![JRAP-Annual Report 2017 PDF [PDF]](https://pdfs.asia/img/200x200/jrap-annual-report-2017-pdf.jpg)
11 0 6 MB
Daftar Isi Table of Contents
01
02
03
highlights
perseroan
korporat
Ikhtisar
Company
Corporate
34
52
09
Laporan Direksi Board of Directors Report
Visi & Nilai-Nilai Perseroan Company Vision & Values
13
Laporan Dewan Komisaris
35
Board of Commissioners Report
16
Analisa & Diskusi Manajemen
Corporate Social Responsibility (CSR)
Struktur Perseroan
72
Aset Perseroan
80
Profil Direksi
86
Profil Dewan Komisaris
Company Structure
36
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Company Assets
Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance
Board of Directors Profiles
Management Analysis & Discussion
18
Ikhtisar Keuangan Financial Highlights
38
Profil Perseroan Company Profile
Board of Commissioners Profiles
23
Ikhtisar Teknis Technical Highlights
44
Jejak Langkah Perseroan
89
Company Milestones
Pernyataan Tanggung Jawab Statement of Responsibility
91
Laporan Keuangan Financial Statements
4 juta Oz resources dan akan terus bertambah 4 million Oz of resources and more to come
4
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
4 Juta Ounces Reserves Emas 4 Million Ounces of Gold Reserves Tema untuk Laporan Tahunan 2017 Perseroan adalah “4 Juta Ounces” reserves emas dan akan terus bertambah. Hal ini lagi-lagi mencerminkan keberhasilan luar biasa dari program pengeboran, yang terutama difokuskan pada Doup dan Pani, yang telah memberikan peningkatan 29% dalam reserves dan 26% peningkatan resources. The Company’s theme for the 2017 Annual Report is “4 Million Ounces” of gold reserves, and more to come. This again reflects an extraordinary successful drilling campaign focused mainly on Doup and Pani that delivered a 29% increase in ore reserves and a 26% increase in mineral resources.
Saat ini, kami memiliki 8.8Moz resources, dimana 45% telah dikonversi menjadi reserves Ore emas, rasio yang signifikan untuk produsen emas di dunia.
We now hold 8.8Moz in mineral resources of which 45% have been converted into gold Ore reserves, a significant ratio for any gold producer in the world.
Pada bulan Oktober 2017, Perseroan berhasil memproduksi 1 juta ounces emas yang dihasilkan sejak pertengahan tahun 2011. Ini adalah tonggak dan pencapaian penting bagi seluruh tim yang dimiliki oleh Perseroan, yang telah bekerja tanpa lelah untuk mencapai tujuan itu.
The production team also had a reason to celebrate because in October 2017 the Company passed the 1 million ounces of gold produced since our humble beginnings back in mid-2011. This is an important milestone for us and landmark achievement for the company’s team who have worked tirelessly to reach that goal.
Kami juga telah berkomitmen pada proyek Doup dan Pani untuk masa yang akan datang dan di tahun 2018, kami akan fokus pada pembangunan kedua proyek tersebut, yang masing-masing berlokasi di Sulawesi Utara dan Gorontalo ini.
We have also committed to the Doup and Pani projects for the future and 2018 will focus on the construction of the two sites in North Sulawesi and Gorontalo Province respectively.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
5
Tahun Penentuan
Year of Determination
Setiap tahun tampaknya merupakan tantangan, tetapi dalam banyak hal itu memang benar adanya; perbedaannya hanya pada masalah-masalah yang harus diselesaikan. Pada tahun 2017, Perseroan menemukan beberapa kandungan Ore dalam tanah liat, Untuk mengolah kandungan Ore dalam tanah liat tersebut, tim teknis melakukan pengujian berbagai aglomerasi dan kami mengharapkan hasil yang lebih baik di tahun 2018, terutama di Bakan saat kami memperkenalkan pendekatan ini.
Every year seems to be a challenge but in many ways that is true; just different problems to solve. In 2017, the Company found some clay-based on ore that needed a new processing approach. Our team have tested various agglomeration trials and we will get better results in 2018, especially at Bakan as we introduce this new approach.
Perseroan berhasil dalam menghadapi tantangan dan Visi & Nilai-Nilai kami (terutama Inovasi) telah membantu kami melalui tahun 2017 - Tahun Penentuan. Silakan terus membaca untuk melihat bagaimana kami mengatasi tantangan-tantangan tersebut. .
The Company thrives on challenges and our Vision & Values (especially Innovation) have helped us through 2017 - the Year of Determination. Please read on to see how we overcame those obstacles.
6
Laporan Tahunan 2017
29%
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Peningkatan Reserves Ore Emas Increase in Ore Reserves
2017 Annual Report
26%
Peningkatan Resources
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Increase in Mineral Resources
7
8
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
”
Kami sangat bangga untuk melaporkan adanya 4 juta ounces reserves emas. We take great pride in reporting 4 million ounces of gold inventory.
Jimmy Budiarto Direktur Utama President Director
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
9
Laporan Direksi Board of Directors Report
Pemegang Saham yang terhormat,
Dear Valued Shareholders,
Atas nama Direksi PT J Resources Asia Pasifik Tbk., Saya menyambut Anda dalam Laporan Tahunan kami untuk tahun 2017, yang bagi saya, telah menjadi Tahun Penentuan, baik untuk manajemen dan staf karena kami berusaha untuk konsisten sebagai produsen emas menengah di dunia yang selalu berubah dan tidak pasti.
On behalf of the Board of Directors
of PT J Resources Asia Pasifik Tbk., I welcome you to our 2017 Annual Report, which for me has been a Year of Determination, both for management and staff as we seek to be consistent as an intermediate gold producer in an ever changing and uncertain world.
Kinerja kami memiliki hasil yang beragam di tahun 2017. Di sisi positif, kami mencapai peningkatan 27% dalam konversi reserves dan sangat bangga untuk melaporkan adanya 4 juta ounces reserves emas; kami juga berhasil menjaga biaya tetap kompetitif secara global dengan cash costs USD620/oz dan AISC sebesar USD724/oz. Di sisi lainnya, produksi kami sebesar 178koz dibandingan 192Koz di tahun 2016 dan laba bersih sebesar USD15,898 juta dibandingan USD22,2 juta di tahun 2016.
Our performance had mixed results in 2017. On the positive side we achieved a 27% increase in reserve conversion and take great pride in reporting 4 million ounces of gold inventory; we also kept costs globally competitive with a cash costsof USD620/oz and an AISC of USD724/oz. On the other side, our production was 178koz compare to 192Koz in 2016 and net profit of USD15.898 million compare to USD22.2 million in 2016.
Rincian dan alasan kinerja tahun ini tercakup dalam bagian Analisis Manajemen Laporan Tahunan ini, tetapi pandangan pribadi saya adalah bahwa tidak ada subtitusi untuk kadar emas dan kualitas metalurgi ore, terlepas dari seberapa baik penambang kami. Ke depannya, strategi kami adalah untuk meningkatkan grade reserves emas yang kami kelola, sehingga upaya solid kami di tingkat operasional tidak sia-sia.
The details and reasons of this year’s performance are covered in the Management Analysis section of the report but my personal view is that there is no substitute for gold grade and quality metallurgical ore regardless of how good a miner we are. Going forward our strategy must be to improve the class of gold deposits under our management so that our solid effort at operational level is not wasted.
Mengenai masalah strategi, kami telah mengambil keputusan untuk melangkah maju dengan dua proyek pengembangan kami, di Doup dan Pani, karena telah berkontribusi paling banyak dalam reserves dan resources untuk persediaan kami selama tahun ini. Kedua proyek berada pada tahap pra-konstruksi
On the subject of strategy, we have taken the decision to advance both our development projects, at Doup and Pani, as they have contributed the most gains in reserve and resource ounces to our inventory during the year. Both projects are at pre-construction stage and it is now imperative to bring them online in 2019,
10
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
dan saat ini sangat penting untuk membuatnya berproduksi di tahun 2019, sebagai tambahan untuk asset produksi kami, tambang Penjom, Lanut Utara, Bakan dan Seruyung.
as addition to our current production assets, Penjom, North Lanut, Bakan and Seruyung mines.
Dari perspektif bisnis, kondisi pasar membaik selama 2017, karena harga emas naik 12% menembus angka USD 1.300/oz pada bulan Agustus dan mengakhiri tahun 2017 dengan positif.
From a business perspective, market conditions improved during 2017 as gold gained 12%, broke through the USD1,300/oz barrier in August and finished the year in a positive mood.
Harga emas tertinggi di Kuartal 3-2017, kami melihat prospek positif untuk emas pada tahun 2018 dan sementara tidak ada bola kristal untuk memprediksi masa depan, harga emas tampaknya akan tetap stabil, dimana kebanyakan pengamat memprediksi pada kisaran USD1.300-1.400/oz di masa mendatang.
Gold’s highest pricing in Q3-2017, we see a positive outlook for gold in 2018 and whilst there is no crystal ball to predict the future, gold pricing looks set to keep a stable price with most analysts predicting a range of USD1,300-1,400/oz for the foreseeable future.
Dalam hal tata kelola perusahaan, saya dan direktur lainnya mengadakan sejumlah meeting di tahun 2017 dengan Dewan Komisaris untuk memastikan kepatuhan kami di setiap level dan kami meminta pengawasan mereka dalam hal implementasi model bisnis kami dan strategi masa depan. Presiden Komisaris kami akan melaporkan secara terpisah laporan pelaksanaan tugas Dewan Komisaris tahun 2017.
On matters of corporate governance I, and other directors, met frequently in 2017 with the Board of Commissioners to ensure our compliance at every level and we requested their oversight in matters of implementation for our business model and future strategy. Our President Commissioner will report separately his Board’s work during the year.
Dapat saya laporkan juga bahwa tidak terdapat perubahan pada komposisi Direksi atau Dewan Komisaris selama tahun 2017 karena kami berusaha untuk mempertahankan kepemimpinan yang stabil dan gaya manajemen yang konsisten untuk Perseroan. Setiap anggota pengurus saat ini telah bersama saya sejak 2012 dan mengukuhkan stabilitas inti kami.
I can also report that there have been no changes to the Board of Directors or Commissioners during 2017 as we strive to maintain a stable leadership group and consistent management style for the Company. Each current member has been with me since 2012 and that underlines our core stability.
2017 Annual Report
Saya senantiasa menutup laporan saya dengan menyebutkan catatan safety kami yang membanggakan dan saya sangat senang untuk melaporkan bahwa, sekali lagi, kami tidak mengalami korban jiwa (fatalities) di tahun 2017, dan berhasil menurunkan Ratio Hari Kerja Hilang Akibat Cidera (LTIFR), dimana empat dari enam area operasi kami
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
I never close my report without mentioning our safety proud record and I am very pleased to advise that again we had no fatalities in 2017, a further reduction in the Lost Time Injury Frequency Rate (LTIFR), four out of six operational areas recording a zero LTIFR, and no environmental compliance breaches.
mencatat nihil LTIFR, dan tidak ada pelanggaran terhadap kepatuhan lingkungan.
Salam sejahtera,
11
Yours faithfully,
Jimmy Budiarto Direktur Utama | President Director
12
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
”
Direksi terus memberikan kinerja yang gigih dalam lingkungan operasional yang menantang. The Board of Directors have continued to deliver a steadfast performance in a challenging operational environment.
Christian Wijayanto A.J. Komisaris Utama President Commissioner
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
13
Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners Report
Pemegang Saham yang terhormat,
Dear Valued Shareholders,
Atas nama Dewan Komisaris PT J Resources Asia Pasifik Tbk., Saya ingin mengucapkan terima kasih karena telah menyempatkan membaca Laporan Tahunan tahun ini. Direktur Utama kami telah memfokuskan pada pencapaian luar biasa dari program eksplorasi pada tahun 2017, hasil dari inventori emas kami yang mengesankan, dan tantangan yang dihadapi dalam operasi penambangan. Dalam peran pengawasan saya, saya ingin meninjau kinerja Direksi, pengawasan kami terhadap strategi Perseroan, tata kelola perusahaan dan prospek-prospek bisnis dan minat pribadi saya dalam hal keuangan.
On behalf of the Board of Commissioners
of PT J Resources Asia Pasifik Tbk., I would like to thank you for taking the time to read this year’s Annual Report. Our President Director has focused on the extraordinary achievement of the exploration program in 2017, the resultant building of our impressive gold inventory, and the challenges of the mining operations. In my supervisory role I would like to review the performance of the Board of Directors, our supervision of Company strategy, corporate governance and the outlook for business prospects and my own personal interest in financial matters.
Direksi terus memberikan kinerja yang gigih dalam lingkungan operasional yang menantang. Setiap Direktur adalah bagian dari manajemen eksekutif dan bekerja setiap hari untuk memastikan masa depan Perseroan. Hal ini bukan praktik umum untuk perusahaan publik; tetapi di Perseroan, hal ini menunjukkan komitmen kami kepada pemegang saham dan keberhasilan bisnis.
The Board of Directors have continued to deliver a steadfast performance in a challenging operational environment. Each director is part of the executive management and works daily to ensure the future of the Company. This is not common practice for public companies but in the Company it demonstrates our commitment to the shareholders and to the success of the business.
Anda telah membaca keputusan Direksi untuk memajukan proyek Doup dan Pani ke tahap konstruksi dan Dewan Komisaris sepenuhnya mendukung keputusan ini. Strategi untuk mengoperasikan tambang-tambang berikutnya sebagai project pipeline Perseroan adalah logis dan terjamin. Hal ini juga menunjukkan fokus yang terukur di Indonesia dan khususnya, di wilayah inti kami di Sulawesi bagian utara di mana kapasitas terpasang tambang kami memberi kami kehadiran dengan “pijakan yang kuat” di seluruh masyarakat.
You will have read the decision of the Board of Directors to advance both Doup and Pani projects to construction and the Board of Commissioners have fully endorsed this decision. The strategy to bring the next mines online from the Company’s project pipeline is both logical and warranted. It also points to a measured focus on Indonesia and in particular, our core area in northern Sulawesi where our installed mine capacity gives us a strong “on the ground” presence in all communities.
14
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Manajemen telah menulis panjang lebar tentang pasar emas dan prospeknya, tetapi saya ingin menambahkan bahwa emas adalah mata uang dan kita tidak boleh memperlakukannya sebagai permainan komoditas murni. Tidak ada substitusi untuk emas dalam masyarakat modern. Dewan Komisaris berdiskusi setiap minggu kepada para Direktur tentang fokus industri dan itu termasuk arah yang sangat jelas untuk tetap dalam bisnis emas dan tidak menyimpang terlalu jauh dari kompetensi inti grup.
Management has written at length about the gold market and its outlook but I would like to add that gold is a currency and we should not treat it as a pure commodity play. There is no substitute for gold in modern society. The Board of Commissioners speak weekly to the Directors about industry focus and that includes a very clear direction to stay in gold and not deviate too far from the core competencies of the group.
Mengenai masalah tata kelola perusahaan, saya memimpin RUPS luar Biasa pada 6 April 2017 untuk mengesahkan Peningkatan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu II sesuai dengan Peraturan OJK No. 32 / OJK.04 / 2015. Saya juga memimpin RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa pada tanggal 15 Juni 2017, untuk mencatat bisnis perusahaan secara tahunan; sementara RUPSLB meminta persetujuan untuk memberikan wewenang kepada Direksi untuk menjaminkan kekayaan Perseroan dalam rangka memperoleh fasilitas pembiayaan atau pinjaman dari pihak ketiga di masa mendatang.
On matters of corporate governance, I presided over an EGM on 6th April 2017 to ratify a Capital Increment with Pre-Emptive Rights II in accordance with the OJK’s Regulation No. 32/OJK.04/2015. I also presided over a combined AGM and EGM on 15th June 2017, to record annual company business while the EGM sought approval for the Board of Directors to pledge security rights for the purpose of any future financing or loans from third parties.
Selanjutnya, saya melaporkan bahwa komposisi Dewan Komisaris tidak berubah selama tahun 2017 dan saya tetap menjadi anggota yang sangat aktif bersama dengan rekan komisaris saya, pakar lingkungan yang paling dihormati, Prof. Dr. M.Daud Silalahi SH.
Furthermore, I report that the composition of the Board of Commissioners has not changed during 2017 and I remain a very active member together with my fellow commissioner, the much respected environmentalist, Prof. Dr. M .Daud Silalahi SH.
Terlepas dari hasil dari laba bersih Perusahaan, saya ingin mengomentari beberapa keberhasilan yang telah dicapai. Yang paling jelas adalah margin laba kotor yang dipertahankan sebesar 57,3% yang dibangun di atas laba operasi hampir 30%. Meskipun penjualan lebih rendah, kami masih berhasil mengurangi beban penjualan sebesar 2,83% yang tetap merupakan pencapaian mengingat adanya kenaikan 10,32% dalam Beban Umum & Administrasi.
Despite of the result of net profit for this year, I would like to comment on some of the successes that have been achieved. Perhaps most obvious is the gross profit margin which was maintained at 57.3% built on an operating profit of almost 30%. Even though lower sales, we still managed to reduce cost of sales by 2.83% which remains an achievement considering the 10.32% increase in General & Administrative expenses.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
15
Seperti biasa, saya ingin memanfaatkan kesempatan ini untuk menyampaikan harapan terbaik saya kepada semua tim J Resources atas upaya tak kenal lelah mereka dalam memberikan hasil yang saya yakini benar-benar mencerminkan Penentuan bagi Perseroan, yang merupakan tema laporan tahun ini.
As always, I like to take this opportunity to send my best wishes to all of the J Resources team for their tireless efforts in delivering a hard-earned result that I believe genuinely reflects the Determination of the Company, the theme of this year’s report.
Salam sejahtera,
Yours faithfully,
Christian Wijayanto A.J. Komisaris Utama | President Commissioner
16
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Analisis & Diskusi Manajemen Management Analysis & Discussion Figure 1
GOLD = London Fix = Jan 1, 2017 to Dec 25, 2017
AM PM
1450
USD per ounce
1400 1350 1300 1250 1200 1150 1100
17 D
ec
17 25
ov N 8
7
N
ov
17
17 7
O
ct
17 6
Au g
7 6
Ju
l1
17 Ju 5
ay M 5
n
17
7 4
Ap
r1
17 4
M
ar
17 b Fe 1
1
Ja
n
17
1050
Kondisi Pasar
Market Conditions
Harga emas naik 12% pada tahun 2017, menguat di atas USD 1.300/oz pada bulan Agustus dan menutup tahun dengan pencapaian yang cukup positif. Penguatan harga emas ini terutama disebabkan oleh pembelian safe-haven yang dilakukan para investor.
Gold gained 12% in 2017, broke through the USD1,300/ oz barrier in August and finished the year in a fairly positive mood. Much of the years gains centred on safe-haven buying from anxious investors.
Emas membuka tahun 2017 dengan mencapai harga terendah USD1.151/oz, tahun kedua dimana harga emas secara berturut-turut mencatat titik terendah setelah periode liburan Natal. Harga emas bergerak naik dalam periode sembilan bulan berikutnya dan mencapai level psikologis USD1.300/ oz pada 29 Agustus 2017 dan selanjutnya mencapai
Gold began the year 2017 at its lowest point of USD1,151/oz; the second year in a row for gold to record its lowest point immediately after the Christmas holiday period. The next nine months saw a steady rise pushing through the psychological level of USD1,300/oz on 29th August 2017 to reach its highest point of the year at USD1,346/oz on 8th September
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
17
level tertinggi tahun ini di angka USD1,346/oz pada 8 September 2017. Setelah itu, harga emas mulai merambat turun dan menutup tahun di angka USD1,291/oz tetapi masih lebih tinggi USD140/oz dibandingkan awal 2017. Perlu dicatat bahwa rata-rata kumulatif untuk harga emas pada tahun 2017 adalah USD 1,257/oz, yang mempengaruhi keputusan kami untuk menghitung reserves dan resources emas Perseroan dengan harga dasar USD 1.250/oz.
2017. Thereafter, the price retracted on various rounds of profit taking to end the year at USD1,291/oz but still USD140/oz higher than at the beginning of 2017. It is worth noting that the cumulative average for the gold price in 2017 was USD1,257/oz which influenced our decision to calculate the Company’s gold reserves and resources at a base price of USD1,250/oz.
World Gold Council melaporkan bahwa permintaan emas sepanjang tahun 2017 sebesar 4,072 ton. Bank-bank sentral menambah 371 ton cadangan emas resmi. Permintaan dari India dan Tiongkok mendorong pemulihan 4% dalam permintaan perhiasan emas, sementara peningkatan penggunaan emas di smartphone dan kendaraan menandai tahun pertama pertumbuhan permintaan dari teknologi sejak tahun 2010.
The World Gold Council reported that 2017 full-year gold demand 4,072 tonnes. Central banks added 371 tonnes to official gold reserves, India and China led a 4% recovery in jewellery, the increased use of gold in smartphones and vehicles sparked the first year of growth in technology demand since 2010.
World Gold Council melaporkan bahwa total pasokan emas turun 4% pada tahun 2017, dengan penurunan dalam aktivitas recycling dan hedging yang diimbangi oleh kenaikan tipis dalam produksi tambang menjadi 3.268,7 ton tetapi mencapai rekor tertinggi. Namun, tambang yang baru beroperasi dalam beberapa tahun terakhir sebagian besar telah dapat mengisi kesenjangan karena berkurangnya produksi di tempat lain, terutama di Tiongkok, di mana peraturan lingkungan mengakibatkan produksi emas tahunan turun sebesar 9%, dimana penurunan tersebut merupakan penurunan terbesar dalam sejarah produksi tambang Tiongkok sejak dimulainya pencatatan pada tahun 1980. Kinerja harga emas yang relatif lemah dalam euro, rupee, dan yuan, di samping ketegangan politik terutama di Timur Tengah, telah mendorong investor untuk mempertahankan emas mereka daripada menjualnya.
The World Gold Council reported that total gold supply fell 4% in 2017 with declines in recycling and hedging activity being offset by a modest rise in mine production which edged up to 3,268.7 tonnes but reached a record high. However, new mine starts in recent years have mostly served to fill the gap left by production losses elsewhere, most notably in China, where environmental regulations resulted in annual gold production falling by 9%, the biggest decline in China’s mine production history since records began in 1980. Gold’s relatively weak price performance in euros, rupees, and yuan, in addition to political tensions, especially in the Middle East, encouraged investors to hold onto their gold rather than sell it at the end of the day.
Untuk informasi lebih lanjut, pembaca dapat mengacu pada data dari World Gold Council untuk memperoleh ikhtisar mengenai industri emas; Survei GFMS Thomson Reuters dan kompetitornya, Metal Focus, untuk memperoleh analisis teknis yang komprehensif mengenai sektor emas; dan www.kitco.com untuk liputan langsung yang belum pernah ada sebelumnya mengenai cakupan harga dan komentar pasar.
For further information, the reader is directed to the World Gold Council for an institutional summary of the gold industry, Thomson Reuters GFMS Surveys and their rival Metals Focus for a comprehensive technical analysis of the gold sector, and www.kitco.com for unprecedented live web coverage of pricing and market commentary.
18
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Ikhtisar Keuangan Financial Highlights Deskripsi
2017
2016
2015(r)
PADA AKHIR TAHUN
Description AT YEAR-END
Aset Lancar
129,443
88,241
71,467
Current Assets
Jumlah Aset
921,250
852,939
832,633
Total Assets
Kewajiban Lancar
169,117
181,170
233,143
Current Liabilities
Jumlah Kewajiban
571,226
510,854
512,811
Total Liabilities
Ekuitas
350,024
342,086
319,822
UNTUK TAHUN BERAKHIR
Equity FOR YEAR ENDED
Penjualan
219,406
235,129
286,592
Sales
Beban Pokok Penjualan
(93,627)
(96,351)
(137,737)
Cost of Sales
Laba Kotor
125,779
138,778
148,855
Gross Profit
Beban Umum dan Administrasi
(60,203)
(54,572)
(50,659)
General & Administrative Expenses
Laba (Rugi) Operasi
65,576
84,206
98,196
Operational Profit (Loss)
(37,597)
(43,701)
(43,490)
Income (Expenses) Non Operational
Laba (Rugi) Sebelum Pajak
27,979
40,505
54,706
Profit (Loss) Before Tax
Laba (Rugi) Bersih
15,898
22,221
29,233
Net Profit (Loss)
Margin Laba Kotor
57.3%
59.0%
51.9%
Gross Profit Margin
Margin Laba Operasi
29.9%
35.8%
34.3%
Operating Profit Margin
7.2%
9.5%
10.5%
Net Profit Margin
Pendapatan (Beban) Non Operasi
Margin Laba Bersih Jumlah Saham Beredar
26,460,000,000 26,460,000,000 26,460,000,000
Number of Shares Issued
Laba per Saham Dasar
0.0005
0.0007
0.0009
Dividen dibayar per Saham
0.0000
0.0000
0.0000
Dividend Paid per Share
Jumlah Dividen Dibayar
0.0000
0.0000
0.0000
Amount of Dividend Paid
Laba (Rugi) Operasi terhadap Jumlah Aset
0.071
0.099
0.118
Operating Profit (Loss) to Total Assets
Laba (Rugi) Bersih terhadap Jumlah Aset
0.017
0.026
0.036
Net Profit (Loss) to Total Assets
Laba (Rugi) Operasi terhadap Jumlah Ekuitas
0.187
0.246
0.307
Operating Profit (Loss) to Equity
Laba (Rugi) Bersih terhadap Jumlah Ekuitas
0.045
0.065
0.094
Net Profit (Loss) to Equity
RASIO USAHA
Earnings per Share
OPERATING RATIOS
RASIO KEUANGAN
FINANCIAL RATIOS
Aset Lancar terhadap Kewajiban Lancar
0.765
0.487
0.307
Current Assets to Current Liabilities
Jumlah Kewajiban terhadap Jumlah Aset
0.620
0.599
0.616
Total Laibilities to Total Assets
Jumlah Kewajiban terhadap Ekuitas
1.632
1.493
1.603
Total Liabilities to Equity
(39,674)
(92,929)
(161,676)
Net Working Capital
Modal Kerja Bersih
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
19
Komentar
Commentary
Neraca pada akhir tahun 2017 menunjukkan Total Aset meningkat sebesar 8,01% menjadi USD 921,25 juta dari sebelumnya USD 852,94 juta. Namun, Total Liabilitas juga meningkat sebesar 11,82% menjadi USD 571,23 juta dari USD510,85 juta pada tahun 2016, sedikit diimbangi oleh peningkatan Ekuitas marginal sebesar 2,32% menjadi USD350,00 juta dibandingkan dengan USD 342,01 juta pada tahun 2016.
The balance sheet at year-end 2017 shows that Total Assets increased by 8.01% to USD921.25 million from USD852.94 million. However, Total Liabilities also increased by 11.82% to USD571.23 million from US$510.85 million in 2016, offset somewhat by a marginal Equity increase of 2.32% to USD350.00 million compared to USD342.01 million in 2016.
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017, Penjualan turun 6,69% menjadi USD219.41 juta dibandingkan penjualan tahun sebelumnya sebesar USD235.13 juta, karena produksi yang lebih rendah. Meskipun Beban Penjualan berkurang sebesar 2,83% menjadi USD93,63 juta dari USD96,35 juta pada tahun 2016. Akibatnya, Laba Kotor turun sebesar 9,37% menjadi USD125,78 juta dibandingkan USD138,78 juta pada tahun 2016.
For the year-ending 31st December 2017, Sales were down 6.69% at USD219.41 million versus USD235.13 million for the prior year due to lower production and this despite the Cost of Sales being reduced by 2.83% to US$93.63 million from USD96.35 million in 2016. As a result, Gross Profit declined 9.37% to USD125.78 million versus USD138.78 million in 2016.
Di tahun 2017, Beban Umum & Administrasi meningkat 10,32% menjadi USD60,20 juta dibandingkan tahun sebelumnya sebesar USD54,57 juta yang berakibat berkurangnya Laba Operasional sebanyak 22,12% atau sebesar USD65,58 juta jika dibandingkan dengan USD84,21 juta pada tahun 2016.
General & Administrative Expenses increased 10.32% during 2017 to USD60.20 million compared to USD54.57 million in 2016 resulting in a 22.12% reduction in Operational Profit of USD65.58 million compared to USD84.21 million in 2016.
Laba Sebelum Pajak juga ikut turun sebesar 30,92% menjadi USD27,98 juta dibandingkan dengan USD40,51 juta pada tahun 2016 sehingga Laba Bersih berkurang sebesar 28,48% menjadi USD15.89 juta dibandingkan dengan USD22,22 juta pada tahun 2016.
Profit Before Tax was also affected, down 30.92% to USD27.98 million compared to USD40.51 million in 2016 which caused Net Profit to be reduced by 28.48% to USD15.89 million compared to USD22.22 million in 2016.
Penjelasan lebih rinci tentang perhitungan tersebut dapat dilihat di bagian Analisa dan Pembahasan.
For a detailed explanation of the results please see the Management Analysis & Discussion section.
20
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Tinjauan Keuangan
Financial Review
Di tahun 2017, Perseroan menghasilkan laba bersih sebesar USD15,89 juta (dibandingkan USD 22,22 juta pada tahun 2016), yang berarti 28,48% lebih rendah dari tahun sebelumnya dan merupakan refleksi langsung dari penurunan produksi emas sehingga penjualan turun meskipun harga emas membaik. Tantangan output bagi departemen produksi dibahas dalam Ikhtisar Produksi. Namun demikian, kami masih mencatat kinerja positif dalam penurunan biaya penjualan dan mempertahankan laba kotor dan operasional yang sangat menguntungkan.
The Company made a net profit of USD15.89 million for calendar year 2017 (versus USD 22.22 million in the 2016). This was 28.48% lower than the previous year and a direct reflection of lower gold production output and corresponding lower sales despite an improving gold price. Output challenges for the production department are discussed in Production Highlights but the Company still notes a positive year in reducing the cost of sales and maintaining very favourable gross and operating profit margins.
Penjualan emas di tahun 2017 adalah sebesar USD219,41 juta atau 6,7% lebih rendah dibandingkan pada tahun 2016, yaitu USD 235,13 juta, tetapi diuntungkan dari peningkatan harga jual emas ratarata USD1.262/oz dibandingkan USD 1.243/oz pada tahun 2016. Perlu dicatat pula penurunan secara bertahap sebesar 2,83% dalam Beban Penjualan dari USD96,35 juta menjadi USD93,63 juta, meskipun Beban Administrasi dan Umum naik.
Gold sales amounted to USD219.41 million (versus USD235.13 million in 2016), which was 6.7% lower but benefitted from an improving average gold sales price of USD1,262/oz versus US$1,243/oz in 2016. Of note, was a further 2.83% incremental reduction in the costs of sales from USD96.35 million to USD93.63 million, despite rising G&A expenses.
Penjualan Perseroan tahun 2017 sebesar 173.850oz emas (dibandingkan 189.159 oz pada tahun sebelumnya), dengan harga penjualan emas rata-rata untuk tahun 2017 adalah USD1.262/oz (dibandingkan
The Company sold 173,850oz of gold in 2017 (versus 189,159oz in the prior year) with an average gold sales price for 2017 was USD1,262/oz (versus USD1,243/oz in the prior year). The Company’s gold sales and revenue
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
21
USD1.243/oz pada tahun sebelumnya). Penjualan dan pendapatan emas Perseroan mencapai puncaknya pada Kuartal 2 tahun 2017, tetapi sayangnya harga emas menguat di akhir tahun dan mencapai puncaknya pada Kuartal 4 tahun 2017.
peaked in Q2-17 but unfortunately gold pricing strengthened later in the year and peaked in Q4-17.
Meskipun angka penjualan lebih rendah, marjin laba kotor kami masih dipertahankan pada 57,3% (dibandingkan 59,0% pada tahun 2016). Margin laba usaha masih di 29,9%, turun 5,9% dibandingkan tahun sebelumnya. Akibatnya, margin laba bersih juga ikut turun menjadi hanya 7,3% (dibandingkan 9,5% pada tahun 2016).
Despite lower sales figures, our gross profit margin has still been maintained at 57.3% (versus 59.0% in 2016). The operating profit margin is still at 29.9% but down 5.9% compared to the prior year. As a result, net profit margin was also down to just 7.3% (versus 9.5% in 2016).
Beban Umum & Administrasi (G&A) meningkat 10,32% menjadi USD 60,20 juta (dibandingkan USD 54,57 juta pada tahun 2016), meskipun biaya nonoperasional berkurang secara signifikan sebesar 13,97% menjadi USD37,60 juta (dibandingkan USD43,70 juta pada tahun 2016). Laba sebelum pajak sebesar USD27,98 juta diuntungkan dari Beban Penjualan yang lebih rendah, tetapi masih tetap hampir 31% di bawah pencapaian 2016, yaitusebesar USD40,50 juta.
General & Administrative (G&A) expenses increased by 10.32% to USD60.20 million (versus USD54.57 million in 2016) although non-operational expenses were reduced significantly by 13.97% to USD37.60 million (versus USD43.70 million in 2016). Profit before tax of USD27.98 million benefitted from the lower cost of sales but still remained almost 31% below the 2016 achievement of USD40.50 million.
Data 5 tahun terakhir tercantum dalam daftar Ikhtisar Keuangan dan rasio tabel untuk analisis komparatif.
The past 5 year-end data is listed in the enclosed financial highlights and ratios table for comparative analysis.
22
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Grafik Harga Saham / 2016-2017
Share Price Graph / 2016-2017
Tabel Harga Saham / 2016-2017
Share Price Table / 2016-2017 2017 Tertinggi Highest (Rp. / IDR)
Terendah Lowest (Rp. / IDR)
Penutupan Closing (Rp. / IDR)
Volume (Lembar / Shares)
Triwulan 1 / 1st Quarter
282
199
200
131,659,600
Triwulan 2 / 2nd Quarter
316
190
200
636,442,200
Triwulan 3 / 3rd Quarter
268
198
218
712,767,100
Triwulan 4 / 4th Quarter
220
153
179
302,668,400
Tertinggi Highest (Rp. / IDR)
Terendah Lowest (Rp. / IDR)
Penutupan Closing (Rp. / IDR)
Volume (Lembar / Shares)
1,390
865
1,085
509,975,500
370
310
354
1,411,754,500
2016
Triwulan 1 / 1st Quarter Triwulan 2 / 2nd Quarter Triwulan 3 / 3rd Quarter
414
300
340
1,304,548,700
Triwulan 4 / 4th Quarter
350
230
244
409,486,000 Source: finance.yahoo.com
Komentar
Commentary
Gerakan naik dalam harga saham terjadi pada akhir April 2017 setelah RUPSLB dan terjadi lagi di bulan September 2017 yang keduanya sesuai dengan volume utama saham yang diperdagangkan selama tahun tersebut. Volume saham yang sebenarnya telah berkurang secara signifikan dibandingkan dengan tahun 2016 tetapi terjadi pola umum dari perdagangan puncak selama Q2 dan Q3 dengan pembenahan terbatas pada Q1 dan Q2.
