Makalah Auditing - Kasus Tyco Internasional [PDF]

Citation preview

MAKALAH SKANDAL AKUNTANSI YANG TERJADI DALAM PERUSAHAAN TYCO INTERNASIONAL Dosen Pengampu : Dr.GEMA IKA SARI, S.E., M.Ak



Disusun oleh: Kelompok 2



1.



Fathul Rizkiyah



1903011012



2.



Nurainina



1903011010



3.



Shinta Nirmala Sari



1903011041



4.



Komariyahtul Khibdiyah



1903011037



REGULAR MALAM A AKUNTANSI SEMESTER V FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AL-KHAIRIYAH



KATA PENGANTAR



Puji dan syukur kami panjatkan kehadirat Allah SWT atas segala rahmat dan hidayah yang telah dilimpahkan-Nya, sehingga kami dapat menyelesaikan makalah ini dengan baik yang bertemakan tentang ”Skandal Akuntansi yang terjadi dalam perusahaan Tyco Internasional”. Penulisan makalah ini dimaksudkan untuk memenuhi tugas mata kuliah Auditing. Kami menyadari bahwa makalah yang kami selesaikan ini masih jauh dari kesempurnaan. Seperti halnya pepatah mengatakan, “ tak ada gading yang tak retak “, oleh karena itu kami mengharapkan kritik dan saran dari semua kalangan yang bersifat membangun guna kesempurnaan makalah saya selanjutnya. Akhir kata, kami ucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah berperan serta dalam penyusunan makalah ini dari awal sampai akhir. Serta kami berharap agar makalah ini dapat bermanfaat bagi semua kalangan.



i



DAFTAR ISI



KATA PENGANTAR ......................................................................................................................... i DAFTAR ISI ...................................................................................................................................... ii BAB I.................................................................................................................................................. 1 A. Latar Belakang Masalah .......................................................................................................... 1 B. Rumusan Masalah.................................................................................................................... 2 C. Tujuan ...................................................................................................................................... 2 BAB II ................................................................................................................................................ 3 A. Sejarah Tyco International Ltd ................................................................................................ 3 B. Permasalahan yang Terjadi Dalam Tyco International Ltd. .................................................... 6 C. Kasus Financial Statement Fraud Tyco International.............................................................. 6 D. Peran Audit Internal dalam Pelaporan Keuangan Perusahaan ................................................ 8 BAB III ............................................................................................................................................. 10 Kesimpulan ................................................................................................................................... 10 DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................................................... 11



ii



BAB I PENDAHULUAN



A. Latar Belakang Masalah Munculnya berbagai skandal kecurangan pada pelaporan keuangan telah menyebabkan banyak kerugian yang dialami para pengguna laporan keuangan. Berbagai skandal tersebut disebabkan oleh adanya kecurangan dalam pelaporan keuangan atau financial statement fraud yang dapat menyesatkan dan mengarahkan pada kesalahan dalam pengambilan keputusan ekonomi. Tuntutan persaingan bisnis yang semakin dinamis tidak hanya mengarahkan pada pengaruh positif untuk menyampaikan informasi keuangan yang semakin reliable, namun juga memberi dampak negatif mengubah perilaku bisnis ke arah persaingan yang tidak sehat dan mengarahkan pada tindak kejahatan ekonomi (Sayyid, 2013). Tindakan yang dilakukan yakni dengan melakukan pendistorsian atau pemutar balikan suatu fakta, dan aturan sebagai bentuk penyimpangan dalam pelaporan keuangan yang disampaikan kepada publik. Perusahaan yang melakukan penyimpangan dalam pelaporan keuangan akan terlihat berkinerja baik, walaupun pada kenyataannya perusahaan tersebut mengalami permasalahan keuangan (Salman, 2007). Tindak kecurangan atau fraud merupakan suatu perbuatan melanggar hukum atau peraturan yang dilakukan secara sengaja, baik secara individu maupun bekerja sama dengan orang lain. Tujuannya adalah untuk memperoleh keuntungan pribadi atau kelompok dengan memanfaatkan atau menyalahgunakan kewenangan atau jabatan, sarana, dan kesempatan yang menyebabkan kerugian bagi pihak atau entitas lain.



1



B. Rumusan Masalah 1. Bagaimana sejarah berdirinya Tyco International Ltd? 2. Bagaimana permasalahan yang terjadi di dalam perusahaan Tyco International Ltd? 3. Bagaimana kasus financial statement fraud yang terjadi di Tyco International Ltd? 4. Bagaimana peran audit internal dalam pelaporan keuangan perusahaan?



