Soal FIN DIFFICULTY [PDF]

Citation preview

Sanyo Corp mengalami defisit dan memutuskan untuk melakukan reorganisasi pada 01 Des 2012 Berikut adalah Neraca per Juni 2012 COMPARATIVE BALANCE SHEETS 2012 Dalam Jutaan Rupiah



CASH ACC. RECEIVABLE INVENTORY OTHER CURRENT ASSETS LAND BUILDING-NET EQUIPMENT-NET GOODWILL TOTAL ASSETS PREPETITION LIABILITIES SHORT TERM LOAN ACCOUNT PAYABLE WAGES AND SALARIES COMMON STOCK RETAINED EARNING (DEFICIT) TOTAL LIABILITIES AND EQUITIES



JUNE, 01 DEC, 31 705,000 150,000 250,000 225,000 270,000 240,000 50,000 30,000 100,000 100,000 350,000 255,000 230,000 180,000 150,000 115,000 2,105,000 1,295,000



(25,000) (30,000) (20,000) (95,000) (50,000) (35,000)



1,300,000 rencana reorganisasi 350,000 350,000 post petition liability 255,000 900,000 (1,050,000) 2,105,000



-



Rencana Reorganisasi 1 Nilai Reorganisasi : Rp 2.000.000 2 Postpetition Liabilities yang terdiri dari Hutang Jangka Pendek, Hutang Dagang dan Hutang Gaji akan dibayar penuh pada akhir tahun 3 Prepotition Liabilities akan diselesaikan sebagai berikut : a. Hutang Dagang Rp 300.000 akan dibayar secara cash 60%. b. Hutang Gaji Rp 500.000 akan dibayarkan secara cash 75% c. Hutang Bank Rp 300.000 akan diselesaikan dengan mengurangi jumlah pinjaman dan mengeluarkan Wesel Bayar baru sebesar Rp 150.000 dan memberikan modal saham 100.000 d. Hutang Hipotik Jangka Pendek Rp 200.000 akan diselesaikan dengan mengeluarkan wesel bayar baru Rp 100.000 yang akan jatuh tempo 2013 dan modal saham Rp 50.000 4 Pemegang Saham Lama akan memperoleh kepemilikan sebesar Rp 70.000 setelah Reorganisasi dilakukan Diminta : 1. Apakah sanyo Corp. memenuhi syarat untuk melakukan Fresh Start Accounting 2. Jika Ya, Buatlah ayat jurnal untuk penyesuaian Rencana Reorganisasi 3. Susunlah Neraca per 31 Dec setelah Rencana Reorganisasi



Postpetition Hutang Dagang Hutang Gaji Hutang Bank Hutang Hipotik c/s



Surviving Debt Eliminasi Cash N/P Senior Debt C/S 955,000 120,000 180,000 375,000 125,000 50,000 150,000 100,000 50,000 100,000 50,000 830,000 70,000 955,000 1,050,000 555,000 250,000 125,000 220,000



1. Syarat Reorganisasi a. Kewajiban < Nilai Reorganisasi Pospetition Liabilities Liabilities Subject to Comprise Reorganization Value Selisih



955,000 1,300,000



2,255,000 2,000,000 (255,000)



b. Pemegang Saham lama harus memiliki < 50% dr pemegang saham baru 70,000 32% 220,000 2. Ayat Jurnal a. Mencatat Prepetition Liabilities Prepetition Liabilities Cash Notes Payable New C/S Gain on Debt Notes payable Salary Payable



b. Mencatat Saham Lama C/S Old C/S New Add. Paid in Capital



c. Mecatat Revaluasi Aktiva Loss on Assets Acc. Recevaible Inventory Other Current Assets Building Net Equipment Net Goodwill d. Nilai Reorganisasi Reorganization Value Gain on Debt Add. Paid in Capital Loss on Assets R/E (deficit)