The key upward movement in the share price occurred in the latter part of April 2017 following the EGM of Shareholders and again in September 2017 which both correspond to the main volume of shares traded during the year. Actual share volumes have reduced significantly compared to 2016 but there is a general pattern of peak trading during Q2 and Q3 with limited ovements in Q1 and Q2.
2017 Annual Report
23
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Ikhtisar Teknis Technical Highlights RESERVES & RESOURCES 31-Dec-17 Project (Company)
31-Dec-16
Tonnes
Grade
Metal
Tonnes
Grade
Metal
Mt
g/t Au
Koz Au
Mt
g/t Au
Koz Au
Doup (ASA)
45.7
1.26
1,850
30.5
1.26
1,234
Pani (GSM)
26.6
0.86
735
6.6
0.98
207
Penjom (SRSB, Malaysia)
17.2
0.97
538
18.6
0.97
578
Bakan (JRBM)
22.2
0.73
524
27.1
0.71
621
Seruyung (SPP)
11.3
0.61
220
14.5
0.71
330
3.5
1.41
157
3.5
1.41
157
126.4
0.99
4,025
100.8
0.96
3,127
ORE RESERVES
North Lanut (JRBM) Total Ore Reserves
MINERAL RESOURCES (including ore reserves) Doup (ASA)
79.1
1.20
3,045
67.4
1.03
2,222
Pani (GSM)
66.6
0.96
2,063
32.1
0.94
971
Penjom (SRSB, Malaysia)
42.3
1.10
1,515
40.0
1.15
1,463
Bakan (JRBM)
78.0
0.54
1,355
81.1
0.54
1,409
North Lanut (JRBM)
12.6
1.10
452
12.6
1.10
452
Seruyung (SPP)
27.7
0.45
401
29.2
0.54
504
306.3
0.90
8,831
262.5
0.83
7,020
Total Mineral Resources
Catatan: • Reserves ore & resources mineral dilaporkan berdasarkan standar kode JORC 2012 & kode KCMI 2011. • Kadar batas (cut-off grade) reserves ore & resources mineral untuk tambang Penjom, Doup & Pani adalah 0.40g /t Au. • Kadar batas reserves ore & resources mineral untuk tambang Bakan & Seruyung adalah 0.20g/t Au. • Kadar batas reserves ore & resources mineral untuk tambang Lanut Utara adalah 0.30g/t Au. • Reserves ore & resources mineral untuk Penjom termasuk stok dan fasilitas penyimpanan tailing. . • Semua estimasi reserves Ore untuk 2017 menggunakan asumsi harga emas USD 1.250/oz. • Semua reserves & resources dilaporkan setelah deplesi produksi tahun 2017.
Notes: • Ore reserves & mineral resources are reported to the standard JORC 2012 code & KCMI 2017 code.
Catatan, kesalahan pembulatan mungkin terjadi dalam tabel hasil.
Note, rounding errors may occur in the table of results.
• Ore reserves & mineral resources cut-off grade for the Penjom mine, Doup & Pani projects = 0.40g/t Au. • Ore reserves & mineral resources cut-off grade for the Bakan & Seruyung mines = 0.20g/t Au. • Ore reserves & mineral resources cut-off grade for the North Lanut mine = 0.30g/t Au. • Ore reserves & mineral resources for Penjom includes stockpiles and tailings storage facility. • All ore reserve estimations for 2017 utilise a gold price assumption of US$1,250/oz. • All reserves & resource numbers are reported after 2017 production depletion.
24
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Komentar
Commentary
Reserves Ore tumbuh sebesar 29% dari 3,13Moz menjadi 4,02Moz pada tahun 2017, dengan Doup berkontribusi 616koz (naik hampir 50%) dan tambahan dari Pani sebesar 528koz (sebuah peningkatan yang mengejutkan sebanyak 255%). Keseimbangan proyekproyek yang sudah beroperasi memperlihatkan adanya penurunan Reserves ore karena mereka adalah tambang aktif dan pengembangan persediaan emas terfokus pada Doup dan Pani dalam persiapan untuk konstruksi tambang masa depan.
Ore Reserves grew by 29% from 3.13Moz to 4.02Moz in 2017 with Doup contributing 616koz (up almost 50%) and Pani adding another 528koz (a staggering increase of 255%). The balance of the operating projects saw reduction in ore reserves as they are the active mines and gold inventory development focused on Doup and Pani in preparation for future mine construction.
Penjom mengalami sedikit penurunan reserves ore sebesar -7%, sementara Bakan sebesar -15,6% dan Seruyung sebesar -33% (karena tidak dilakukannya pengeboran),. Lanut Utara tetap tidak mengalami perubahan karena proyeknya sekarang sedang dalam tahap perawatan & pemeliharaan.
Penjom has a modest reduction in ore reserves of -7% while Bakan was -15.6% and Seruyung -33% (due to no drilling conducted). North Lanut remained unchanged as the project is now on care & maintenance.
Resources juga tumbuh sebesar 26% pada tahun 2017 dari 7,02Moz menjadi 8,83Moz dengan penambahan keuntungan yang signifikan dari Pani dan Doup, yaitu dari penemuan eksplorasi baru (lihat Ikhtisar Eksplorasi). Pani memberikan kontribusi sebesar 1.09Moz (naik sebesar 112%), sementara Doup tambahan sebesar 823koz (naik 37%) pada basis sumber daya yang sebelumnya sudah mengesankan. Meskipun tidak termasuk dalam tabel, ada konversi signifikan dari sumber daya tereka ke dalam sumber daya terukur dan terindikasi yang secara langsung mempengaruhi basis Reserves ore yang sudah terbukti ada maupun yang masih dalam perkiraan.
Mineral Resources also grew by 26% in 2017 from 7.02Moz to 8.83Moz with Pani and Doup adding the significant gains from new exploration discoveries (see Exploration Highlights). Pani contributed 1.09Moz (up 112%) while Doup provided a further 823koz (up 37%) on an already impressive resource base. Although not included in the table there was significant conversion of inferred resources into measured and indicated resources which directly affected the proven and probable ore reserve base.
Bakan dan Penjom pada dasarnya tidak berubah untuk tahun 2017 karena proyek ini mengkonsumsi sebagian besar sumber daya baru yang dikonversi selama operasi penambangan, sementara Seruyung mengalami pengurangan sebesar 20% dalam resources. Lanut Utara tetap tidak berubah karena proyeknya tetap berada pada tahap perawatan & pemeliharaan
Bakan and Penjom were essentially unchanged for 2017 as they consumed most of the new resources converted during the mining operation while Seruyung suffered a 20% reduction in mineral resources. North Lanut remained unchanged as the project remains on care & maintenance.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
25
Ikhtisar Produksi
Production Highlights
Seruyung dan Bakan menyelesaikan tahun keempat operasi dan masing-masing memproduksi sebesar 90Koz dan 57Koz dengan total keseluruhan sebesar 147koz dari Indonesia sementara Penjom menyumbang 31koz dari Malaysia dengan total 178koz.
Seruyung and Bakan completed their fourth full year of operations and delivered 90Koz and 57Koz respectively amounting to 147koz from Indonesia while Penjom contributed 31koz from Malaysia for a total output of 178koz.
Penurunan tetap pada output berpusat di Bakan, karena proyek tersebut mengkonversi oxide leach pad sederhana menjadi persiapan aglomerasi (untuk menangani komponen ore berbasis tanah liat yang lebih besar) sebelum dikirim ke pads. Uji coba yang dilakukan telah menunjukkan bahwa waktu leaching sebenarnya lebih cepat daripada perawatan ore yang biasanya dilakukan, sehingga hal ini memberikan dorongan bahwa Bakan akan dapat meningkatkan produksi pada tahun 2018 dan mengembalikan kapasitas output yang diharapkan.
The steady drop in output has centered on Bakan as the project converts from simple oxide leach pads to an agglomeration preparation (to treat the larger clay-based ore component) before being sent to the pads. Test work has shown that the leaching times are actually faster than the normally treated ores which provides encouragement that Bakan will be able to pick-up production in 2018 and return to its expected output capacity.
Namun demikian masih terdapat hal yang patut dirayakan pada bulan Oktober 2017, yaitu ketika produksi melampaui 1 juta ounces yang teragregasi sejak pertengahan tahun 2011. Ini merupakan sebuah prestasi dan pencapaian yang penting.
However there was cause for celebration in October 2017 when production surpassed the 1 million ounces aggregated since mid-2011. This was a landmark achievement and important milestone.
Tambang Seruyung memberikan hasil luar biasa, yaitu sebesar 90.165oz emas bila dibandingkan dengan 2016 yang hanya sebesar 76.925oz. Produksi 2017 berada di atas anggaran
The Seruyung Mine delivered an exceptional result of 90,165oz of gold versus 76,925oz in 2016. The 2017 production was above budget.
Tambang Bakan harus berjuang untuk memaksimalkan potensinya pada tahun 2017 dengan memberikan hanya sebesar 57.204oz emas, dibandingkan dengan tahun sebelumnya sebesar 90.081oz.
The Bakan Mine struggled to meet its potential in 2017 by delivering just 57,204oz of gold versus 90,081oz in the prior year.
26
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Tahun ini ada peningkatan produksi di Tambang Penjom dengan memproduksi emas sebanyak 30.798oz dibandingkan dengan tahun 2016 sebanyak 25.020oz. Tambang ini masih menyimpan reserves substansial sebesar 538koz. Rencana untuk masa depan adalah menambang selama 13-15 tahun dengan penghasilan 35-40koz per tahun, dengan menjaga biaya operasi.
The Penjom Mine had an improved year producing 30,798oz of gold versus 25,020oz in 2016. The mine still holds substantial reserves (538koz). Future plans envisage a mine life of 13-15 years at 35-40koz per annum while maintaining operating costs.
Tambang Lanut Utara menghentikan operasinya pada akhir tahun 2015 dan sekarang dalam perawatan & pemeliharaan karena merupakan bagian dari Kontrak Karya PT J Resources Bolaang Mongondow (JRBM) yang juga menjadi pemilik Tambang Bakan. Lanut Utara masih memiliki reserve ore sulfide.
North Lanut Mine ceased operations at the end of 2015 and is now on care & maitanance as it is part of the PT J Resources Bolaang Mongondow (JRBM) Contract of Work which also hosts the Bakan Mine. North Lanut still holds a sulphide ore reserve.
Walaupun jumlah produksi dibawah harapan kami, cash costs dan All-In-Sustaining-Cost (AISC) masih berada dalam kendali kami, dengan Bakan dan Seruyung telah memenuhi standards dunia untuk penambangan heap leach oxide. Penjom masih memiliki biaya yang lebih mahal karena Penjom adalah tambang orogenik yang sudah lama beroperasi, dengan pits yang cukup dalam, dimana memproses sulphide ore dan dalam beberapa tahun terakhir ini hanya memberikan kontribusi 15-25% dari keseluruhan output Perseroan.
Whilst production was below our expectation, cash costs and All-In-Sustaining-Cost (AISC) were very much under control with Bakan and Seruyung meeting global standards for heap leach oxide mines. Penjom is far more expensive to run as it is an older orogenic gold mine with deep pits which processes mainly sulphide ore and in recent years has only contributing 15-25% of total gold output.
2017 Annual Report
Ikhtisar Eksplorasi 2017 DD (metres) DD (# holes)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
27
Exploration Highlights Bakan
Seruyung
Penjom
Doup
Pani
Total
0
5,489
3,941
25,111
46,562
81,104
0
38
42
109
345
534
RC (metres)
3,127
0
19,120
0
0
22,247
RC (# holes)
48
0
354
0
0
402
3,127
5,489
23,061
25,111
46,562
103,351
TOTAL (m)
*Note: DD = Diamond Drilling meterage, RC = Reverse Circulation meterage.
Tahun 2017 adalah tahun yang luar biasa untuk program eksplorasi, karena hasil dari program pengeboran yang intensif di Doup, Pani, Penjom dan Seruyung, secara kolektif, memungkinkan Perseroan untuk menunjukkan pertumbuhan luar biasa, baik dalam reserves maupun resources. Persediaan emas di tahun 2017 adalah sebesar 4,0Moz untuk reserves dan 8,8Moz untuk resources pada 31 Desember 2017.
2017 has been an exceptional year for exploration program as a result of intense drilling programs at Doup, Pani, Penjom and Seruyung which collectively allowed the Company to show extraordinary growth in both reserves and resources. 2017 gold inventories stood at 4.0Moz for ore reserves and 8.8Moz for mineral resources as at 31st December 2017.
Hasil tersebut telah memungkinkan Perseroan untuk meningkatkan persediaan reserve sebesar 29% dari 3.127koz menjadi 4.025koz emas dan persediaan resources meningkat sebesar 26% dari 7,020koz menjadi 8.831koz.
This result has allowed the Company to increase its ore reserve inventory by 29% from 3,127koz to 4,025koz of gold and its mineral resource inventory by 26% from 7,020koz to 8,831koz.
Sekitar 2.049koz dari resources emas (termasuk 900koz dalam reserves) telah ditambahkan selama tahun 2017, yang menyumbang 239koz deplesi produksi, dengan biaya USD11/oz dari emas yang ditemukan.
Approximtely 2,049koz of gold resources (including 900koz in reserves) have been added during 2017, which accounts for 239koz of production depletion, at a cost of USD11/oz gold discovered.
Eksplorasi menghabiskan USD21 juta untuk pengeboran pada tahun 2017 dengan total sebanyak 869 (936) lubang yang berjumlah 97.741m (103.351), dimana sebagian besar anggaran (72%) diinvestasikan di Doup dan Pani, yang mengembalikan peningkatan besar dalam resources greenfield baru. Secara keseluruhan, biaya pengeboran rata-rata adalah sebesar USD204/meter yang dibor bersama dengan peningkatan kinerja keselamatan sejak beberapa tahun sebelumnya.
Exploration spent USD21 million on drilling in 2017 for a total of 869 (936) holes accumulating 97,741m (103,351) with the majority of the budget (72%) invested at Doup and Pani, which retruned the major increase in new greenfield resources. Overall, this is an avergae drilling cost of USD204/metre drilled together with improving safety performance over the year before.
Inventori emas sekarang menunjukkan nilai Compound Annual Growth Rate (CAGR) sebesar
The gold inventory now shows a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 38.1% for the past consecutive
28
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
38,1% selama 6,5 tahun berturut-turut sejak anak perusahaan Perseroan, PT J Resources Nusantara, mengakuisi aset Avocet pada pertengahan 2011 yang setara dengan pertumbuhan total sebesar 717%.
6.5 years since the Company’s subsidiary, PT J Resources Nusantara, accquired Avocet’s assets back in mid-2011 – that is equivalent to a total growth of 717%.
Karena program pengeboran pada tahun 2017 berfokus terutama pada proyek-proyek greenfields, Doup dan Pani secara tidak langsung telah memberikan kontribusi pertumbuhan resource terbesar dari 823koz dan 1.092koz. Pertumbuhan sumber daya organik ini mencerminkan adanya peningkatan resource sebesar 37% dan 112% pada tahun lalu untuk Doup dan Pani.
Since the drilling programs in 2017 focused mainly on the greenfields projects, Doup and Pani have naturally contributed the largest resource growth of 823koz and 1,092koz respectively. This organic resource growth reflects a 37% and 112% resource increase on last year for Doup and Pani respectively.
Selain itu, penambahan minor pada resource juga terjadi di Seruyung (21koz) dan Penjom (81koz). Tidak ada program diamond drilling yang dilakukan di Bakan atau Lanut Utara selama 2017.
In addition, minor resource increments were also recorded at Seruyung (21koz) and Penjom (81koz). There were no diamond drilling programs conducted at Bakan or North Lanut during 2017.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
29
Ikhtisar Lingkungan Hidup, Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3LH)
Environment, Health & Safety (EHS) Highlights
K3LH bukan merupakan beban untuk dipatuhi, melainkan cara hidup, dan Perseroan terus mendukung setiap inisiatif yang menunjukkan komitmen terhadap Lingkungan di tempat kami bekerja dan Kesehatan karyawan kami serta memastikan mereka pulang ke Rumah dengan Aman setiap hari.
EHS is not a compliance burden, it is a way of life and the Company continues to support every initiative that demonstrates commitment to the Environment in which we work, the Health of our employees and ensuring they come home Safe each and every day.
Perseroan sekali lagi memiliki tahun yang sangat baik dengan pengurangan Ratio Hari Kerja Hilang Akibat Cidera (kLTIFR) sebesar 27%, dari 0,26 (rekor kami sebelumnya) pada tahun 2016 menjadi 0,19 di tahun 2017. Pada basis proyek, Seruyung, Bakan, Lanut Utara dan Pani semuanya kembali mencatat Nihil LTIFR. Penjom masih rendah di 0,48 tetapi Doup, subjek dari upaya pengeboran yang sibuk, mencatat LTIFR 2,87, yang tidak dapat diterima oleh standar kami dan akan menjadi fokus perhatian kami pada 2018.
The Company had another very good year with a further reduction of our Lost Time Injury Frequency Rate which dropped by 27% to 0.19 in 2017 from 0.26 in 2016 (our previous record). On a project basis, Seruyung, Bakan, North Lanut and Pani all returned zero LTIFR. Penjom was still low at 0.48 but Doup, the subject of a busy drilling campaign returned an LTIFR of 2.87which is not acceptable to our standards and will be the focus of attention in 2018.
Sertifikasi kepatuhan merupakan bagian penting dari kerja EHS dan Perseroan berhasil memperbaharui sertifikasi OHSAS 18001: 2007 di Bakan, Seruyung dan Penjom, dan juga mencapai keberhasilan yang sama dengan sertifikasi ISO 14001: 2004 di Bakan dan Seruyung.
Compliance certification is still an important part of EHS work and the Company not only successfully renewed its OHSAS 18001:2007 certification at Bakan, Seruyung and Penjom but had similar achievements with its ISO 14001:2004 re-certification at Bakan and Seruyung.
Perseroan menerima banyak penghargaan nasional pada tahun 2017 dari Kemernterian Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia untuk kategori Pengelolaan Keselamatan Pertambangan dan kategori Pengelolaan Lingkungan Pertambangan Mineral, dimana PT Sago Prima Pratama mendapatkan Penghargaan Aditama (periode tahun 2015 & 2016), Penghargaan Pratama (periode tahun 2015), Penghargaan Utama (periode tahun 2016), Penghargaan Terbaik (periode tahun 2015); dan PT J Resources Bolaang Mongondow mendapatkan Penghargaan Utama (periode tahun 2015 & 2016). Selain itu, SPP juga mendapat Penghargaan Nunukan CSR Award dari Bupati Nunukan untuk kategori Bina Lingkungan Sosial dan Program Pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial Lingkungan.
The Company received many national awards in 2017 from the Minister of Energy and Mineral Resources of Republic of Indonesia for Mining Safety Management and Mineral Mining Environment Management categories, in which PT Sago Prima Pratama received Aditama Awards (2015 & 2016 periodes), Pratama Award (2016 period), Utama Award (2016 period), Terbaik Award (2015 periode); and PT J Resources Bolaang Mongondow received Utama Awards (2015 & 2016 periodes). Additionally, SPP also has received Nunukan CSR Award from Nunukan Regent for Social Enviroment Building and Implementation Program of Environment Corporate Social Responsibility.
30
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Penghargaan Awards
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
31
32
Laporan Tahunan 2017
112%
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Pertumbuhan Resources Emas di Proyek Pani Gold Resource Growth at Pani Project
2017 Annual Report
11
USD/oz
US$/oz
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Biaya Eksplorasi Emas Baru Cost of New Gold Discovered
33
34
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Visi & Nilai-nilai Perseroan Company Vision & Values
2016 adalah tahun pertama Perseroan beroperasi di bawah Visi & Nilai-nilai baru yang secara internal kami sebut dengan singkatan “ViVa”. Bagi mereka yang membaca laporan tahunan kami untuk pertama kalinya, Visi Perseroan adalah The Company has now firmly established its Vision & Values (“ViVa”) which was introduced in 2016 and has now been operating for almost two years. For those reading our annual report for the first time the Company’s Vision is
Visi Vision
Mengoperasikan sebuah Perseroan Pertambangan yang Inovatif, Bersemangat terhadap Keberlanjutan, Pertumbuhan dan Citra. To operate an Innovative Mining Company, Passionate about Sustainability, growth and our Brand,
Nilai-nilai Values
Viva lebih dari sekedar kata-kata. Setiap aspek dari bisnis perusahaan baik di tingkat manajemen maupun di lapangan menerima pesan ini setiap hari di komputer mereka berisi tentang nilai perusahaan dengan contoh penjelasan sebagai pengingat untuk setiap insan perusahaan tentang nilai perusahaan mereka.
• • • • •
Kepemilikan Integritas Semangat Inovasi, dan Hormat
• • • • •
Ownership Integrity Passion Innovation, and Respect
ViVa is more than just words. Every aspect of our business at corporate and project level receives this message daily on their computers with one of our values described with an example as a reminder to every employee of what defines their Company.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
35
Struktur Perseroan Company Structure
Pemegang Saham Shareholders
Komisaris Utama President Commissioner Christian Wijayanto AJ
Komisaris Independen
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Independent Commissioner Prof. Dr. M Daud Silalahi, SH
Komite Audit Audit Committee
Direksi Board of Directors
Direktur Utama President Director Jimmy Budiarto
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur Independen
Director Edi Permadi
Director Budikwanto Kuesar
Director William Surnata
Independent Director Colin J Davies
Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi tidak mengalami perubahan selama 2017 sehingga pengawasan terhadap Perusahaan bisa berlangsung secara terus menerus dan konsisten, bahkan untuk pengawasan operasional Perseroan sehari-hari.
The Company’s Board of Commissioners and Board of Directors was unchanged during 2017 allowing an ongoing and consistent supervision of the Company and by extension stable oversight for day-to-day management of operations.
Bahkan, Dewan Komisaris dan Direksi telah bekerja sejak tahun 2012 dan banyak diantaranya sejak tahun 2011 ketika Perseroan memulai operasinya di industri pertambangan emas.
In fact, the current members of both boards have all served since 2012 and many from 2011 when the Company began its life in the gold mining industry.
Tim ini tidak hanya beroperasi di tingkat dewan, tetapi juga bekerja dengan Grup Manajemen Eksekutif untuk memberikan kepemimpinan yang jelas dan bimbingan yang dapat diandalkan.
This team not only operates at board level but also works as part of the Executive Management Group providing clear leadership and reliable guidance.
36
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Aset Perseroan Company Assets
Penjom Seruyung
Jakarta Office
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
37
Portofolio Perseroan tidak hanya terdiri dari beberapa proyek dengan tingkatan progres yang berbeda, tetapi kami juga berfokus pada apa yang kami sebut sebagai tangan utara Sulawesi (NaoS). Selain Proyek Seruyung (Kalimantan Utara) dan Penjom (Malaysia), kami lebih berfokus dengan proyek Naos dan proyek ini dikelola dari kantor di Manado. Pembangunan kantor manajemen di wilayah inti ini memiliki banyak keuntungan karena untuk pengawasan beberapa proyek yang letaknya berdekatan bisa dilakukan dengan cara yang murah dan efisien.
Bulagidun
Bolangitang
Doup
North Lanut
Bakan
Pani The Company portfolio not only contains a spread of projects at different stages of progress but also has a very real focus in what we call the North Arm of Sulawesi (NAoS). With the exception of Seruyung (North Kalimantan) and Penjom (Malaysia), our efforts are very centralized in NAoS and managed regionally from a Manado office. The development of such a core area has many benefits when overseeing multiple neighbouring projects and allows us to implement cost-efficient operations.
38
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Profil Perseroan Company Profile
Jimmy Budiarto 92,50%
Pemegang Saham 7,50%
PT J Resources Asia Pasifik Tbk 99,99% Jimmy Budiarto 0,01% PT J Resources Nusantara (Operating Company)
J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) 100,0%
J Resources Netherland BV 100,0%
J Resources Gold (UK) Ltd 100,0%
Specific Resources Sdn Bhd 100,0%
Penjom Mine
PT J Resources Mining Services Indonesia 99,8%
PT J Resources Bolaang Mongondow 80,00%
PT Sago Prima Pratama 99,80%
PT Arafura Surya Alam 99,99%
PT Gorontalo Sejahtera Mining 99,99%
CoW
IUP
IUP
CoW
Bakan Mine
Seruyung Mine
Doup Deposit
Pani Deposit
North Lanut C&M
Bolangitang Discovery
Bulagidun Discovery
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
39
PT J Resources Asia Pasifik Tbk. (“Perseroan”) adalah perusahaan publik tambang emas Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan kode ticker “PSAB”.
PT J Resources Asia Pasifik Tbk. (“the Company”) is an Indonesian gold mining company publically-listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) under the ticker code “PSAB”.
Perseroan memiliki delapan proyek inti, empat di antaranya adalah tambang dalam pengembangan dan eksplorasi. Semua proyek terletak di Indonesia, dengan pengecualian proyek Penjom yang berada di tengah “sabuk emas”, di Negeri bagian Pahang di semenanjung Malaysia,
The Company owns eight core projects, four of which are mines with the balance in development and exploration. All of the projects are located in Indonesia, with the exception of the Penjom project, which is located in Pahang State in peninsular Malaysia within the central gold belt.
Aset produktif utama adalah proyek Bakan di Sulawesi Utara dan proyek Seruyung di Kalimantan Utara. Aset produktif sekunder adalah proyek Penjom di Malaysia dan proyek Lanut Utara di Sulawesi Utara. Saat ini, proyek Lanut Utara dalam kondisi perawatan & pemeliharaan.
The primary producing assets are the Bakan Mine in North Sulawesi and the Seruyung Mine in North Kalimantan. The secondary producing assets are the Penjom Mine in Malaysia and North Lanut in North Sulawesi which is currently on care & maintenance.
Jalur proyek Perusahaan lainnya terdiri dari empat aset utama; Doup, Pani, Bolangitang dan Bulagidun, semua terletak di sepanjang Utara Sulawesi.
The project pipeline contains four key assets; Doup, Pani, Bolangitang and Bulagidun, all in the North Arm of Sulawesi.
•
Saat ini Doup dan Pani berada dalam tahap pengembangan dan selanjutnya akan diprioritaskan menjadi proyek tambang yang berproduksi di tahun 2019.
•
Doup and Pani are in development and are the priority projects to be brought into production during 2019.
•
Bolangitang dan Bulagidun masih dalam tahap greenfied exploration namun telah terkonfirmasi adanya penemuan yang berarti kedua proyek ini berpotensi untuk dijadikan tambang di masa depan.
•
Bolangitang and Bulagidun are still at greenfield exploration stage but both have confirmed discoveries which mean they both have the potential to become future mines.
40
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Mempertahankan portofolio asset yang seimbang adalah kunci bagi pengembangan Perseroan dan setiap wilayah proyek memiliki potensi kenaikan yang cukup signifikan.
Maintaining a balanced portfolio of assets is key to the Company’s growth plans and each project area retains significant upside potential.
Anak Perusahaan & Struktur
Company Subsidiaries & Structure
Perseroan mengendalikan sembilan anak perusahaan yang sudah beroperasi melalui anak perusahaan yang mayoritas sahamnya dimiliki oleh PT J Resources Nusantara (JRN).
The Company controls nine operating entities through its majority owned operating subsidiary, PT J Resources Nusantara (JRN).
Setiap proyek membutuhkan perusahaan terpisah untuk mengelola kegiatannya di Indonesia sebagaimana dipersyaratkan oleh undang-undang dan peraturan pertambangan yang berlaku. Hak penambangan yang terdahulu dikelola berdasarkan Kontrak Karya (KK), sementara ijin hak penambangan yang lebih baru adalah Ijin Usaha Pertambangan (IUP).
Each project requires a separate company to manage its business in Indonesia as required by the current laws and regulations. The Company’s older tenements remain under Contract of Work (CoW) licenses while more recently issued tenements are held under Mining Business Permits (IUP’s).
Struktur kepemilikan anak perusahaan dan assetasetnya diilustrasikan sebagai berikut:
The structure of the Company’s subsidiary ownerships and corresponding assets is illustrated as follows:
PT J Resources Nusantara (JRN)
PT J Resources Nusantara (JRN)
JRN adalah anak perusahaan utama dari Perseroan. JRN(melalui kepemilikan mayoritas) mengendalikan sejumlah entitas anak yang sudah beroperasi pada setiap proyek dan mengelola kegiatan usahanya sehari-hari secara tersentralisasi.
JRN is the principle operating company for the J Resources group. It controls (through majority ownerships) the operating subsidiaries of each project and manages their business on a day-to-day basis through centralized functions.
Kantor Pusat JRN yang berada di Jakarta terdiri dari karyawan JRN dan waktu mereka dialokasikan untuk membantu kebutuhan masing-masing proyek atau tambang, sebagaimana dibutuhkan, atau melakukan fungsi korporasi perusahaan jika tidak menangani proyek tertentu. Seluruh kegiatan administrasi ditangani oleh JRN dan seluruh manajemen eksekutifnya merupakan karyawan JRN yang secara kolektif melaporkan kegiatannya kepada Direksi Perseroan.
The Jakarta head office consists mainly of employees of JRN and their time is allocated to each project company as required or as corporate overhead if not project specific. All administrative matters are handled by JRN, the executive management are all employees of JRN, and they collectively report to the Board of Directors of the Company.
PT J Resources Bolaang Mongondow (JRBM)
PT J Resources Bolaang Mongondow (JRBM)
JRBM merupakan anak perusahaan dari JRN dan memegang Kontrak Karya (KK) yang mencakup total area seluas 58.150ha yang terbagi dalam dua blok terpisah; Blok Bakan dan Blok Lanut, keduanya di Provinsi Sulawesi Utara, Indonesia.
JRBM is a subsidiary of JRN and holds a Contract of Work (CoW) covering 58,150ha
in two separate land blocks; the Bakan Block and the Lanut Block, both in North Sulawesi Province, Indonesia.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
41
Blok Bakan merupakan tambang emas Bakan yang telah berporduksi sejak Desember 2013. Blok ini telah sesuai dengan JORC Compliant Proven & Probable Ore Reserves (2012) sebesar 524,000oz emas yang terkandung dalam Measured, Indicated & Inferred Mineral Resources sebesar 1.355.000oz emas per tanggal 31 Desember 2017.
The Bakan Block contains the Bakan gold mine which has been in production since December 2013. It has JORC (2012) compliant Proven & Probable Ore Reserves of 524,000oz gold contained within Measured, Indicated & Inferred Mineral Resources of 1,355,000oz gold as at 31st December 2017.
Tambang emas Bakan memberikan kontribusi dengan kapasitas produksi sebesar 70.000-80.000oz per tahun (tergantung penjadwalan tambang) dan saat ini memiliki Reserves yang cukup untuk 6-7 tahun.
The Bakan gold mine contributes a production capacity of 70,000-80,000oz per annum (depending on mine scheduling) and currently has sufficient reserves for 6-7 years.
Blok Lanut adalah tambang emas di Lanut Utara yang menghentikan produksi oxide di awal 2015. Blok ini memiliki JORC Compliant Proven & Probable Ore Reserves (2012) sebesar 157.000oz emas yang terkandung dalam Measured, Indicated & Inferred Mineral Resources sebesar 452.000oz emas per 31 Desember 2017. Tambang Lanut Utara saat ini masih berada dalam perawatan & pemeliharaan.
The Lanut Block contains the North Lanut gold mine which stopped oxide production in early 2015. It has JORC (2012) compliant Proven & Probable Ore Reserves of 157,000oz gold contained within Measured, Indicated & Inferred Mineral Resources of 452,000oz gold as at 31st December 2017. The North Lanut gold mine is currently on care & maintenance.
PT Sago Prima Pratama (SPP)
PT Sago Prima Pratama (SPP)
SPP merupakan entitas anak JRN dan memiliki Ijin Usaha Pertambangan - Operasi Produksi (IUP-OP) dengan cakupan seluas 3.560ha di Provinsi Kalimantan Utara, Indonesia. Hak penambangannya merupakan sebuah blok tunggal yang terdiri dari tambang emas Seruyung, yang telah berproduksi sejak Januari tahun 2014.
SPP is a subsidiary of JRN and holds an Operation Production - Mining Business Permit (IUP-OP) covering 3,560ha in North Kalimantan Province, Indonesia. The tenement consists of a single land block that contains the Seruyung gold mine which has been in production since January 2014.
Seruyung memiliki JORC compliant Proven & Probable Ore Reserves sebesar 220.000oz emas yang terkandung dalam Measured, Indicated & Inferred Mineral Resource sebesar 401,000oz per tanggal 31 Desember 2017.
Seruyung has a JORC (2012) compliant Proven & Probable Ore Reserves of 220,000oz gold contained within a Measured, Indicated & Inferred Mineral Resource of 401,000oz gold as at 31st December 2017.
Tambang emas Seruyung berkontribusi dengan kapasitas produksi sebesar 60.000-70.000oz per tahun (tergantung pada penjadwalan tambang) dan saat ini memiliki Reserves yang cukup untuk 3-4 tahun.
The Seruyung gold mine contributes a production capacity of 60,000-70,000oz per annum (depending on mine scheduling) and currently has sufficient reserves for 3-4 years.
PT Gorontalo Sejahtera Mining (GSM)
PT Gorontalo Sejahtera Mining (GSM)
GSM adalah entitas anak JRN dan memegang Kontrak Karya (KK) dengan cakupan seluas 14.570ha terbagi dalam tiga blok yang terpisah; blok Pani dan Bolangitang di Provinsi Sulawesi Utara dan Blok Bulagidun di Provinsi Sulawesi Tengah, Indonesia.
GSM is a subsidiary of JRN and holds a Contract of Work (CoW) covering a combined 14,570ha in three separate land blocks; the Pani and Bolangitang Blocks in North Sulawesi Province and the Bulagidun Block in Central Sulawesi Province, Indonesia.
42
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Blok Pani adalah blok utama dalam komplek parabola (yang terdiri dari Parabola, Ilota dan Nanasi) dan deposit emas di wilayah satelit yang memiliki JORC Compliant Proven & Probable Ore Reserves (2012) sebesar 735.000oz emas yang terkandung dalam Measured, Indicated & Inferred Mineral Resources sebesar 2.063.000oz emas per 31 Desember 2017.
The Pani Block hosts the Parabola Complex (comprising Parabola, Ilota & Nanasi) and future satellite gold deposits that has a JORC (2012) compliant Proven & Probable Ore Reserves of 735,000oz gold contained within a Measured, Indicated & Inferred Mineral Resources of 2,063,000oz gold as at 31st December 2017.
Blok Bolangitang dan Bulagidun belum memiliki kesesuaian sumber daya mineral JORC tapi di kedua tempat ini, ditemukan adanya deposit emas-perak dan emas-tembaga dan untuk eksplorasi lanjutan untuk pembuktian penemuan sedang menunggu persetujuan dari Kementerian kehutanan.
Bolangitang and Bulagidun blocks have no complaint JORC mineral resources as yet but both hold known discoveries of gold-silver and gold-copper deposits respectively that awaits further exploration subject to forestry approval.
