Berapa Hutang Jangka Pendek P&G tahun 2004 dan rata rata tertimbang suku bunga hutang ini? Jawaban: Hutang jangka pendek P&G tahun 2004 sebesar $8.287 dengan rata-rata tertimbang suku bunga hutang jangka pendek tahun 2004 sebesar 1,5% b. Berapa modal kerja, rasio cepat, dan rasio lancar P&G tahun 2004? Berikan komentar mengenai likuiditas P&G.? Jawaban: -



Rasio lancar



= =



-



Modal kerja



Aktiva Lancar Utang Lancar $ 17.115 x 100 %=0,77 % $ 22.147



= Akitvalanncar – Utang lancar = $ 17.115−$ 22.147 = ($ 5.032)



-



Rasio cepat



=



Aktiva Lancar−Persediaan Hutang Lancar



=



$ 17.115−$ 4.400 ×100 $ 22.147



= 0,57 c. Jenis komitmen dan kontijensi apa yang telah dilaporkan oleh P&G dalam laporan keuangannya? Apa reaksi manajeman terhadap kontijensi tersebut? Jawaban: Jenis komitmen dan kontinjensi yang dilaporkan oleh P&G dalam laporan keuangannya adalah jaminan, pengaturan di luar neraca, komitmen pembelian, lease



operasi, dan litigasi. Reaksi management terhadap kontinjensi ini adalah meskipun terdapat ketidakpastian yang dapat dipertimbangkan, menurut opini manajemen dan konsultan Perusahaan, kewajiban akhir yang dihasilkan dari tuntutan hukum dan klaim semacam itu tidak akan secara material mempengaruhi kondisi keuangan Perusahaan.



Halaman 231 – Kasus Anlisi Laporan Keuangan (Northland, Mohican) Kasus 1 Northland Cranberries a. Evaluasilah likuiditas perusahaan dengan menghitung dan menganalisis mondal kerja serta rasio lancar. Jawab:  Modal kerja dan Rasio Lancar tahun sebelumnnya Perhitungan; -



Modal kerja



= Akitva Lancar – Utang Lancar = $ 5.598.054−$ 4.484 .687 = $ 1.113.367



-



Rasio lancar



= =



Aktiva Lancar Utang Lancar $ 5.598.054 × 100 % $ 4.484 .687



= 124,83 %



 Modal Kerja dan Rasio Lancar tahun berjalan: Perhitungan: -



Modal kerja



= Akitva Lanncar – Utang Lancar = $ 6.745 .759−$ 10.168.685 = ($ 3.422.926)



-



Rasio lancar



=



Aktiva La ncar Utang Lancar



=



$ 6.745 .759 × 100 % $ 10.168 .685



= 66,34 % Dari perhitungan diatas dapat disimpulkan bahwa Kondisi keuangan perusahaan sedang dalam keadaan tidak sehat, dapat dilihat pada tahun sebelumnya bahwa perusahaan tida cukup mampu untuk membayar/melunasi semua hutang yang dimiliki. Dan pada tahun berjalan jumlah hutang bertambah.



b. Pembahasan berikut mengenai likuiditas perusahaan telah disediakan oleh perusahaan dalam bagian analisis dan pembahasan manajeman dari laporan tahunan perusahaan. Berilah komentar mengenai apakah anda setuju dengan pernyataan manajeman. Dan apa yang mungkin dapat dilakukan untuk memperbaiki situasi itu? Jawaban Keputusan dalam pada tahun lalu dimana semua piutang di lunaskan secara tunai tetap di terapkan pada tahun berjalan sehingga utang pada tahun berjalan dapat terbayarkan. Jika tidak diterapkan, dapat dilihat bahwa jumlah modal kerja pada tahun menunjukan minus, yang berati aktiva lancar perusahaan tidak dapat menutupi utang perushaan. Dan keputusan manajeman dalam meminjam kredit dari bank, maka dengan begini sama saja bahdwa perusahaan akan tetap menimbun utang. Oleh karenanya Saya setuju dengan pernyataan yang dibuat manajemen tersebut. Kasus 2 – Mohican Company a. Apa perbedaan antara dasar kas dan dasar akrual dalam akuntansi untuk biaya jaminan? Jawaban: Berdasarkan basis tunai, biaya garansi dibebankan pada biaya pada saat terjadi; dengan kata lain, biaya garansi dibebankan pada periode di mana penjual atau produsen melakukan sesuai dengan garansi. Tidak ada kewajiban yang dicatat untuk biaya di masa depan yang timbul dari jaminan, juga tidak ada periode di mana penjualan dicatat harus dibebankan dengan biaya membuat baik pada jaminan yang beredar



