Review MK 5 [PDF]

Citation preview

Perencanaan Keuangan Jangka Pendek Rosyeni Rasyid



Anggaran Kas 







Anggaran merupakan ramalan atas kejadian dimasa datang Fungsi anggaran bagi perusahaan: 











Menunjukkan jumlah dan waktu kebutuhan dana dimasa datang Sebagai dasar untuk melakukan perbaikan jika terjadi penyimpangan pada realisasi anggaran Sebagai dasar evaluasi kinerja perusahaan



Anggaran Kas 











Anggaran kas merupakan alat utama dalam perencanaan keuangan jangka pendek Anggaran kas merupakan taksiran tentang kas masuk dan kas keluar pada periode waktu tertentu, yang bertujuan untuk menjaga likuiditas perusahaan Anggaran kas mewakili rencana detil arus kas dimasa datang dan disusun berdasarkan empat unsur, yaitu:   







penerimaan kas, pengeluaran kas, Perubahan bersih kas periode tersebut (Surplus atau defisit kas) Kebutuhan dana yang baru







Proyeksi penjualan Salco Furniture company Inc untuk periode Januari sampai April 2010 adalah sbb: Bulan Januari Februari Maret April Penjualan $60.000 $80.000 $85.000 $70.000







30% penjualan Salco dikumpulkan 1 bulan setelah penjualan, dan 70% sisanya dikumpulkan 2 bulan setelah penjualan itu.Penjualan bulan November dan Desember tahun 2009 sebesar $62.000 dan $50.000 Salco melakukan pembelian berdasarkan perkiraan penjualan bulan mendatang sama dengan 60% dari penjualan, diperkirakan penjualan bulan Mai 2010: $65.000 dan pembayaran dilakukan satu bulan kemudian Pengeluaran kas lainnya selama bulan Januari – April 2010 sbb: Bulan Januari Februari Maret April Upah&Gaji $4.000 $5.000 $6.000 $4.000 Sewa 3.000 3.000 3.000 3.000 Beban lain-lain 1.000 500 1.200 1.500 Bunga 4.000 200 Pajak 5.200 Pembelian peralatan 10.000 Pembayaran Utang 8.000 Saldo kas minimum ditetapkan $10.000, dan apabila saldo kas kurang dari saldo kas minimum, maka perusahaan akan melakukan pinjaman dengan bunga 1%/bulan, yang akan dibayar pada bulan berikutnya Susunlah anggaran kas



















Budget Period (In $) Lembar kerja Penjualan Penagihan: Bulan Pertama(30%) Bulan kedua(70%) Jumlah penagihan Pembelian (60% dari penj.bln berikut) Pembayaran (selang wkt 1 bln)



NOV



DEC



JAN



FEB



MARCH



APRIL



62,000



50,000



60,000



80,000



85,000



70,000



30,000



18,600 38,500 57,100 36,000



15,000 43,400 58,400 48,000



18,000 35,000 53,000 51,000



24,000 42,000 66,000 42,000



25,500 56,000 81,500 39,000



30,000



36,000



48,000



51,000



42,000



Anggaran kas DEC Penerimaan kas: Penagihan Pengeluaran kas: Pembelian Upah&Gaji Sewa Beban lain-lain Bunga Pajak Pembelian peralatan Pembayaran Utang Jumlah Pengeluaran Surplus/defisit Plus: Saldo kas Awal bulan Less: Bunga pinjaman Saldo Kas sebelum pinjaman Kebutuhan Dana* Saldo Kas Akhir bulan Akumulasi pinjaman



JAN



FEB



MAR



APRIL



57,100 58,400



53,000



66,000



81,500



30,000 36,000 4,000 3,000 1,000 4,000 10,000 58,000 400 10,000 0 10,400 10,400



48,000 5,000 3,000 500 56,500 (3,500) 10,400 0 6,900 3,100 10,000



51,000 6,000 3,000 1,200 200 5,200 8,000 74,600 (8,600) 10,000 (31) 1,369 8,631 10,000



42,000 4,000 3,000 1,500 50,500 31,000 10,000 (117) 40883 (11,731) 29,152



0



3,100



11,731



0



Latihan 



 



      



PT A akan menyusun anggaran utk bulan Okt, Nov,dan Desember 2008, Taksiran penjualan diperkirakan sbb: Bulan