Kompleks Parabola saat ini berada pada tahap pra-konstruksi dengan target produksi awal adalah H2-2019. Komplek Parabola diharapkan menghasilkan 70.000oz pertahun selama 10 tahun masa tambang.
The Parabola Complex is currently at pre-construction stage with first production targeted for H2-2019. Parabola will likely contribute ±70,000oz per annum for 10 years life of mine.
PT Arafura Surya Alam (ASA)
PT Arafura Surya Alam (ASA)
ASA merupakan entitas anak JRN dan memegang Ijin Usaha Pertambangan-Operasi Produksi (IUP-OP) seluas 4.000ha di Provinsi Sulawesi Utara, Indonesia. Hak penambangan terdiri dari blok tunggal yang memiliki deposit logam emas.
ASA is a subsidiary of JRN and holds an Operation Production - Mining Business Permit (IUP-OP) covering 4,000ha
in North Sulawesi Province, Indonesia. The tenement consists of a single land block that hosts the Doup gold-base metal deposit.
Doup terdiri dari Benteng, Panang dan satelit terkait yang memiliki gabungan deposit mineral emas
Doup consists of the Benteng, Panang and associated satellite deposits that have a combined JORC
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
43
JORC compliant Measured, Indicated & Inferred Mineral Resources sebesar 1.850.000oz emas yang terkandung dalam Measured, Indicated & Inferred Mineral Resources sebesar 3.045.000oz emas per tanggal 31 Desember 2017.
(2012) compliant Proven & Probable Ore Reserves of 1,850,000oz gold contained within a Measured, Indicated & Inferred Mineral Resources of 3,045,000oz gold as at 31st December 2017.
Saat ini, Doup berada pada tahap pra-konstruksi dengan target produksi awal adalah H2-2019. Doup diperkirakan memberikan kontribusi ±125.000 oz per tahun selama 10 tahun masa tambang.
Doup is currently at pre-construction stage with first production targeted for H2-2019. Doup will likely contribute ±125,000oz per annum for 10 years life of mine.
J Resources Emas (UK) Limited (JRGL)
J Resources Gold (UK) Limited (JRGL)
JRGL adalah entitas anak JRN dan memegang sejumlah Ijin Pertambangan dan Konsensi Pertambangan yang meliputi daerah gabungan seluas 1.221,83ha di negara bagian Pahang, Malaysia. Hak penambangan terdiri dari blok tanah disatukan yang berisi tambang emas Penjom yang telah di produksi sejak akhir 1996.
JRGL is a subsidiary of JRN and holds a group of Mining Licenses and Mining Concessions covering a combined area of 1,221.83ha in Pahang State, Malaysia. The tenement consists of adjoined land blocks that contains the Penjom gold mine which has been in production since late 1996.
Penjom memiliki Reserves Ore Terbukti dan Terkira sesuai JORC (2012) pada 31 Desember 2017 sebesar 538.000oz emas yang terkandung dalam Measured, Indicated & Inferred Mineral Resource emas sebesar 1.515.000oz.
Penjom has JORC (2012) compliant Proven & Probable Ore Reserves at 31st December 2017 of 538,000oz gold contained within a Measured, Indicated & Inferred Mineral Resource of 1,515,000oz gold.
Tambang Penjom memberikan kontribusi kapasitas produksi 35.000-40.000oz per tahun (tergantung pada penjadwalan tambang) dan saat ini memiliki Reserves yang cukup untuk 13-15 tahun.
The Penjom mine contributes a production capacity of 35,000-40,000oz per annum (depending on mine scheduling) and currently has sufficient reserves for 13-15 years.
44
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Jejak Langkah Perseroan Company Milestones
Sepanjang sejarah Perseroan, kami telah mengadopsi sebuah nama yang paling cocok untuk menggambarkan momen di setiap tahunnya; tantangan yang dihadapi, dan prestasi yang kami capai dengan latar belakang industri emas dan sektor pertambangan global. During our history we have adopted a name for each year that best describes that moment in time; the challenges we faced, and the achievements we made against the backdrop of the gold industry and the global mining sector.
Tahun - Tahun Awal
The Early Years
Tahun-tahun ini menandai periode awal dalam industri pertambangan emas bagi pemegang saham dan dalam mengembangkan bisnis pertambangan emas di Indonesia.
This marked a period of establishment in the gold mining industry for the shareholders and developing a gold mining business in Indonesia.
2012
2012 adalah Tahun Konsolidasi ketika kami memasuki sektor pertambangan emas dan menjadi “produsen khusus emas” nasional pertama yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Ini merupakan tahun optimisasi aset pertambangan yang diwariskan dari pemegang saham sebelumnya, yaitu Penjom di Malaysia dan di Lanut Utara, Indonesia, sedangkan kelompok eksplorasi mencatat pencapaian luar biasa dengan menambahkan 1 juta ons emas untuk persediaan sumber daya.
2012 was the Year of Consolidation when we entered the gold mining sector and became the first national “dedicated gold producer” to be listed on the Indonesian Stock Exchange. It was a year of optimization for the mining assets inherited at Penjom in Malaysia and at North Lanut in Indonesia while the exploration group overachieved by adding 1 million ounces of gold to the resource inventory.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
45
2013
2013 menjadi Tahun Pengembangan karena kami memperoleh pinjaman sindikasi sebesar USD 275 juta untuk mendukung tujuan utama kami, yakni membangun tambang di Bakan, Sulawesi Utara dan Seruyung di Kalimantan Utara. Dibangun secara paralel, kedua tambang tersebut adalah bukti kerja keras dan pengakuan terhadap tim konstruksi yang menandakan masuknya kami ke status produsen emas junior. Sebagai penutup tahun, kami menjadi penandatangan Kode International Cyanide Management Institute (ICMI) dan dengan demikian menjadi bagian dari praktek pertambangan internasional yang terbaik.
2013 became our Year of Development as we secured a USD275 million syndicated loan to support our first purpose built mines at Bakan in North Sulawesi and Seruyung in North Kalimantan. Built in parallel, they were a testament to hard work and dedicated construction teams that signalled our entry into junior gold producer status. To round-off the year we became a signatory to the International Cyanide Management Institute (ICMI) Code and thereby part of its international best practice.
46
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
2014
2014 kami sebut sebagai Tahun Produksi karena tahun 2014 merupakan tahun pertama kami berproduksi penuh dengan empat tambang operasi; Bakan, Seruyung & Lanut Utara di Indonesia, dan Penjom di Malaysia. Produksi emas tercatat melebihi 223.000 oz (setara dengan 7 ton yang kami buat menjadi tema laporan tahunan kami) dan dengan pencapaian itu, kami menjadi produsen emas #1 nasional hanya dalam 3 tahun beroperasi. Kami juga meningkatkan kepemimpinan tim eksplorasi yang sukses menambahkan lagi 1 juta oz dalam resource dan meningkatkan reserves sebesar 50%.
2014 we called the Year of Production as it was our first full year with four operating mines; Bakan, Seruyung & North Lanut in Indonesia, and Penjom in Malaysia. They delivered handsomely with record gold production exceeding 223,000oz (the equivalent of 7 tonnes which we made our theme for the annual report) and in doing so we became the #1 national gold producer after just 3 years of operations. We also upgraded the exploration leadership team which duly added another 1 million ounces in resource inventory and increased gold reserves by 50%.
2017 Annual Report
Periode Saat Ini
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
47
Recent Times
2015
2015 menandai Tahun Keberlanjutan, dimana Perseroan telah melampaui tahap produksi murni, tapi berfokus pada kelangsungan usaha jangka panjang, di mana Perseroan sangat menghargai lingkungan kerja dan masyarakat yang terlibat.
2015 marked the Year of Sustainability, going beyond pure production output, but focusing on the long-term viability of a business in which the Company holds great respect for the environment it works in and the communities that it touches.
Di bawah ini adalah peristiwa-peristiwa penting yang dilaporkan secara kuartalan:
The following quarterly events were noteworthy:
• Q1-15 - Seruyung & Bakan memperoleh status penandatangan Kode ICMI (untuk pengawasan sianida) pada bulan Januari 2015, sementara manajemen mendefinisi ulang Visi & Nilai-Nilai agar lebih mencerminkan identitas dan tujuan Perseroan.
• Q1-15 – Seruyung & Bakan achieved signatory status to the ICMI Code (for cyanide supervision) in January 2015 while management redefined its Vision & Values to better reflect the company’s identity and purpose.
• Q2-15 - Perseroan menggabungkan 500.,000oz emas yang dihasilkan sampai saat itu dan mencapai kepatuhan ISO14001: 2004 (Mei-15), baik di tingkat Perseroan dan di tingkat anak perusahaan tambang di Indonesia.
• Q2-15 – The Company aggregated 500,000oz of gold produced to date and achieved ISO14001:2004 compliance (May-15) at both corporate level and for the Indonesian producing mine subsidiaries.
• Q3-15 - Penjom melebihi 200.000oz di bawah kendali kami, Seruyung mencapai 150.000oz dan Bakan mencapai lebih dari 36.000oz dalam waktu 3 bulan; serangkaian tonggak pencapaian individual dalam satu waktu.
• Q3-15 – Penjom exceeded 200,000oz under our control, Seruyung reached 150,000oz and Bakan achieved more than 36,000oz in a single 3-month period; a series of individual milestones all in one go.
• Q4-15 - Produksi emas tahunan melebihi rekor tahun 2014 (223.305oz) dengan 244.850oz yang dihasilkan saat Bakan melewati tonggak 200.000oz emas sejak awal operasinya yang dicapai hanya dalam waktu dua tahun.
• Q4-15 – Annual gold output exceeded our previous 2014 record year (223,305oz) with 244,850oz produced while Bakan passed the 200,000oz milestone of gold since its initial operation which it achieved in just two years.
48
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
2016
2016 telah menjadi Tahun Kegigihan karena kami mengalami penurunan dalam output produksi emas kami untuk pertama kalinya dalam 2 tahun, yang terutama disebabkan karena kualitaso Ore yang rendah dalam jadwal pertambangan. Ini menyebabkan kami meninjau kembali upaya eksplorasi brownfield dan greenfield yang memberikan hasil yang spektakuler untuk persediaan kami.
2016 was the Year of Perseverance as we suffered a dip in our gold production output for the first time in 2 years affected primarily by low-grade ore in the mining schedules. It caused us to revisit our brownfield and greenfield exploration efforts which delivered spectacular results to our inventory.
Di bawah ini adalah peristiwa-peristiwa penting secara kuartalan:
The following quarterly events were noteworthy:
• Q1-16 – Penjom mencapai total Umur Tambang dengan produksi emas 1,5Moz sejak dibuka pada tahun 1997. Lanut Utara menghentikan operasi pertambangan oxide sedangkan program pengujian sulfida sudah dimulai untuk menilai kelayakan masa depannya.
• Q1-16 – Penjom attained a Life of Mine total of 1.5Moz of gold produced since it opened in 1997 while North Lanut concluded its oxide mining operations and sulphide test work began to assess its future viability.
• Q2-16 - eksplorasi greenfield secara bertahap memperluas persediaan resources sebesar 1 juta ounces dari 6 juta ounces menjadi 7 juta ounces. Kompleks Parabola di Pani memberikan kontribusi terbesar terhadap hasil tersebut, dengan menambahkan 600.000oz dari resource baru yang ditemukan.
• Q2-16 – Greenfield exploration incrementally expanded the resource inventory by another 1Moz from 6 to 7Moz. The Parabola Complex at Pani delivered the largest part of that gain, adding 600,000oz of gold resource discovered.
• Q3-16 - Perseroan mencapai total agregat 750.000oz emas yang diproduksi sejak awal pada pertengahan 2011. Ini sejalan dengan Bakan mencapai 250.000oz dan Seruyung mencapai 200.000oz emas yang dihasilkan.
• Q3-16 – The Company reached the aggregate total of 750,000oz of gold produced since inception in mid-2011. This was complemented by Bakan reaching 250,000oz and Seruyung reaching 200,000oz of gold produced.
• Q4-16 – Menutup tahun dengan eksplorasi brownfield memberikan peningkatan 50% dalam resources untuk mengkonversi reserves dari 2 juta ounces menjadi 3 juta ounces. Doup bergeser dari advanced exploration menjadi pra-kelayakan produksi dengan pernyataan Reserves awal sebesar 1,23 juta ounces emas.
• Q4-16 – The year ends on a high with Brownfield exploration delivering 50% increase in resource to reserve conversion from 2Moz to 3Moz while Doup moved from advanced exploration to prefeasibility with the declraton of a maiden ore reserve statement of 1.23Moz of gold.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
49
2017
2017 adalah Tahun Penentuan karena kami bekerja dengan hasil produksi yang yang berkadar rendah dalam jadwal penambangan dan transisi dari oxide leach pads sederhana menuju transisi komplek dan clay-rich ore (terutama di Bakan) yang memerlukan pengolahan agglomerasi (pengikatan semen) sebelum diproses.
2017 has been a Year of Determination as we work with lower grade product in the mining schedules and transition from simple oxide leach pads to more complex transition and clay-rich ore (especially at Bakan) that requires treatement by agglomeration (cement binding) before processing.
Di bawah ini adalah peristiwa-peristiwa penting yang dilaporkan secara kuartalan:
The following quarterly events were noteworthy:
• Q1-17 - Bakan melampaui produksi 300.000oz emas sejak dimulainya transisi ke agglomerated heap leach pads, sedangkan EHS memperbarui sertifikasi OHSAS 18001 untuk semua lokasi operasi dan mendapatkan sertifikasi ISO 140001 untuk Bakan & Seruyung.
• Q1-17 – Bakan surpasses 300,000oz of gold produced as operations begin the transition to agglomerated heap leach pads, as EHS renews its OHSAS 18001 certification for all operating sites and gets ISO 140001 certification for Bakan & Seruyung.
• Q2-17 - Bakan dan Seruyung menerima penghargaan dari Departemen Pertambangan untuk keselamatan penambangan dan pengelolaan lingkungan pertambangan, sementara eksplorasi yang sedang berlangsung di Doup meningkatkan ore reserve sebesar 50% menjadi 1,85Moz, dan resources naik sebesar 37% menjadi 3,045Moz emas.
• Q2-17 – Bakan and Seruyung receive awards from the Department of Mines for mining safety and mining environmental management while ongoing exploration at Doup increases the ore reserve by 50% to 1.85Moz, and the mineral resource by 37% to 3.045Moz of gold.
• Q3-17 - Eksplorasi di Pani dilipatgandakan dan menghasilkan reserves 735koz, dan resources 2,06Moz emas saat beroperasi, Seruyung memproduksi lebih dari 300.000oz emas dan Penjom mencapai 250.000 oz di bawah kepemimpinan kami.
• Q3-17 – Exploration at Pani more than doubles ore reserves to 735koz, and mineral resources to 2.06Moz of gold while in operations, Seruyung surpasses 300,000oz of gold produced and Penjom reaches 250,000oz under our tenure.
• Q4-17 – Di bulan Oktober 2017, Perseroan menghasilkan total agregat 1.000.000oz emas yang diproduksi sejak dimulainya operasi yaitu pada pertengahan tahun 2011. Hal yang Lebih penting lagi, pada 31 Desember 2017, persediaan emas Perseroan melebihi 4,0Moz reserves dan 8,8Moz resources.
• Q4-17 – In October 2017, the Company reached the aggregate total of 1,000,000oz of gold produced since the start of operationsback in mid2011. More importantly, at 31-Dec-17, the Company gold inventory exceeded 4.0Moz of ore reserves and 8.8Moz of mineral resources.
50
Laporan Tahunan 2017
8,8 Moz
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Kandungan Emas dalam Mineral Resources Gold Held in Mineral Resources
2017 Annual Report
37%
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Pertumbuhan Resources Emas di Proyek Doup Gold Resource Growth at Pani Project
51
52
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Tanggung Jawab Sosial Perseroan Corporate Social Responsibility Perseroan berkomitmen untuk terus berupaya mengembangkan program tanggung jawab sosial perusahaan (Corporate Social Responsibility atau CSR) guna membantu Pemerintah meningkatkan kesejahteraan masyakarat, khususnya di sekitar wilayah operasional Perseroan dan/atau anak-anak perusahaan Perseroan. The Company is committed to continually striving to develop Corporate Social Responsibility (CSR) programs that help the Government to improve welfare of the communities, particularly those living in the vicinity of the Company and/or its subsidiaries’ areas of operations.
Hal ini sejalan dengan Visi Perseroan, yakni memberikan nilai pengembalian yang maksimal kepada para pemangku kepentingan, dan misi untuk membagikan hasil keuntungan dari usaha Perseroan dengan komunitas/masyarakat sekitar tempat usaha Perseroan.
This marked a period of establishment in the gold mining industry for the shareholders and developing a gold mining business in Indonesia.
Saat ini, Perseroan menitikberatkan program-program CSR pada bidang-bidang: Pendidikan dan Pelatihan,
Currently, the Company emphasizes CSR programs in the areas of Education and Training, Health and Welfare
2017 Annual Report
Kegiatan Prakerin SMK 1 Buyat
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
53
Bantuan Dana Pengadaan Seragam Sekolah SMP N Satu Atap di Ds. Bukaka
Kesehatan serta Kesejahteraan yang meliputi infrastruktur dasar dan sosial ekonomi. Di samping itu, Perseroan juga peduli melalui tanggap bencana dengan membantu korban bencana alam yang terjadi di sekitar wilayah operasional Perseroan dan/atau anak-anak perusahaan Perseroan, maupun dalam lingkup yang lebih luas.
covering basic infrastructure and socio-economy. In addition, the Company shows its care through disaster response by helping victims of natural disasters occurring around the operational areas of the Company and/ or its subsidiaries as well as in a broader scope.
Pola Penjaringan Program
Program Selection Pattern
Dalam merumuskan program-program CSR, secara umum Perseroan melakukannya melalui pola sebagai berikut:
The Company formulates its CSR programs through the following pattern:
a. Aspirasi dan Permintaan/Usulan dari Masyarakat yang disampaikan melalui proposal/surat permohonan; b. Permintaan/Usulan dari Pemerintah yang disampaikan melalui proposal/surat permohonan; c. Melihat potensi desa yang layak untuk dikembangkan dan dapat bermanfaat untuk meningkatkan taraf kehidupan warga masyarakat
a. The Community conveys Aspirations and Requests/ Proposals by submitting proposals;
yang berada di desa – desa lingkar tambang Perseroan; d. Program yang digulirkan berkelanjutan & ada keterkaitan antara program yang satu dengan program yang lainnya; e. Disinergikan dengan program – program pembangunan Pemerintah agar tidak tumpang tindih dalam pelaksanaannya; atau f. Berkoordinasi dengan Instansi Pemerintah terkait sesuai dengan jenis program yang akan digulirkan, dan kegiatan yang dilakukan melibatkan unsur Pemerintah, Tokoh masyarakat/warga masyarakat lokal dan kontraktor lokal.
b. The Government conveys Requests/ Proposals by submitting proposals; c. Considering the potential of villages that are feasible to be developed and can be useful for improving the living standards of the immediate communities in the villages surrounding the Company’s mines; d. The programs carried out are sustainable & have a linkage one another; e. Synergized with government development programs so as not to overlap in their implementation; or f. Coordinating with relevant Government Agencies in accordance with the type of program to be conducted, and activities undertaken by involving elements of Government, Community leaders / local communities and local contractors.
54
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Bantuan Dana untuk Pembuatan Posko Ramadhan di Ds. Bulawan I
Proses Perencanaan Program
Program Planning Process
Dalam melakukan proses perencanaan program CSR, Perseroan selalu melibatkan pihak pemerintah setempat dan masyarakat agar program yang di rencanakan senantiasa selaras dan tidak tumpang tindih dengan program pemerintah dan menjadi kebutuhan masyarakat sehingga ada sense of ownership dari masyarakat terhadap program atau proyek yang di laksanakan.
In conducting the CSR program planning process, the Company always involves the local government and community therefore, the planned program is always aligned and does not overlap with the government program and becomes the needs of the community to increase sense of ownership of the community towards the program or project implemented.
Program CSR yang digulirkan Perusahaan secara umum terdiri atas program fisik dan non-fisik. Program fisik antara lain Pembangunan Gedung Balai Desa, Sarana Kesehatan, Pendidikan, Air bersih, Pembangkit Listrik Tenaga Surya dan Sarana Umum lainnya. Sedang program non fisik antara lain kegiatan pelatihan keahlian, bantuan untuk kegiatan social dan donasi kepada seluruh kepada masyarakat sekitar tambang.
The Company’s CSR programs generally consist of physical and non-physical programs. Physical programs include the development of Village Hall Building, Health Facility, Education, Clean Water, Solar Power Generation and Other Public Facilities. While nonphysical programs include skill training activities, social assistance and donations to the immediate communities surrounding the mines.
Pelaksanaan Program CSR
Implementation of CSR Programs
Pelaksanaan program CSR yang dilakukan oleh Perseroan dan/atau anak-anak perusahaan Perseroan adalah sebagai berikut:
The implementation of CSR programs conducted by the Company and/or its subsidiaries are as follows:
A. Proyek Bakan
A. Bakan Project
•
• Renovation of Matali Baru Village Hall, Lolayan SubDistrict, Bolaang Mongondow District;
• •
Rehabilitasi Balai Desa Matali Baru & Balai Desa Lolayan, Kecamatan Lolayan Kabupaten Bolaang Mongondow; Pembangunan Balai Desa Mopusi & Balai Desa Bakan, Kecamatan Lolayan Kabupaten Bolaang Mongondow; Rehabilitasi Masjid Desa Motandoi Induk, Kecamatan Pinolosian Timur, Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan;
• Construction of Mopusi Village Hall in Lolayan SubDistrict, Bolaang Mongondow District; • Renovation of Motandoi Induk Village’s Mosque, East Pinolosian Sub-district, South Bolaang Mongondow District;
2017 Annual Report
Bantuan Hewan Kurban dalam rangka Hari Raya Idul Adha untuk Masjid Nurhidayati Ds. Kotabunan Selatan
• • • • • •
•
•
• •
Bantuan sembako Natal untuk warga tidak mampu, didistribusikan pada sembilan Ds. Lingkar Tambang
Pembangunan Balai Desa Tobayagan Selatan, Kecamatan Pinolosian Tengah, Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan; Pembangunan Masjid Tobayagan Induk, Kecamatan Pinolosian Tengah, Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan; Revitalisasi Air Bersih Desa Dumagin B, Kecamatan Pinolosian Timur, Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan; Pembangunan Balai Desa Dumagin A & Balai Desa Dayow, Kecamatan Pinolosian Timur, Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan; Rehabilitasi Taman Pengajian Al-Qur’an Desa Onggunoi, Kecamatan Pinolosian Timur, Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan; Bantuan Dana Kegiatan Tulude di Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan Kegiatan Seni dan Budaya Adat Bolaang Mongondow yang diselenggarakan setiap tahun di akhir bulan Januari oleh masyarakat di Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan; Bantuan Dana Penerbitan Buku Panduan Adat Bolaang Mongondow Bantuan Dana Penerbitan Buku Panduan Adat Bolaang Mongondow diterima oleh Bapak Jemmy Lantong / Ketua Adat Bolaang Mongondow; Kegiatan JRBM CUP Pemuda Lingkar Tambang Kegiatan JRBM CUP diikuti oleh seluruh desa-desa lingkar tambang Kabupaten Bolaang Mongondow dan Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan. Donor Darah di Site Bakan Kegiatan Donor Darah rutin dilaksanakan di JRBM, Proyek Bakan berkerjasama dengan PMI Kegiatan Buka Puasa Bersama dan Penyerahan
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
55
Bantuan Al Quran-Masjid Nurul Jannah
• Construction of South Tobayagan Village Hall, Central Pinolosian Sub-district, South Bolaang Mongondow District; • Construction of Tobayagan Induk Mosque, Central Pinolosian Sub-District, South Bolaang Mongondow District; • Revitalization of Clean Water at Dumagin B Village, East Pinolosian Sub-District, South Bolaang Mongondow District; • Construction of Dumagin A Village Hall and Dayouw Village Hall, East Pinolosian Sub-district, South Bolaang Mongondow District; • Renovation of Quran Recitation Center in Onggunoi Village, East Pinolosian Sub-District, South Bolaang Mongondow District; • Fund assistance for Tulude Activities in South Bolaang Mongondow District Bolaang Mongondow Traditional Arts and Cultural Activities that are held annually at the end of January by the communities in South Bolaang Mongondow District; • Fund assistance for Bolaang Mongondow Traditional Handbook publication; The fund assistance was received by Mr. Jemmy Lantong as the Bolaang Mongondow Adat Council Head; • JRBM CUP of Youth surrounding mining areas JRBM CUP was participated by all surrounding mining villages in Bolaang Mongondow and South Bolaang Mongondow districts. • Blood Donation at Bakan Site Blood Donation activity is routinely held in JRBM, Bakan Project, teaming up with PMI; • Iftar (fast-breaking) activity and delivery
56
•
•
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Bantuan untuk Panti Asuhan dan Pondok Pesantren Di bidang Keagamaan, dalam rangka bulan Ramadhan telah dilaksanakan kegiatan buka puasa bersama Panti Asuhan Pononiungan di wilayah Kotamobagu dan stakeholder. Dalam rangkaian kegiatan tersebut juga telah diserahkan bingkisan ramadhan untuk anak-anak panti asuhan Pononiungan. Selain itu perusahaan telah memberikan bantuan dana sembako untuk 3 panti asuhan yaitu panti asuhan Pononiungan, Pondok Pesantren Hidayatullah dan Panti Asuhan ArRahman; Bantuan Dana Beasiswa Mahasiswa Berprestasi Desa Lingkar Tambang Sebagai wujud tanggung jawab perusahaan dalam bidang pendidikan telah diserahkan bantuan beasiswa penyelesaian studi untuk 29 orang Mahasiswa di 13 Desa lingkar tambang Bolaang Mongondow dan Bolaang Mongondow Selatan; Bantuan Dana Kegiatan Halal Bihalal Desa Matali Baru Dalam rangka bulan puasa, Desa Matali Baru menyelenggarakan acara Halal Bihalal, PT. JRBM Site Bakan turut berpartisipasi dalam kegiatan ini dalam bentuk pemberian bantuan dana. Bantuan Dana diserahkan langsung kepada Sangadi Matali Baru;
of assistance for Orphanages and Pondok Pesantren. In religious sector, during Ramadhan, fast-breaking together was held with Pononiungan Orphanage in Kotamobagu area and stakeholders. During the activity, ramadhan gifts were also distributed to the children in the Pononiungan Orphanage. In addition, the Company also provided basic commodities for 3 orphanages namely Pononiungan orphanage, Pondok Pesantren Hidayatullah and Ar-Rahman Orphanage;
• Scholarship for College Students with good academic achievements in the surrounding mining villages As a form of corporate responsibility in the field of education, the Company provided scholarships for 29 college students in 13 villages surrounding the mining area in Bolaang Mongondow and South Bolaang Mongondow; • Fund Assistance for Halal Bihalal Activity in Matali Baru Village During Ramadhan, Matali Baru Village held Halal Bihalal. PT. JRBM of Bakan Site participated in this activity in the form of fund assistance. The Fund Assistance was directly handed over to Sangadi Matali Baru;
Sumbangan Hewan Qurban
•
Bantuan Hewan Kurban dalam rangka Hari Raya Idul Adha Di bidang keagamaan dalam rangka Hari Raya Idul Adha perusahaan telah memberikan
• Assistance of Sacrificial Animals for Eid al-Adha In the religious sector for the Eid al-Adha celebration the Company provided sacrificial
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
57
Sedekah Ilmu, SMPN2 Hele
•
•
•
bantuan hewan kurban untuk Pemerintah Daerah Bolaang Mongondow Selatan dan Pemerintah Daerah Kabupaten Bolaang Mongondow, dan 12 desa lingkar tambang yang tersebar di wilayah Kabupaten Bolaang Mongondow dan Bolaang Mongondow Selatan, serta Kodim dan Polres Bolmong; Bantuan Sembako untuk Korban Bencana Alam Banjir di Kabupaten Bolsel Bantuan Sembako diserahkan untuk korban bencana alam banjir di Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan yaitu Desa Dumagin A, Desa Dumagin B, Desa Motandoi Induk, Desa Motandoi Selatan, Desa Tobayagan Induk, dan Desa Tobayagan Selatan. Kegiatan Fogging Desa Lingkar Tambang Kegiatan Fogging dilaksanakan di 3 desa lingkar tambang wilayah Kabupaten Bolaang Mongondow yaitu Desa Bakan, Desa Matali Baru, dan Desa Lolayan Bantuan Material Pembangunan IAI Azmi Kotamobagu Penyerahan Bantuan Material untuk Kegiatan Pembangunan Institut Agama Islam Azmi Kotamobagu, bantuan material yang diserahkan berupa semen, tripleks, seng, pasir, dan kerikil.
animals to the South Bolaang Mongondow Regional Government and the Bolaang Mongondow District Government, and 12 mining villages spread across the Bolaang Mongondow and South Bolaang Mongondow Districts, and the Kodim and Polres of Bolmong; • Assistance of sembako (food basic needs) for flood victims in Bolsel District Assistance of sembako (food basic needs) was distributed to flood victims in South Bolaang Mongondow District, i.e.: Dumagin A Village, Dumagin B Village, Motandoi Induk Village, South Motandoi Village, Tobayagan Induk Village and South Tobayagan Village. • Fogging activities surrounding mining areas Fogging activities were carried out in 3 villages surrounding mining areas in Bolaang Mongondow District: Bakan Village, Matali Baru Village, and Lolayan Village. • Assistance of building materials for the construction of IAI Azmi Kotamobagu The handover of assistance of building materials for construction Kotamobagu’s Azmi Institute of Islamic Religion, the assistance of building materials consisted of cement, plywood, zinc, sand, and gravels.
B. Proyek Lanut Utara
B. North Lanut Project
•
• Isra’ Mi’raj Commemoration and Mass Dhikr in Boltim In religious sector, JRBM Lanut Site give fund assistance for Mass Dhikr activity in East Bolaang Mongondow that was held by the Assembly
Peringatan Isra’ Mi’raj dan Dzikir Akbar se-Boltim Di bidang Keagamaan JRBM Lanut Site merealisasikan dana untuk membantu kegiatan dzikir akbar se-Bolaang Mongondow Timur yang diselenggarakan oleh Majelis Dzikir Ittihadul
58
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
SDN Mekar Jaya 2
Ummat Muhammad SAW desa Nuangan. Kegiatan diselenggarakan dalam rangka memperingati Isra’ Mi’raj Nabi Muhamad shallallahu alaihi wa sallam 1438 H yang dilaksanakan pada awal bulan Mei 2017.
SDN5 & SMPN2 Hele
“Majelis Dzikir Ittihadul Ummat Muhammad SAW” of Nuangan village. The event was held in commemoration of Prophet Muhammad SAW Alaihi wa Sallam’s 1438 H Isra ‘Mi’raj that was held in early May 2017.
•
Pesta Adat Tulude Kabupaten Bolaang Mongondow Timur Pada periode Semester 1 tahun 2017, Perusahaan menggelontorkan bantuan CSR dalam program hubungan kemasyarakatan (bidang sosial budaya) melalui pelaksanaan pesta Adat Tulude (kerukunan Masyarakat Sangihe, Sitaro dan Talaud) yang berlangsung di Desa Jiko Kabupaten Bolaang Mongondow Timur. Kegiatan ini dilaksanakan pada tanggal 2 Februari 2017 di desa Jiko Utara.
• Tulude Traditional Festival of East Bolaang Mongondow District In the first semester of 2017, the Company gave CSR donation for the community relations program (socio-cultural field) of the Tulude Traditional Festival (Sangihe, Sitaro and Talaud Community Groups) that was held in Jiko Village, East Bolaang Mongondow District. This activity was held on February 2, 2017 in North Jiko village.
•
Pemilihan Uyo dan Anu Boltim Tahun 2017 Pada bulan April 2017, JRBM merealisasikan bantuan dana untuk mensponsori kegiatan pemilihan Uyo & Anu Kabupaten Bolaang Mongondow Timur. Kegiatan ini bertujuan untuk memperkenalkan potensi wisata, kesenian dan kebudayaan Kabupaten Bolaang Mongondow Timur.
• Uyo and Anu Boltim 2017 In April 2017, JRBM gave fund assistance to sponsor Uyo & Anu contest in East Bolaang Mongondow District. The aim of this activity is to introduce the potential tourism, arts and cultural of East Bolaang Mongondow District.
•
Pertemuan dengan FKM Lingkar Tambang PT JRBM Forum Komunikasi Masyarakat (FKM) adalah wadah yang dibentuk oleh kepala-kepala desa lingkar tambang yang bertujuan untuk menjembatani komunikasi antara Masyarakat lingkar Tambang dan Perusahaan. Anggota Forum terdiri dari 10 Kepala Desa, 10 Tokoh Masyarakat, 6 orang Tripika Kecamatan Modayag dan Kecamatan Nuangan. Pertemuan dilakukan rutin sebulan sekali.
• Meeting with FKM (Community Communication Forum) of surrounding mining area of JRBM The Community Communication Forum (FKM) is a forum that established by the heads of villages surrounding mining areas aimed at bridging communication between the Communities surrounding the Company’s mining areas and the Company. The Forum members consist of 10 Village Heads, 10 Community Leaders, 6 Tripika officers of Modayag Sub-district and Nuangan Sub-district. The meeting is held regularly once a month.
2017 Annual Report
Open field-Butato Mandiri
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
59
Tong Sampah Dinas Lingkungan Pohuwato
•
Open Turnamen Volly Ball Putra se-Sulut-Go Pada periode bulan Mei tahun 2017, dalam bidang Olahraga dan Kepemudaan, perusahaan memberikan bantuan dana CSR untuk menunjang tim Volly Ball Putra Pemerintah Daerah Bolaang Mongondow Timur untuk ikut serta dalam Bupati Cup Open Tournament Volly Ball Putra se-SulutGo yang diprakasai oleh Pemuda Desa Toluaya, Kecamatan Bolaang Uki, Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan.
• Men’s Volley Ball Tournament Open of Sulut-Go In May 2017, in Sport and Youth sector, the Company gave CSR fund to support the Men’s Volley Ball Team of East Bolaang Mongondow Timur to participate in the “Bupati Cup” Men’s Volley Ball Open Tournament of Sulut-Go that initiated by the Youth of Toluaya Village, Bolaang Uki Sub-district, South Bolaang Mongondow District.
•
Bantuan Beasiswa untuk Mahasiswa Tingkat Akhir JRBM merealisasikan bantuan beasiswa kepada 3 orang mahasiswa tingkat akhir program S1. Mahasiswa tersebut berasal dari desa Tobongon, Nuangan dan Bongkudai Barat yang direkomandasikan oleh Bupati Bolaang Mongondow Timur.
• Scholarships for Undergraduate Degree Students
•
Bantuan hewan kurban dalam rangka Hari Raya Idul Adha 1438 H Pada bulan Agustus 2017, JRBM berpartisipasi untuk menyiapkan hewan kurban dalam rangka Hari Raya Idul Adha 1438 H, yang diserahkan langsung oleh pihak Perusahaan ke masing-masing desa dan diterima oleh Kepala Desa dan Imam Desa. Pada periode kali ini yang menerima bantuan sapi kurban adalah desa Badaro, desa Bai, dan desa Buyandi.