Jika ada kemungkinan bahwa pelanggan akan membuat klaim berdasarkan jaminan yang berkaitan dengan barang atau jasa yang telah dijual, dan perkiraan yang wajar dari biaya yang terlibat dapat dibuat, metode akrual harus digunakan. Berdasarkan metode akrual, penyisihan untuk biaya garansi dibuat pada tahun penjualan atau pada tahun dimana aktivitas produktif berlangsung. b. Dalam kondisi apa, jika ada, akan tepat bagi Mohican Company untuk mengakui pendapatan yang ditangguhkan atas kontrak jaminan? Jawaban: Ketika garansi dijual terpisah dari produk, pendekatan jaminan penjualan digunakan. Penghasilan dari penjualan perpanjangan garansi ditangguhkan dan umumnya diakui dengan dasar garis lurus selama umur kontrak. Pendapatan ditangguhkan karena penjual garansi memiliki kewajiban untuk melakukan layanan selama masa kontrak. c. Jika Mohican Company mengakui pendapatan yang di tangguhkan atas kontrak jaminan, bagaimana ia akan mengakui pendapatan tersebut dalam periode selanjutnya? Jawaban: Pada periode berikutnya akan disesuaikann dengan perjanjian kontrak. Pendapatan harus diakui selama periode kontrak sesuai dengan biaya yang diperkirakan akan di keluarkan dalam melaksanakan jasa menurut kontrak.



Halama 297 – Case P&G (Buku AKM I Hal. 224-250) & Case Commonwelth Case P&G a. Bagaimanakah kewajiban arus kas keluar yang terkait dengan pembayaran kembali hutang jangka panjang P&G selama 5 tahun ke depan ? Jawaban: Jatuh tempo utang jangka panjang selama lima tahun fiskal berikutnya adalah: -



2005, $ 1.518 juta



-



2006, $ 2.625 juta



-



2007, $ 1.433 juta



-



2008, $ 972 juta, dan



-



2009, $ 1.150 juta.



b. P&G mengindikasikan bahwa perusahaan yakin mempunyai kemampuan untuk memenuhi persyaratan bisnis dimasa depan, buatlah penaksiran atas solvabilitas dan fleksibilitas keuangannya dengan memakai analisi rasio. Jawaban:  Total Debt To Equity Ratio



=



Total Hutang ×100 % Modal sendiri



=



$ 39.770 ×100 % $ 17.278



= 2,30 % Artinya, 2,30% dari ekuitas digunakan untuk membiayai jalannya perusahaan.



 Total Debt To Capital Assets



= =



Total Hutang × 100 % Total Aktiva $ 39.770 ×100 % $ 57.048



= 69,71 % Artinya, 69,71% dari total assets yang dapat membiayai hutang perusahaan.



Case Commonwealth a. Bagaimana perkembangan diatas akan mempengaruhi akuntansi untuk penerbitan obligasi Commonwealth Edison? Jawaban : Dari perkembangan di atas dapat dilihat bahwa setiap penerimaan kas dalam penjualan obligasi tidak ada di cantumkan biaya dalam penerbitan sehingga tidak adanya biaya pengamortisasian. Hal ini akan mempengaruhi akuntansi dalam penerbitan obligasi. Karena segala penerbitan obligasi tentu ada biaya nya, yang kemudian di amortisasikan. Menurut GAAP, biaya penerbitan obligasi yang belum diamortisasikan



diperlukan



sebagai



beban



yang



ditangguhkan



dan



mengamortisasikannya selama umur hutang tersebut. b. Berikan beberapa penjelasan yang mungkin atas penurunan harga dan penjualan yang lambat dari obligasi Commonwealth Edison? Jawaban:



Penurunan terjadi di akibatkan oleh pertumbuhan yang lambat dari ekonomi global yang menyeret perekonomian Amerika Serikat melambat dan mempengaruhi penurunan harga obligasi.



Hal 357 The Procter & Gamble Company (P&G.) a. Apa yang dimaksud dengan nilai pari atau nilai ditetapkan saham preferen P&G? Jawaban: Harga pari merupakan harga nominal dari sekuriti yang ditentukan oleh perusahaan penerbit saham pada harga minimumnya. Harga pari dari saham adalah harga saham pada masa penawaran umum saham perdana. b. Apa yang dimaksud dengan nilai pari atau ditetapkan saham biasa P&G ? Jawaban: Nilai pari dalam saham biasa P&G adalah laba bersih dikurangi dengan dividen saham preferen dibagi dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar selama tahun berjalan untuk menghitung dasar laba bersih per saham biasa. Laba bersih per saham biasa yang terdilusi dihitung untuk mempengaruhi opsi saham dan asumsi konversi saham preferen. c. Beberapa persentase saham biasa P&G yang diotorisasi yang diterbitkan tanggal 30 Juni 2004? Jawaban: Persentase saham biasa P&G pada 30 juni 2004 adalah 3,8% d. Berapa lembar saham biasa yang beredar pada tanggal 30 Juni 2004 dan 30 Juni 2003? Jawaban: Lembar saham biasa yang beredar pada tanggal 30 Juni 2004 sebanyak 2.543,8 dan pada tanggal 30 Juni 2003 sebanyak 2.594,4 e. Berapakah dampak jumlah dollar dari deviden kas pada ekuitas pemegang saham P&G?