Oktober



November



Desember



Penjualan



150



180



220



Penjualan tersebut 30% dibayar tunai, 70% dibayar 1 bln kemudian Pembelian barang dgn harga pokok 80%, dilakukan 1 bln sebelum taksiran penjualan, penjualan bulan September Rp 120 juta dan Bulan Januari 2009 diperkirakan Rp 160 juta Pembelian barang dibayar 1 bulan kemudian Gaji dibayar Rp 15 juta setiap bulan Penyusutan dibebankan Rp 10 juta setiap bulan Bunga pinjaman dibayar akhir Desember sebesar Rp 10 juta Saldo kas akhir september (awal Oktober) sebesar Rp 20 juta, dan merupakan jumlah minimal yang harus dipertahankan Kalau saldo kas melebihi kas minimal akan digunakan utk mengangsur utang Susunlah Anggaran kas Bulan Oktober s/d desember 2008



Laporan Laba/Rugi Proforma Penjualan



Rp 550



Harga pokok (80%)



440



Laba kotor



110



Gaji



45



Penyusutan



30



Laba operasi



35



Bunga



10



Laba sebelum pajak



25



Neraca Proforma PT.A (akhir Desember 2008) Aktiva



Akhir September 2008



Akhir Desember 2008



Kas



20



20



Piutang



84



154



Persediaan



50



58



Aktiva Tetap (net)



600



570



Total Aktiva



754



802



Utang Dagang



150



158



Utang Bank



200



215



Modal Sendiri



404



429



Tot.Utang+Modal



754



802



Utang + Modal



Below some important figures from the budget of Maphis Company for the second quarter of 2009



April Credit Sales



May



June



$380,000



$396,000



$438,000



147,000



175,500



200,500



- Wages, Taxes, and Exp



39,750



48,210



50,300



- Interest



11,400



11,400



11,400



- Equipment purchases



83,000



91,000



0



Credit Purchases Cash disbursements:



The Company predicts that 5% of its sales will never be collected; 40% of its sales will be collected in the month of the sales ; and the remaining 55 percent will be collected in the following month. Purchases on the trade accounts will be paid in the month following the purchase. In March 2009 the sales were $210,000, and credit purchases were $156,000. the beginning cash in April $280,000., minimum cash balance $100.000 Required cash budget



Soal 



Perusahaan Zahra sedang menyusun Anggaran kas untuk tengah tahun kedua tahun 2009. Berikut ini rencana penjualan selama enam bulan terakhir tahun 2009 adalah sbb:



Bulan



Juli



Agus



Sept



Okt



Nov



Des



Penjualan



120 jt



130 jt



140 jt



150 jt



130 jt



140 jt



Dari rencana penjualan tersebut 50% diterima pada bulan penjualan dan 60% diterima satu bulan setelah bulan penjualan. Sedangkan rencana pengeluaran selama 6 bulan adalah sbb



Pegeluaran



Juli



Biaya Bahan Baku



46,52jt 47,43jt 51,59jt



Gaji&Upah



34,89jt 35,57jt 38,70jt 39,72jt 37,52jt 38,16jt



Biaya pemasaran



23,26jt 23,71jt 25,80jt



26,48jt 25,01jt 25,44jt



Biaya Adm&Umum



10,63jt



13,24jt 12,58jt 13,22jt



Pajak



-



Agust



Sept



11,86jt 12,90jt -



7,10jt



Okt



Nov



Des



52,97jt 50,02jt 50,87jt



-



-



-



Informasi lainnya adalah saldo kas tanggal 1 juli 2009 adalah Rp4.500.000,- dan saldo kas minimum ditentukan sebesar Rp3.000.000. Apabila terjadi kekurangan kas pada periode tertentu akan mengambil kredit dari bank pada awal terjadinya defisit dan bunga dibayarkan akhir bulan dengan bunga 2% per bulan. Susunlah Anggaran Kas



QUIZ Aktiva Kas Piutang Dagang Persediaan Aktiva Lancar Aktiva tetap netto Total Aktiva Pasiva Hutang dagang Hutang bank Hutang jangka panjang Modal Saham Laba Ditahan Total Pasiva



2010 30 600 420 1050 150 1200 250 400 250 150 150 1200



Laporan L/R Penjualan HPP Laba kotor B.Operasi Penyusutan EBIT Bunga EBT Pajak EAT



2010 2000 1400 600 100 50 450 100 350 175 175



-Manajer keuangan perusahaan meramalkan penjualan pada tahun 2011 meningkat 20% dari tahun sebelumnya. Untuk membuat proyeksi laporan keuangan tahun 2011 digunakan skenario berikut ini: -Semua aktiva lancar dan utang lancar tanpa bunga,dan aktiva tetap meningkat secara proporsional dengan penjualan. Proyeksi laba bersih 5% dari penjualan Perusahaan akan membagikan dividen sebesar 50% dari laba setelah pajak Jika perusahaan membutuhkan dana ekstern, perusahaan tidak akan menambah setoran modal. Dana ekstern akan ditarik dalam bentuk hutang. Pertanyaan: Buat neraca proforma tahun 2011, dan berapa tambahan dana dari luar ?