C. Tujuan 1. Untuk mengetahui bagaimana sejarah berdirinya Tyco International Ltd. 2. Untuk mengetahui permasalahan yang terjadi di dalam perusahaan Tyco International Ltd. 3. Untuk mengetahui bagaimana kasus financial statement fraud yang terjadi di Tyco International Ltd. 4. Untuk mengetahui bagaimana peran audit internal dalam pelaporan keuangan perusahaan.



2



BAB II PEMBAHASAN



A. Sejarah Tyco International Ltd Pada tahun 1960 Arthur J. Rosenberg mendirikan Tyco, Inc sebagai investasi dan perusahaan induk dengan dua segmen: Tyco Semiconductor and The Material Research. Dalam dua tahun pertama, perusahaan berfokus terutama pada penelitian dan militer pemerintah percobaan di sektor swasta. Di tahun 1962, bisnis didirikan di Massachusetts dan kembali fokus pada produk konservasi ilmu material berteknologi tinggi dan energi. Dua tahun kemudian pada tahun 1964, perusahaan go public dan mulai untuk mengisi kesenjangan dalam pengembangan dan distribusi jaringan dengan mengakuisisi Mule Battery Products, yang pertama dari Tyco 16 akuisisi dalam empat tahun ke depan. Pada 1970-an Tyco booming awal dekade dengan penjualan konsolidasi dan ekuitas pemegang saham mencapai $ 34 juta dan $ 15 juta. Pada tahun 1974, Tyco terdaftar di Bursa Efek New York (NYSE). Pada akhir dekade, Tyco memiliki perusahaan yang lebih besar dan lebih beragam dengan penjualan mencapai $ 500 juta dan kekayaan bersih hampir $ 140 juta. Keberhasilan Tyco sebagian besar disebabkan akuisisi ambisius Simplex Teknologi, Grinnell Sistem Proteksi Kebakaran, Armin Plastik dan Ludlow Corporation. Setelah periode akuisisi agresif pada 1970-an, diawal 1980-an manajemen Tyco fokus pada pengorganisasian anak perusahaan yang baru diakuisisi. Tyco membagi perusahaan menjadi tiga segmen usaha (Fire Protection, Electronics, dan Packaging), dan menerapkan strategi untuk mencapai pangsa pasar yang signifikan disetiap lini produk Tyco. Setelah teroganisir, Tyco kembali ke strategi pertumbuhan dengan mengakuisisi Grinnell Corporation, Allied Tube dan Conduit, and the Mueller Company diakhir decade. Tyco sekali lagi mereorganisasi anak perusahaan menjadi empat segmen yaitu, Listrik dan Elektronik Komponen, Kesehatan dan Produk Khusus, Api dan Keamanan Kontrol Flow. Reorganisasi ini tetap di tempat sampai 2007 ketika CEO Ed Breen memutar dari segmen Listrik dan Kesehatan untuk membuat tiga perusahaan independen publik. Pada tahun 1992, Dennis Kozlowski menjadi CEO dari Tyco International, dan untuk beberapa tahun ke depan, perusahaan sedang mengadopsi strategi akuisisi yang agresif, akhirnya 3



memperoleh (oleh beberapa account) lebih dari 1.000 perusahaan lain antara tahun 1991 dan 2001. Akuisisi besar di tahun 1990-an termasuk: Wormald International Limited, Neotecha, Hindle / Winn, Klasik Medis, Uni-Patch, Promeon, Preferred Pipa, Kendall International Co, Tectron Tube, Unistrut, Bumi Technology Corporation, profesional Medical Products, Inc., Thorn Keamanan, Carlisle, Watts Waterworks Bisnis, Sempell, Electrostar, Pipa Amerika & Tube, Submarine Systems Inc, Keystone, INBRAND, Sherwood Davis & GECK, Amerika Serikat bedah, Wells Fargo Alarm, AMP, Raychem, GLYNWED, Temasa dan Central Sprinkler desain. Untuk mencerminkan kehadiran global Tyco mengikuti banyak akuisisi, nama perusahaan diubah dari Tyco Laboratories, Inc menjadi Tyco International Ltd pada tahun 1993. Selain itu, Tyco meluncurkan The Pipeline, newsletter karyawan internal, judul itu kemudian berubah menjadi Tyco World. Sahamnya diterbitkan pada bulan April-Mei 2006. Pada tahun 1996, Tyco ditambahkan ke Standard & Poor S & P 500 Composite Index, yang terdiri dari 500 perusahaan publik di Amerika Serikat dengan kapitalisasi pasar terbesar. Pada bulan Juli 1997, Tyco bergabung dengan pengambilalihan terbalik dengan yang lebih kecil perusahaan jasa keamanan publik bernama ADT Terbatas, dikendalikan oleh Tuhan Ashcroft. Setelah penyempurnaan merger, Tyco International Ltd dari Massachusetts menjadi anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki dari ADT Limited, dan secara bersamaan ADT berubah nama menjadi Tyco International Ltd, mempertahankan mantan simbol saham Tyco, TYC. Merger pindah penggabungan Tyco ke Bermuda, sebuah surge pajak, di mana ia bermarkas di ibukota kolonial Hamilton. Sebuah anak perusahaan baru bernama ADT Security Services juga dibentuk dari merger.



4



Beberapa produk Tyco International Ltd



5



B. Permasalahan yang Terjadi Dalam Tyco International Ltd. Menurut Pusat Informasi Penipuan (Fraud Information Center) Tyco, penyelidikan internal menyimpulkan bahwa ada kesalahan akuntansi, namun tidak ada kecurangan sistematis dalam masalah ini Mantan CEO Dennis Kozlowski, mantan CFO Mark Swartz dan mantan General Counsel Mark Belnick dituduh mengambil pinjaman bebas bunga atau pada bunga tingkat rendah (yang disamarkan sebagai bonus) yang tidak pernah disetujui oleh Dewan Direksi. Beberapa dari pinjaman tersebut adalah bagian dari program "Key Employee Loan“ yang ditawarkan oleh perusahaan. Mereka juga dituduh menjual saham secara diam-diam/ tanpa memberitahukan kepada investor dan telah melanggar peraturan SEC (Security and Exchange Comission). Koslowski, Swartz, dan Belnick menggelapkan dana sebesar kurang lebih US$ 600 juta melalui “bonus” yang tidak disetujui tersebut, pinjaman bebas bunga, dan pengeluaran-pengeluaran yang boros. Masalah etika dan hukum pada Tyco International terdiri dari diskriminasi, penipuan akuntansi, dan pencurian berat yang melibatkan CEO dan anggota timnya. Selain itu, mereka lebih mengedepankan nilai-nilai pribadi dibanding dengan apa yang terbaik bagi perusahaan.



C. Kasus Financial Statement Fraud Tyco International Awal tahun 2002 dengan kompleksitas tumbuh dalam anak perusahaan Tyco, pada Januari 2002, Tyco mengumumkan rencana untuk membagi bisnis menjadi empat perusahaan terpisah. Namun, rencana ini ditinggalkan setelah penurunan peringkat di peringkat kredit dan penurunan yang signifikan dalam harga sahamnya. Kemudian bulan itu, akuisisi Tyco terus di seluruh segmen yang: segmen Electronics mengakuisisi Komunikasi Instrumen, segmen Inc Kesehatan membeli Perdagangan Merek Paragon. Rekayasa Produk dan Layanan segmen mengakuisisi Sistem Air Bersih. Dan Fire dan Security Tyco mengakuisisi SBC / Smith Sistem Alarm, DSC Group, dan Sensormatic Electronics Corp. Untuk semua akuisisi Tyco yang dibuat pada tahun 2002, perusahaan juga mengalami kerugian yang luas. Selama kuartal pertama tahun 2002, setelah resesi tahun sebelumnya, segmen elektronik mencatat biaya lebih dari $ 2 miliar, terkait dengan kelebihan kapasitas besar kabel 6



serat optik, yang pada gilirannya mempengaruhi buildout dalam proses serat bawah global yang Tyco jaringan -optic, dikenal sebagai Tyco Global Network (TGN). TGN dihasilkan kerugian bagi fiskal 2002 lebih dari $ 3 miliar, dengan biaya restrukturisasi lebih dari $ 500 juta. Pembangunan TGN akhirnya selesai pada tahun 2003. Segmen elektronik juga mencatat lebih dari $ 1 miliar dalam biaya restrukturisasi pada tahun 2002 dari persediaan write-down dan fasilitas penutupan. Selain itu, 2002 melanda Tyco dengan dua gangguan goodwill, yang pertama untuk lebih dari $ 500 juta pada kuartal kedua, karena masalah serat-kabel kelebihan kapasitas dan masalah perusahaan lain. Kedua, biaya segmen elektronik $ 250 juta yang berkaitan dengan isuisu penjualan di Power Systems, Jasa Kontraktor Listrik, dan Circuit Grup Printed. Untuk membuat keadaan keuangan Tyco buruk, perusahaan kehilangan lebih dari seperempat dari $ 1 miliar dalam investasi selama 2002 di FLAG Telecom Holdings Ltd Dalam upaya untuk mengurangi kerugian, pada 8 Juli 2002, Tyco divestasi bisnis Capital Tyco melalui penawaran umum perdana, dengan penjualan 100% dari saham biasa di CIT Group Incorporated. Ini mencatat divestasi CIT sebagai operasi dihentikan untuk tahun 2002, untuk kerugian $ 6 miliar, dan sebagai hampir $ 7 miliar biaya kerusakan. Bulan itu, segmen Tyco Kesehatan juga melakukan divestasi Surgical Dynamics, Inc. Akhir September 2002, pendapatan Tyco naik menjadi hampir $ 35 miliar. Namun, menderita lebih dari $ 9 miliar kerugian tahun itu, yang termasuk penurunan nilai aset write- down dari TGN oleh lebih dari $ 3 miliar, kerugian dari hampir $ 2 miliar untuk dua biaya restrukturisasi, dan lebih dari $ 1 miliar dari dua tuduhan penurunan nilai goodwill. Dalam semua, biaya mencapai hampir $ 7 miliar kerugian tahun itu. Harga saham anjlok. Yang menambah kesengsaraan keuangan perusahaan, pertengahan fiskal tahun 2002, Tyco menjadi terlibat dalam skandal yang melibatkan besar ekses oleh mantan ketua dan CEO, L. Dennis Kozlowski, dan tim manajemen senior. Kozlowski mengundurkan diri dan mantan CEO Tyco John F. Fort menjadi CEO interim sampai dewan direksi menyelesaikan pencarian pengganti permanen. Awal tahun 2002, Tyco diduga melanggar Bursa Securities Act oleh menjaga rahasia informasi keuangan utama dan artifisial menggembungkan pendapatan. Pada tanggal 17 Juni 2002, Tyco mengajukan gugatan federal terhadap Mark H. Swartz, mantan wakil presiden eksekutif Tyco dan penasihat perusahaan kepala, dan Frank E. Walsh, mantan direktur. Pada bulan Juli 2002, Edward D. Breen ditunjuk sebagai presiden, CEO, dan ketua Tyco untuk jangka tiga tahun awal. Breen sebelumnya adalah presiden dan COO dari Motorola sejak promosinya bulan Januari 2002. Breen membuat dampak langsung pada Tyco oleh mengeruk 7



dewan yang ada direksi dan tim kepemimpinan yang bekerja dengan Kozlowski dan menggantinya dengan satu set baru manajer. Satu bulan setelah pengangkatannya, Tyco mengumumkan pengangkatan John Krol sebagai direktur utama dari Direksi dengan prioritas meningkatkan Tata Kelola Perusahaan Tyco. Breen membuat perubahan tambahan, menunjuk David Fitzpatrick sebagai Executive Vice President dan CFO, William Lytton, Executive Vice President dan General Counsel, dan Eric Pillmore sebagai Senior Vice President Corporate Governance. Dengan tim manajemen baru di tempat, Tyco mulai penyelidikan internal dua fase mantan CEO Kozlowski. Pada tanggal 27 November 2002, Negara Bagian New Jersey mengambil tindakan dalam skandal, mengajukan gugatan federal terhadap Tyco dan mantan personel, dengan tuntuan melanggar pemeras Mempengaruhi dan Korupsi Organisasi Act (RICO) undang-undang New Jersey, yang berasal dari skandal Kozlowski. Sebagai hasil dari skandal itu, Tyco dan beberapa mantan direksi dan pejabat ditetapkan terdakwa dalam lebih dari dua lusin tuntutan hukum sekuritas class action. Dan pada 31 Maret 2013 Tyco membuat keputusan untuk bubar.



D. Peran Audit Internal dalam Pelaporan Keuangan Perusahaan Informasi yang disajikan pada pelaporan keuangan merupakan tanggung jawab manajemen. Manajemen harus menyajikan informasi dengan jujur dan sesuai dengan keadaan yang ada. Namun, pada beberapa entitas internasional pelaporan keuangan tidak hanya dibuat oleh manajemen. Peran fungsi audit internal menjadi lebih diperluas untuk meningkatkan kualitas pelaporan keuangan yang awalnya hanya tanggung jawab manajemen. Salah satu inti dari tujuan audit internal adalah mengatur secara sistematis serta mengevaluasi pengendalian intern dalam perusahaan. Menurut American Accounting Association, audit internal adalah proses sistematis untuk secara objektif memperoleh dan mengevaluasi asersi mengenai tindakan dan kejadian-kejadian ekonomis untuk meyakinkan derajat kesesuaian antara asersi ini dengan kriteria yang ditetapkan dan mengomunikasikannya ke pengguna yang berkepentingan. Definisi audit internal menurut Institute of Internal Auditor (IIA) yang dikutip oleh Messier (2005:514) adalah aktivitas independen, keyakinan objektif dan konsultasi yang dirancang untuk memberi nilai tambah dan meningkatkan operasi organisasi. Audit tersebut membantu organisasi mencapai tujuannya dengan menerapkan pendekatan yang sistematis dan 8



berdisiplin untuk mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas proses pengeloaan resiko, kecukupan control, dan pengenloaan organisasi. Definisi ini mengandung pengertian bahwa audit internal merupakan suatu aktivitas yang dilakukan untuk membantu manajemen dalam penyediaan informasi, dengan tujuan akhir yaitu menambah nilai perusahaan. Pelaksanaan audit internal dilakukan secara independen dan obyektif yang berarti tidak terpengaruh oleh pihak manapun dan tidak terlibat dalam pelaksanaan kegiatan yang diaudit. Hasil audit yang diperoleh dari pelaksanaan audit internal secara independen dan obyektif tersebut akan dapat diandalkan oleh para pengguna informasi. Audit internal berperan terhadap kepatuhan manajemen, terutama dalam rangka pengendalian intern perusahaan, dimana salah satu tujuan dilakukannya proses pengendalian intern adalah agar dapat dipercayainya laporan keuangan. Namun pada kenyataannya pengendalian intern sering tidak berjalan sesuai dengan konsepnya, dikarenakan kurangnya tanggungjawab dalam perusahaan dan banyaknya penyimpangan-penyimpangan dalam perusahaan.



9



BAB III PENUTUP Kesimpulan Tyco International Ltd adalah perusahaan sistem keamanan yang didirikan pada tahun 1960 oleh Arthur J. Rosenberg di Irlandia, dengan kantor pusat operasional Amerika Serikat di Princeton, New Jersey. Tyco International terdiri dari dua segmen bisnis utama: Solusi Keamanan dan



Perlindungan Kebakaran. Pada tahun 1992, Dennis Kozlowski



menjadi CEO dari Tyco International, dan, untuk beberapa tahun ke depan, perusahaan sedang mengadopsi strategi akuisisi yang agresif, akhirnya memperoleh (oleh beberapa account) lebih dari 1.000 perusahaan lain antara tahun 1991 dan 2001. Akuisisi besar di tahun 1990-an termasuk: Wormald International Limited, Neotecha, Hindle / Winn, Klasik Medis, Uni-Patch, Promeon, Preferred Pipa, Kendall International Co, Tectron Tube, Unistrut, Bumi Technology Corporation, profesional Medical Products, Inc., Thorn Keamanan, Carlisle, Watts Waterworks Bisnis, Sempell, Electrostar, Pipa Amerika & Tube, Submarine Systems Inc, Keystone, INBRAND, Sherwood Davis & GECK, Amerika Serikat bedah, Wells Fargo Alarm, AMP, Raychem, GLYNWED, Temasa dan Central Sprinkler desain. Pada awal tahun 2002, Mantan CEO Dennis Kozlowski, mantan CFO Mark Swartz dan mantan General Counsel Mark Belnick dituduh mengambil pinjaman bebas bunga atau pada bunga tingkat rendah (yang disamarkan sebagai bonus) yang tidak pernah disetujui oleh Dewan Direksi. Koslowski, Swartz, dan Belnick menggelapkan dana sebesar kurang lebih US$ 600 juta melalui “bonus” yang tidak disetujui tersebut, pinjaman bebas bunga, dan pengeluaran-pengeluaran yang boros. Menurut Pusat Informasi Penipuan (Fraud Information Center) Tyco, penyelidikan internal menyimpulkan bahwa ada kesalahan akuntansi, namun tidak ada kecurangan sistematis dalam masalah ini. Akhirnya, Kozlowski dan Swartz dihukum pada tahun 2005 dengan tuduhan penggelapan uang perusahaan, menyalahgunakan program pinjaman karyawan dan mendistorsi posisi keuangan perusahaan kepada investor untuk meningkatkan harga saham. Keduanya dijatuhi hukuman penjara selama 8-25 tahun. Sedangkan Belnick harus membayar denda sebesar $ 100.000 karena perannya tidak sebalam Kozlowskidan Swarts. 10



DAFTAR PUSTAKA



1. https://en.wikipedia.org/wiki/Tyco_International#Corporate_scandal_of_2002 2. https://www.scribd.com/doc/35443628/TYCO-INTERNATIONAL-LEADERSHIPCRISIS-CAS



11



12