Jawaban: Jumlah Dollar dari deviden kas pada ekuitas pemengang saham P&G adalah sebesar $4. f. Berapakah tingkat pengembalian ekuitas saham biasa P&G pada tahun 2004 dan 2003? Jawaban: Tingkat pengembalian ekuitas saham biasa P&G adalah 8% - 9% untuk ekuitas dan 5% - 6% untuk obligasi. g. Berapakah rasio pembayaran P&G pada 2004 dan 2003? Jawaban: -



Tahun 2003



=



$ 0,82 $ 1,95



= 42,05 % -



Tahun 2004



=



$ 0,93 $ 2,46



=37,80 % h. Berapakah kisaran harga pasar ( tinggi/rendah) dari saham biasa P&G selama kuartal yang berakhir pada 30 juni 2004? Jawaban: -



Tahun pertama : $16,43-$30,11



-



Tahun kedua : $ 31,01- $34,84



-



Tahun ketiga : $35,10- $ 46,24



-



Tahun keempat : $48,73- $ 52,98



Case Kellog Corporation a. Apa alasan manajeman membeli saham sendiri itu? Jawaban: Manajemen dapat membeli treasury stock untuk menyediakan kepada para pemegang saham sebuah metode yang efisien pajak untuk menerima uang tunai dari perusahaan. Selain itu, mungkin harus membeli kembali saham agar tersedia untuk diterbitkan kepada orang-orang yang melakukan opsi untuk membeli saham, atau manajemen mungkin membeli saham treasuri karena merasa bahwa harga sahamnya terlalu



rendah. Mungkin percaya bahwa dengan membeli saham itu menandakan ke pasar bahwa harga terlalu rendah. Manajemen mungkin juga menggunakan kelebihan uang tunai untuk membeli saham untuk menangkal pengambilalihan yang bermusuhan. Akhirnya, manajemen dapat membeli saham dalam upaya mengubah struktur modalnya. Jika ia membeli saham dan menerbitkan utang, itu akan meningkatkan persentase utang dalam struktur modalnya.Jelaskan bagaimana laba persaham dapat dipengaruhi oleh transaksi saham treasuri? Jawab: Jika terdapat saham treasuri, maka akan mempengaruhi ekuitas pemegang saham dan selanjutnya akan berpengaruh pada laba. Karena setiap terdapat saham treasuri harus dikurangkan dengan saham biasa, sehingga selisih nya akan di bagi dengan laba dan menghasilkan harga persaham. b. Jelaskan bagaimana laba persaham dapat dipengaruhi oleh transaksi saham treasuri? Jawaban: Laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun tersebut. Jika saham dikurangi dengan pembelian saham treasuri, penyebut berkurang. Akibatnya, laba per saham sering meningkat. Namun, karena aset perusahaan dikurangi dengan pembelian saham treasuri, potensi pendapatan dapat menurun. Jika ini terjadi, efek pada laba per saham dapat dikurangi. c. Hitunglah rasio hutang terhadap total aktiva untuk tahun 2003 serta 2004 dan bahaslah implikasi perubahan tersebut Jawab : -



( 2003) Total Debt To Capital Assets



=



Total Hutang × 100 % Total Aktiva



=



$ 8.699 ×100 % $ 10.143



= 85,76 % -



( 2004) Total Debt To Capital Assets



=



Total Hutang × 100 % Total Aktiva



=



$ 8.533 ×100 % $ 10.790



= 79,08 %



Total Debt To Capital Assets adalah rasio yang dihitung untuk melihat Solvabilitas perusahaan atau kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi segala kewajiban finansial-nya pada saat perusahaan tersebut dilikuiditas. Sehingga dalam perhitungan diatas memperlihatkan perubahan persentase di tahun 2003 dan 2004, hal ini menunjukkan bahwa tingkat hutang dalam perusahan mengalami penurunan mengakibatkan semakin kecil tanggupan perusahaan yang harus dipenuhi kepada pihak lainnya.