D AYANG [PDF]

Citation preview

Nama



: Amalia Dayang Marindu



NPM



: 1115210030



KELAS



: LMU (M. Investasi) Tugas Pertemuan ke-6



1. Sekuritas ABC memiliki skenario kondisi ekonomi seperti dalam tabel di bawah ini: Kondisi Ekonomi Kuat Sedang Resesi



Probabilitas 0.30 0.40 0.30



Return 0.20 0.15 0.10



Hitunglah return yang diharapkan dari sekuritas ABC tersebut! Jawaban: E(R) = [(0,30) (0,20)] + [(0,40) (0,15)] + [(0,30) (0,10)] = 0,15 Jadi, return yang diharapkan dari sekuritas ABC adalah 0,15 atau 15%. 2. Tabel dibawah ini menyajikan data mengenai saham A dan LQ 45 (sebagai proksi portofolio pasar) Periode



Saham A



Saham LQ 45



1



-0.005



0.015



2



0.450



0.125



3



0.080



0.270



4



-0.125



-0.060



5



-0.120



-0.050



Berdasarkan data pada tabel di atas, hitunglah : a. Rata-rata return saham A dan LQ 45 b. Kovarian saham A dan LQ 45 Jawaban: a. Saham A (-0,005 + 0,450 + 0,080 + -0,125 + -0,120)/5 = 0,28/5 = 0,056 Saham LQ 45 (0,015 + 0,125 + 0,270 + -0,060 + -0,050)/5 = 0,3/5 = 0,06 b. Kovarian saham A dan LQ 45 = 1,4895 Cov (A ; LQ 45) = (-0,005 –0,056) x (0,015 – 0,06) (0,450 - 0,056) x(0,125 - 0,06)



(0,080 -0,056) x (0,270 - 0,06) (-0,125 -0,056) x (-0,060 - 0,06) (-0,120 -0,056) x (-0,050 - 0,06) Total = 0,074475 / 5 = 0,014895 = 1,4895 3. Diasumsikan return saham PT. Indofood adalah sebagai berikut: Kondisi Probabilitas Return Sangat Buruk 0.15 -0.03 Buruk 0.15 0.02 Normal 0.20 0.08 Baik 0.25 0.10 Sangat Baik 0.25 0.20 Hitunglah harapan pengembalian, deviasi standar, dan varians! 4. PT. MAJU JAYA Memiliki investasi portofolio yang terdiri dari empat aktiva. Nilai pasar dari setiap aktiva dan tingkat pengembalian yang dicapai selama beberapa waktu disajikan sebagai berikut: Aktiva 1 2 3 4



Nilai Pasar 20 juta 50 juta 35 juta 15 juta



Tingkat Pengembalian 13% 18% -7% 3%



Hitunglah tingkat pengembalian satu periode bagi portofolio tersebut!