1,300,000 555,000 250,000 150,000 220,000 125,000



900,000 70,000 830,000



255,000 25,000 30,000 20,000 95,000 50,000 35,000



255,000 220,000 830,000 255,000 1,050,000



BALANCE SHEET SANYO CO. PER 31 DEC 2012 ASSETS CASH ACC. RECEIVABLE INVENTORY OTHER CURRENT ASSETS LAND BUILDING-NET EQUIPMENT-NET GOODWILL REORGANIZATION VALUE TOTAL



150,000 225,000 240,000 30,000 100,000 255,000 180,000 115,000 255,000 1,550,000



LIABILITIES AND EQUITIES SHORT TERM LOAN 350,000 ACCOUNT PAYABLE 350,000 WAGES AND SALARIES 380,000 NOTES PAYABLE 250,000 COMMON STOCK



TOTAL



220,000



1,550,000



Rencana Reorganisasi untuk Global Ltd, telah disetujui oleh pengadilan, pemegang saham, dan kreditor pada tanggal 31 Des 2018. Rencana tersebut mengharuskan restrukturisasi umum dari seluruh hutang. Akun kewajiban dan modal global Ltd pada tanggal 31 Des 2018, adalah sebagai berikut : Acc. Payable (Post Petition) Liabilities Subject to Compromise: Acc. Payable Notes Payable, 10% unsecured Interest Payable Bonds Payable, 12% Common Stock, $1 par Additional Paid in Capital Retained Earning (deficit) Total



$



30,000



80,000 150,000 40,000 200,000 100,000 200,000 - 178,000 622,000



1. Kreditor utang usaha yang ada pada tanggal petisi diajukan setuju untuk menerima $72.000 dari piutang usaha bersih untuk penyelesaian penuh klaim 2. Pemegang wesel bayar 10% senilai $150.000 dan utang bunga $16.000 setuju untuk menerima tanah dengan nilai wajar $125.000 dan nilai buku $85.000 3. Pemegang utang obligasi 12% sebesar $200.000 dan utang bunga $24.000 setuju untuk menghapuskan utang bunga sebesar $18.000, menerima pembayaran kas untuk sisa bunga $6.000 dan menerima hak dijaminkan asa peralatan perusahaan sebagai ganti memperpanjang jatuh tempo obligasi selama satu tahun tanpa bunga 4. Pemegang saham biasa setuju untuk menurangi defisit dengan mengubah nilai nominal saham biasa menjadi $2/lbr dan mengeliminasi sisa defisit setelah pengakuan seluruh keuntungan dan kerugian dari transaksi restrukturisasi utang yang disebutkan dalam rencana reorganisasi. Defisit akan dieliminasi dengan mengurangi tambahan modal disetor



Diminta: 1. Buatlah analisis pemulihan untuk recana reorganisasi, diakhiri dengan total pemulihan untuk tiap kewajiban dan komponen modal Global Ltd 2. Buatlah ayat jurnal untuk mencatat penghapusan utang dan rekstrukturisasi ekuitas dalam pemenuhan rencana reorganisas



Global Ltd Plan of Reorganization Recovery Analysis December 31, 2018 Elimination of Debt and Surviving Global Debt Assests Equity Post-petition liabilities Claim/Interest : Acc. Payable Notes Payable, 10% Interest Payable Bonds Payable



Common %



$2 Par Stock Value



Interest Payable Total Common shareholders Common Stock Add. Paid in Capital Retained Earning (deficit) Total



tang usaha



kan utang bunga sa peralatan



a menjadi $2/lbr rukturisasi utang modal disetor



wajiban dan



han rencana reorganisasi



Total



Recovery %



Selama masa Pandemi Covid 19 yang terjadi pada saat ini, Aremgo Corp mengakumulasi defisit dalam laba ditahannya. Walaupun masih rugi, perusahaan telah membukukan hasil yang membaik selama tahun 2018. Aremgo Corp mengalamin kesulitan membayar kreditor secara tepat waktu dan membayar bunga saat jatuh tempo. Perusahaan mengajukan perlindung berdasarkan Undang-Undang Reformasi Kepailitan, dan mempunyai akun kewajiban dan ekuitas pemegang saham pada saat petisi diajukan : Acc. Payable $160,000 Interest Payable 20,000 Notes Payable, 10% (Unsecured) 340,000 Prefered Stock 100,000 Common Stock, par $5 150,000 Retained Earning (Deficit) 80,000 Total $690,000 Rencana Reorganisasi sebagai berikut : 1. Utang usaha prapetisi akan direstrukturisasi berdasarkan data berikut : (a). $40.000 akan dibayar tunai (b) $20.000 akan di eliminasi (c) sisa $100.000 akan ditukarkan dengan wesel bayar dijamin $100.000, 5 tahun tingkat bunga 12% 2. Utang bunga akan direstrukturisasi sebagai berikut : (a) $10.000 akan di eliminasi (b) sisa $10.000 akan dibayar tunai 3. Sebanyak 10% wesel bayr tidak dijamin akan direstrukturisasi sebagai berikut : (a) $60.000 wesel akan dieliminasi (b) $10.000 wesel akan dibayar tunai (c) $240.000 wesel akan ditukarkan dengan wesel dijamin 5 tahun tingkat bunga 12% dan (d) sisa $30.000 akan ditukarkan dengan 3.000 lembar saham yang baru diterbitkan yang mempunyai nilai nominal $10 4. Pemegang saham preferen akan menukarkan saham mereka dengan 5.000 lembar saham biasa yang baru yang dtierbitkan dengan nilai nominal $10 5. Pemegang saham biasa akan menukarkan saham mreke dengan 2.000 lembar saham biasa yang baru yang diterbitkan dengan nilai nominal $10 Nilai reorganisasi perusahaan ditetapkan sebesar $510.000 sebelum pembayaran tunai yang diharuskan dalam rencana reorganisasi. Tambahan utang lancar sebesar $10.000 telah timbul sejak petisi diajukan. Setelah reorganisasi, struktur modal perusahaan akan tampak sebagai berikut Acc. Payable $10,000 Notes Payable, 12% (secured) 340,000 Common Stock (par $10) 100,000 Total Post Reorganization $450,000 Nilai wajar aktiva dilakukan oleh perusahaan setelah menyelesaikan reorganisasi. Informasi sebagai berikut :



Cash Acc. Receivaible (Net) Inventory Fixed Assets (Net)



Book Value Fair Value $30,000 $30,000 140,000 110,000 25,000 18,000 445,000 262,000



Total



640,000



420,000



Diminta : 1. Apakah Aremgo Corp. memenuhi syarat untuk melakukan Fresh Start Accounting 2. Jika Ya, Buatlah ayat jurnal untuk penyesuaian Rencana Reorganisasi 3. Susunlah Neraca per 31 Dec setelah Rencana Reorganisasi



m laba ditahannya. mgo Corp mengalamin n mengajukan perlindungan megang saham pada saat



an wesel bayar



ukarkan dengan saham yang baru



Aremgo Corp Plan of Reorganization Recovery Analysis December 31, 2018 Eliminatio n of Debt Surviving and Debt Equity



Notes Common Payable, % 12%



Cash



Stock Value



Total



Post-petition liabilities Claim/Interest : Acc. Payable Interest Payable Notes Payable Total Common shareholders Prefered Stock Common Stock Retained Earning (deficit) Total



-



-



-



-



-



-



Recovery %



Pada tanggal 1 Des 2017 PALADIAN Co akan segera di likuidasi karena mengalami kesulitan keuangan (pailit). Berikut adalah informasi dari Neraca per 30 Nov 2017 : ( dalam Jutaan Rupiah )



ACCOUNT ASSETS



BOOK VALUE



Cash Account Recevaible (Net) Inventory Land Prepaid Insurance Building Plant & Equipment TOTAL



5,500,000 108,000,000 142,000,000 175,000,000 2,500,000 255,000,000 235,000,000 923,000,000



LIABILITIES AND EQUITY Account Payable Wages Payable Tax Payable Interest Payable Notes Payable Mortgage Payable Common Stock Retained Earning (Deficit) TOTAL



336,400,000 168,000,000 19,500,000 14,500,000 222,000,000 192,600,000 115,000,000 (145,000,000) 923,000,000



FAIR VALUE 5,500,000 108,000,000 145,000,000 178,000,000 1,700,000 230,000,000 242,000,000 910,200,000



Informasi Tambahan : a. Plant & Equip dengan Book Value 135.000.000 dan fair value 125.000.000 untuk menjamin Mortgage Payable sebesar 95.000.000 dan Interest Payable sebesar 3.500.000 b. Acc. Payable sebesar 135.500.000 dijamin penuh dengan inventory dan Acc. Payable sebesar 68.500.000 dijamin oleh Acc. Recevaible dengan nilai 65.000.000 c. Land dengan Book Value 72.000.000 dan Fair Value nya sebesar 75.000.000 untuk menjamin Mortgage Payable sebesar 77.600.000.000 d. Building dengan nilai fair value menjamin Notes Payable dan Interest Payable sebesar 2.500.000 e. Biaya likuidasi sebesar 10.500.000



Diminta : Buatlah Statement of Affairs per 01 Des 2017 dan hitunglah estimate persentase penyelesaian/ pembagian untuk kreditor tidak dijamin (unsecured creditors)



in Mortgage



esar 68.500.000



min Mortgage



Omega Ltd akan dilikuidasi berdasarkan Undang - Undang Kepailitan. Neraca pada tanggal 30 Juni 2018 sebagai berikut : ASSETS Franchise Land Fixed Assets (Net) Account Receivaiable Inventory Prepaied Insurance Marketable Securities Cash TOTAL



$



72,000 80,000 412,000 105,000 160,000 7,000 30,000 5,000 $ 871,000



LIABILITIES AND EQUITY Common Stock ($20 par) 240,000 Retained Earnings (deficit) - 203,000 Notes Payable Mortgage Payable Account Payable Wages Payable Taxes Payable Interest Payable TOTAL



280,000 220,000 265,000 20,000 12,000 37,000 $ 871,000



Informasi Tambahan : 1. Efek yang dapat dipasarkan terdiri dari atas 10.000 lembar saham biasa Aremgo Corp. Nilai pasar per lembar saham tersebut $22. Saham tersebut dijaminkan untuk wesel bayar $28.000, tingkat bunga 10% dengan akrual bunga sebesar $1.400 2. Piutang usaha sebesar $50.000 dijaminkan untuk wesel bayar $40.000, tingkat bunga 12% dengan akrual bunga sebesar $4.000 3. Persediaan dengan nilai buku $79.000 dan nilai wajar $75.000 dijaminkan untuk utang usaha senilai $105.000. Nilai wajar dari sisa persediaan adalah $76.000 4. Hanya $1.500 dari asuransi dibayar dimuka yang dapat dipulihkan 5. Tanah dinilai sebesar $110.000 dan aktiva tetap senilai $340.000 6. Diestimasi bahwa waralaba dapat dijual seharga $30.000 7. Semua utang gaji memenuhi syara untuk menjadi prioritas 8. Utang hipotek adalah atas tanah dan bangunan dengan nilai buku $162.000 dan nilai wajar $150.000. Akrual bunga atas hipotek $14.600 9. Estimasi biaya legal dan akuntansi untuk likuidasi $13.000 Diminta : a. Buatlah Statement Of Affairs per Juni 2018



b. Hitung estimasi persentase penyelesaian untuk kreditor yang tidak dijamin



bayar $28.000,



utang usaha