• Assistance of Sacrifice Animals for Eid al-Adha 1438 H In August 2017, JRBM participated to provide sacrifice animals on Eid al-Adha 1438 H, directly handed over by the Company to each village and received by the Village Head and Village Imam. In this period, the sacrificial animals were received by Badaro Village, Bai Village, and Buyandi Village.
•
Kegiatan Halal bi Halal Kecamatan Nuangan Pada bulan Juli 2017, JRBM, Proyek Lanut memberikan bantuan CSR dalam rangka kegiatan Halal bi Halal sekaligus menutup bulan Syawal 1438 H yang dilaksanakan pada tingkat kecamatan
• Halal bi Halal at Nuangan Sub-District In July 2017, JRBM Lanut Project gave CSR donation for Halal bi Halal and the closing of Syawal 1438 H that was held at Nuangan Sub-district, East Bolaang Mongondow District on July 26, 2017 at Nuangan
JRBM provided scholarships to 3 undergraduate degree students. The students were from Tobongon, Nuangan and West Bongkudai Villages that recommended by South Bolaang Mongondow’s Regent.
60
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Kunjungan SMKN 1 Marisa
Mempromosikan hasil kerajinan kelompok ke PRG
1 Village sports field 1. The donation was received by the Bai Village Chief, Hamdi Lamaluta as the committee of this activity.
Nuangan kabupaten Bolaang Mongondow Timur yang dilaksanakan pada tanggal 26 Juli 2017 di lapangan olahraga desa Nuangan 1. Dana bantuan diterima oleh Kepala Desa Bai, Hamdi Lamaluta selaku panitia kegiatan ini.
•
Kegiatan Jumbara Kabupaten Bolaang Mongondow Timur Pada bulan Oktober 2017, JRBM, Proyek Lanut memberikan bantuan CSR dalam rangka kegiatan Jumbara (Jumpa Bakti Gembira) TPPKK Kabupaten Bolaang Mongondow Timur yang dilaksanakan di Kecamatan Nuangan. Kegiatan Jumbara dimaknai suatu pertemuan atau perkumpulan para kaum perempuan dalam organisasi Tim Penggerak PKK se-Boltim untuk melakukan berbagai kegiatan-kegiatan yang bersifat mendidik serta memamerkan segala potensi yang ada di desa masing-masing. Hal ini bertujuan untuk mempererat silaturahim, menggali bakat serta kreatifitas kaum perempuan serta memupuk jiwa sportifitas.
• Jumbara Activity of East Bolaang Mongondow District In October 2017, JRBM Lanut Project provided CSR assistance for “Jumbara” Happy Gathering of Bolaang Mongondow Timur (Boltim) District’s TP-PKK that was held in Nuangan Sub-District. This Jumbara activity is a meeting of members of the PKK Committees throughout Boltim to undertake various educational activities and showcase all potentials in their respective villages. This activity was aimed at strengthening friendship, exploring the women’s talents and creativity and fostering the spirit of sportsmanship.
•
Haul Habib dan Dzikir Akbar se-Boltim Pada bulan Oktober 2017, JRBM merealisasikan dana untuk membantu kegiatan peringatan haul Habib Abubakar bin Abdullah bin Syech Abubakar bin Salim dan Dzikir Akbar se-Bolaang Mongondow Timur yang diselenggarakan oleh pengurus Majelis Dzikir Ittihadul Ummat Muhammad SAW desa Nuangan. Kegiatan ini dilaksanakan pada awal bulan Oktober 2017.
• Habib Haul (Demise Anniversary) and Mass Dhikr in Boltim In October 2017, JRBM provided fund assistance for the demise anniversary of Habib Abubakar bin Abdullah bin Syech Abubakar bin Salim and Mass Dhikr of entire East Bolaang Mongondow that was held by the the Dhikr Assembly “Ittihadul Ummat Muhammad SAW” of Nuangan village. This activity was held in early October 2017.
•
Renovasi Bak Air Bersih untuk warga Desa Lanut dari Pegunungan Morawang Pada bulan Oktober 2017, JRBM memberikan
•
Clean Water Tank Renovation for Lanut Village residents from Morawang Mountain In October 2017, JRBM provided CSR assistance
2017 Annual Report
bantuan CSR untuk masyarakat desa Lanut dengan merealisasikan dana serta pembelian bahanbahan untuk Renovasi Bak Air Bersih yang ada di Pegunungan Morawang. Mata air Morawang adalah sumber air bersih Desa Lanut dan juga salah satu titik sampling kualitas air AMDAL JRBM.
Penyuluhan pembuatan VCO, Dusun Butato
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
61
to Lanut villagers by extending donation and purchasing materials for the Renovation of Clean Water Tank in the Morawang Mountain. Morawang spring is a source of clean water of Lanut Village and also one of the water quality sampling points of JRBM Environmental Impact Analysis (AMDAL).
Penyuluhan Bududaya Jahe Merah dari Suplier
C. Proyek Seruyung
C. Seruyung Project
•
Tanggap Bencana Banjir Sembakung Bantuan kemanusiaan untuk korban banjir di Kecamatan Sembakung dan Tanjung Selor pada bulan April 2017 dengan bantuan berupa kebutuhan pokok berupa sembako dan selimut. Bantuan di serahkan kepada panitia penanganan banjir di masing-masing kecamatan yang terdiri dari unsur kecamatan, BNPB dan Koramil.
• Sembakung Flood Quick Response Humanitarian Assistance for flood victims in Sembakung and Tanjung Selor Sub-Districts in April 2017 comprising basic needs such as food and blankets. The assistance was submitted to the flood response team in each sub-district consisting of sub-district elements, BNPB and Koramil.
•
Pembangunan Pujasera Nunukan Peletakan batu pertama pembangunan kompleks pujasera Nunukan pada bulan Juli 2017 yang dilakukan oleh Bupati Nunukan Hj Asmin Laura Hafid dan Manager ERS SPP yang sekaligus bertindak sebagai ketua Forum CSR Kabupaten Nunukan berikut jajaran pemerintahan Kabupaten Nunukan. Pembangunan pujasera ini merupakan kerja bareng pemerintah Kabupaten Nunukan bersama dengan pihak swasta yang bernaung dibawah Forum CSR kabupaten Nunukan.
• Nunukan Pujasera Development The first ground breaking of Pujasera (Foodcourt) Nunukan in July 2017 was conducted by Nunukan
Penyerahan Bantuan Dana Beasiswa Penyerahan simbolis bantuan dana beasiswa dilakukan pada bulan September 20176 di ruang kerja Bupati Nunukan. Beasiswa ini diberikan kepada 14 orang mahasiswa aktif yang memiliki
• Scholarship Assistance Symbolic handover of scholarships was held in September 2017 at the office of Nunukan Regent. The scholarships were given to 14 active students with good academic achievement from
•
Regent Hj Asmin Laura Hafid and SPP ERS Manager as Chief of CSR Forum of Nunukan District and the ranks of Nunukan District Government. Development of this pujasera is a collaboration of Nunukan District Government with the private sector under CSR Forum of Nunukan District.
62
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Rehab Ruas Jalan, Masy-TNI-PT GSM
•
prestasi akademik dari Desa Pembeliangan. Penyerahan simbolis dilakukan oleh perwakilan SPP dihadapan Bupati Nunukan beserta jajarannya yang diterima langsung oleh Kepala Desa Pembeliangan Bpk. H. Abdul Hamid PB.
Pembeliangan Village. The symbolic handover was performed by SPP representative before Nunukan Regent and his staff, and was received directly by Mr. H. Abdul Hamid PB, Chief of Pembeliangan Village.
Kegiatan AMPD Magang Siswa Kegiatan Apprentice Mechanic Development Program (AMDP) adalah salah satu bentuk kepedulian dan perhatian SPP terhadap lulusan‐ lulusan SMK terbaik di wilayah lingkar tambang SPP (Sebuku, Nunukan, dan Tarakan) khususnya jurusan Mesin Otomotif dan Elektronika, yang diharapkan dapat memberikan pelatihan, pengetahuan dan ketrampilan terhadap para peserta AMDP tentang dasar‐dasar sebagai Mekanik di dunia kerja pertambangan. Kegiatan AMDP ini diikuti oleh 9 orang siswa jurusan tehnik yang berasal dari sekolah kejuruan di lingkar tambang SPP.
• AMPD Student Activity Apprentice Mechanic Development Program (AMDP) is a form of PT Sago Prima Pratama’s care and attention to the best graduates of vocational (SMK) schools in the mining surrounding area of PT Sago Prima Pratama (Sebuku, Nunukan and Tarakan), particularly those majoring in Automotive Machine and Electronics. This activity is to provide training, knowledge and skills to the AMDP participants on the fundamentals of Mechanics in the mining fields. The AMDP activity was attended by 9 students majoring in engineering from vocational schools in the vicinity of PT Sago Prima Pratama’s mine.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
63
•
Bantuan 4 Ekor Hewan Kurban dalam rangka Hari Raya Idul Adha 1438 H Dalam menyambut semarak Idul Adha 1438 H pada akhir Agustus 2017, SPP telah menyalurkan bantuan 4 ekor sapi qurban yang diberikan masing masing sebanyak 2 ekor kepada Desa Pembeliangan sebagai desa lingkar tambang, masjid Al Fattahul Huda Nunukan sebanyak 1 ekor dan masjid Darul Falah Nunukan Tengah. Bantuan sapi tersebut langsung diserah terimakan kepada panitia qurban di masing-masing masjid dan Kepala Desa untuk di desa Pembeliangan.
•
Assistance of 4 Sacrificial Animals for Eid al-Adha 1438 H In order to commemorate Eid al-Adha 1438 H at the end of August 2017, SPP distributed 4 sacrificial cows: 2 cows for Buyangan Village as a mining surrounding village, 1 cow for Al Fattahul Huda Nunukan mosque, and 1 cow for Darul Falah Central Nunukan Mosque. The assistance was directly handed over to the qurban committee in each mosque and the village head for the Buyangan Village.
•
Bantuan 2 unit profil tank SMP N 01 Sebuku Pemberian dukungan 2 unit profil tank kepada SMPN 01 Sebuku yang berada di Desa Pembeliangan dimaksudkan untuk membantu meringankan masalah sanitasi yang selama ini dihadapi oleh sekolah tersebut yang beberapa waktu terakhir ini terkendala dengan ketersediaan penampung air bersih di toilet sekolah. Ini berdampak pada enggannya siswa-siswi untuk menggunakan toilet yang tersedia dan menumpang di toilet milik warga di sekitar sekolah. Saat ini toilet sekolah sudah dapat digunakan secara maksimal oleh keluarga sekolah.
•
Assistance of 2 units of Profile Storage Tanks for SMP N 01 Sebuku Assistance of 2 units of profile storage tanks for Desa Pembeliangan’s SMPN 01 Sebuku was intended to help and overcome the sanitation problem faced by the school, which did not have clean water storage tanks for the school toilets so that students were reluctant to use the school’s toilets and went to the toilets in the houses of neighborhood residents. Now the school toilets can be used maximally by the school people.
•
Sumbangan Buku Taman Baca Desa Srinanti dan SMKN Simenggaris Sebagai salah satu bentuk kepedulian dalam membantu kegiatan pemerintah untuk menggiatkan minat baca masyarakat, SPP melakukan gerakan sumbang buku dimana karyawan perusahaan diundang untuk berkontribusi menyumbangkan buku atau majalah bekas dan yang masih baru untuk di sumbangkan. Sejumlah 280 buku bacaan berbagai jenis berhasil dikumpulkan dan di sumbangkan kepada Taman Baca Desa Srinanti dan SMKN Seimenggaris di wilayah Kecamatan Seimenggaris.
•
Donation of Books for Taman Baca Desa Srinanti and SMKN Simenggaris As a form of awareness in assisting government activities to encourage reading interest, SPP initiated book donation activity which the company employees are invited to contribute donations of used or new books or magazines. A total of 280 books, both used and new, were collected and donated to Taman Baca Desa Srinanti and SMKN Seimenggaris in Seimenggaris Sub-district.
•
Penghargaan TJSLP SPP Pada apel bersama dalam memperingati HUT Kabupaten Nunukan yang ke 18 pada tanggal 11 Oktober 2017 lalu, Bupati Nunukan memberikan penghargaan Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan (TJSLP) kepada SPP sebagai salah satu perusahaan yang telah turut untuk memajukan Kabupaten Nunukan, di bidang TJSLP dan Bina Lingkungan Sosial.
•
TJSLP Award for SPP At the joint ceremony commemorating the 18th anniversary of Nunukan District on October 11, 2017, the Regent of Nunukan awarded the Corporate Social and Environment Responsibility (TJSLP) award to SPP as one of the companies that has contributed to the development of Nunukan District, in TJSLP and Community Development sector.
64
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Kegiatan Donor Darah
Bantuan Dana untuk Panti Asuhan dan Buka Puasa Bersama
•
Gerakan Nunukan Sehat Melalui Gerakan Nunukan Sehat yang bekerjasama dengan Dinas Lingkungan Hidup Kabupaten Nunukan, SPP telah berkontribusi dalam penyediaan 60 tong sampah dan pot bunga yang di tempatkan di pasar-pasar, fasilitas umum dan sekolah. Selain dalam bentuk tong sampah SPP juga berkontribusi dalam penyediaan bibit pohon rindang yang di tanam di sepanjang jalan lingkar Nunukan dan pengadaan 100 lembar kaos kegiatan. Gerakan Nunukan sehat juga berupaya melibatkan masyarakat dalam penanggulangan sampah di lingkungan masing-masing.
•
Healthy Nunukan Movement Through the Healthy Nunukan Movement in collaboration with Nunukan District Environmental Office, SPP provided 60 garbage bins and flower pots placed in markets, public facilities and schools. Not only garbage cans, SPP also contributed shade tree seedlings that were planted along the Nunukan ring road and distributed 100 pieces of activity t-shirts. Healthy Nunukan Movement also seeks to involve the community in waste management in their respective environments.
•
Pembangunan Musholla Desa Apas Pembangunan sarana peribadatan musholla dan MCK yang terletak di simpang desa Apas dan Kekayap ini merupakan rangkaian dari perencanaan pembangunan sarana peribadatan yang telah di usulkan oleh masyarakat kepada pemerintah dan PT Sago Prima Pratama pada tahun 2015 lalu. Pelaksanaan pembangunan sarana peribadatan dan MCK ini bekerjasama dengan Kodim 0911/ NNK yang pelaksanaannya dikerjakan oleh Koramil Sebuku. Diharapkan dari keberadaan sarana peribadatan ini nantinya dapat dipergunakan oleh masyarakat di sekitar desa simpang Apas dan kekayap dan juga para musafir yang membutuhkan sarana ibadah.
•
The construction of the Apas Village Mosque The construction of mosque’s worship place and MCK located in the intersection of Apas and Kekayap villages is a part of religious facilities development plan that have proposed by the public to the government and PT Sago Prima Pratama in 2015. The construction of mosque’s worship place and MCK was done in cooperation with the Kodim 0911/ NNK and was conducted by Koramil Sebuku. It is expected that this place of worship can be used by the community surrounding the Apas and Kekayap Village intersection and the surrounding pedestrians.
D. Proyek Doup
D. Doup Project
•
•
Bantuan Dana Beasiswa ASA mengimplementasi bantuan penyelesaian studi pada tingkat perguruan tinggi bagi 8 orang mahasiswa asal lingkar tambang sebesar Rp.
Scholarship Fund Assistance ASA distributed scholarships of Rp4,500,000 each for 8 undergraduate students from the mining surrounding areas. The scholarship
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
65
Bantuan Hewan Kurban dalam rangka Hari Raya Idul Adha
Bantuan Dana Beasiswa Tahap I periode Januari-Juni 2017
assistance was provided based on the proposal for study completion acknowledged by the village government and approved by the local government. The scholarship fund was directly handed over by the company staff to the parents of these 8 students in the absence of the students due to their study.
4.500.000/orang, adapun proses pemberian bantuan tersebut melalui proposal permohonan bantuan penyelesaian studi yang diketahui oleh pemerintah Desa serta mendapat persetujuan dari pemerintah Daerah. Penyerahan bantuan untuk 8 mahasiswa untuk penyelesaian study diserahkan langsung olah staf perusahaan kepada orang tua, dikarenakan disaat penyerahan mahasiswa tersebut sedang menjalani studi.
•
Bantuan Dana Kegiatan Adat Tulude Kabupaten Bolaang Mongondow Timur Dalam rangka menjaga dan melestarikan budaya setempat, ASA berusaha turut serta ambil bagian dalam hal tersebut, dengan maksud kebudayaan lokal tersebut bisa lebih dilestarikan untuk generasi seterusnya. Untuk itu dalam implementasinya perusahaan berkerjasama dengan Pemerintah daerah, seperti dalam menyelenggarakan acara Adat Budaya setempat Tulude, acara tersebut adalah Budaya masyarakat pesisir pantai dalam menyatakan rasa bersyukur atas semua berkat yang diterima, dimana dalam acara tersebut terdapat kegiatan Ibadah, tari-tarian setempat, paduan suara serta Lomba Monuntul yaitu kegiatan pemasangan lampu satu minggu sebelum hari raya Idul Fitri pada setiap rumah, serta kegiatan kebudayaan lainnya.
•
Fund Assistance for the Tulude Adat (Traditional) event in East Bolaang Mongondow District ASA’s participation in a local culture event is to preserve the local culture for the next generation. In the event implementation, the company teams up with local governments, such as in the holding of the the Tulude Adat (Traditional) event. The event showcases the culture of coastal communities in expressing gratitude for all the blessings received. The event is featured with worship activity, local dances, choir and Monuntul Competition, an activity of installing a light in every house a week prior to Eid Al Fitr, and other cultural activities.
•
Bantuan Dana Pembuatan Posko Ramadhan pada Desa Bulawan I Penyerahan bantuan untuk pembuatan posko Ramadhan pada ds. Bulawan yang di terima secara langsung oleh Bapak Sangadi.
•
Assistance for the Making of Ramadhan Post in Bulawan I Village The delivery of assistance for making post of Ramadhan at ds. Bulawan is directly received by Mr. Sangadi.
•
Bantuan Dana Pelaksanaan Lomba Monuntul dan Sholat Ied
•
Fund Assistance for the Implementation of Monuntul and Sholat Ied Competition
66
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
The submission of fund assistance for the implementation of Monuntul Competition and Sholat Ied, the fund assistance directly received by the Chairman of the Committee of Islamic Day.
Penyerahan bantuan dana untuk pelaksanaan Lomba Monuntul dan Sholat Ied, bantuan diterima secara langsung oleh Ketua Panitia Hari Besar Islam.
•
Bantuan Hewan Kurban dalam rangka Hari Raya Idul Adha Untuk memupuk rasa persaudaraan dan kepedulian, pada Hari Raya Idhul Adha ASA menyalurkan bantuan lima ekor hewan kurban, adapun distribusinya mencakup Masjid seputar desa lingkar tambang diantaranya masjid Nurhidayati desa Kotabunan Selatan, Masjid Annur Desa Bulawan I , Masjid Almuhajirin Desa Bulawan II, Masjid Al Ikhlas Desa Kotabunan dan Pemerintahan kabupaten Bolaang Mongondow Timur.
•
Assistance of Sacrificial Animals for Eid al-Adha To cultivate a sense of brotherhood and caring, on Eid al-Adha, ASA distributes five sacrificial animals, while its distribution includes mosques around the mine ring village including Nurhidayati mosque South Kotabunan village, Annur village Bulawan I Mosque, Almuhajirin Mosque Bulawan II Village, Masjid Al Ikhlas Kotabunan Village and East Bolaang Mongondow District Government.
•
Bantuan Pelaksanaan Hari Kemerdekaan RI Kabupaten Bolaang Mongondow Timur
•
Assistance for the Commemoration of Indonesian Independence Day in East Bolaang Mongondow District In order to commemorate the Independence Day of the Republic of Indonesia and support the holding of the Independence Day Commemoration at the District, ASA provided assistance for the implementation of District’s Independence Day commemoration. The assistance was directly received by the Secretariat staff of the East Bolaang Mongondow District Government.
•
Sembako Donation for 9 Villages Surrounding Mining Areas To facilitate the underprivileged in celebrating Eid Al Fitr and also embody the company’s concern as well as maintain relationship with the community, the company distributed 700 packages of basic commodities (sembako) for the residents around the mines. The sembako package consisted of rice, sugar, coffee, and soft drinks.
Dalam rangka memperingati Hari Kemerdekaan Republik Indonesia sekaligus mendukung pelaksanaan Upacara Peringatan Hari Kemerdekaan di tingkat Kabupaten. ASA telah memberikan bantuan pelaksanaan hari Kemerdekaan RI tingkat Kabupaten. Bantuan diterima secara langsung oleh staff Sekretariat Pemerintah Kabupaten Bolaang Mongondow Timur.
•
Bantuan Sembako untuk 9 Desa Lingkar Tambang Untuk meringankan beban masyarakat kurang mampu dalam menyambut hari Raya Idhul Fitri dan juga merupakan wujud kepedulian perusahaan serta menjaga hubungan dengan masyarakat, perusahaan menyalurkan 700 paket sembako bagi warga di sekitar lingkar tambang, adapun isi paket tersebut terdiri dari beras, gula, kopi, teh, dan soft drink.
E. Proyek Pani
E. Pani Project
•
Bantuan Dana Panitia HUT RI ke-72 Kabupaten Pohuwatu;
•
Bantuan Dana Panitia HUT RI ke-72, Pelaksanaan Lomba Basket Pohuwatu CUP di Marisa – Pohuwatu, 20 Juli 2017;
•
Bantuan Seragam Kaos Tim Bola dan Bola Kaki untuk Desa Taluduyunu dalam rangka Mengikuti
• Fund Assistance for the 72nd Anniversary of Indonesian Independence Day Committee at Pohuwatu District; • Fund Assistance for the 72nd Anniversary of Indonesian Independence Day Committee, Pohuwatu CUP Basketball Competition in Marisa Pohuwatu, July 20, 2017; • Football Team Uniform and Footballs Assistance for Taluduyunu Village to participate in Pohuwatu
2017 Annual Report
Bantuan Bencana Alam Banjir di Kab. Bolsel
Kegiatan Fogging di desa-desa lingkar tambang Kab. Bolmong
Bantuan Material Pembangunan IAI Azmi Kotamobagu
Bantuan Dana Kegiatan Halal Bihalal Desa Matali Baru
Turnamen Bupati Pohuwatu CUP Kegiatan HUT RI ke-72, 22 Agustus 2017;
•
•
•
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Bantuan Hewan Kurban dalam rangka Hari Raya Idul Adha Bantuan sapi kurban sebanyak 16 ekor sapi untuk 7 desa lingkar tambang, KUD, Pemerintah Daerah Kabupaten Pohuwatu dan Provinsi Gorontalo. Serah terima bantuan dilaksanakan di Kantor Kecamatan Buntulia, 27 Agustus 2017 Kegiatan “Gebyar Semangat Proklamasi” HUT RI ke 72 di SD N 04 Dusun Butato Desa Hulawa, 28 Agustus 2017 Kegiatan ini dilaksanakan untuk mengajarkan kebersihan dan gaya hidup sehat. Dalam kegiatan ini juga dilaksanakan juga praktek cara mencuci tangan dan sikat gigi yang benar bagi siswasiswa SD N 04 Dusun Butato, Pelaksanaan Kontes Membaca Puisi, Kontes Pakaian Adat Gorontalo dan Lomba Berpidato. Bantuan Seperangkat Al-Qur’an, Iqro, Papan Tulis, dan ATK untuk TPA Masjid Nurul Jannah Dusun
67
Regent Tournament CUP for the 72nd Indonesian Independence Day activity held on August 22, 2017; • Sacrificial Animalsfor Eid al-Adha A total of 16 sacrificial cows for 7 villages in the vicinity of mining areas, KUD, Local Governments of Pohuwatu District and Gorontalo Province. The delivery of sacrificial animal was held at the Buntulia District Office, August 27, 2017 • “Gebyar Semangat Proklamasi” to celebrate Indonesia’s 72nd Anniversary at SDN 04 in Dusun Butato of Hulawa Village, August 28, 2017 This activity was held to teach about hygiene and healthy lifestyle. The activity also showcased how to wash hands and brush teeth for elementary school students in SDN04 Dusun Butato, Poetry Reading Contest, Gorontalo Traditional Clothes Contest and Speech Contest. • Donation of Al-Qur’an and Iqro books, Whiteboards, and Stationaries for Nurul Jannah
68
• • • •
•
•
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Bantuan Dana Beasiswa Tahap II periode Juli-Desember 2017
Bantuan Logistik untuk Bencana Alam Banjir di Kota Manado
Sosialisasi Penanganan Kebakaran Skala Rumah Tangga
Bantuan dalam rangka Perayaan Natal untuk Panti Asuhan Amazia Lolak
Butato Desa Hulawa; Kegiatan sedekah ilmu di SD N 04 Dusun Butato, Desa Hulawa, dengan tema menggambar dan menggapai cita-cita; Kegiatan Grup Srikandi untuk “Penguatan Kelembagaan Kelompok Masyarakat” untuk Ibu-ibu di Desa Hulawa, Dusun Butato dan Popaya; Kegiatan Pelatihan “Pemanfaatan Barang-barang Bekas” yang nantinya akan diberikan kepada masyarakat Desa Hulawa, Gorontalo; Kegiatan “Sedekah Ilmu” yang bertujuan untuk berbagi motivasi dan pengetahuan dari karyawankaryawan PT. GSM kepada siswa-siswi SMP N Hele dan SD N Hele 5; Kelompok Ibu-ibu Mandiri Dusun Butato, Desa Hulawa dalam melaksanakan program penanaman sayur (Pembersihan Lahan); Pengembangan Kelompok Masyarakat Dusun Butato “Butato Mandiri” bagi Bapak-bapak Dusun Butato Desa Hulawa.
Mosque TPA at Dusun Butato of Hulawa Village; • Voluntary teaching activity at SDN 04 of Dusun Butato, Dea Hulawa, with the theme of drawing and reaching the ideals; • Srikandi Group Activity for “Community Institutional Strengthening” for Mothers in Hulawa Village, Dusun Butato and Popaya; • Training on “Utilization of Used Goods” which will be given to the people of Hulawa Village, Gorontalo; • Voluntary teaching activity aiming at sharing motivation and knowledge of GMS employees to students of SMPN Hele and SDN Hele 5; • “Ibu-ibu Mandiri” community (Independent Mothers) of Dusun Butato, Hulawa Village implemented vegetable planting program (Land Cleaning); • Development of Butato Mandiri Community Grup for the Fathers in Dusun Butato of Hulawa Village.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
69
Bupati Bolsel dan GM PT JRBM menandatangani prasasti pembangunan balai desa dan air bersih di desa Dumagin
Peletakkan Batu Pertama Pembangunan Balai Desa Dumagin B
Perbaikan Jalan Akses Desa Dumagin A dan Desa Onggunoi di Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan
Kunjungan Praktek Mahasiswa Universitas Dumoga Kotamobagu
Perbaikan Jalan Akses Desa Motandoi
70
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Penyerahan bantuan dana untuk sanggar tari Imbaya Taka
Gerakan Nunukan Sehat Kab Nunukan
Pembangunan musholla
Serah terima bantuan dana penyelesaian tugas akhir mahasiswi PDD Poltek Nunukan
2017 Annual Report
Bantuan Dana Renovasi Gereja Krayan Timur
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Foto penyerahan dana beasiswa mahasiswa berprestasi Desa pembeliangan
Pembangunan Mushola Desa Apas
Serah Terima Bantuan Dana MTQ Kec. Sebuku
Bantuan 2 unit profil tank SMP N 01 Sebuku
71
72
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Manajemen Perseroan sangat menyadari dan berkomitmen untuk menerapkan dan mempraktekkan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG), berdasarkan prinsip-prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi dan kewajaran. The Company’s management is very aware and committed to applying and practicing Good Corporate Governance (GCG), based on the principles of transparency, accountability, responsibility, independence and fairness. Kami percaya bahwa penerapan GCG melalui Dewan Komisaris dan Direksi memberikan dampak positif pada manajemen eksekutif yang kemudian dapat diturunkan melalui organisasi ketika memimpin dengan contoh. Prinsip ini juga tercermin dalam visi & nilai-nilai kami.
We believe that sound implementation of GCG through the Board of Commissioners and Board of Directors exerts a positive impact on the executive management that can then cascade down through the organization when leading by example. This principle is also reflected in our Vision & Values.
Struktur Tata Kelola
Governance Structure
Perseroan beroperasi dalam kerangka pedoman standar bersama dengan struktur tata kelola perusahaan, yang terdapat pada anggaran dasar Perseroan dan daftar peraturan bursa saham. Ini termasuk:
The Company operates within the framework of standard guidelines for corporate governance structure, together with that provided by the articles of association of the Company and the stock exchange listing rules. This includes:
• • • • • • • • • •
• • • • • • • • • •
Rapat Umum Pemegang Saham Rapat Dewan Komisaris Rapat Direksi Komite Nominasi dan Remunerasi Komite Audit Komisaris Independen Direktur Independen Sekretaris Perusahaan Audit internal Sistem Manajemen Risiko
General Meetings of Shareholders Board of Commissioners Meetings Board of Directors Meetings Nomination & Remuneration Committee Audit Committee Independent Commissioner Independent Director Corporate Secretary Internal Audit Risk Management System
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
73
Rapat Umum Pemegang Saham
General Meetings of Shareholders
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) adalah pertemuan tahunan yang wajib antara Dewan Komisaris, Direksi serta pemegang saham. Pada setiap presentasi RUPST, Perseroan menyajikan laporan tahunannya, yang berisi informasi bagi para pemegang saham tentang kinerja dan strategi dan Perseroan juga dapat melakukan paparan publik. Pemegang saham dengan hak suara dapat memberikan suaranya untuk agenda-agenda dalam RUPST, seperti persetujuan atas laporan keuangan Perseroan, penunjukkan dan kompensasi Direksi dan/ atau Dewan Komisaris, pembayaran dividen dan penunjukan auditor Perseroan.
An Annual General Meeting (AGM) of Shareholders is a mandatory, public gathering of the Company’s commissioners, directors and shareholders. At each AGM the Company presents its annual report, which contains information for shareholders about its performance and strategy and may also hold a public expose for the media. Shareholders with voting rights can vote on the agenda of the meeting, including but not limited to the Company’s financial statements, appointments and compensation to the Company’s Boards of Directors and Commissioners, dividend payments and the anuual appointment of the Company’s auditors.
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) adalah pertemuan pemegang saham yang bukan merupakan RUPS Tahunan. Agenda RUPSLB ini lebih berkaitan dengan hal yang mendesak atau yang biasanya tidak menjadi bagian dari agenda untuk RUPST Perseroan.
An Extraordinary General Meeting (EGM) of Shareholders is a public gathering of the Company’s commissioners, directors and shareholders that cannot be classified as an AGM. The agenda of an EGM deals with an urgent or non-regular matter that is not usually part of the agenda for the annual business conducted by the Company AGM.
RUPS Luar Biasa, 6 April 2017
EGM dated 6th April 2017
Keputusan yang dicapai pada RUPS Luar Biasa tersebut adalah:
Resolutions concluded by the EGM were as follows:
1. Persetujuan atas rencana Perseroan untuk melakukan Penambahan Modal dengan Hak Untuk Memesan Terlebih dahulu II sesuai dengan Peraturan OJK No. 32/OJK.04/2015 tentang Peningkatan Modal Perusahaan Publik dengan Hak Memesan Terlebih dahulu (PMHMETD II) dengan jumlah maksimal sebanyak 20.130.000.000 saham; termasuk amandemen Pasal 4 ayat (2) dari Anggaran Dasar Perusahaan mengenai modal yang ditempatkan dan disetor dalam kaitannya dengan PMHMETD II; dan memberi wewenang kepada Direksi Perusahaan untuk melakukan semua persyaratan yang terkait dengan PMHMETD II.
1. Approval of the Company’s plan to do a Capital Increment with Pre-Emptive Rights II in accordance with the OJK’s Regulation No. 32/ OJK.04/2015 regarding Capital Increment of the Public Company with Pre-Emptive Rights (PMHMETD II) with a maximum 20,130,000,000 shares; including the amendment of Article 4 point (2) of the Company’s Article of Association regarding the issued and paid up capital in relation to PMHMETD II; and authorizing the Board of Directors of the Company to do all requirements related to the PMHMETD II.
2. Memberi persetujuan kepada PT J Resources Nusantara (JRN), entitas anak Perseroan dengan kepemilikan 98,87% (sembilan puluh delapan koma tujuh puluh tujuh persen), untuk memberikan Corporate Guarantee kepada J Resources International Limited (JRI) sehubungan
2. Approval to provide Corporate Guarantee by PT J Resources Nusantara (JRN), the subsidiary of the Company with 98.87% (ninety eight point eighty seven percent) ownership, to J Resources International Limited (JRI) in relation to the Notes issuance with a maximum amount of USD
74
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
dengan penerbitan Notes dengan jumlah maksimum sebesar USD 300.000.000 (tiga ratus juta Dolar AS), JRN juga akan memberikan pinjaman siaga untuk JRI untuk menjamin pembayaran pokok dan bunga Notes.
300,000,000 (three hundred million US Dollars), such that JRN will also provide a standby loan to JRI to guarantee the payment of the principal and the interest of the Notes.
RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa, 15 Juni 2017
AGM & EGM dated 15th June 2017
Perseroan mengadakan RUPS tahunan dan RUPS Luar Biasa pada tanggal 15 Juni 2017.
The Company held its Annual General Meeting and an Extraordinary General Meeting of Shareholders on 15th June 2017.
Keputusan yang dicapai pada RUPS tahunan adalah sebagai berikut:
Resolutions concluded by the AGM were as follows:
1. Persetujuan atas Laporan Tahunan Perseroan dan mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan untuk Tahun Kalender 2016 serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang dilakukan selama tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016.
1. Approval of the Annual Financial Statements of the Company and ratification of the Company’s Annual Financial Statements for the Calendar Year 2016 and to give full acquittal release and discharge (acquit et decharge) to the members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company with respect to the management and supervision exercised during the year ended on 31st December 2016.
2. Persetujuan untuk tidak membagikan keuntungan Perseroan untuk tahun buku 2016.
2. Approval not to distribute the Company’s net profit for Financial Year 2016.
3. Persetujuan untuk memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun 2017 dan/atau periode lain di tahun 2017 (jika diperlukan); karena proses seleksi sedang berjalan, kriteria bagi Akuntan Publik adalah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan. Kuasa juga diberikan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan jumlah honorarium Akuntan Publik yang ditunjuk.
3. Approval to grant power of attorney and authority to the Board of Commissioners of the Company to appoint a Public Accountant to audit the Company’s Financial Statement for the Calendar Year 2017 and/or any other periods within 2017 (as required); and since the Public Accountant selection process is still ongoing, with the criteria that the Public Accountant shall be registered at the Financial Services Authority; and to determine the honorarium of the Public Accountant with its requirements.
4. Persetujuan untuk memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan gaji dan/atau honorarium serta fasilitas lainnya bagi seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun 2017.
4. Approval to give the authority to the Board of Commissioners of the Company to determine the remuneration and/or honorarium together with any other benefits for all members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for the Calendar Year 2017.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
75
Keputusan yang dicapai pada RUPSLB adalah sebagai berikut:
Resolutions concluded by the EGM were as follows:
Persetujuan untuk menjaminkan atau mengagunkan dengan hak jaminan kebendaan sebagian besar atau seluruh berbentuk aset/harta kekayaan Perseroan yang dimiliki langsung atau tidak langsung kepada para krediturnya, baik kreditur Perseroan maupun kreditur dari Entitas Anak Perseroan, termasuk namun tidak terbatas pada (i) memberikan corporate guarantee; (ii) gadai atas sebagian atau seluruh saham-saham yang dimiliki dan dikuasai Perseroan pada Entitas Anak Perseroan baik secara langsung atau tidak langsung maupun efek lainnya; (iii) fidusia atas tagihan-tagihan, rekening bank, klaim asuransi, persediaan (inventory), rekening escrow Perseroan dan/atau Entitas Anak Perseroan; (iv) jaminan atau agunan atau hak jaminan kebendaan lainnya atas harta kekayaan lain, baik bergerak maupun tidak bergerak milik Perseroan dan Entitas Anak Perseroan, yang dilakukan dalam rangka pembiayaan atau perolehan pinjaman atau hutang dari pihak ketiga, yang diberikan kepada atau diperoleh Perseroan dan/atau Entitas Anak Perseroan (baik dalam bentuk pinjaman biasa, penerbitan bonds/obligasi dan lain-lain), baik sekarang maupun yang akan dimiliki oleh Perseroan dikemudian hari, sebagaimana disyaratkan oleh Pasal 102 Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 Tahun 2007, tentang Perseroan Terbatas, yang berlaku sampai dengan tanggal penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan berikutnya.. dan memberikan persetujuan, wewenang dan/atau kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk melakukan setiap dan segala tindakan yang diperlukan dan/ atau disyaratkan sehubungan agenda rapat tersebut tanpa ada yang dikecualikan, termasuk tetapi tidak terbatas untuk membuat, menandatangani atau meminta dibuatkan segala aktaakta, surat-surat maupun dokumen yang diperlukan, hadir di hadapan pihak/ pejabat yang berwenang termasuk notaris, mengajukan permohonan kepada pihak/pejabat yang berwenang untuk memperoleh persetujuan atau melaporkan kepada pihak/pejabat yang berwenang serta melakukan segala sesuatu yang
Approval to mortgage or pledge or encumber with security rights, largely or wholly over the assets/ properties directly or indirectly owned by the Company to all of its creditors, either the creditor of the Company and/or creditor of the Company’s Subsidiaries, including but not limited to (i) provide corporate guarantee; (ii) pledge over part or all the shares, which are owned and controlled by the Company in its Subsidiaries, directly or indirectly owned by the Company as well as the others interest; (iii) fiducia of receivables, bank accounts, insurance claims, inventory, escrow account of the Company and/or the Company’s Subsidiaries; (iv) charge or pledge or mortgage of any other assets, moveable or fix assets owned by the Company and/ or the Company’s Subsidiaries, for the purpose of any financing or loan from third party provided to or obtained by the Company and/or the Company’s Subsidiaries (either for secured loan, bonds issuance, etc.), currently or which will be owned by the Company, as required in Article 102 Law No. 40 of 2007 concerning Limited Liability Company, which shall be valid until the next Annual General Meeting of the Company... And to authorize the Board of Directors of the Company with substitution right to execute any necessary requirements related to the agenda, without exclusions, including but not limited to prepare, sign or asking to made any deeds, letters or any required document, present to the authorized person/officials including the notary, apply any application to the authorized authority to get approval or to report to the authorized authority and also
76
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
dipandang perlu dan berguna bagi Perseroan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
execute any other action required to the Company based on the applied rules and regulations.
Selain keputusan RUPS yang disebutkan di atas tidak ada keputusan lainnya yang diambil di tahun ini.
No other public or circular resolution shareholder meetings and decisions were held during the year
Rapat Dewan Komisaris
Board of Commissioners (BoC) Meetings
Dewan Komisaris bersama dengan Direksi Perseroan mengadakan pertemuan setiap tiga bulan untuk meninjau kegiatan kuartalan. Dewan Komisaris juga bertemu sebulan sekali di kantor Perseroan untuk membahas topik-topik tertentu yang mungkin timbul jika diperlukan. Dewan Komisaris saat ini hanya memiliki dua anggota, tetapi keduanya sangat aktif dalam Perseroan dan selalu ada untuk memberikan bimbingan, konsultasi dan rekomendasi.
The Board of Commissioners (BoC) together with the Board of Directors of the Company holds a meeting every three months to review its quarterly activities. The BoC also meets once a month in the Company offices to discuss any specific topics that may arise on an as required basis. The BoC currently has two members, but both are very active in the Company and are always available to provide guidance, consultation and recommendations.
Rapat Direksi
Board of Directors (BoD) Meetings
Direksi bertemu setiap minggu untuk meninjau urusan operasional Perseroan. Semua anggota Direksi adalah anggota aktif di Perseroan dan mengisi posisi CEO (Direktur Utama) dan posisi Wakil Direktur untuk direktur Keuangan, Operasi, Corporate Affairs dan Penelitian & Pengembangan.
The Board of Directors (BoD) meets every week to review the operational affairs of the Company. All BoD members are also active serving members of the Company and fill the executive roles as CEO (in the case of the President Director) and each as Vice Presidents (in the case of the Directors) of Finance, Production, Corporate Affairs and Research & Development.
Komite Nominasi dan Remunerasi
Nomination & Remuneration Committee
Fungsi Komite Nominasi & Remunerasi saat ini dilakukan oleh Dewan Komisaris. Mereka secara teratur melakukan studi bisnis yang menjadi patokan Perseroan terhadap perusahaan lain sejenis sehingga kami tetap kompetitif dan memiliki staf eksekutif dan manajemen yang diperlukan yang dapat memenuhi tujuan strategis organisasi secara profesional.
The function of the Nomination & Remuneration Committee is currently undertaken by the Board of Commissioners. They regularly conduct business studies to benchmark the Company against its gold peers so that we remain competitive and suitably staffed with executives and management that can meet the strategic objectives of the organization in a professional manner.
Remunerasi untuk Dewan Komisaris pada tahun 2017 sebesar USD 705.596 sedangkan remunerasi untuk Direksi pada tahun 2017 sebesar USD 2.958.535.
Remuneration for the Board of Commissioners in 2017 amounted to USD 705,596 while remuneration for the Board of Directors in 2017 amounted to USD 2,958,535.
Komite Audit
Audit Committee
Tim audit bertindak secara efektif dan independen terhadap manajemen sehari-hari Perseroan dan bertanggungjawab kepada Dewan Komisaris untuk
The audit team is effectively independent of the dayto-day management of the Company and reports to the Board of Commissioners on all matters related to
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
77
semua hal yang berkaitan dengan kepatuhan Perseroan kepada aturan pasar modal, pelaporan keuangan, mitigasi risiko dan sistem pengendalian internal.
corporate compliance to the capital markets, financial reporting, risk mitigation and internal control systems.
Komisaris independen
Independent Commissioner
Komisaris Independen ditunjuk untuk memberikan pengetahuan dan pengalaman kepada Dewan Komisaris mengenai tata kelola perusahaan dan arahan strategis.
The Independent Commissioner is appointed to provide knowledge and experience to the Board of Commissioners on matters of corporate governance and strategic direction.
Prof. Dr. M. Daud Silalahi, SH adalah Komisaris Independen saat ini dan telah menjabat sejak Desember 2011. Beliau adalah seorang akademisi Indonesia yang terkenal pada hukum internasional, laut dan lingkungan hidup—Subyek di mana Perseroan menghargai integritas dan nasihat pada isu yang paling sensitif di bidang pertambangan; kepatuhan lingkungan dan penanganan bahan kimia beracun.
Prof. Dr. M. Daud Silalahi, SH is the Independent Commissioner and has held the post since December 2011. He is a world renowned Indonesian scholar on international, marine and environmental law, areas where the Company values his integrity and advice on the most sensitive issue in mining; environmental compliance and toxic chemical handling.
Direktur independen
Independent Director
Direktur Independen ditunjuk untuk memberikan pengetahuan dan pengalaman kepada Direksi mengenai hal-hal yang berkaitan dengan industri
The Independent Director is appointed to provide knowledge and experience to the Board of Directors on matters related to the gold mining and gold
78
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
pertambangan emas dan industry eksplorasi, pasar komoditas dan perkembangan global dalam sektor pertambangan yang dapat mempengaruhi perencanaan strategis dan arah bisnis Perseroan.
exploration industry, the commodity markets and global developments within the mining sector that may affect the strategic planning and business direction of the Company.
Bapak Colin James Davies adalah Direktur Independen saat ini dan telah menjabat sejak Januari 2012. Beliau telah menghabiskan seluruh karirnya di industri pertambangan, mengkhususkan diri dalam eksplorasi emas, pengembangan bisnis dan perencanaan strategis dan memiliki lebih dari 26 tahun pengalaman bekerja di Indonesia.
Mr. Colin James Davies is the Independent Director and has held the post since January 2012. He has spent his entire professional career in the mining industry, specializes in gold exploration, structural geology, mining business development and strategic planning. He has more than 26 years of specific working experience in Indonesia. In addition, he is also Corporate Vice President of the Company’s Research & Development programs.
Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary
Sekretaris Perusahaan diangkat untuk membuka jalur komunikasi antara manajemen Perseroan dan pemegang saham, pemangku kepentingan dan pasar modal melalui tata kelola perusahaan yang baik, pertemuan dengan media dan pemaparan publik, siaran pers dan pemeliharaan situs elektronik Perseroan.
The Corporate Secretary is appointed to provide an open communication line between the Company management and its shareholders, stakeholders and the capital markets via good governance, media communications, public exposes, press releases and maintenance of the Company web site.
Bapak Edi Permadi adalah Sekretaris Perusahaan saat ini dan telah memegang jabatan sejak Desember 2011. Beliau juga merupakan Direktur Perseroan.
Mr. Edi Permadi is the Corporate Secretary and has held the post since December 2011. In addition, he is also Director of the Company.
Selama tahun 2016, Sekretaris Perusahaan telah mengikuti beberapa seminar dan pelatihan yang diadakan oleh Otoritas Jasa Keuangan dan Bursa Efek Indonesia, diantaranya adalah:
During 2017, the Company Secretary has attending several seminar and workshop held by the Financial Service Authority (OJK) and the Indonesia Stock Exchange (IDX), as follows:
•
•
•
•
Workshop Penyampaian Pernyataan Pendaftaran atau Aksi Korporasi Secara Elektronik, pada tanggal 20 Juli 2017; Sosialisasi Peraturan OJK No. 13/POJK.03/2017 tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik Dalam Kegiatan Jasa Keuangan, tanggal 25 Juli 2017; dan Sosialisai Peraturan OJk No. 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka melalui Pendekatan “Terapkan atau Jelaskan”, tanggal 16 Agustus 2017.
•
•
Workshop on the Electronic Submission of Registration Statements and Applications for Corporate Actions, on July 20, 2017; Dissemination of OJK Regulation No. 13/ POJK.03/2017 regarding Use of Public Accountant Services and Public Accountants Firm in Financial Services Activities, dated 25 July 2017; and Dissemination of OJK Regulation No. 21/ POJK.04/2015 on the Implementation of Code of Corporate Governance through “Implement or Explain” Approach, dated August 16, 2017.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
79
Audit internal
Internal Audit
Fungsi Internal Audit bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama Perseroan dan dipimpin oleh Manajer Audit Internal (sebagai Kepala Unit Audit Internal), yaitu Bapak Wisaksono Pribadi; yang diangkat oleh Direktur Utama dengan persetujuan Dewan Komisaris.
The Internal Audit Function is under the instruction of the President Director of the Company and is led by the Manager of Internal Audit (as Head of the Internal Audit Unit), Mr Wisaksono Pribadi; as designated by the President Director and approved by the Board of Commissioners.
Tugas utama dari Audit Internal adalah untuk menilai efektivitas sistem pengendalian internal dan sistem manajemen risiko, menguji ketaatan terhadap aturan dan peraturan yang berlaku di Perseroan, memeriksa dan menilai efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, teknologi informasi dan kegiatan lainnya. Secara khusus, Komite juga mengaudit proses penggajian. Tugas ini hanya dapat dilakukan oleh karyawan yang ditugaskan oleh Presiden Direktur melalui surat tugas; yang juga berisi ruang lingkup dan batasan waktu pemeriksaan dalam satu periode waktu tertentu.
The key task of Internal Audit is to assess the effectiveness of the internal control systems and risk management systems, testing the observance of rules and regulations in force in the Company, examine and assess the efficiency and effectiveness of finance, accounting, operations, human resources, information technology and other activities and specifically to audit the payroll process. The assignment can only be made with reference to personnel assigned by the President Director through a letter of assignment; which also contains the scope and limitations examination over a specific time period.
Sistem Manajemen Risiko
Risk Management System
Dalam lingkup Perseroan dan anak perusahaan Perseroan, praktik manajemen risiko sudah melekat pada setiap aktivitas di unit kerja Perseroan. Perseroan melakukan pemantauan berkala terhadap kegiatan yang signifikan (seperti pertambangan dan proses penambangan) dan berkoordinasi secara teratur secara fungsional (departemen) dengan anak perusahaan Perseroan tentang pencapaian/kegagalan Key Performance Indicator (KPI) yang telah ditetapkan.
Within the scope of the Company and its subsidiaries, risk management practice and reviews are inherent in each activity of each work unit. The Company conducts periodic monitoring on significant activities (such as mining and process plant performance) and coordinates regularly with functional (departmental) subsidiaries of the Company about the achievement/ failure of the Key Performance Indicators (KPI’s) that have been set by the annual business plan.
Dalam pengelolaan risiko keuangan, Perseroan melakukan kebijakan strategis untuk mencegah Perseroan dari kerugian akibat risiko keuangan seperti risiko pasar, risiko suku bunga, risiko komoditas, risiko nilai tukar, dan risiko kredit.
In the management of financial risk, the Company conducts strategic policies to prevent the Company from losses due to financial risks such as market risk, interest rate risk, commodity risk, exchange rate risk, and credit risk.
80
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Profil Direksi Board of Directors Profile
Direksi memiliki tanggung jawab untuk mengelola operasi seharihari Perseroan, menjaga kepatuhan dengan bursa, menjunjung tinggi kepentingan semua pemangku kepentingan dan memberikan bimbingan, pengetahuan dan rekomendasi kepada tim manajemen eksekutif dan kepala departemen. Para anggota Direksi dipilih karena pengalaman mereka yang relevan dalam industri pertambangan dan integritas mereka dalam hal tata kelola perusahaan, manajemen bisnis dan arahan strategis. Direksi bertanggungjawab kepada, dan diawasi oleh, Dewan Komisaris.
The Board of Directors (BoD) has the responsibility to manage the day-today operations of the Company, maintain corporate compliance with the stock exchange, uphold the interests of all stakeholders and provide guidance, knowledge and recommendations to the executive management team and departmental heads. The BoD members are selected for their relevant experience in the mining industry and their integrity in matters of corporate governance, business management and strategic direction. The Board of Directors reports to, and is supervised by, the Board of Commissioners.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
81
Jimmy Budiarto Direktur Utama President Director
Warga Negara Indonesia, usia 40 tahun.
Indonesian citizen, 40 years of age.
Beliau menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak Desember 2011 berdasarkan Akta No. 364 Tanggal 30 December 2011 dibuat oleh Humberg Lie, Notaris di Jakarta Utara. Beliau telah menghabiskan sebagian besar karirnya di industri pertambangan dan telah menerapkan pengalaman masa kerjanya di bidang kontrak pertambangan sampai menjadi pemilik bisnis/operator yang menjalankan bisnis J Resources.
Mr. Budiarto has served as President Director of the Company since December
2011 based on Deed No. 364 Dated 30th December 2011 made before Humberg Lie, Notary in North Jakarta. He has spent most of his career in the mining industry and has applied his past experience from the service side of contract mining to the owner/operator business that he now runs as J Resources.
Beliau memperoleh gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Pelita Harapan, Tangerang, Indonesia (1997) dan gelar sarjana Administrasi Bisnis dari American World University-STIE IPWI, Jakarta, Indonesia (2000).
Mr. Budiarto earned his Bachelor Degree in Accounting from the Pelita Harapan University, Tangerang, Indonesia (1997) and a Degree in Business Administration from the American World UniversitySTIE IPWI, Jakarta, Indonesia (2000).
Beliau sebelumnya adalah Presiden Direktur PT Bukit Makmur Istindo Nikeltama (2010-2013), Direktur PT Bukit Makmur Widya (2009-2012), Wakil Presiden Direktur PT Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA) dari tahun 2004-2007.
Mr. Budiarto was formerly President Director of PT Bukit Makmur Istindo Nikeltama (2010-2013), Director of PT Bukit Makmur Widya (2009-2012), Vice President Director of PT Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA) from 2004-2007.
Sebelumnya, beliau juga memiliki jabatan di Grup BUMA termasuk Pimpinan Proyek Manajemen Hidrokarbon (2005-2007), Pimpinan dan Sponsor Proyek Tim Manajemen Proses Bisnis (2003- 2007), dan Deputi Kepala Manajer Tim Pengembangan Kerangka Kerja Strategis (2005-2006).
Other prior roles in the BUMA Group included Hydrocarbon Management Project Leader (20052007), Business Process Management Team Project Sponsor & Leader (2003- 2007), and Deputy General Manager of the Strategic Framework Development Team (2005-2006).
Beliau tidak memiliki hubungan affiliasi dengan anggota Direksi lainnya dan anggota Dewan Komisaris Perseroan, namun beliau, dengan cara investasi, adalah pemegang saham pengendali Perseroan.
He is not affiliated to any other member of the Board of Directors or Board of Commissioners of the Company, but he is, by investment, the ultimate controlling shareholder of the Company.
82
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Budikwanto Kuesar Direktur Director
Warga Negara Indonesia, usia 65 tahun.
Indonesian citizen, 65 years of age.
Beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Agustus 2012 berdasarkan akta no. 99 Tanggal 13 Agustus 2012, dibuat dihadapan Humberg Lie, seorang Notaris di Jakarta Utara. Beliau adalah operator berpengalaman dan anggota terhormat dari komunitas bisnis Indonesia dan memiliki lebih dari 30 tahun pengalaman yang relevan dalam manajemen di industri pertambangan.
He has served as a Director of the Company since August 2012 based on Deed No. 99 Dated 13th August 2012 made before Humberg Lie, Notary in North Jakarta? He is a seasoned operator and a respected member of the Indonesian business community who has more than 30 years of relevant experience in management in the mining industry.
Beliau sebelumnya Presiden Direktur (2009-2012) dan Direktur (2000-2009) dari PT Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA), dan Direktur Operasi Bisnis PT Pamapersada Nusantara (PAMA) 1992-2001. Ia memulai karir cemerlangnya di PT United Tractors sebagai Kepala Administrasi pada tahun 1974.
He was previously President Director (2009-2012) and Director (2000-2009) of PT Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA), and Business Operations Director of PT Pamapersada Nusantara (PAMA) from 1992-2001. He began his distinguished career at PT United Tractors as Head of Administration in 1974.
Beliau tidak memiliki hubungan affiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris ataupun pemegang saham pengendali Perseroan.
He is not affiliated to any other member of the Board of Directors, Board of Commissioners or the ultimate controlling shareholder of the Company.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
83
William Surnata Direktur Director
Warga negara Indonesia, usia 54 tahun.
Indonesian citizen, 54 years of age.
Beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Desember 2011 berdasarkan Akta No. 364 Tanggal 30 December 2011 dibuat dihadapan Humberg Lie, Notaris di Jakarta Utara. Beliau meraih gelar Sarjana Teknik dari Universitas Parahyangan, Bandung (1987) tapi lebih dikenal di Indonesia berkat ketajamannya dalam bisnis keuangan. Beliau membawa lebih dari 25 tahun pengalamannya di sektor perbankan ritel swasta ke dalam grup Perseroan dan juga memimpin pembiayaan-pembiayaan untuk Perseroan.
He has served as a Director of the Company since December 2011 based on Deed No. 364 Dated 30th December 2011 made before Humberg Lie, Notary in North Jakarta. He earned his Bachelor Degree in Engineering from Parahyangan University, Bandung (1987) but is better known in Indonesia for his financial business acumen. He brings more than 25 years of private ad retail banking experience to the group and also leads all the fund raising requirements.
Beliau dulunya adalah Direktur Keuangan PT Bukit Makmur Mandiri Utama (2004-2010), VP-Commercial Banking Head PT Bank Danamon Tbk (2003-2004), Commercial Banking Head Jabodetabek & Jawa Barat PT Bank Universal Tbk (1996-2003), Consumer Banking Deputy Disctric Manager Jabodetabek PT Bank Bali (1989-1996) dan Divisi Kredit Review PT Bank Perniagaan Indonesia (1987-1989).
He was formerly Financial Director of PT Bukit Makmur Mandiri Utama (2004-2010), VP-Deputy of Commercial Banking Head of PT Bank Danamon Tbk (2003-2004), Commercial Banking Head Jabodetabek & West Java of PT Bank Universal Tbk (1996-2003), Consumer Banking Deputy District Manager Jabodetabek of PT Bank Bali (1989- 1996) and Credit Review Division of PT Bank Perniagaan Indonesia (1987-1989).
Beliau tidak memiliki hubungan affiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris ataupun pemegang saham pengendali Perseroan.
He is not affiliated to any other member of the Board of Directors, Board of Commissioners or the ultimate controlling shareholder of the Company.
84
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Edi Permadi Direktur Director
Warga Negara Indonesia, usia 41 tahun.
Indonesian citizen, 41 years of age.
Beliau telah menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Desember 2011 berdasarkan Akta No. 364 Tanggal 30 December 2011 dibuat dihadapan Humberg Lie, Notaris di Jakarta Utara. Beliau memiliki pengalaman yang luas di Sulawesi, di mana sebagian besar operasi kami berlokasi, dan mengelola semua aspek hubungan Eksternal yang menangani semua urusan dengan pemerintah sampai pelaksanaan CSR Perseroan.
Mr. Permadi has served as a Director of the Company since December 2011 based on Deed No. 364 Dated 30 December 2011 made before Humberg Lie, Notary in North Jakarta. He has extensive experience of Sulawesi, where most of our operations are based, and manages all aspects of External Relations which extends from Government Liaison to the Company’s CSR implementation.
Beliau meraih gelar Sarjana Teknik Elektro dari Universitas Indonesia (1998). Dia pernah bekerja di PT International Nickel Indonesia Tbk. (INCO) dan menempati berbagai posisi kunci di INCO sebagai Direktur Hubungan Eksternal (2006-2011), Manajer Karyawan & Hubungan Industrial (2005-2006) dan Manajer SDM Bisnis & Sistem Manager (2004-2005).
Mr. Permadi earned his Bachelor Degree in Electrical Engineering from the University of Indonesia (1998). He was formerly with PT International Nickel Indonesia Tbk. (INCO) and held various key positions at INCO as External Relations Director (2006-2011), Employee & Industrial Manager (2005-2006) and Human Resources Business & Systems Manager (2004-2005).
Beliau tidak memiliki hubungan affiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris ataupun pemegang saham pengendali Perseroan.
He is not affiliated to any other member of the Board of Directors, Board of Commissioners or the ultimate controlling shareholder of the Company.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
85
Colin J. Davies Direktur independen Independent Director
Warga negara Inggris, usia 59 tahun.
British citizen, 59 years of age.
Bapak Davies telah menjabat sebagai Direktur Independen Perseroan sejak Desember 2011 berdasarkan Akta No. 364 Tanggal 30 December 2011 dibuat dihadapan Humberg Lie, Notaris di Jakarta Utara. Dia memiliki lebih dari 26 tahun pengalaman di Indonesia dari eksplorasi, pengembangan dan kontrak industri pertambangan. Beliau adalah spesialis dalam geologi struktural dan penemuan deposito emas baru.
Mr. Davies has served as an Independent Director of the Company since December 2011 based on Deed No. 364 Dated 30 December 2011 made before Humberg Lie, Notary in North Jakarta. He has more than 26 years of in-country Indonesia experience all based in the exploration, development and contract mining industry. He is a specialist in structural geology and the discovery of new gold deposits.
Beliau memegang gelar Sarjana Geologi dari University College Cardiff, UK (1979) dan menyelesaikan 3 tahun penelitian pasca sarjana di Universitas Leeds, UK (1979-1982) mengenai gerakan tektonik Pan-Afrika di selatan Namibia.
Mr. Davies holds a Bachelor Degree in Geology from University College Cardiff, UK (1979) and completed 3 years post-graduate research at the University of Leeds, UK (1979-1982) on Pan-African tectonics in southern Namibia.
Beliau sebelumnya Kepala Eksekutif Arsari Resources Group (2011), Presiden Direktur PT Laing O’Rourke Indonesia (2009-2010), General Manager, Perencanaan Strategis PT Leighton Contractors Indonesia (20052009) dan Manajer Pengembangan Bisnis untuk Austindo Resources Group (1997-2004).
Mr. Davies was formerly the Chief Executive of the Arsari Resources Group (2011), President Director of PT Laing O’Rourke Indonesia (2009-2010), General Manager, Strategic Planning for PT Leighton Contractors Indonesia (2005-2009) and Business Development Manager for the Austindo Resources Group (1997-2004).
Di awal karirnya, beliau sempat bekerja di Anglo American Corporation di Afrika Selatan dan BP Mineral Internasional Limited di Afrika Selatan dan Inggris, Pelsart Resources NL di Indonesia dan Santa Fe Pasifik Gold di Uruguay, Amerika Selatan.
His early career included roles with Anglo American Corporation in South Africa and BP Minerals International Limited
in South Africa and the United Kingdom, Pelsart Resources NL in Indonesia and Santa Fe Pacific Gold in Uruguay, South America.
Beliau tidak memiliki hubungan affiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris ataupun pemegang saham pengendali Perseroan.
He is not affiliated to any other member of the Board of Directors, Board of Commissioners or the ultimate controlling shareholder of the Company.
86
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile
Dewan Komisaris memegang tanggung jawab untuk mengawasi tindakan Direksi dan memberikan bimbingan independen dan rekomendasi dalam hal tata kelola perusahaan dan arah strategis. Anggota Dewan Komisaris terpilih karena pengalaman mereka yang relevan dalam industri pertambangan dan integritas mereka dalam menghadapi tantangan bisnis Perseroan. The Board of Commissioners (BoC) holds the responsibility to supervise the actions of the Board of Directors and to provide independent guidance and recommendations in matters of corporate governance and strategic direction. BoC members are chosen for their relevant experience in the mining industry and their integrity in dealing with the business challenges of the Company as they may arise.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
87
Christian Wijayanto, A.J. Komisaris Utama President Commissioner
Warga Negara Indonesia, usia 54 tahun.
Indonesian citizen, 54 years of age.
Beliau telah menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan sejak Desember 2011 berdasarkan Akta No. 364 Tanggal 30 December 2011 dibuat dihadapan Humberg Lie, Notaris di Jakarta Utara. Dia sebelumnya menjabat sebagai Direktur PT J Resources Nusantara (Mei/September 2011). Beliau adalah seorang profesional yang berpengalaman, dan meraih gelar Sarjana Teknik dari Universitas Trisakti di Jakarta (1987).
Mr. Wijayanto has served as President Commissioner of the Company since December 2011 based on Deed No. 364 Dated 30 December 2011 made before Humberg Lie, Notary in North Jakarta. He was previously Director of PT J Resources Nusantara (May/ Sept 2011). An experienced professional, he holds a Bachelor Degree in Engineering from the Trisakti University in Jakarta (1987).
Beliau telah memegang banyak peran senior termasuk di antaranya Komisaris PT Berau Coal (2006-2009), Presiden Direktur PT Berau Coal (2005-2006), Wakil Presiden Direktur PT Berau Coal (2004-2005), Chief Financial Officer PT Bukit Makmur Mandiri Utama (2000-2009) dan Wakil Direktur PT Astra Argo Lestari Tbk. (1978-1998).
Mr. Wijayanto has held many senior roles including that of Commissioner for PT Berau Coal (2006-2009), President Director of PT Berau Coal (2005-2006), Deputy President Director of PT Berau Coal (20042005), Chief Financial Officer of PT Bukit Makmur Mandiri Utama (2000-2009) and Deputy Director of PT Astra Argo Lestari Tbk. (1978-1998).
Beliau tidak memiliki hubungan affiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris ataupun pemegang saham pengendali Perseroan.
He is not affiliated to any other member of the Board of Directors, Board of Commissioners or the ultimate controlling shareholder of the Company.
88
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Prof. Dr. M. Daud Silalahi, SH Komisaris independen Independent Commissioner
Warga Negara Indonesia, usia 81 tahun.
Indonesian citizen, 81 years of age.
Beliau menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak Desember 2011 berdasarkan Akta No. 364 Tanggal 30 December 2011 dibuat dihadapan Humberg Lie, Notaris di Jakarta Utara.
Professor Silalahi has served as an Independent Commissioner of the Company since December 2011 based on Deed No. 364 Dated 30 December 2011 made before Humberg Lie, Notary in North Jakarta.
Salah satu akademisi yang paling dihormati di Indonesia; ia mendapatkan gelar sarjana dari jurusan Hukum Internasional, Universitas Padjajaran (1971) dan menyelesaikan studi pasca sarjana Hukum (jurusan Kelautan & Lingkungan Hukum) di Universitas Padjajaran (1988). Dia juga memegang gelar Sarjana (jurusan Hukum) dan mempelajari Kursus Modernisasi Hukum Ekonomi dan Hukum Investasi Asing di University of California, USA (1972-1973).
One of the most respected academics in Indonesia; he earned his Bachelor Degree (majoring in International Law) from Padjajaran University (1971) and completed his post-graduate study in Law (majoring in Marine & Environmental Law) at Padjajaran University (1988). He also holds a Bachelor Degree (majoring in Law) and pursued a Modernization Course on Economic Law and Foreign Investment Law at the University of California, USA (1972-1973).
Di Indonesia, Beliau telah menjadi penasihat Lingkungan Hidup di PT Prasadha Pamunah Limbah Industri sejak tahun 2008, Penasihat Lingkungan Hidup di PT Aneka Tambang sejak 2008, dan Pakar Hukum Lingkungan PT Freeport Indonesia sejak tahun 2005. Beliau juga anggota dari Komite Koordinasi Pengembangan Kerangka Keamanan Hayati Nasional Kementerian Lingkungan Hidup.
In Indonesia, Professor Silalahi has been an Environmental Advisor to PT Prasadha Pamunah Limbah Industri since 2008, an Environmental Advisor to PT Aneka Tambang since 2008, and an Environmental Legal Specialist to PT Freeport Indonesia since 2005. He also remains a member of the Project for Development of National Biosafety Framework National Coordinating Committee for the Ministry of Environment.
Beliau tidak memiliki hubungan affiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris ataupun pemegang saham pengendali Perseroan.
He is not affiliated to any other member of the Board of Directors, Board of Commissioners or the ultimate controlling shareholder of the Company.
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
89
Surat Pernyataan Tanggung Jawab Anggota Direksi dan Komisaris Terhadap Laporan Tahunan 2017 Statement Letter by Members of The Board of Directors and Commissioners Regarding Responsbility for The 2017 Annual Report Kami, yang bertanda tangan di bawah ini, dengan ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan 2017 PT J Resources Asia Pasifik Tbk. telah disajikan secara lengkap, dan kami bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi dokumen ini.
We, the undersigned, hereby declare that all information in the 2017 Annual Report of PT J Resources Asia Pasifik Tbk. has been presented in its entirety, and that we assume full responsibility for the accuracy of the contents of this document.
Pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
This statement is duly made with all integrity.
Christian Wijayanto, A.J. Komisaris Utama President Commissioner
Jimmy Budiarto Direktur Utama President Director
Prof. Dr. M. Daud Silalahi, SH Komisaris Independen Independent Commissioner
Budikwanto Kuesar Direktur Director
Edi Permadi Direktur Director
William Surnata Direktur Director
Colin J. Davies Direktur Independen Independent Director
90
Laporan Tahunan 2017
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
Informasi Perseroan Corporate Information Data Kontak Perseroan
Company Contact Data
Nama : PT J Resources Asia Pasifik Tbk. Bidang Usaha : Pertambangan Emas Ticker : PSAB Alamat : Equity Tower, Lantai 48, SCBD Lot.9 Jl. Jenderal Sudirman, Kav.52-53 Jakarta, 12190, Indonesia. Telp : +62 (21) 515-3335 Fax : +62 (21) 515-3759 Email : [email protected] Website : www.jresources.com
Name : PT J Resources Asia Pasifik Tbk. Line of Business : Gold Mining Ticker : PSAB Address : Equity Tower, 48thFloor, SCBD Lot.9 Jl. Jenderal Sudirman, Kav.52-53 Jakarta, 12190, Indonesia. Tel : +62 (21) 515-3335 Fax : +62 (21) 515-3759
Email : [email protected] Website : www.jresources.com
Lembaga Penunjang & Profesional
Supporting Institutions & Professionals
Biro Administrasi Efek PT Adimitra Jasa Korpora Rukan Kirana Boutique Office Jl. Kirana Avenue III, Blok F3 No. 5 Kelapa Gading, Jakarta, 12130, Indonesia Tel: +62 (21) 4788-1515 Fax: +62 (21) 470-9697
Securities Administration Bureau PT Adimitra Jasa Korpora Rukan Kirana Boutique Office Jl. Kirana Avenue III, Blok F3 No. 5 Kelapa Gading, Jakarta, 12130, Indonesia Tel: +62 (21) 4788-1515 Fax: +62 (21) 470 -9697
Konsultan Hukum Tumbuan & Partners Jl. Gandaria Tengah III, No.8 Kebayoran Baru Jakarta, 12130, Indonesia. Tel: +62 (21) 722-7736 Fax: +62 (21) 724-4579
Legal Consultant Tumbuan & Partners Jl. Gandaria Tengah III, No.8 Kebayoran Baru Jakarta, 12130, Indonesia. Tel: +62 (21) 722-7736 Fax: +62 (21) 724-4579
Auditor Eksternal KAP Mirawati Sensi Idris Intiland Tower, 7th Floor Jl. Jenderal Sudirman Kav.32 Jakarta, 10220, Indonesia. Tel: +62 (21) 570-8111 Fax: +62 (21) 572-2737
External Auditor KAP Mirawati Sensi Idris Intiland Tower, 7thFloor Jl. Jenderal Sudirman Kav.32 Jakarta, 10220, Indonesia. Tel: +62 (21) 570-8111 Fax: +62 (21) 572-2737
2017 Annual Report
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
91
Laporan Keuangan Financial Statements
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak/and Its Subsidiaries Laporan Keuangan Konsolidasian/ Consolidated Financial Statements Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016/ For the Years Ended December 31, 2017 and 2016
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARIES DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS
Halaman/ Page Laporan Auditor Independen/ Independent Auditors’ Report Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016/ The Directors’ Statement on the Responsibility for the Consolidated Financial Statements of PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries for the Years Ended December 31, 2017 and 2016 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position
1
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian/Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
3
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity
4
Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows
5
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian/Notes to Consolidated Financial Statements
6
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Financial Position December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Catatan/ 2017
Notes
2016 ASSETS
ASET ASET LANCAR Kas Piutang usaha Piutang lain-lain Persediaan Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka, uang muka dan aset lancar lainnya Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Pajak Pertambahan Nilai Masukan Piutang pihak berelasi non-usaha Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar US$ 178.747.056 dan US$ 156.565.716 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Aset eksplorasi dan evaluasi Properti pertambangan - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar US$ 221.004.706 dan US$ 199.616.994 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Goodwill Aset tidak lancar lain-lain
31.624.431 1.449.766 849.100 60.802.751 8.876.653
4 5
25.840.760
8
6 7
13.095.312 2.394.659 2.142.047 57.695.327 3.694.108 9.219.275
CURRENT ASSETS Cash Trade account receivable Other accounts receivable Inventories Prepaid taxes Prepayments, advances and other current assets
129.443.461
88.240.728
Total Current Assets
20.001.260 -
27.037.775 5.680.708
NONCURRENT ASSETS Prepaid Value Added Tax Due from related parties
37
291.239.486 129.818.162
9 10
275.614.232 101.206.751
309.148.114 31.498.025 10.101.435
11 12 13
315.507.744 31.498.025 8.153.429
Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of US$ 178,747,056 and US$ 156,565,716 as of December 31, 2017 and 2016, respectively Exploration and evaluation assets Mining properties - net of accumulated amortization of US$ 221,004,706 and US$ 199,616,994 as of December 31, 2017 and 2016, respectively Goodwill Other noncurrent assets
Jumlah Aset Tidak Lancar
791.806.482
764.698.664
Total Noncurrent Assets
JUMLAH ASET
921.249.943
852.939.392
TOTAL ASSETS
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-1-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Financial Position December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Catatan/ 2017
Notes
2016
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha - pihak ketiga Utang pajak Beban akrual Bagian liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang lembaga keuangan bukan bank Sewa pembiayaan Pinjaman bank Utang lain-lain Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Pinjaman dari pihak berelasi Liabilitas pajak tangguhan Cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Surat utang jangka menengah Liabilitas derivatif Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Pinjaman dari pihak ketiga Utang lembaga keuangan bukan bank Sewa pembiayaan Pinjaman bank
LIABILITIES AND EQUITY
59.877.515 33.395.656 7.511.019 15.468.647
14 15 16 17
39.451.123 31.266.315 31.504.191 19.388.134
CURRENT LIABILITIES Short-term bank loans Trade accounts payable - third parties Taxes payable Accrued expenses
67.353 6.280.984 45.624.868 891.139
19 20 21
61.549 12.022.574 41.614.008 5.861.624
Current portion of long-term liabilities: Loans from non-bank financial institution Finance lease Bank loans Other liabilities
169.117.181
181.169.518
Total Current Liabilities
72.924.347 75.067.508
37 35
79.875.441 74.034.906
NONCURRENT LIABILITIES Loan from a related party Deferred tax liabilities
14.504.859 18.144.532 110.190.789 4.051.076
23 34 22 33
18.523.571 9.827.675 -
Reclamation and mine closure reserve Long-term employee benefits liability Medium term notes Derivative liabilities
75.200 7.626.364 99.523.723
18 19 20 21
1.200.000 52.487 7.246.652 138.923.273
Long-term liabilities - net of current portion: Loan from a third party Loans from non-bank financial institution Finance lease Bank loans
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang
402.108.398
329.684.005
Total Noncurrent Liabilities
Jumlah Liabilitas
571.225.579
510.853.523
Total Liabilities
EKUITAS
EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp 20 per saham Modal dasar - 100.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 26.460.000.000 saham Tambahan modal disetor - bersih Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali Selisih kurs penjabaran kegiatan usaha luar negeri Penyesuaian nilai wajar atas instrumen lindung nilai arus kas Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya
Equity Attributable to Owners of the Parent Company Capital stock - Rp 20 par value per share Authorized - 100,000,000,000 shares
11.137 143.375.654
11.137 132.000.801
Jumlah
304.123.925
293.444.022
Kepentingan Nonpengendali
58.830.001 102.481.975
25 26
2.124.832
(3.622)
78.332
123.730
(2.778.006)
45.900.439
58.830.001 102.481.975
-
27
48.641.847
Issued and paid-up - 26,460,000,000 shares Additional paid-in capital - net Difference in value arising from transaction with non-controlling interests Exchange differences on translating foreign operations Fair value adjustment on cash flow hedging instruments Retained earnings Appropriated Unappropriated Total Noncontrolling Interests
Jumlah Ekuitas
350.024.364
342.085.869
Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
921.249.943
852.939.392
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-2-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
2017
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Catatan/ Notes
2016
PENJUALAN
219.406.054
28
235.129.200
SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN
(93.626.710)
29
(96.351.433)
COSTS OF SALES
LABA KOTOR
125.779.344
138.777.767
GROSS PROFIT
294.888
386.063
Pendapatan bunga Rugi penjualan aset tetap Amortisasi dan penghapusan Beban bunga dan beban keuangan lainnya Beban umum dan administrasi Bagian laba bersih pada entitas anak yang dilepas Lain-lain - bersih
(1.952.059) (8.199.291) (29.575.651) (60.203.379) 854.650 980.662
LABA SEBELUM PAJAK
27.979.164
BEBAN PAJAK Pajak kini Pajak tangguhan
9 31 32 30 1
(203.977) (14.546.346) (29.444.166) (54.572.290) 107.845
Interest income Loss on sale of property, plant and equipment Amortization and write-off Interest and other financial charges General and administrative expenses Share in net income of disposed subsidiary Others - net
40.504.896
PROFIT BEFORE TAX
10.830.551 1.250.601
15.297.852 2.986.080
TAX EXPENSE Current tax Deferred tax
Jumlah Beban Pajak
12.081.152
18.283.932
Total Tax Expense
LABA TAHUN BERJALAN
15.898.012
22.220.964
PROFIT FOR THE YEAR
35
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti Pajak sehubungan dengan pos yang tidak akan direklasifikasi
Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Selisih kurs penjabaran kegiatan usaha luar negeri Dikurangi: penyesuaian reklasifikasi selisih kurs penjabaran kegiatan usaha luar negeri atas entitas anak yang dilepas Penyesuaian nilai wajar atas instrumen lindung nilai arus kas
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF JUMLAH LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah
(3.451.415)
34
51.604
217.999 (3.233.416)
35
(22.042) 29.562
(26.767)
13.316
(19.149)
-
(2.809.756)
33
-
(2.855.672)
13.316
(6.089.088)
42.878
OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss Remeasurements of defined benefit liability Tax relating to items that will not be reclassified Item that will be reclassified subsequently to profit or loss Exchange differences on translating foreign operations Deduct: reclassfication adjustment relating to exchange differences on translating foreign operations which had been disposed Fair value adjustment on cash flow hedging instruments
OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) - NET OF TAX
22.263.842
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
14.451.849 1.446.163
19.208.224 3.012.740
TOTAL PROFIT FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Parent Company Non-controlling interests
15.898.012
22.220.964
9.808.924
8.551.449 1.257.475
27
9.808.924
LABA PER SAHAM
0,0005
19.228.294 3.035.548 22.263.842
36
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
0,0007
Total TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Parent Company Non-controlling interests Total EARNINGS PER SHARE
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-3 -
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
Saldo pada tanggal 31 Desember 2017
Jumlah transaksi dengan pemilik
Transaksi dengan pemilik Pembagian dividen kepada kepentingan nonpengendali Kepentingan nonpengendali dari entitas anak yang diakuisisi Kepentingan nonpengendali atas entitas anak yang dilepas Divestasi saham oleh kepentingan nonpengendali Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali
Jumlah penghasilan komprehensif
Penghasilan komprehensif Laba tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti - bersih Selisih kurs penjabaran kegiatan usaha luar negeri Penyesuaian nilai wajar atas instrumen lindung nilai arus kas
Saldo pada tanggal 31 Desember 2016
1
-
Jumlah penghasilan komprehensif
1
-
Transaksi dengan pemilik Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali
-
-
-
-
-
58.830.001
-
102.481.975
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
102.481.975
-
58.830.001
-
-
-
-
102.481.975
Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital
-
58.830.001
Modal Saham/ Capital Stock
2.124.832
2.128.454
(32.864)
2.161.318
-
-
-
-
-
-
-
(3.622)
(3.533)
-
-
-
-
(89)
Selisih Nilai Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali/ Difference In Value Arising from Transaction with Noncontrolling Interests
(2.778.006)
-
-
-
-
-
-
(2.778.006)
-4-
78.332
-
-
-
-
-
-
(45.398)
-
(45.398)
(2.778.006)
-
-
123.730
-
13.163
13.163
-
-
110.567
11.137
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11.137
-
-
-
-
-
11.137
143.375.654
-
-
-
-
-
-
11.374.853
-
(3.076.996)
14.451.849
132.000.801
-
19.215.131
-
6.907
19.208.224
112.785.670
Selisih Kurs karena Penjabaran Saldo Laba/ Kegiatan Usaha Retained Earnings Luar Negeri/ Telah Belum Exchange Differences Ditentukan Ditentukan Penggunaannya/ Penggunaannya/ on Translating Foreign Operations Appropriated Unappropriated
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Penyesuaian Nilai Wajar atas Instrumen Lindung Nilai Arus Kas/ Fair Value Adjustment on Cash Flow Hedging Instruments
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan/ Equity Attributable to Owners of the Parent Company
Penghasilan komprehensif Laba tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti - bersih Selisih kurs penjabaran kegiatan usaha luar negeri
Saldo pada tanggal 1 Januari 2016
Catatan/ Notes
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
304.123.925
2.128.454
(32.864)
2.161.318
-
-
-
8.551.449
(2.778.006)
(45.398)
(3.076.996)
14.451.849
293.444.022
(3.533)
19.228.294
13.163
6.907
19.208.224
274.219.261
Jumlah/ Total
45.900.439
(3.998.883)
32.864
(3.933.532)
1.710
75
(100.000)
1.257.475
(31.750)
(518)
(156.420)
1.446.163
48.641.847
3.533
3.035.548
153
22.655
3.012.740
45.602.766
Kepentingan Nonpengendali/ Noncontrolling Interests
Balance as of December 31, 2017
Total transaction with owners
Transactions with owners Dividends share to non-controlling interests Noncontrolling interest from acquired subsidiary Noncontrolling interest in a disposed subsidiary Divestment from non-controlling interests Difference due to transaction with noncontrolling interests
Total comprehensive income
Comprehensive income Profit for the year Other comprehensive income Remeasurements of defined benefit liability - net Exchange differences on translating foreign operations Fair value adjustment on cash flow hedging instruments
Balance as of December 31, 2016
Transactions with owners Difference due to transaction with noncontrolling interests
Total comprehensive income
Comprehensive income Profit for the year Other comprehensive income Remeasurements of defined benefit liability - net Exchange differences on translating foreign operations
Balance as of December 31, 2015
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
350.024.364
(1.870.429)
-
(1.772.214)
1.710
75
(100.000)
9.808.924
(2.809.756)
(45.916)
(3.233.416)
15.898.012
342.085.869
-
22.263.842
13.316
29.562
22.220.964
319.822.027
Jumlah Ekuitas/ Total Equity
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Changes in Equity For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Arus Kas Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
2017 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari konsumen dan lainnya Pembayaran kas kepada konsultan, karyawan dan lainnya Arus kas yang dihasilkan dari operasi Pembayaran pajak penghasilan - bersih Penerimaan bunga Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Cash Flows For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
2016
220.350.944
232.734.541
(136.375.675)
(124.547.501)
83.975.269 (35.777.790) 294.888
108.187.040 (16.006.019) 31.883
48.492.367
92.212.904
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers and others Cash payments to consultants, employees and others Net cash generated from operations Income tax paid - net Interest received Net Cash Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan atas penjualan entitas anak Hasil penjualan aset tetap Pellunasan pinjaman kepada pihak ketiga Pelunasan (pemberian) pinjaman kepada pihak berelasi Penerimaan dari (penempatan) deposito berjangka yang dibatasi pencairannya Penambahan investasi pada entitas anak Penurunan rekening bank yang dibatasi penggunaannya Penambahan properti pertambangan Penambahan aset eksplorasi dan evaluasi Perolehan aset tetap
(1.847.814) (11.506.069) (30.742.049) (35.124.786)
(2.032.294) (11.402.278) (21.528.989) (6.773.761)
Decrease in restricted cash in bank Additions to mining properties Additions to exploration and evaluation assets Acquisitions of property, plant and equipment
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi
(72.687.777)
(42.146.645)
Net Cash Used in Investing Activities
8.889.000 112.079.035 277.942.385
36.518.682 278.545.871
(96.887) (1.200.000) (5.000.000) (6.619.523) (12.806.401) (27.987.053) (44.959.337) (257.515.993)
(648.312) (15.800.000) 5.000.000 (13.009.795) (23.495.391) (34.353.598) (275.947.429)
Kas Bersih Diperoleh (Digunakan) untuk Aktivitas Pendanaan
42.725.226
(43.189.972)
KENAIKAN BERSIH KAS
18.529.816
6.876.287
NET INCREASE IN CASH
KAS AWAL TAHUN Pengaruh perubahan kurs mata uang asing
13.095.312 (697)
6.202.154 16.871
CASH AT THE BEGINNING OF THE YEAR Effect of foreign exchange rate changes
KAS AKHIR TAHUN
31.624.431
13.095.312
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan kas dari pinjaman bank jangka panjang Perolehan kas dari surat utang berjangka Penerimaan dari pinjaman bank jangka pendek Pembayaran atas utang lembaga keuangan bukan bank Pembayaran pinjaman dari pihak ketiga Perolehan (pembayaran) kas dari utang lain-lain Pembayaran atas pinjaman dari pihak berelasi Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan Pembayaran beban bunga dan keuangan lainnya Pembayaran atas pinjaman bank jangka panjang Pembayaran atas pinjaman bank jangka pendek
36.851 274.941 2.399.477 5.680.708 (86.822) (1.772.214)
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
240.022 (656.557) 7.212 -
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from disposal of a subsidiary Proceeds from sale of property, plant and equipment Loan settled to a third party Loan setlled (granted) to related parties Proceed from withdrawal of (placement in) restricted time deposits Additional investment in subsidiaries
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from long-term bank loans Proceeds from notes payable Proceeds from short-term bank loans Payments of loans from non-bank financial institution Payments of loan from a third party Proceeds (payments) from other liabilities Payments of loan from related parties Payments of lease liabilities Interest and other financial charges paid Payments of long-term bank loans Payments of short-term bank loans Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities
CASH AT THE END OF THE YEAR
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-5-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 1.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Umum a.
1.
Pendirian dan Informasi Umum
General a.
Establishment and General Information
PT J Resources Asia Pasifik Tbk (Perusahaan) didirikan dengan nama PT Pelita Sejahtera Abadi berdasarkan Akta No. 16 tanggal 14 Januari 2002 dari Oerip Hartati, S.H., notaris di Ungaran. Akta Pendirian Perusahaan tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-03855.HT.01.01.Th.2002 tanggal 8 Maret 2002 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 48 tanggal 14 Juni 2002, Tambahan Berita Negara No. 5772.
PT J Resources Asia Pasifik Tbk (the Company) was established under the name of PT Pelita Sejahtera Abadi, based on Notarial Deed No. 16 dated January 14, 2002 of Oerip Hartati, S.H., public notary in Ungaran. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C-03855.HT.01.01.Th.2002 dated March 8, 2002 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 48 dated June 14, 2002, Supplement No. 5772.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir kali berdasarkan Akta No. 18 tanggal 2 Juni 2016 dari Humberg Lie, S.H., S.E.,Mkn., notaris di Jakarta Utara, mengenai perubahan pasal 4 ayat 1 dan 2 Anggaran Dasar Perusahaan. Akta tersebut telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No. AHU-AH.01.03-0054002 tanggal 2 Juni 2016.
The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently based on Notarial Deed No. 18 dated June 2, 2016 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.kn., public notary in North Jakarta. regarding amendment of article 4 section (1) and (2) of the Company’s Articles of Association. The Deed has been accepted and recorded in the Legal Entities Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter dated No. AHU-AH.01.03-0054002 June 2, 2016.
Berdasarkan pasal 3 dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi pertambangan, industri, pembangunan, perdagangan, transportasi, pertanian, perbengkelan dan jasa.
In accordance with article 3 of the Company's amended Articles of Association, the scope of its activities mainly include mining, industry, housing development, general trading, transportation, agriculture, workshop and services.
Perusahaan berdomisili di Equity Tower, Lantai 48, Kawasan Niaga Terpadu Sudirman Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav 52 - 53, Jakarta 12190, Indonesia.
The Company's domicile is at Equity Tower, 48th Floor, Sudirman Central Business District Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta 12190, Indonesia.
Perusahaan memulai usahanya komersial pada tanggal 1 Mei 2002.
The Company started its operations on May 1, 2002.
secara
commercial
Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup” pada laporan keuangan konsolidasian.
The Company and its subsidiaries are collectively referred to as “the Group” in the consolidated financial statements.
Pemegang saham pengendali Grup adalah Jimmy Budiarto.
The ultimate controlling shareholder of the Group is Jimmy Budiarto.
-6-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) b.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Penawaran Umum Efek Perusahaan
b.
Public Offering of Shares
Pada tanggal 31 Maret 2003, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam atau Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan/Bapepam-LK atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) dengan surat No. S-655/PM/2003 untuk melakukan penawaran umum atas 30.000.000 saham Perusahaan dengan harga penawaran Rp 250 per saham kepada masyarakat dan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 22 April 2003.
On March 31, 2003, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam or the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency/Bapepam-LK or currently Financial Services Authority/OJK) in his letter No. S-655/PM/2003 for its offering to the public of 30,000,000 shares with offering price of Rp 250 per share. On April 22, 2003, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 30 Desember 2011, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dengan surat No. S-14017/BL/2011 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 726.000.000 saham dengan harga Rp 2.000 per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 13 Januari 2012.
On December 30, 2011, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of Bapepam-LK in his letter No. S-14017/BL/2011 for its Limited Public Offering I with preemptive rights of 726,000,000 shares with offering price of Rp 2,000 per share. On January 13, 2012, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 110 tanggal 29 Agustus 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dan modal disetor masing-masing menjadi sebesar Rp 2.000.000.000.000 dan Rp 529.200.000.000 serta menyetujui penerbitan enam (6) saham bonus untuk setiap saham yang dimiliki oleh pemegang saham pada tanggal 23 September 2014, atau dengan jumlah keseluruhan sebanyak 4.536.000.000 saham bonus, ekuivalen dengan US$ 50.428.016.
Based on Minutes of Extraordinary Stockholders’ Meeting of the Company as stated in Notarial Deed No. 110 dated August 29, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, public notary in North Jakarta, the Company’s stockholders approved the increase in Company’s authorized and paidup capital to Rp 2,000,000,000,000 and Rp 529,200,000,000, respectively, and the issuance of six (6) bonus shares for every share held by the stockholders as of September 23, 2014, or a total of 4,536,000,000 bonus shares (equivalent to US$ 50,428,016).
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan No. 18 tanggal 2 Juni 2016 dari Humberg Lie, S.H., S.E. M.Kn, notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham menyetujui untuk melakukan pemecahan saham (stock split) dengan rasio 1:5 sehingga modal dasar Perusahaan mengalami perubahan dari sebelumnya 20.000.000.000 dengan nilai nominal Rp 100 per saham menjadi 100.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 20 per saham, dan modal ditempatkan dan disetor dari sebelumnya 5.292.000.000 saham menjadi 26.460.000.000 saham.
Based on Deed Minutes of Meeting Decision of the Company No. 18 dated June 2, 2016 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, public notary in North Jakarta, the Company’s stockholders approved the stock split with ratio 1:5, thus the Company’s authorized capital changed from 20,000,000,000 shares with nominal value of Rp 100 per share to 100,000,000,000 shares with nominal value of Rp 20 per share, and issued and paid-up capital from 5,292,000,000 shares to 26,460,000,000 shares.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
As of December 31, 2017 and 2016, all of the Company’s outstanding shares are listed in the Indonesia Stock Exchange.
-7-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) c.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Entitas Anak yang Dikonsolidasikan dan Ventura Bersama
c.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 entitas anak yang dikonsolidasikan, baik dimiliki langsung maupun tidak langsung dan persentase kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut:
Entitas Anak/Subsidiaries
Tempat Kedudukan/ Domicile
Consolidated Venture
Subsidiaries
and
Joint
As of December 31, 2017 and 2016, the subsidiaries which were consolidated, owned directly or indirectly, including the respective percentages of ownership held by the Company, follows: Kegiatan Usaha/ Nature of Business
Status Operasi/ Status of Operations
Presentase Kepemilikan Efektif dan Hak Suara/ Effective Percentage of Ownership and Voting rights 2017 2016 % %
Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi)/ Total Assets (Before Elimination) 2017 2016
Pemilikan Langsung/Direct Investments PT J Resources Nusantara (JRN)
Jakarta, Indonesia
Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Investments
Perdagangan umum dan jasa/ General trading and services
-
99,99
98,87
920.178.971
848.082.586
Perusahaan investasi/ Investment company
-
99,99
98,87
134.163.897
136.396.122
Entitas anak JRN/Subsidiaries of JRN J Resources Netherland B.V. (JBV)
Amsterdam, Belanda/ The Netherlands
J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) SDN. BHD. (JPRG)
Malaysia
Perusahaan jasa/ Services company
-
99,99
98,87
41.892
39.364
Labuan Mining Services Ltd (LABUAN)
Malaysia
Jasa pertambangan/ Mining services
-
99,99
98,87
3.118.214
3.132.297
PT Gorontalo Sejahtera Mining (GSM)
Jakarta, Indonesia
Pertambangan/ Mining
99,99
98,86
53.076.756
35.726.982
99,97
98,84
176.429
182.828
PT J Resources Mining Services Indonesia (JRMSI)
Sulawesi Utara/ North Sulawesi Indonesia
Eksplorasi/ Exploration
Jasa pertambangan/ Mining services
-
PT Sago Prima Pratama (SPP)
Jakarta, Indonesia
Pertambangan/ Mining
Produksi/ Production
99,79
98,67
160.647.876
179.226.854
PT Arafura Surya Alam (ASA)
Jakarta, Indonesia
Pertambangan/ Mining
Eksplorasi/ Exploration
99,99
98,38
43.640.321
35.515.430
Sulawesi Utara/ North Sulawesi Indonesia
Pertambangan/ Mining
Produksi/ Production
79,99
79,10
246.102.719
268.072.478
Inggris/ England
Pertambangan/ Mining
Produksi/ Production
99,99
98,87
134.741.758
136.919.227
Malaysia
Jasa Pertambangan/ Mining services
-
99,99
98,87
29.047.205
17.484.000
Jakarta, Indonesia
Perdagangan umum dan jasa/ General trading and services
-
-
98,67
-
2.410.789
Jakarta, Indonesia
Pertambangan/ Mining
154.235
-
PT J Resources Bolaang Mongondow (JRBM)
Entitas anak JBV/Subsidiary of JBV J Resources Gold (UK) Limited (JRGL) Entitas anak JRGL/Subsidiary of JRGL Specific Resources Sdn. Bdn. (SRS) Entitas anak GSM/Subsidiary of GSM PT Puncak Emas Gorontalo (PEG)*)
Entitas anak ASA/Subsidiary of ASA PT Mulia Bumi Persada
Eksplorasi/ Exploration
*) Pada tanggal 31 Desember 2017, PEG tidak lagi menjadi entitas anak/As of December 31, 2017, PEG has ceased to be a subsidiary
-8-
99,79
-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Informasi keuangan entitas anak yang dimiliki oleh kepentingan nonpengendali dalam jumlah material pada tanggal dan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
Financial information of a subsidiary that has material non-controlling interest as of and for the years ended December 31, 2017 and 2016 follows:
2017 Kepentingan Nonpengendali yang Material/Material Non-controlling Interest Bagian Kepemilikan/ Saldo Akumulasi/ Nama Entitas Anak/Name of Subsidiary Accumulated Balances Equity Interest Held % JRBM 20,00 45.709.325 2016 Kepentingan Nonpengendali yang Material/Material Non-controlling Interest Bagian Kepemilikan/ Saldo Akumulasi/ Nama Entitas Anak/Name of Subsidiary Accumulated Balances Equity Interest Held % JRBM
20,00
44.630.880
Bagian Laba/ Share in Profit 1.078.445
Bagian Laba/ Share in Profit
2.742.928
Berikut adalah ringkasan informasi keuangan dari JRBM. Jumlah-jumlah tersebut sebelum dieliminasi dengan transaksi antar entitas dalam Grup.
The summarized financial information of JRBM is provided below. This information is based on amounts before inter-company eliminations.
Ringkasan laporan posisi keuangan JRBM pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:
Summarized statements of financial position of JRBM as of December 31, 2017 and 2016 follows:
2017
2016
Aset lancar Aset tidak lancar
47.749.324 198.353.393
42.673.055 225.399.421
Current assets Noncurrent assets
Jumlah Aset
246.102.717
268.072.476
Total Assets
Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang
47.739.051 49.048.413
72.690.034 55.019.398
Jumlah Liabilitas
96.787.464
127.709.432
Total Liabilities
149.315.253
140.363.044
Total Equity
Jumlah Ekuitas
-9-
Current liabilities Noncurrent liabilities
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain JRBM pada tahun 2017 dan 2016: 2017
Summarized statements of profit or loss and other comprehensive income of JRBM for 2017 and 2016 follows: 2016
Pendapatan
73.514.204
109.756.742
Laba sebelum pajak
11.083.757
30.312.578
Penghasilan (rugi) komprehensif lain Jumlah penghasilan komprehensif
(606.228) 8.952.209
113.453 19.725.363
Ringkasan informasi arus kas JRBM pada tahun 2017 dan 2016: 2017 Operasi Investasi Pendanaan Kenaikan bersih kas
10.238.173 (26.787.368) 16.780.677 231.482
Revenues Profit before tax Other comprehensive income (loss) Total Comprehensive Income
Summarized cash flow information of JRBM for 2017 and 2016 follows: 2016 35.150.795 (27.184.059) (7.423.475) 543.261
Operating Investing Financing Net increase in cash
Perubahan Kepemilikan Entitas Anak pada Tahun 2017 dan 2016
Changes in Ownership Interests Subsidiary in 2017 and 2016
JRN
JRN
Berdasarkan Akta No. 94 tanggal 15 Desember 2017 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham JRN menyetujui penjualan seluruh saham JRN yang dimiliki oleh PT Mentari Bukit Makmur (MBM), Lenny Hermawati Tjioe dan Rusmin sejumlah 16.400 saham kepada Perusahaan, dan penjualan 100 saham JRN yang dimiliki oleh Johan Lensa kepada Perusahaan dan Jimmy Budiarto masing-masing 99 saham dan 1 saham. Kepemilikan Perusahaan dalam JRN meningkat menjadi 99,99% setelah transaksi penjualan saham tersebut. Akta tersebut telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03.0201462 tanggal 15 Desember 2017.
Based on Deed No. 94 dated December 15, 2017 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., public notary in North Jakarta, the shareholders of JRN agreed to sell all of shares in JRN owned by PT Mentari Bukit Makmur (MBM), Lenny Harmawati Tjioe and Rusmin totaling to 16,400 shares to the Company, and to sell 100 shares in JRN owned by Johan Lensa to the Company and Jimmy Budiarto for 99 shares and 1 share, respectively. The Company’s ownership interest in JRN increased to be 99,99% after the sale of shares. The Deed has been accepted and recorded in the Legal Entities Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter Acceptance of the Change of Articles of Association No. AHU-AH.01.03.0201462 dated December 15, 2017.
- 10 -
in
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Harga pembelian 16.499 saham oleh Perusahaan sebesar Rp 23.997.554.454 (ekuivalen US$ 1.772,214) dan selisih antara dengan nilai tercatat pembayaran kepemilikan yang dibeli oleh Perusahaan adalah sebesar US$ 2.161.318, yang dicatat pada akun “Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali” bagian dari ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
The purchase price for 16,499 shares amounted to Rp 23,997,554,454 (equivalent to US$ 1,772,214), and the difference of payment over the carrying value of the ownership interest purchased by the Company amounted to US$ 2,161,318 and was recorded under “Difference in value arising from transaction with non-controlling interests” account presented as part of equity in the consolidated statements of financial position.
ASA
ASA
Berdasarkan Akta No. 302 tanggal 23 Juni 2017 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham ASA menyetujui untuk peningkatan modal dasar ASA menjadi atau sebesar Rp 1.000.000.000.000 sebanyak 4.000.000 lembar saham dan memberikan persetujuan untuk pengeluaran saham baru sebanyak 2.330.940 lembar saham atau senilai Rp 582.735.000.000 (ekuivalen US$ 43.752.159), yang diambil seluruhnya oleh JRN. Akibat dari transaksi ini, kepemilikan efektif Perusahaan dalam ASA bertambah dari 98,38% menjadi 99,99%. Efek kenaikan kepemilikan sehubungan dengan transaksi tersebut di JRN adalah sebesar US$ 33.239. Bagian Perusahaan terkait dengan transaksi tersebut adalah US$ 32.864 yang dicatat pada akun “Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali” bagian dari ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Based on Deed No. 302 dated June 23, 2017 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., public notary in North Jakarta, the shareholders of ASA has appoved to increase the authorized capital of ASA to Rp 1,000,000,000,000 or 4,000,000 shares and has approved the issuance of 2,330,940 new shares or amounting to (equivalent to Rp 582,735,000,000 US$ 43,752,159), which were all acquired by JRN. As a result of this transaction, the Company’s effective ownership interest in ASA has increased from 98.38% to 99.99%. The effect of ownership increase in connection with such transactions in JRN amounted to US $ 33,239. The Company’s portion in relation to such transaction amounted to US$ 32,864 and was recorded under “Difference in value arising from transaction with non-controlling interests” account presented as part of equity in the consolidated statement of financial position.
Akta tersebut telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU.AH.01.03.0156341 tanggal 26 Juli 2017 dan telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU.0015307.AH.01.02 TAHUN 2017 tanggal 26 Juli 2017.
The Deed has been accepted and recorded in the Legal Entities Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter Acceptance of the Change of Articles of Association. No. AHU.AH.01.03.0156341 dated July 26, 2017 and was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. No. AHU.0015307.AH.01.02 TAHUN 2017 dated July 26, 2017.
- 11 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
GSM
GSM
Berdasarkan Akta No. 301 tanggal 23 Juni 2017 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham GSM menyetujui untuk peningkatan modal dasar GSM menjadi atau sebesar Rp 1.000.070.500.000 sebanyak 461.500.000 lembar saham dan memberikan persetujuan untuk pengeluaran saham baru sebanyak 210.590.680 lembar saham atau senilai Rp 456.350.003.560 (ekuivalen US$ 34.317.193), yang diambil seluruhnya oleh JRN. Akibat dari transaksi ini, kepemilikan efektif Perusahaan dalam GSM bertambah dari 98,86% menjadi 99,99%.
Based on Deed No. 301 dated June 23, 2017 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., public notary in North Jakarta, the shareholders of GSM has appoved to increase the authorized capital of GSM to Rp 1,000,070,500,000 or 461,500,000 shares and has approved the issuance of 210,590,680 new shares or amounting to (equivalent to Rp 456,350,003,560 US$ 34,317,193), which were all acquired by JRN. As a result of this transaction, the Company’s effective ownership interest in GSM has increased from 98.86% to 99.99%%.
Akta tersebut telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU.AH.01.03.0156336 tanggal 26 Juli 2017 dan telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU.0015304 AH.01.02 TAHUN 2017 tanggal 26 Juli 2017.
The Deed has been accepted and recorded in the Legal Entities Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter Acceptance of the Change of Articles of Association. No. AHU.AH.01.03.0156336 dated July 26, 2017 and was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. No. AHU.0015304.AH.01.02 TAHUN 2017 dated July 26, 2017.
JRMSI
JRMSI
Berdasarkan Akta No. 107 tanggal 16 November 2016 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham JRMSI menyetujui untuk peningkatan modal dasar JRMSI menjadi sebesar Rp 39.930.000.000 atau sebanyak 4.400 lembar saham dan memberikan persetujuan untuk pengeluaran saham baru sebesar 3.384 lembar saham atau senilai Rp 30.709.800.000 (ekuivalen US$ 2.300.360), yang diambil seluruhnya oleh JRN. Akibat dari transaksi ini, kepemilikan efektif Perusahaan dalam JRMSI bertambah dari 98,70% menjadi 98,84%.
Based on Deed No. 145 dated November 16, 2016 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., public notary in North Jakarta, the shareholders of JRMSI has appoved to increase the authorized capital of JRMSI to Rp 39,930,000,000 or 4,400 shares and has approved the issuance of 3,384 new shares or amounting to Rp 30,709,800,000 (equivalent to US$ 2,300,360), which were all acquired by JRN. As a result of this transaction, the Company’s effective ownership interest in JRMSI has increased from 98.70% to 98.84%.
Akta tersebut telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0104270 tanggal 1 Desember 2016 dan telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0022946.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 1 Desember 2016.
The Deed has been accepted and recorded in the Legal Entities Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter Acceptance of the Change of Articles of Association\No. AHU-AH.01.03-0104270 dated December 1, 2016 and was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0022946.AH.01.02.Tahun 2016 dated December 1, 2016.
- 12 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Investasi pada Entitas Anak pada Tahun 2017
Investment in a Subsidiary in 2017
MBP
MBP
Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 94, 96 dan 97 tanggal 22 September 2017 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., notaris di Jakarta Utara, ASA, entitas anak, telah membeli 499 saham MBP atau sebesar 99,8% dari Jimmy Budiarto dan Edi Permadi, dengan harga pembelian Rp 499.000.000 (equivalent to US$ 37.523). MBP akan bergerak di bidang perdagangan, pembangunan, pertambangan, perindustrian, percetakan, jasa dan angkutan.
Based on Deed Sale of Shares No. 94, 96 and 97 dated September 22, 2017 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., a public notary in North Jakarta, ASA, a subsidiary, purchased 499 MBP shares or equivalent to 99.8% from Jimmy Budiarto and Edi Permadi, with total purchase price of Rp 499.000.000 (equivalent to US$ 37,523) MBP, which will engage in trading, development, mining, industry, printing, transportation and services.
Pelepasan Entitas Anak Pada Tahun 2017
Disposal of a Subsidiary in 2017
PEG
PEG
Berdasarkan Akta No. 145 tanggal 19 Desember 2017 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham PEG menyetujui penjualan seluruh saham PEG yang dimiliki oleh GSM atau 99,80% kepemilikan kepada PT Pani Bersama Tambang, pihak ketiga, dengan harga sebesar Rp 499.000.000 (ekuivalen sebesar US$ 36.851). Selisih antara harga jual dan nilai tercatat investasi yang dijual sebesar US$ 39.379 diakui sebagai laba pelepasan entitas anak dan dicatat pada akun “Lain-lain - bersih” pada laba rugi tahun 2017.
Based on Notarial Deed No. 88 dated December 19, 2017 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, a public notary in North Jakarta, the shareholders of PEG agreed to sell to PT Pani Bersama Tambang, a third party, all of shares in PEG owned by GSM represent 99.80% ownership interest at selling price of Rp 499,000,000 (equivalent to US$ 36,851).The difference between the selling price and the carrying value of investment sold amounting to US$ 39,379 was recognized as gain on disposal of a subsidiary and was recorded as part of “Others- net” in the 2017 profit or loss.
Rincian arus kas sehubungan dengan pelepasan PEG adalah sebagai berikut:
The details of cashflows relating to the disposal of PEG is as follows: 2017
Nilai tercatat investasi yang dijual Laba pelepasan entitas anak
1.149 35.702
Carrying value of investment sold Gain on disposal of a subsidiary
Harga pelepasan Saldo kas PEG
36.851 -
Disposal price Cash balance of PEG
Penerimaan dari pelepasan PEG
36.851
Proceeds from disposal of PEG
Ekuitas GSM pada laba bersih PEG sebelum pelepasan sebesar US$ 854.650 disajikan sebagai “Bagian laba bersih entitas anak yang dilepas” pada laba rugi tahun 2017.
- 13 -
Share of GSM in net income of PEG prior to disposal amounting to US$ 854,650 is presented as “Share in net income of a disposed subsidiary” in the 2017 profit or loss.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) d.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Ijin Usaha Pertambangan dan Informasi Mengenai Cadangan dan Sumber Daya Nama Lokasi/ Location
Pemilik/ Owner JRBM
Lanut Bakan, Sulawesi Utara/ North Sulawesi
JRGL
Jenis Ijin/ Type
Ijin Usaha Pertambangan/Mining License No. Surat Keputusan/ Decision Letter No.
d.
Masa Berlaku/ Expiration Date
Mining Business Licenses and Reserves and Resources Information Luas Area (Ha) (tidak diaudit)/ Size of Area (Ha) (unaudited)
Cadangan (tidak diaudit)/ Reserves (unaudited) Terbukti/ Terduga/ Proven Probable Ounce (Oz) Ounce (Oz)
Sumber Daya (tidak diaudit)/ Resources (unaudited) Terukur/ Terkira/ Measured Indicated Ounce (Oz) Ounce (Oz)
Kontrak Karya/ Contract of Work
Tanggal 28 April 1997/ Dated April 28, 1997
9 Agustus 2034/ August 9, 2034
58.150
a) a)
62.000 a) 340.400 a)
95.000 a) 280.300 b)
89.000 a) 432.000 b)
222.000 671.000
Penjom, Malaysia
Sertifikat dan Ijin Tambang/ Mining Certificate and License
Sertifikat dan Ijin Tambang No/ Mining Certificate and License No. 24/2015, 08/2016, 16/2012, 17/2014, 1/123, 1/130, 1/131, 1/132, 2/2011, 11/2010, 12/2012, 13/2010 14/2010, 15/2010, 14/2015 25/2015
Jatuh tempo pada berbagai tanggal (3 November 2015 to 6 Juni 2025)/ Various dates (November 3, 2015 to June 6, 2025)
1.223
a)
40.237 a)
538.000 c)
40.000 c)
1.157.000
ASA
Kotabunan, Sulawesi Utara/ North Sulawesi
Ijin Usaha Pertambangan (IUP) Operasi Produksi/ Operation Mining Business License
Keputusan Bupati Bolaang Mongondow Timur/ Decision of Bolaang Mongondow East Regents No. 100 Tahun 2013
10 Juni 2033/ June 10, 2033
4.000
a)
658.000 a)
1.192.000 f)
GSM
Pani Bolangitang Bulagidun, Sulawesi Utara/ North Sulawesi
Kontrak Karya/ Contract of Work
Tanggal 15 Agustus 1994/ Dated August 15, 1994
15 Agustus 2024/ August 15, 2024
14.570
a)
344.000 a)
391.000 d)
423.000 d)
1.136.000
SPP
Seruyung, Kalimantan Utara/ North Kalimantan
Ijin Usaha Pertambangan (IUP) Operasi Produksi/ Operation Mining Business License
Keputusan Bupati Nunukan/ Decision of Nunukan Regents No.188.45/254/V/2013
3 Mei 2033/ May 3, 2033
3.560
a)
192.123 a)
138.135 e)
228.000 e)
246.000
743.000
f)
1.611.000
a) Berdasarkan data internal/Based on internal data b) Berdasarkan JORC Resource Statement dari Zurkic Mining Consultants Pty. Ltd, pihak independen per December 2016/ Based on JORC Resource Statement from Zurkic Mining Consultants Pty Ltd, an independent party, as of December 2016 c) Berdasarkan JORC Resource Statement dari FSS International Consultants (Australia) Pty. Ltd , pihak independen per Januari 2017/ Based on JORC Resource Statement from FSS International Consultants (Australia) Pty. Ltd, an independent party, as of January 2017 d) Berdasarkan JORC Resource Statement dari Resource Industry Consultant Pty. Ltd, pihak independen per Januari 2018/ Based on JORC Resource Statement from Resource Mining Consultants Pty Ltd, an independent party, as of January 2018 e) Berdasarkan JORC Resource Statement dari Zurkic Mining Consultants Pty. Ltd, pihak independen per December 2016/ Based on JORC Resource Statement from Zurkic Mining Consultants Pty Ltd, an independent party, as of December 2016 f) Berdasarkan JORC Resource Statement dari Resource Industry Consultant Pty. Ltd, pihak independen per December 2017/
e.
Jumlah Produksi
e.
Jumlah total produksi emas Grup (tidak diaudit) sebagai berikut:
Pemilik Ijin/License Owner SPP JRBM JRGL
Lokasi/Location Seruyung Lanut dan/and Bakan Penjom
Jumlah/Total
- 14 -
Total Production The Group’s total (unaudited) follows:
gold
production
Jumlah Produksi/Total production 2017 2016 Ounce (Oz) Ounce (Oz) 90.165 57.204 30.798
76.925 90.081 25.020
178.167
192.026
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) f.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris
f.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 berdasarkan Akta No. 69 tanggal 16 November 2015 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., notaris di Jakarta Utara, adalah sebagai berikut:
Employees, Directors and Board of Commissioners The composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2017 and 2016 based on Notarial Deed No. 69 dated November 16, 2015 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., public notary in North Jakarta, follows:
Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen
: :
Christian Wijayanto A.J Prof. M. Dr. Daud Silalahi
: :
Board of Commissioners President Commissioner Independent Commissioner
Direksi Direktur Utama Direktur
: :
: :
Directors President Director Directors
Direktur Independen
:
Jimmy Budiarto Edi Permadi William Surnata Budikwanto Kuesar Colin James Davies
:
Independent Director
Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Komisaris dan Direksi.
Key management personnel of the Group consist of the Commissioners and Directors.
Jumlah karyawan Grup (tidak diaudit) pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masingmasing adalah 2.385 dan 2.328 karyawan.
As of December 31, 2017 and 2016, the Group has 2,385 and 2,328 employees (unaudited), respectively.
Jumlah gaji dan tunjangan yang diberikan dan diakru Perusahaan kepada Dewan Komisaris dan Direksi sebesar US$ 706.596 dan US$ 708,826 masing-masing pada tahun 2017 dan 2016.
The aggregate salaries and benefits paid to and accrued by the Company for all Commissioners and Directors amounted to US$ 706,596 and US$ 708,826 in 2017 and 2016, respectively.
Laporan keuangan konsolidasian PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan entitas anak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 27 Maret 2018. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian tersebut.
The consolidated financial statements of PT J Resources Asia Pasifik Tbk and its subsidiaries for the year ended December 31, 2017 were completed and authorized for issuance on March 27, 2018 by the Company’s Directors who are responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements.
- 15 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 2.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting a.
Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian
2.
Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies a.
and
Basis of Consolidated Financial Statements Preparation and Measurement
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan Dewan Standar Akuntansi Syariah IAI, dan Peraturan OJK No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.
The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “SAK”, which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Institute of Indonesia Chartered Accountants (IAI) and the Board of Sharia Accounting Standards of IAI and OJK Regulation No. VIII.G.7 regarding “Presentation and Disclosures of Public Companies’ Financial Statements”. Such consolidated financial statements are an English translation of the Group’s statutory report in Indonesia.
Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing Laporan keuangan akun tersebut. konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian.
The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing, and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016.
The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2017 are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2016, respectively.
Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah Dolar Amerika Serikat (US$) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.
The currency used in the preparation and presentation of the consolidated financial statements is the United States Dollar (US$) which is also the functional currency of the Company.
- 16 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) b.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Prinsip Konsolidasi
b.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitasentitas (termasuk entitas terstruktur) yang dikendalikan oleh Perusahaan dan entitas anak (Grup). Pengendalian diperoleh apabila Grup memiliki seluruh hal berikut ini:
Basis of Consolidation The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities (including structured entities) controlled by the Company and its subsidiaries (the Group). Control is achieved when the Group has all the following:
•
kekuasaan atas investee;
•
power over the investee;
•
eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan
•
is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee; and
•
kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil Grup.
•
the ability to use its power on the investee to affect the Group returns.
Pengkonsolidasian entitas anak dimulai pada saat Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak dan berakhir pada saat Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak. Secara khusus, penghasilan dan beban entitas anak yang diakuisisi atau dilepaskan selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sejak tanggal Grup memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak.
Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group loses control of the subsidiary. Specifically, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Group gains control until the date when the Group ceases to control the subsidiary.
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi secara penuh dalam laporan keuangan konsolidasian.
All intragroup assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan kepentingan nonpengendali (KNP) meskipun hal tersebut mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit.
Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the owners of the Company and to the noncontroling interest (NCI) even if this results in the NCI having a deficit balance.
KNP disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan.
NCI are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to owners of the Company.
- 17 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Transaksi dengan KNP yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Keuntungan atau kerugian dari pelepasan kepada KNP juga dicatat di ekuitas. c.
Penjabaran Mata Uang Asing
Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to NCI are also recorded in equity. c.
Foreign Currency Translation
Mata Uang Fungsional dan Pelaporan
Functional and Reporting Currencies
Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas dalam Grup diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional).
Items included in the financial statements of each of the Group’s companies are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency).
Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan mata uang penyajian Grup.
The consolidated financial statements are presented in United States Dollar which is the Company’s functional and Group’s presentation currency.
Transaksi dan Saldo
Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi.
Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in profit or loss.
Kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakan oleh Grup adalah sebagai berikut:
The conversion rates used by the Group were the middle rates of Bank Indonesia as follows:
31 Desember/December 31 , 2017 2016 Rupiah (Rp/IDR) Dolar Australia (AUD) Ringgit Malaysia (RM/MYR) Dolar Singapura (SGD) Euro (EUR)
0,0001 0,7792 0,2461 0,7479 1,1938
- 18 -
0,0001 0,7237 0,2230 0,6920 1,0540
Rupiah (Rp/IDR) Australian Dollar (AUD) Malaysian Ringgit (RM/MYR) Singapore Dollar (SGD) Euro (EUR)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Kelompok usaha Grup
Group Companies
Hasil usaha dan posisi keuangan dari entitas anak yang memiliki mata uang fungsional yang berbeda dengan mata uang penyajian, dijabarkan pada mata uang penyajian sebagai berikut:
The results and financial position of a subsidiary that has a functional currency different from the presentation currency are translated into the presentation currency as follows:
a.
aset dan liabilitas dijabarkan pada kurs penutup pada tanggal laporan posisi keuangan;
a.
assets and liabilities are translated at the closing rate at the date of the statement of financial position;
b.
penghasilan dan beban dijabarkan menggunakan kurs rata-rata; dan
b.
income and expenses are translated at average exchange rates; and
c.
seluruh selisih kurs yang timbul diakui dalam komponen ekuitas yang terpisah.
c.
all resulting exchange differences are recognized as a separate component of equity.
Mata uang fungsional JPRG adalah MYR. Laporan keuangan entitas anak tersebut dijabarkan kedalam mata uang penyajian menggunakan kurs berikut ini: 2017 Akun-akun laporan posisi keuangan Akun-akun laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
d.
The functional currency of JPRG is MYR. Its financial statements were translated into presentation currency using the following exchange rates: 2016
0,2461
0,2230
0,2339
0,2416
Statement of financial position accounts Statement of profit or loss and other comprehensive income accounts
Selisih kurs yang timbul dari penjabaran investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri disajikan dalam ekuitas. Jika kegiatan usaha luar negeri tersebut dilepaskan, maka selisih kurs yang berasal dari penjabaran investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri tersebut, yang sebelumnya disajikan dalam ekuitas, diakui dalam laba rugi sebagai bagian dari keuntungan atau kerugian penjualan.
The translation of the net investment in foreign entities is taken to equity. When a foreign operation is sold, exchange differences arising from the translation of the net investment in such foreign operation taken to equity are recognized in profit or loss as part of the gain or loss on sale.
Goodwill dan penyesuaian nilai wajar yang timbul dari akuisisi kegiatan usaha luar negeri diperlakukan sebagai aset dan liabilitas kegiatan usaha luar negeri dan dijabarkan menggunakan kurs penutup.
Goodwill and fair value adjustments arising on the acquisition of a foreign entity are treated as assets and liabilities of the foreign entity and translated at the closing rate.
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi
d.
Transactions with Related Parties
Orang atau entitas dikategorikan sebagai pihak berelasi Grup apabila memenuhi definisi pihak berelasi berdasarkan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.
A person or entity is considered a related party of the Group if it meets the definition of a related party in PSAK No. 7 “Related Party Disclosures.
Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.
All significant transactions with related parties are disclosed in the consolidated financial statements.
- 19 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) e.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Kas
e.
Kas terdiri dari kas dan bank yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya. f.
Instrumen Keuangan
Cash Cash consists of cash on hand and in banks which are not used as collateral and are not restricted.
f.
Financial Instruments
Pembelian atau penjualan yang reguler atas instrumen keuangan diakui pada tanggal transaksi.
All regular way purchases and sales of financial instruments are recognized on the transaction date.
Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
Financial instruments are recognized initially at fair value, which is the fair value of the consideration given (in case of an asset) or received (in case of a liability). The fair value is determined by reference to the transaction price or other market prices. If such market prices are not reliably determinable, the fair value is estimated as the sum of all future cash payments or receipts, discounted using the prevailing market rates of interest for similar instruments with similar maturities. The initial measurement of financial instruments, except for financial instruments at fair value through profit and loss (FVPL), includes transaction costs.
Biaya transaksi diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.
Transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest rate method.
Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif.
The classification of the financial instruments depends on the purpose for which the instruments were acquired and whether they are quoted in an active market.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Grup memiliki instrumen keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan liabilitas keuangan lain-lain. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi terkait dengan instrumen keuangan dalam kategori investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual tidak diungkapkan.
As of December 31, 2017 and 2016, the Group has financial instruments under financial assets through FVPL, loans and receivables, financial liabilities at FVPL and other financial liabilities categories. Thus, accounting policies related to the held-tomaturity (HTM) investments and availablefor-sale (AFS) financial assets were not disclosed.
- 20 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Aset Keuangan
Financial Assets
1.
1.
2.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
Financial Assets at FVPL
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi meliputi aset keuangan yang diperoleh terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat (kelompok diperdagangkan) Derivatif juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.
Financial assets at FVPL include financial assets that are acquired for the purpose of selling in the near term (held for trading). Derivatives are also categorized as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dicatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laba rugi. Bunga yang diperoleh dicatat sebagai pendapatan bunga, sedangkan pendapatan dividen dicatat sebagai bagian dari pendapatan lain-lain sesuai dengan persyaratan dalam kontrak, atau pada saat hak untuk memperoleh pembayaran atas dividen tersebut telah ditetapkan.
Financial assets at FVPL are recorded in the consolidated statement of financial position at fair value. Changes in fair value are recognized directly in profit or loss. Interest earned is recorded as interest income, while dividend income is recorded as part of other income according to the terms of the contract, or when the right of payment has been established.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kategori ini meliputi aset derivative (termasuk dalam akun aset tidak lancer lain-lain) yang dimiliki oleh Grup.
As of December 31, 2017 and 2016, the Group’s derivative assets (included in other non-current assets) are included in this category.
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang
2.
Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, yang selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.
Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method, less any allowance for any impairment.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kategori ini meliputi kas, piutang usaha, piutang lain-lain, deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan setoran jaminan yang disajikan sebagai aset lancar, piutang pihak berelasi non-usaha, rekening bank yang dibatasi penggunaannya, pinjaman, setoran jaminan dan jaminan reklamasi yang disajikan sebagai aset tidak lancar yang dimiliki oleh Grup.
As of December 31, 2017 and 2016, the Group’s cash, trade accounts receivable, other accounts receivable, restricted time deposits and security deposits included in other current assets, due from related parties, and restricted cash in banks, loan receivable, security deposits and reclamation guarantee included in other noncurrent assets are classified in this category.
- 21 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Liabilitas Ekuitas
Keuangan
dan
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Instrumen
Financial Liabilities Instruments
and
Equity
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Grup diklasifikasikan berdasarkan substansi perjanjian kontraktual serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan akuntansi yang diterapkan atas instrumen keuangan tersebut diungkapkan berikut ini.
Financial liabilities and equity instruments of the Group are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and equity instrument. The accounting policies adopted for specific financial instruments are set out below.
Instrumen Ekuitas
Equity Instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah dikurangkan dengan biaya penerbitan langsung.
An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.
Liabilitas Keuangan
Financial Liabilities
1.
1. Financial Liabilities at FVPL
2.
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kategori ini apabila liabilitas tersebut merupakan hasil dari aktivitas perdagangan atau transaksi derivatif yang tidak dimaksudkan sebagai lindung nilai, atau jika Grup memilih untuk menetapkan liabilitas keuangan tersebut dalam kategori ini.
Financial liabilities are classified in this category if these result from trading activities or derivative transactions that are not accounted for as accounting hedges, or when the Group elects to designate a financial liability under this category.
Perubahan dalam nilai wajar langsung diakui dalam laba rugi.
Changes in fair value are recognized directly in profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2017, kategori ini meliputi liabilitas derivatif yang dimiliki oleh Grup.
As of December 31, 2017, the Group’s derivative liabilites are included in this category.
Liabilitas Keuangan Lain-lain
2. Other Financial Liabilities
Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
- 22 -
This category pertains to financial liabilities that are not held for trading or not designated at FVPL upon the inception of the liability.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Grup untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan.
Issued financial instruments or their components, which are not classified as financial liabilities at FVPL are classified as other financial liabilities, where the substance of the contractual arrangement results in the Group having an obligation either to deliver cash or another financial asset to the holder, or to satisfy the obligation other than by the exchange of a fixed amount of cash or another financial asset for a fixed number of own equity shares.
Liabilitas keuangan lain-lain selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi berdasarkan suku bunga efektif.
Other financial liabilities are subsequently carried at amortized cost using the effective interest rate method.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kategori ini meliputi pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, beban akrual, utang lain-lain, utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank jangka panjang, pinjaman dari pihak ketiga surat utang berjangka menengah dan pinjaman dari pihak berelasi yang dimiliki oleh Grup.
As of December 31, 2017 and 2016, the Group’s short-term bank loans, trade accounts payable, accrued expenses, other liabilities, loans from non-bank financial institutions, long-term bank loans, loan from a related party, medium term notes and loan from a third party are classified in this category.
Instrumen Keuangan Aktivitas Lindung Nilai
Derivatif
dan
Derivative Financial Instruments and Hedging Activities
Derivatif pada pengakuan awal diakui sebesar nilai wajar pada tanggal kontrak derivatif dan selanjutnya diukur kembali pada nilai wajar. Metode pengakuan keuntungan atau kerugian yang timbul dari pengukuran kembali tergantung apakah derivatif tersebut ditujukan untuk instrumen lindung nilai, dengan demikian tergantung pada, sifat item yang dilindung nilai. Grup mengkategorikan derivatif sebagai salah satu dari:
Derivatives are initially recognized at fair value on the date a derivative contract is entered into and are subsequently remeasured at their fair values. The method of recognizing the resulting gain or loss depends on whether the derivative is designated as a hedging instrument, and if so, the nature of the item being hedged. The Group designates certain derivatives as either:
a.
a.
lindung nilai atas nilai wajar dari aset atau liabilitas yang diakui, atau komitmen pasti yang belum diakui (lindung nilai atas nilai wajar);
- 23 -
hedges of the fair value of recognized assets or liabilities or a firm commitment (fair value hedges);
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
b.
lindung nilai atas risiko tertentu yang menyertai aset atau liabilitas yang diakui atau prakiraan transaksi yang kemungkinan besar terjadi (lindung nilai atas arus kas); atau
b.
hedges of a particular risk associated with a recognized asset or liability or a highly probable forecast transaction (cash flow hedge); or
c.
lindung nilai atas investasi neto pada kegiatan usaha luar negeri (lindung nilai atas investasi neto).
c.
hedges of a net investment in a foreign operation (net investment hedge).
Pada saat dimulainya transaksi, Grup mendokumentasikan hubungan antara instrumen lindung nilai dan item yang dilindung nilai, termasuk tujuan manajemen risiko dan strategi untuk melakukan berbagai transaksi lindung nilai. Grup juga mendokumentasikan penelaahannya, baik pada tahap awal maupun selama proses transaksi, mengenai apakah derivatif yang digunakan dalam transaksi lindung nilai efektif untuk saling hapus atas perubahan nilai wajar atau arus kas dari item yang dilindung nilai.
At the inception of the transaction, the Group documents the relationship between hedging instruments and hedged items, as well as its risk management objectives and strategy for undertaking various hedging transactions. The Group also documents its assessment, both at hedge inception and on an ongoing basis, of whether the derivatives that are used in hedging transactions are highly effective in offsetting changes in fair values or cash flows of hedged items.
Lindung nilai atas arus kas
Cash flow hedge
Porsi efektif dari perubahan nilai wajar derivatif yang ditujukan untuk dan memenuhi syarat sebagai lindung nilai atas arus kas diakui dalam penghasilan komprehensif lain.
The effective portion of changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as a cash flow hedge is recognized in other comprehensive income.
Jumlah yang terakumulasi dalam ekuitas dipindahkan ke laba rugi dalam periode dimana item yang dilindung nilai mempengaruhi laba rugi.
Amounts accumulated in equity are recycled to profit or loss in the periods when the hedged item affects profit or loss.
Saling Hapus Instrumen Keuangan
Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable right to offset the recognized amounts and there is intention to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.
Penurunan Nilai Aset Keuangan pada Biaya Perolehan Diamortisasi
Impairment of Financial Assets Carried at Amortized Cost
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Grup menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.
The Group’s management assesses at each consolidated statement of financial position date whether a financial asset or group of financial assets is impaired.
- 24 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan secara individual atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.
The management first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, and individually or collectively for financial assets that are not individually significant. If the management determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and that group of financial assets is collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss, is or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun cadangan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi.
If there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of loss is charged to profit or loss.
Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laba rugi, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut.
If, in a subsequent year, the amount of the impairment loss decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed. Any subsequent reversal of an impairment loss is recognized in profit or loss, to the extent that the carrying value of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date.
Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan
Derecognition of Financial Assets and Liabilities
1.
Aset
dan
Aset Keuangan
1.
Financial Assets
Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:
Financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when:
a.
a.
Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir;
- 25 -
the rights to receive cash flows from the asset have expired;
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
2.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
b.
Grup tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau
b.
the Group retains the right to receive cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; or
c.
Grup telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.
c.
the Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (ii) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.
Liabilitas Keuangan
2.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kadaluarsa. g.
Pengukuran Nilai Wajar
A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged, cancelled or has expired. g.
Pengukuran nilai wajar didasarkan pada asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas akan terjadi:
Financial Liabilities
Fair Value Measurement The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:
•
di pasar utama untuk aset atau liabilitas tersebut atau;
•
in the principal market for the asset or liability or;
•
jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.
•
in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability
Grup harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan pada tanggal pengukuran.
The Group must have access to the principal or the most advantageous market at the measurement date.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya.
The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest.
- 26 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Ketika Grup menggunakan teknik penilaian, maka Grup memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
When the Group uses valuation techniques, it maximizes the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.
Seluruh aset dan liabilitas yang mana nilai wajar aset atau liabilitas tersebut diukur atau diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki nilai wajar sebagai berikut:
All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial statements are categorized within the fair value hierarchy as follows:
•
Loevel 1 - harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;
•
Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities;
•
Level 2 - teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat diobservasi, baik secara langsung maupun tidak langsung;
•
Level 2 - Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable;
•
Level 3 - teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar tidak dapat diobservasi.
•
Level 3 - Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable.
Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar secara berulang dalam laporan keuangan konsolidasian, maka Grup menentukan apakah telah terjadi transfer di antara level hirarki dengan menilai kembali pengkategorian level nilai wajar pada setiap akhir periode pelaporan. h.
Persediaan
For assets and liabilities that are recognized in the consolidated financial statements on a recurring basis, the Group determines whether there are transfers between levels in the hierarchy by re-assessing categorization at the end of each reporting period. h.
Inventories
Persediaan mineral dan produk mineral terdiri dari barang jadi, barang dalam proses dan bijih di stockpile dinyatakan dinyatakan sebesar nilai realisasi bersih. Suku cadang dan perlengkapan dinilai pada biaya perolehan atau nilai realisasi bersih mana yang lebih rendah.
Minerals and mineral products inventories which consist of finished goods, work in process and ore in stockpile are stated at net realizable values. Sparepart and supplies are valued at the lower cost or net realizable value.
Nilai realisasi bersih adalah harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan.
Net realizable value is the selling price in the ordinary course of business, less the estimated costs of completion and estimated costs necessary to make the sale.
- 27 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) i.
j.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Investasi pada Ventura Bersama
i.
Hasil usaha dan aset dan liabilitas ventura bersama dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian menggunakan metode ekuitas.
The results and assets and liabilities of a joint venture are incorporated in these consolidated financial statements using the equity method of accounting.
Dalam metode ekuitas, pengakuan awal investasi pada ventura bersama diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk mengakui bagian Grup atas laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dari ventura bersama. Jika bagian Grup atas rugi ventura bersama adalah sama dengan atau melebihi kepentingannya pada ventura bersama, maka Grup menghentikan pengakuannya atas rugi lebih lanjut. Kerugian lebih lanjut diakui hanya jika Grup memiliki kewajiban konstruktif atau hukum atau melakukan pembayaran atas nama ventura bersama.
Under the equity method, an investment in a joint venture is initially recognized in the consolidated statement of financial position at cost and adjusted there after to recognize the Group’s share of the profit or loss and other comprehensive income of the joint venture. When the Group’s share of losses of a joint venture exceeds the Group’s interest in that joint venture, the Group discontinues recognizing its share of further losses. Additional losses are recognized only to the extent that the Group has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the joint venture.
Biaya Dibayar Dimuka
j.
Pembayaran dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. k.
Investment in a Joint Venture
Aset Tetap
Prepayments Prepayments are amortized over their beneficial or contract periods using the straight-line method.
k.
Property, Plant and Equipment
Pemilikan Langsung
Direct Acquisition
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.
Property, plant and equipment, except land, are carried at cost, excluding day-to-day servicing, less accumulated depreciation and any impairment in value. Land is not depreciated and is stated at cost less any impairment in value.
Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.
The initial cost of property, plant and equipment consists of its purchase price, including import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the property, plant and equipment to its working condition and location for its intended use.
- 28 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa mendatang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka bebanbeban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap.
Expenditures incurred after the property, plant and equipment have been put into operations, such as repairs and maintenance costs, are normally charged to operations in the year such costs are incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the property, plant and equipment beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as additional costs of property, plant and equipment.
Aset tetap disusutkan berdasarkan metode garis lurus (straight-line method) selama masa manfaat aset tetap sebagai berikut:
The depreciation of property, plant and equipment is computed using straight-line method based on the estimated useful lives of the assets, as follows: Tahun/ Years
Bangunan Kendaraan Perlengkapan kantor Pabrik, mesin dan peralatan
4 - 20 4-8 2-5 4 - 20
Buildings Vehicles Office equipment Plant, machinery and equipment
Aset tetao berupa jalan dan saluran disusutkan berdasarkan metode unit produksi berdasarkan estimasi cadangan.
The depreciation for road and earthworks is computed using unit-of production method based on estimated reserve.
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.
The carrying values of property, plant and equipment are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be recoverable.
Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai saat inspeksi signifikan berikutnya.
When each major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the item of property, plant and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. Such major inspection is capitalized and amortized over the next major inspection activity.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya penghentian pengakuan.
An item of property, plant and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from de-recognition of property, plant and equipment is included in profit or loss in the year the item is derecognized.
Nilai residu, jika ada, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.
The asset’s residual values, if any, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at each financial year end.
- 29 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
l.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Aset Tetap dalam Pembangunan
Construction in Progress
Aset tetap dalam pembangunan merupakan aset tetap dalam tahap konstruksi, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Akumulasi biaya direklasifikasi ke akun aset tetap yang bersangkutan dan disusutkan pada saat konstruksi selesai secara substansial dan aset tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya.
Construction in progress represents property, plant and equipment under construction which is stated at cost and is not depreciated. The accumulated costs are reclassified to the respective property, plant and equipment account and are depreciated when the construction is substantially complete and the asset is ready for its intended use.
Biaya Tangguhan
l.
Deferred Costs
Grup menerapkan PSAK No. 64, “Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral”, yang mengatur pelaporan keuangan atas aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya mineral, terutama mengenai identifikasi dan pengungkapan aset yang timbul dari aktivitas tersebut untuk memberi pemahaman atas jumlah, waktu dan kepastian atas arus kas masa depan terkait dan ISAK No. 29 “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka”.
The Group applies PSAK No. 64, “Exploration for and Evaluation of Mineral Resources”, which prescribes financial reporting of the exploration and evaluation of mining activities for mineral resources, especially identification and disclosures for assets arising from these activities to give understanding of the related amount, timing and certainty and ISAK No. 29 “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine”.
Aset Eksplorasi dan Evaluasi
Exploration and Evaluation Assets
Kegiatan eksplorasi dan evaluasi melibatkan pencarian mineral, penentuan kelayakan teknis dan penilaian kelayakan komersial dari sebuah sumber daya teridentifikasi.
Exploration and evaluation activities involve the search for mineral, the determination of technical feasibility and the assessment of commercial viability of an identified resource.
Biaya eksplorasi dan evaluasi termasuk bahan dan bahan bakar yang digunakan, survei biaya, biaya pengeboran, pembayaran kepada kontraktor dan biaya lainnya dikapitalisasi. Biaya administrasi yang tidak langsung dapat diatribusikan dengan suatu daerah eksplorasi khusus dibebankan ke laba rugi.
Exploration and evaluation costs include materials and fuel used, surveying costs, drilling costs, payments made to contractors and other capitalizable costs. Administration costs that are not directly attributable to a specific exploration area are charged to profit or loss.
Biaya eksplorasi dan evaluasi (termasuk amortisasi atas biaya lisensi yang dikapitalisasi) dikapitalisasi pada saat terjadinya, kecuali dalam keadaan berikut:
Exploration and evaluation costs (including amortization of capitalized license costs) are capitalized as incurred, except in the following circumstances:
(i)
sebelum memperoleh hak hukum untuk mengeksplorasi suatu wilayah tertentu;
(i)
before the legal rights to explore a specific area are obtained;
(ii)
setelah dapat dibuktikan dengan kelayakan teknis dan komersial atas penambangan sumber daya mineral atau ditemukannya cadangan terbukti.
(ii)
after the technical feasibility and commercial viability of extracting a mineral resource are demonstrable or proven reserves are discovered.
- 30 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi dicatat dalam akun “Aset eksplorasi dan evaluasi” dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Aset tersebut tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan tetapi ditelaah untuk indikasi penurunan nilai. Apabila suatu penurunan potensial terindikasi, penilaian dilakukan untuk setiap area of interest dalam kaitannya dengan kelompok aset operasi terkait (yang merupakan unit penghasil kas) terhadap eksplorasi yang terkait tersebut. Sejauh biaya eksplorasi dan evaluasi tidak diharapkan untuk dipulihkan, biaya tersebut dibebankan ke laba rugi.
Capitalized exploration and evaluation costs are recorded under “Exploration and evaluation assets” and are subsequently measured at cost less any allowance for impairment. Such assets are not depreciated as they are not available for use but monitored for indications of impairment. Where a potential impairment is indicated, an assessment is performed for each area of interest in conjunction with the group of operating assets (representing a cash generating unit) to which the exploration is attributed. To the extent that exploration and evaluation costs are not expected to be recovered, these are charged to profit or loss.
Pada saat cadangan terbukti ditentukan, aset eksplorasi dan evaluasi yang diuji untuk penurunan nilai dan dipindahkan dalam “Properti pertambangan”.
When proven reserves are determined, exploration and evaluation assets are tested for impairment and transferred to “Mining Properties”.
Properti Pertambangan
Mining Properties
Properti pertambangan mencakup aset dalam tahap produksi dan pengembangan, aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dan aset yang ditransfer dari aset eksplorasi dan evaluasi. Properti pertambangan dalam tahap pengembangan tidak diamortisasi sampai tahapan produksi dimulai.
Mining properties include assets in production and in development, stripping activity assets and assets transferred from exploration and evaluation assets. Mining properties in development are not amortized until production commences.
Setelah pengalihan ”Aset eksplorasi dan evaluasi” ke ”Properti pertambangan”, semua pengeluaran selanjutnya yang terkait dengan pengembangan tambang dikapitalisasi dalam ”Properti pertambangan”. Biaya pengembangan merupakan biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh akses ke cadangan terbukti dan tereka dan biaya penyediaan fasilitas untuk mengekstraksi, menangani, mengumpulkan, mengangkut dan menyimpan mineral.
Upon transfer of “Exploration and evaluation assets” into “Mining properties”, all subsequent expenditures related to the development of mines are capitalized within “Mining properties”. Development costs represents costs incurred to obtain access to proven and probable reserves and to provide facilities for extracting, treating, gathering, transporting and storing the minerals.
Ketika proyek konstruksi tambang masuk ke dalam tahap produksi, kapitalisasi atas biaya pembangunan tambang tertentu dihentikan dan biaya-biaya dapat diakui sebagai bagian dari nilai persediaan atau dibebankan. Aset tambang yang telah berproduksi dicatat sebesar biaya perolehan, dikurangi dengan akumulasi amortisasi dan rugi penurunan nilai. Akumulasi biaya dari tambang yang telah berproduksi diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi sepanjang cadangan tambang tersebut dapat dipulihkan secara ekonomis.
When a mine construction project moves into the production stage, the capitalization of certain mine construction costs ceases and costs are either regarded as part of the cost of inventory or expensed. Items of assets of producing mine are stated at cost, less accumulated amortization and accumulated impairment losses. The accumulated costs of producing mines are amortized on the unit-of-production basis over the economically recoverable reserves of the mine concerned.
- 31 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Aset Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah
Stripping Activity Assets
Biaya pengupasan lapisan tanah adalah biaya atas aktivitas memindahkan material sisa tambang. Biaya pengupasan lapisan tanah yang timbul pada tahap pengembangan tambang sebelum dimulainya tahap produksi dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya pengembangan tambang, dan setelah pengakuan awal akan disusutkan atau diamortisasi menggunakan metode unit produksi berdasarkan estimasi cadangan terbukti dan terduga pada saat produksi dimulai.
Stripping costs are the costs of removing overburden from a mine. Stripping costs incurred in the development of a mine before production commences are capitalized as part of the cost of developing the mine, and are subsequently depreciated or amortized using a unit-of-production method on the basis of proven and probable reserves, once production starts.
Aktivitas pengupasan lapisan tanah yang terjadi selama tahap produksi mungkin memiliki dua manfaat: (i) bijih yang dapat diproses untuk menjadi persediaan dalam periode berjalan dan (ii) meningkatkan akses ke badan bijih di periode berikutnya. Sepanjang manfaat dari aktivitas pengupasan lapisan tanah dapat direalisasikan dalam bentuk persediaan yang diproduksi dalam periode tersebut, Grup mencatat biaya atas aktivitas pengupasan lapisan tanah sesuai dengan PSAK No. 14 “Persediaan”. Sepanjang biaya pengupasan lapisan tanah tahap produksi yang timbul dengan manfaat peningkatan akses menuju bijih di periode yang akan datang, Grup mencatat biaya tersebut sebagai aset aktivitas pengupasan lapisan tanah jika dan hanya jika, seluruh kriteria berikut terpenuhi:
Stripping activity conducted during the production phase may provide two benefits: (i) ore that is processed into inventory in the current period and (ii) improved access to the ore body in future periods. To the extent that benefit from the stripping activity is realized in the form of inventory produced, the Group accounts for the costs of that stripping activity in accordance with PSAK No. 14 “Inventories”. To the extent the benefit is improved access to ore, the Group recognizes these costs as a stripping activity asset, if, and only if, all the following criteria are met:
•
• •
Besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomis masa depan (peningkatan akses menuju badan bijih (ore body)) yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah akan mengalir kepada entitas; Entitas dapat mengidentifikasi komponen badan bijih yang aksesnya telah ditingkatkan; dan Biaya yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah atas komponen tersebut dapat diukur secara andal.
- 32 -
•
It is probable that the future economic benefits (improved access to the ore body) associated with the stripping activity will flow to the entity;
•
The entity can identify the component of the ore body for which access has been improved; and The costs relating to the stripping activity associated with that component can be measured reliably.
•
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah pada awalnya diukur pada biaya perolehan, biaya ini merupakan akumulasi dari biaya-biaya yang secara langsung terjadi untuk melakukan aktivitas pengupasan lapisan tanah yang meningkatkan akses terhadap komponen badan bijih teridentifikasi, ditambah alokasi biaya overhead yang diatribusikan secara langsung. Jika aktivitas insidentil terjadi pada saat yang bersamaan dengan pengupasan lapisan tanah tahap produksi, namun aktivitas insidentil tersebut tidak harus ada untuk melanjutkan aktivitas pengupasan lapisan tanah sebagaimana direncanakan, biaya yang terkait dengan aktivitas insidentil tersebut tidak dapat dimasukkan sebagai biaya perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah.
The stripping activity asset is initially measured at cost, which is the accumulation of costs directly incurred to perform the stripping activity that improves access to the identified component of ore body, plus an allocation of directly attributable overhead costs. If incidental operations are occurring at the same time as the production stripping activity, but are not necessary for the production stripping activity to continue as planned, the costs associated with these incidental operations are not included in the cost of the stripping activity asset.
Ketika biaya perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dan persediaan yang diproduksi tidak dapat diidentifikasi secara terpisah, Grup mengalokasikan biaya pengupasan lapisan tanah dalam tahap produksi antara persediaan yang diproduksi dan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah menggunakan dasar alokasi berdasarkan ukuran produksi yang relevan. Ukuran produksi tersebut dihitung untuk komponen badan bijih teridentifikasi, dan digunakan sebagai patokan untuk mengidentifikasi sejauh mana aktivitas tambahan yang menciptakan manfaat di masa depan telah terjadi. Grup menggunakan volume aktual dibandingkan ekspektasi volume sisa yang diekstrak.
When the costs of the stripping activity asset and the inventory produced are not separately identifiable, the Group allocates the production stripping asset by using an allocation basis that is based on a relevant production measure. This production measure is calculated for the identified component of the ore body, and is used as a benchmark to identify the extent to which the additional activity of creating a future benefit has taken place. The Group uses the actual versus expected volume of waste extracted.
Setelah pengakuan awal, aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dicatat menggunakan biaya perolehan dikurangi dengan penyusutan atau amortisasi dan rugi penurunan nilai, jika ada. Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah disusutkan atau diamortisasi menggunakan metode unit produksi selama masa manfaat dari komponen badan bijih yang teridentifikasi yang menjadi lebih mudah diakses sebagai akibat dari aktivitas lapisan pengupasan tanah, kecuali terdapat metode lain yang lebih tepat.
Subsequently, the stripping activity asset is carried at cost less depreciation or amortization and any impairment losses, if any. The stripping activity asset is depreciated or amortized using the units of production method over the expected useful life of the identified component of the ore body that becomes more accessible as a result of the stripping activity unless another method is appropriate.
- 33 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) m.
n.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Transaksi Sewa
m.
Lease Transactions
Penentuan apakah suatu kontrak merupakan atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut.
The determination of whether an arrangement is or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date of whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset.
Perlakuan Akuntansi sebagai Lessee
Accounting Treatment as a Lessee
Sewa pembiayaan, yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset kepada Grup, dikapitalisasi pada awal sewa sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan ke laba rugi tahun berjalan.
Leases which transfer to the Group substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item, are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased property or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. Lease payments are apportioned between the finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest in the remaining balance of the liability. Finance charges are recognized in profit or loss.
Aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaatnya, apabila tidak terdapat keyakinan memadai bahwa Grup akan memperoleh hak kepemilikan atas aset tersebut pada akhir masa sewa, maka aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaat aset atau masa sewa, mana yang lebih pendek. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laba rugi dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.
Capitalized leased assets are depreciated over the estimated useful life of the assets, except if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership by the end of the lease term, in which case the leased assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the assets and the lease term. Operating lease payments are recognized as an expense in profit or loss on a straight-line basis over the lease term.
Aset Tak Berwujud
n.
Intangible Assets
Goodwill
Goodwill
Goodwill diuji penurunan nilainya setiap tahun dan dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai. Penurunan nilai goodwill tidak dapat dipulihkan. Keuntungan atau kerugian yang diakui pada saat pelepasan entitas anak harus memperhitungkan nilai tercatat goodwill dari entitas anak yang dijual tersebut.
Goodwill is tested annually for impairment and carried at cost less accumulated impairment losses. Impairment losses on goodwill are not reversed. Gains and losses on the disposal of an entity include the carrying amount of goodwill relating to the entity sold.
Goodwill dialokasikan ke UPK untuk tujuan uji penurunan nilai. Alokasi dilakukan ke UPK atau kelompok UPK yang diharapkan akan mendapat manfaat dari kombinasi bisnis yang menimbulkan goodwill tersebut.
Goodwill is allocated to CGU for the purpose of impairment testing. The allocation is made to those CGU or groups of CGU that are expected to benefit from the business combination in which the goodwill arose.
- 34 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
o.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Piranti Lunak
Software
Piranti lunak yang diperoleh secara terpisah diamortisasi sepanjang masa manfaatnya selama 8 tahun dengan menggunakan metode garis lurus. Umur manfaat dan metode amortisasi ditelaah setiap akhir periode pelaporan dan dilakukan penyesuaian secara prospektif apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.
Software acquired separately is amortized over its beneficial period of eight (8) years using the straight-line method. The estimated useful life and amortization method are reviewed at the end of each annual reporting period, with the effect of any change in estimate being accounted for on a prospective basis.
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan
o.
Impairment of Non-Financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, Grup menelaah apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat uji tahunan penurunan nilai aset perlu dilakukan, maka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.
The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.
Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dinyatakan mengalami penurunan nilai dan rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.
Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and impairment losses are recognized in profit or loss. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.
Penelaahan dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan untuk mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai aset yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam periode sebelumnya akan dipulihkan apabila nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun-tahun sebelumnya. Setelah pemulihan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.
An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset is reversed in profit or loss to the extent that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.
- 35 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) p.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Provisi
p.
Provisions
Umum
General
Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Grup harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.
Provisions are recognized when the Group has present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Group will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian terkait kewajiban tersebut.
The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the obligation at the reporting date, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation.
Pengeluaran Reklamasi
Environmental Expenditures Reclamation Cost
Biaya
Lingkungan
untuk
for
Operasional Grup saat ini dan di masa depan terpengaruh dari waktu ke waktu oleh perubahan regulasi tentang lingkungan. Kebijakan Grup ialah untuk memenuhi dan bila memungkinkan melebihi persyaratan yang ditentukan oleh regulasi yang dikeluarkan pemerintah dengan menggunakan aplikasi yang terbukti secara teknis dan ekonomis dapat dilakukan.
The operations of the Group has been, and may in the future be, affected from time to time to varying degrees by changes in environmental regulations. The Group’s policy is to meet or, if possible, surpass the requirements of all applicable regulations issued by the Government by application of technically proven and economically feasible measures.
Biaya-biaya yang terkait dengan program reklamasi dan lingkungan yang berjalan dibebankan ke laba rugi saat terjadi atau dikapitalisasi dan disusutkan berdasarkan manfaat ekonomis di masa depan. Restorasi, rehabilitasi dan biaya lingkungan yang terjadi saat tahap operasi produksi dibebankan sebagai bagian dari biaya produksi. Cadangan jaminan reklamasi telah disusun sesuai dengan persyaratan pemerintah Indonesia.
Expenditures that relate to ongoing environmental and reclamation programs are charged to profit or loss as incurred, or capitalized and depreciated depending on their future economic benefits. Restoration, rehabilitation, and environmental expenditure incurred during the production phase of operations is charged as part of the cost of production. A reclamation guarantee reserve has also been set up in accordance with applicable Government requirements in Indonesia.
Untuk masalah lingkungan yang mungkin tidak memerlukan penghentian suatu aset, dimana Grup merupakan pihak yang bertanggung jawab dan ditentukan bahwa ada liabilitas dan jumlahnya dapat ditentukan, maka Grup mencatat akrual untuk liabilitas estimasi. Dalam menentukan apakah terdapat liabilitas sehubungan dengan masalah lingkungan, maka Grup menerapkan kriteria pengakuan liabilitas berdasarkan standar akuntansi yang berlaku.
For environmental issues that may not involve the retirement of an asset, where the Group is a responsible party and it is determined that a liability exists, and amounts can be quantified, the Group accrues for the estimated liability. In determining whether a liability exists in respect of such environmental issues, the Group applies the criteria for liability recognition under applicable accounting standards.
- 36 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Pengeluaran Biaya Lingkungan Penutupan Tambang
q.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
untuk
Environmental Expenditures for Mine Closure
Pengelolaan tambang umumnya diharuskan untuk merestorasi tambang dan lokasi pemrosesan pada akhir umur produksi tambang tersebut ke kondisi yang dapat diterima oleh otoritas berwenang dan konsisten dengan kebijakan lingkungan yang diterapkan oleh Grup. Grup memiliki kewajiban tertentu untuk merestorasi dan merehabilitasi daerah pertambangan sesudah produksi selesai. Kewajiban ini diakui sebagai liabilitas pada saat timbulnya kewajiban hukum atau konstruktif yang berasal dari aktivitas yang telah dilaksanakan, dengan pengukuran pada saat dan setelah pengakuan sebesar nilai kini dari perkiraan pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak, yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan kewajiban tersebut. Perubahan pada pengukuran kewajiban yang timbul selama tahap produksi juga dibebankan ke beban pokok pendapatan, sementara peningkatan kewajiban yang sehubungan dengan berlalunya waktu diakui sebagai biaya keuangan.
Mining operations are generally required to restore mine and processing sites at the end of their producing lives to a condition acceptable to the relevant authorities and consistent with the Group’s environmental policies. The Group has certain obligations to restore and rehabilitate mining areas following the completion of production. These obligations are recognized as liabilities when a legal or constructive obligation has arisen from activities which have already been performed, with the initial and subsequent measurement of the obligation at the present value of the expenditure expected to be required to settle the obligation using a pre-tax rate, that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the obligation. Changes in the measurement of a liability which arises during production are charged to cost of revenue, while the increase in the provision due to the passage of time is recognized as a finance cost.
Pengakuan Pendapatan dan Beban
q.
Revenue and Expense Recognition
Pengakuan Pendapatan
Revenue Recognition
Pendapatan diakui ketika kemungkinan besar manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Grup dan manfaat ini dapat diukur secara andal.
Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured.
Pendapatan diukur dengan nilai wajar imbalan yang diterima atau dapat diterima dari penjualan barang dalam kegiatan usaha normal Grup.
Revenue is measured as the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods in the ordinary course of the Group’s activities.
Pendapatan atas penjualan persediaan pertambangan diakui pada saat barang diserahkan dan hak kepemilikan telah berpindah kepada pelanggan.
Revenue from sale of mining inventories is recognized when the goods are delivered to the customers.
Pendapatan bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laba rugi secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif.
Interest income for all financial instruments is recognized in profit or loss on accrual basis using the effective interest rate method.
- 37 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
r.
s.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Pengakuan Beban
Expense Recognition
Beban pokok pendapatan dan beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).
Costs of revenues and expenses are recognized when incurred (accrual basis).
Beban bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laba rugi secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif.
Interest expense for all financial instruments are recognized in profit or loss on accrual basis using the effective interest rate method.
Biaya Pinjaman
r.
Borrowing Costs
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadinya.
Borrowing costs which are directly attributable to the acquisition, construction, or production of qualifying assets are capitalized as part of the acquisition cost of the qualifying assets. Other borrowing costs are recognized as an expense in the period in which they are incurred.
Jika Grup meminjam dana secara khusus untuk tujuan memperoleh aset kualifikasian, maka entitas menentukan jumlah biaya pinjaman yang layak dikapitalisasikan sebesar biaya pinjaman aktual yang terjadi selama tahun berjalan dikurangi penghasilan investasi atas investasi sementara dari pinjaman tersebut.
To the extent that the Group borrows funds specifically for the purpose of obtaining a qualifying asset, the entity determines the amount of borrowing costs eligible for capitalization as the actual borrowing costs incurred on that borrowing during the year less any investment income on the temporary investment of those borrowings.
Jika pengembangan aktif atas aset kualifikasian dihentikan, Grup menghentikan kapitalisasi biaya pinjaman selama periode yang diperpanjang tersebut.
The Group suspends capitalization of borrowing costs during extended periods in which it suspends active development of a qualifying asset.
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan saat selesainya secara substansi seluruh aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan atau dijual sesuai dengan maksudnya.
The Group ceases capitalizing borrowing costs when substantially all the activities necessary to prepare the qualifying asset for its intended use or sale are completed.
Imbalan Kerja
s.
Employee Benefits
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek
Short-term Employee Benefits Liability
Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi.
Short-term employee benefits are recognized at its undiscounted amount as a liability after deducting any amount already paid in the consolidated statement of financial position and as an expense in profit or loss.
- 38 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
t.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang
Long-term Employee Benefits Liability
Program Pensiun Manfaat Pasti
Defined-Benefit Plan
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang merupakan imbalan pasca-kerja manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan pada saat pensiun yang dihitung menggunakan metode Projected Unit Credit. Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti langsung diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi, namun menjadi bagian dari saldo laba. Biaya liabilitas imbalan pasti lainnya terkait dengan program imbalan pasti diakui dalam laba rugi.
Long-term employee benefits liability represents post-employment benefits, unfunded defined-benefit plans which amounts are determined based on years of service and salaries of the employees at the time of pension and calculated using the Projected Unit Credit. Remeasurement is reflected immediately in the consolidated statement of financial position with a charge or credit recognized in other comprehensive income in the period in which they occur and not to be reclassified to profit or loss but reflected immediately in retained earnings. All other costs related to the defined-benefit plan are recognized in profit or loss.
Program Pensiun Iuran Pasti
Defined-Contribution Pension Plan
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang entitas anak tertentu merupakan imbalan pasca-kerja iuran pasti melalui dana pensiun dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan saat pensiun. Jumlah iuran yang terutang diakui sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi.
Long-term employee benefits liability of certain subsidiaries represents postemployment benefits, defined-contribution plans through a certain pension fund which amounts are determined based on years of service and salaries of the employees at the time of pension. The contribution payable is accrued as a liability after deducting any amount already paid in the consolidated statement of financial position and an expense in profit or loss.
Jika ada bagian iuran yang jatuh tempo dalam waktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, maka iuran tersebut disajikan sebesar nilai kini liabilitas yang didiskontokan.
If a part of the contributions falls due in a period in excess of twelve (12) months from the consolidated statement of financial position date, the contributions are presented at its discounted amount.
Manfaat iuran pasti ditentukan berdasarkan akumulasi iuran dan hasil pengembangan investasi.
Defined-contribution plan benefits are determined based on accumulated contributions and returns on investments.
Pajak Penghasilan
t.
Income Tax
Pajak Kini
Current Tax
Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.
- 39 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
u.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Pajak Tangguhan
Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas jika terdapat perbedaan temporer kena pajak yang timbul dari perbedaan antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan jumlah tercatatnya pada tanggal pelaporan.
Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes at the reporting date.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Aset pajak tangguhan diakui dan direviu pada setiap tanggal pelaporan atau diturunkan jumlah tercatatnya, sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak tersedia untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan.
Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and the carry forward benefit of any unused tax losses. Deferred tax assets are recognized and reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and the carry forward benefit of unused tax losses can be utilized.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (atau peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (or tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the reporting date.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus jika dan hanya jika, terdapat hak yang dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang sama dan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.
Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if and only if, a legally enforceable right exists to set off current tax assets against current tax liabilities and the deferred taxes relate to the same taxable entity and the same taxation authority.
Laba per Saham
u.
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan v.
Peristiwa Setelah Periode Pelaporan
Earnings per share are computed by dividing profit attributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year. v.
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan konsolidasian Grup pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa nonpenyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.
- 40 -
Earnings per Share
Events after the Reporting Date Post year-end events that provide additional information about the consolidated statement of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the consolidated financial statements. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to consolidated financial statements when material.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 3.
Penggunaan Estimasi, Asumsi Manajemen
Pertimbangan,
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
dan
3.
Management Use of Estimates, Judgments, and Assumptions
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan keuangan konsolidasian, manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.
In the application of the Group’s accounting policies, which are described in Note 2 to the consolidated financial statements, management is required to make estimates, judgments, and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant.
Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.
Management believes that the following represent the summary of significant estimates, judgments, and assumptions made that affected certain reported amounts and disclosures in the consolidated financial statements.
Pertimbangan
Judgments
Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:
The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:
a.
a.
Pengendalian Bersama pada Pengendalian Bersama Entitas Pengendalian bersama atas suatu aktivitas ekonomi terjadi jika keputusan keuangan dan operasional strategis terkait dengan aktivitas tersebut mensyaratkan konsensus dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian. Manajemen Grup menentukan bahwa pada tanggal 31 Desember 2016, terdapat pengendalian bersama atas PETS, karena keputusan terkait aktivitas ekonomi entitas tersebut dibuat oleh pihak-pihak yang berbagi pengendalian.
b.
Mata Uang Fungsional
Joint control over an economic activity exists only when the strategic financial and operating decisions relating to the activity require unanimous consent of the parties sharing control. The Group’s management determined that as of December 31, 2016, it has joint control over PETS, since the decisions on economic activities of this entity are made jointly by the venturers.
b.
Mata uang fungsional Perusahaan dan entitas anak adalah mata uang lingkungan ekonomi utama dimana masing-masing entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa, dan mata uang dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa entitas, dan merupakan mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan dihasilkan.
- 41 -
Joint Control in a Jointly Controlled Entity
Functional Currency The functional currency of the Company and its subsidiaries is the currency of the primary economic environment in which each of them operates. It is the currency, among others, that mainly influences sales prices for goods and services, and of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services, and the currency in which funds from financing activities are generated.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) c.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan
c.
Grup menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2. d.
e.
Aset Eksplorasi dan Evaluasi
Classification of Financial Assets Financial Liabilities
and
The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2. d.
Exploration and Evaluation Assets
Penerapan kebijakan Grup atas biaya eksplorasi dan evaluasi membutuhkan pertimbangan dalam menentukan apakah akan ada manfaat ekonomis di masa depan yang dihasilkan dari eksploitasi atau penjualan di masa depan atau saat dimana aktivitas-aktivitas belum mencapai tahap yang membutuhkan penilaian yang andal akan keberadaan dari cadangan. Penentuan cadangan dan sumber daya merupakan suatu proses estimasi yang membutuhkan berbagai tingkatan ketidakpastian sesuai dengan subklasifikasi dan estimasi ini secara langsung mempengaruhi penangguhan dari biaya eksplorasi. Kebijakan penangguhan mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi tertentu tentang peristiwa atau kejadian di masa depan, terutama mengenai kemungkinan terciptanya kegiatan operasional yang ekonomis. Estimasi dan asumsi yang telah dibuat dapat berubah apabila terdapat informasi baru yang tersedia. Jika, setelah biaya dikapitalisasi, informasi baru yang tersedia menunjukkan bahwa pemulihan dari biaya tidak mungkin terjadi, maka jumlah yang sudah dikapitalisasi dihapus dan dibebankan ke laba rugi pada periode dimana informasi baru tersebut tersedia.
The application of the Group’s accounting policy for exploration expenditures requires judgment in determining whether it is likely that future economic benefits can be recovered either from future exploitation or sale or where activities have not reached a stage which permits a reasonable assessment of the existence of reserves. The determination of ore reserves and resource is itself an estimation process that requires varying degrees of uncertainty depending on sub-classification and these estimates directly impact the point of deferral of exploration cost. The deferral policy requires management to make certain estimates and assumptions about future events or circumstances, in particular whether an economically viable extraction operation can be established. Estimates and assumptions made may change if new information becomes available. If, after expenditure is capitalized, information becomes available suggesting that the recovery of expenditure is unlikely, the amount capitalized is written off in profit and loss in the period when the new information becomes available.
Nilai tercatat aset eksplorasi dan evaluasi diungkapkan pada Catatan 10.
The carrying values of exploration and evaluation assets are disclosed in Note 10.
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Grup secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).
- 42 -
e.
Allowance for Impairment of Financial Assets The Group assesses specifically at each consolidated statement of financial position date whether there is an objective evidence that a financial asset is impaired (uncollectible).
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.
If there is an objective evidence of impairment, timing and collectible amounts are estimated based on historical loss data. Allowance for impairment loss is provided on any accounts specifically identified as impaired. Evaluation of receivables to determine the total allowance to be provided is performed periodically during the year. Therefore, the timing and amount of any allowance for impairment loss recognized at each period might differ based on the judgments and estimates that have been used.
Nilai tercatat pinjaman diberikan dan piutang Grup tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, sebagai berikut:
The carrying values of the Group’s loans and receivables as of December 31, 2017 and 2016 follows:
2017 Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas Piutang usaha - bersih Piutang lain-lain Pembayaran dimuka, uang muka, dan aset lancar lainnya deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan setoran jaminan Piutang pihak berelasi non-usaha Aset tidak lancar lain-lain Jumlah
f.
2016
13.095.312 2.394.659 2.142.047
Loans and receivables Cash Trade account receivable - net Other accounts receivable
1.449.297 4.521.372
1.233.207 5.680.708 5.176.688
Prepayments, advances and other current assets restricted time deposits, and security deposits Due from related parties Other noncurrent assets
39.893.969
29.722.621
31.624.431 1.449.769 849.100
Komitmen Sewa
f.
Total
Lease Commitments
Komitmen Sewa Operasi - Grup Sebagai Lessee
Operating Lease Commitments - Group as Lessee
Grup telah menandatangani perjanjian sewa ruangan. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Grup tidak menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dan kepemilikan aset-aset tersebut.
The Group has entered into lease agreements for commercial spaces. The Group has determined these are operating leases since the Group does not bear substantially all the significant risks and rewards of ownership of the related assets.
Komitmen Sewa Pembiayaan - Grup Sebagai Lessee
Finance Lease Commitments - Group as Lessee
Grup telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa alat berat. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa pembiayaan, karena sewa tersebut memberikan opsi beli pada akhir masa sewa dan Grup menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.
The Group has entered into commercial heavy equipment leases. The Group has determined that these are finance leases since it has been granted options to purchase at the end of the lease term and it bears substantially all the significant risks and benefits incidental to the ownership of these properties.
- 43 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) g.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Pajak Penghasilan
g.
Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi dan perhitungan yang menimbulkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan karena interpretasi atas peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi.
Income Taxes Significant judgment is required in determining the provision for income taxes. There are many transactions and calculations for which the ultimate tax determination is uncertain due to different interpretation of tax regulations. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will have an impact on the current and deferred tax assets and liabilities in the period in which such determination is made.
Estimasi dan Asumsi
Estimates and Assumptions
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan estimasi dan asumsi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Grup. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Group based its estimates and assumptions on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes on circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
a.
a.
Nilai Wajar Aset Keuangan dan liabilitas Keuangan
Fair Value of Financial Assets and Financial Liabilities
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.
Indonesian Financial Accounting Standards require measurement of certain financial assets and liabilities at fair values, and the disclosure requires the use of estimates. Significant component of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (i.e. foreign exchange rate, interest rate), while timing and amount of changes in fair value might differ due to different valuation method used.
Nilai wajar instrumen keuangan diungkapkan pada Catatan 24.
The fair values of financial instruments are set out in Note 24.
- 44 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) b.
c.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap
b.
Estimated Useful Lives of Property, Plant and Equipment
Masa manfaat dari masing-masing aset tetap Grup diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis. Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktorfaktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap.
The useful life of each of the items of the Group’s property, plant and equipment is estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence, and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. A reduction in the estimated useful life of any item of property, plant and equipment would increase the recorded depreciation and decrease the carrying values of property, plant and equipment.
Nilai tercatat aset tetap pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 diungkapkan pada Catatan 9.
The carrying values of property, plant and equipment as of December 31, 2017 and 2016 are disclosed in Note 9.
Penyusutan dan Amortisasi Berdasarkan Unit Produksi Estimasi cadangan yang terpulihkan digunakan dalam menentukan penyusutan untuk jalan dan saluran dan amortisasi dari properti pertambangan. Hal ini menghasilkan beban depresiasi dan amortisasi yang proporsional terhadap penurunan estimasi dari masa manfaat produksi tambang. Masa manfaat aset yang dinilai secara tahunan dipengaruhi oleh batasan masa manfaat secara fisik dan penilaian kini dari cadangan tambang yang dapat dipulihkan secara ekonomis di tempat aset itu berada. Penilaian ini membutuhkan penggunaan estimasi dan asumsi, termasuk jumlah cadangan yang dapat terpulihkan dan estimasi dari pengeluaran modal di masa depan. Perubahan estimasi diakui secara prospektif.
- 45 -
c.
Units-of-Production Amortization
Depreciation
and
Estimated recoverable reserves are used in determining the depreciation of road and earthworks and amortization of mining properties. This results in an amortization charges proportional to the depletion of the estimated remaining life of mine production. Each item’s life, which is assessed annually, has regard to both its physical life limitations and to present assessments of economically recoverable reserves of the mine property at which the asset is located. These calculations require the use of estimates and assumptions, including the amount of recoverable reserves and estimates of future capital expenditures. Changes are accounted for prospectively.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Nilai tercatat jalan dan saluran dan properti pertambangan yang disusutkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi masing-masing diungkapkan pada Catatan 9 dan 11. d.
e.
Penurunan Nilai Goodwill
The carrying value of road and earthworks depreciated and mining properties amortized using units-of-production method are set out in Notes 9 and 11, respectively. d.
Impairment of Goodwill
Uji penurunan nilai goodwill wajib dilakukan sedikitnya setahun sekali tanpa memperhatikan apakah telah terjadi indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset takberwujud membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut (UPK) serta tingkat diskonto yang tepat untuk menghitung nilai kini.
Impairment testing of goodwill is required to be performed at least annually irrespective of whether or not there are indications of impairment. Determining the value in use of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets (CGU) and a suitable discount rate in order to calculate the present value.
Manajemen berkeyakinan bahwa asumsiasumsi yang digunakan dalam estimasi nilai pakai dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup.
While it is believed that the assumptions used in the estimation of the value in use of assets reflected in the consolidated financial statements are appropriate and reasonable, significant changes in this assumptions may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material adverse impact on the results of Group’s operation.
Nilai tercatat goodwill, dimana telah diuji penurunan nilai, diungkapkan dalam Catatan 12.
The carrying amount of goodwill, on which impairment analysis was applied, is disclosed in Note 12.
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan
e.
Impairment of Non-Financial Assets
Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsiasumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup.
Impairment review is performed when certain impairment indicators are present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets. Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations.
Nilai tercatat aset non-keuangan berupa aset tetap, aset eksplorasi dan evaluasi dan properti pertambangan masing-masing diungkapkan pada Catatan 9, 10 dan 11.
The carrying values of non-financial assets which consist of property, plant and equipment, exploration and evaluation assets and mining properties are set out in Notes 9, 10 and 11, respectively.
- 46 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) f.
g.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Imbalan Kerja Jangka Panjang
f.
Long-term Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka panjang dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 34 dan mencakup, antara lain, tingkat kenaikan gaji, dan tingkat diskonto yang ditentukan dengan mengacu pada imbal hasil pasar atas bunga obligasi Pemerintah dalam mata uang yang sama dengan mata uang pembayaran imbalan dan memiliki jangka waktu yang mendekati estimasi jangka waktu liabilitas imbalan kerja jangka panjang tersebut. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Grup dibukukan pada penghasilan komprehensif lain dan dengan demikian, berdampak pada jumlah penghasilan komprehensif lain yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang.
The determination of the long-term employee benefits is dependent on the selection of certain assumptions used by actuary in calculating such amounts. Those assumptions are described in Note 34 and include, among others, rate of salary increase, and discount rate which is determined after giving consideration to interest rates of government bonds that are denominated in the currency in which the benefits are to be paid and have terms of maturity approximating the terms of the related employee benefits liability. Actual results that differ from the Group’s assumptions are charged to comprehensive income and therefore, generally affect the recognized comprehensive income and recorded obligation in such future periods. While it is believed that the Group’s assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual experience or significant changes in assumptions may materially affect the amount of long-term employee benefits liability.
Nilai tercatat liabilitas imbalan kerja jangka panjang diungkapkan pada Catatan 34.
The carrying value of long-term employee benefits liability is set out in Note 34.
Cadangan Biaya Reklamasi dan Penutupan Tambang Grup menilai cadangan untuk rehabilitasi tambang secara tahunan. Estimasi dan asumsi signifikan dibuat dalam menentukan besarnya cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang terutama karena terdapat banyak faktor yang akan mempengaruhi liabilitas tersebut. Faktorfaktor ini meliputi estimasi biaya aktivitas rehabilitasi, perubahan teknologi, dan perubahan peraturan. Ketidakpastian tersebut dapat menyebabkan adanya perbedaan antara biaya aktual di masa depan dengan jumlah yang sudah dicadangkan. Cadangan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian menunjukkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini dari biaya-biaya rehabilitasi dan penutupan tambang yang dibutuhkan di masa depan.
- 47 -
g.
Reclamation and Mine Closure Reserve The Group assesses its mine rehabilitation reserve annually. Significant estimates and assumptions are made in determining the reclamation and mine closure reserve as there are numerous factors that will affect the ultimate liability payable. These factors include estimates of the extent and costs of rehabilitation activities, technological changes, and regulatory changes. Those uncertainties may result in future actual expenditures different from the amounts currently provided. The reserve at consolidated statement of financial position date represents management’s best estimate of the present value of the future rehabilitation and mine closure costs.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Nilai tercatat cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang diungkapkan pada Catatan 23. h.
Estimasi Cadangan dan Sumber Daya Bijih
The carrying value of reclamation and mine closure reserve is set out in Note 23. h.
Cadangan bijih diestimasi berdasarkan nilai bijih yang secara ekonomis dan legal dapat dihasilkan dari pertambangan Grup. Grup melakukan estimasi atas cadangan bijih dan sumber daya mineral berdasarkan informasi tentang data geologis, kedalaman dan bentuk bijih, dan pertimbangan geologis yang komplek yang dikumpulkan oleh orang-orang yang memiliki kualifikasi yang layak. Perubahan pada estimasi cadangan dan sumber daya akan mempengaruhi nilai tercatat dari aset eksplorasi dan evaluasi, properti pertambangan, provisi biaya reklamasi dan penutupan tambang, pengakuan aset pajak tangguhan serta besarnya amortisasi. i.
Aset Pajak Tangguhan
Ore reserves are estimates of the amount of ore that can be economically and legally extracted from the Group’s mining properties. The Group estimates its ore reserves and mineral resources based on information compiled by appropriately qualified persons relating to the geological data on the size, depth and shape of the ore body, and requires complex geological judgments to interpret the data. Changes in the reserve or resource estimates may impact upon the carrying value of exploration and evaluation assets, mining properties, provision for reclamation and mine closure costs, recognition of deferred tax assets, and amortization charges. i.
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba kena pajak akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, saldo aset pajak tangguhan bruto masing-masing US$ 4.248.301 dan sebesar US$ 4.508.300 (Catatan 35).
- 48 -
Ore Reserves and Resources Estimates
Deferred Tax Assets Deferred tax assets are recognized for all temporary differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes bases to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies. As of December 31, 2017 and 2016, gross amounted to deferred tax assets US$ 4,248,301 and US$ 4,508,300, respectively (Note 35).
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 4.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Kas
4. 2017
Kas Dolar Amerika Serikat Rupiah (Catatan 40) Ringgit Malaysia (Catatan 40) Jumlah - Kas Bank Dolar Amerika Serikat PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Citibank N.A., Indonesia CIMB Bank Bhd PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia Eximbank PT Bank ICBC Indonesia ICBC Bank Bhd PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia The Bank Of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta PT Bank OCBC NISP Tbk. PT Bank QNB Indonesia Tbk OCBC Bank Singapore Jumlah Rupiah (Catatan 40) PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk