Ektek Week5 [PDF]

Citation preview

Bunga nominal dan efektif



1



IEG2H2-W5



1. Bunga Nominal dan Efektif Contoh. 1. Sebuah bank penerbit kartu kredit membebankan tingkat suku bunga sebesar 2,75% per bulan pada saldo rekening kartu kredit yang belum dibayar. Menurut pihak bank, tingkat suku bunga tahunannya yang berlaku adalah 12x(2,75%)=33%. Berapakah tingkat suku bunga efektif per tahun yang dibebankan kepada nasabah? 2. Seseorang mendepositokan uangnya sebesar 10 juta rupiah di bank dengan tingkat suku bunga nominal per tahun sebesar 12% yang bersusun setiap bulan. Berapakah jumlah depositonya setelah ditambah bunga yang diperoleh selama dua setengah tahun? 2



IEG2H2-W5



3. Pinjaman sebesar 1 milyar rupiah harus dikembalikan setiap akhir bulan selama 12 bulan berturut turut sebesar Rp 91.700.000,- Berapa tingkat suku bunga nominal dan tingkat suku bunga efektif per tahun dari pinjaman tersebut? 4. Seseorang meminjam uang sebesar 1 juta rupiah pada tanggal 1 januari 2008. Pinjaman harus dikembalikan sebanyak 4 kali angsuran yang besarnya sama pada akhir bulan maret, juni, september, dan desember 2008. Jika besar bunga yang dikenakan pada orang tersebut 18% per tahun dan bunga tersebut adalah bunga nominal yang bersusun setiap 3 bulan. Berapakah besar setiap angsuran dan berapa pula besarnya bunga efektif per tahun? 3



IEG2H2-W5



5. Pinjaman sebesar 6 juta rupiah dibayar sama besar setiap akhir bulan sebanyak 12 kali, Pembayaran per bulan 600 ribu rupiah. Perincian secara total sbb: pinjaman pokok 6 juta rupiah, bunga untuk 12 bulan sama dengan 1 juta 80 ribu rupiah, biaya administrasi 120 ribu rupiah, Total 7 juta 200 ribu rupiah. Berapakah tingkat suku bunga nominal dan efektif per tahun yang sebenarnya dibayarkan.



6. Seseorang menanamkan modalnya pada sebuah jenis investasi dengan tingkat pengembaliaan sebesar 20% per tahun, yang bersusun tiap tiga bulan. Berapakah tingkat suku bunga efektif (a) per tahun dan (b) per 6 bulan? 4



IEG2H2-W5



7. Sebuah perusahaan kontraktor membeli alat berat bekas pakai dengan harga 84 juta rupiah pada tanggal 1 januari 2008. Cara pembayaran yang telah disepakati adalah pembayaran uang muka sebesar 1/3 harga alat pada saat pembelian, sedangkan sisanya akan diangsur sebanyak 36 kali dengan ketentuan:  Angsuran dibayar setiap bulan dengan jumlah yang sama.  Angsuran pertama dibayar satu bulan setelah pembayaran uang muka.  Besarnya tingkat suku bunga tahunan adalah 9% yang bersusun setiap bulan. Pertanyaan: a. Berapa besar angsuran tiap bulan. b. Berapakah bunga efektif pinjaman tersebut? c. Jika pada tanggal 1 Oktober 2008, kontraktor tersebut ingin melunasi pinjamannya berapakah yag harus dibayar? IEG2H2-W5 5



8. Seseorang menabung di bank sebesar 5 juta rupiah setiap 6 bulan selama 10 tahun, dimulai awal tahun-1 dan tabungan terakhir pada tengah tahun ke-10. Bila bunga nominal per tahun sebesar 10% yang bersusun tiap bulan, berapa jumlah tabungan ditambah bunga yang diperoleh sampai akhir tahun ke-10?



6



IEG2H2-W5



9.



Sebuah bank menawarkan pinjaman dengan menyebutkan bunga pinjaman 4% per tahun dengan cara pembayaran sebagai berikut: Pinjaman 36 juta rupiah dengan masa pembayaran 3 tahun. Untuk itu bunga yang dikenakan oleh bank dihitung sebagai berikut, Rp36.000.000,- x 0,04 x 3 = Rp4.320.000,-.  Bank akan langsung mengurangkan bunga tersebut dari pinjaman yang diberikan sehingga orang tersebut hanya membawa pulang 36.000.000,- dikurangi 4.320.000,- = 31.680.000,-.  Selanjutnya orang tersebut harus membayar angsuran setiap akhir tahun selama 36 bulan yang besarnya masing-masing 1/36 x 36.000.000,- = Rp1000.000,-. 



Berapakah tingkat suku bunga nominal per tahun yang sebenarnya harus dibayar orang tersebut berdasarkan jumlah uang yang diterima dan angsuran yang harus dibayarkan? Berapa pula tingkat suku bunga efektifnya? 7



IEG2H2-W5



2.  



Penetapan MARR: keputusan manajemen Perusahaan Metode pendekatan menentukan MARR:   







8



MARR



Cost of Borrowed Money Cost Of Capital Opportunity Cost



Referensi:Chapter 15 “Newnan”



IEG2H2-W5



Penentuan MARR berdasar sudut pandang “Biaya Kesempatan”



35 Tingkat Laba Tahunan (%)



30



35 A



30 26



B



25



Perkiraan biaya terhadap modal yang diperoleh



23



C 20



19



D



16



E



15



14



F



G



10 5



1



2



3



4



5



6



7



8



Jumlah Investasi Kumulatif (puluh juta rph) 9



IEG2H2-W5



Contoh:  Perhatikan tabel berikut, yang menunjukkan tingkat laba tahunan prospektif untuk portofolio perusahaan dalam proyek- proyek penanaman modal [hal ini merupakan permintaan (demand) terhadap modal].  Jika Penawaran (supply) modal yang diperoleh dari sumber-sumber internal dan eksternal biayanya 15% per tahun untuk $5 juta pertama yang diinvestasikan,dan kemudian bertambah 1% untuk setiap $5 juta setelahnya. Berapa MARR perusahaan dengan menggunakan sudut pandang biaya kesempatan? Tingkat Laba Tahunan yang diharapkan



10



Investasi yang diperlukan (Ribuan Dollar)



Investasi Kumulatif



40% dan lebih



2.200



$ 2.200



30 – 39%



3.400



$ 5.600



20 – 29%



6.800



$ 12.400



10 – 19%



14.200



$ 26.600



Kurang dari 10%



22.800



$ 49.400 IEG2H2-W5



40 Perkiraan realistik dari MARR dengan sudut pandang biaya kesempatan



35 Tingkat Laba Tahunan (%)



30 25 20 15%



15



16%



17%



18%



19% Penawaran



10



Permintaan



5



0



5000



10000



15000



20000



25000



Pemakaian Modal Kumulatif (Ribuan Dollar) 11



IEG2H2-W5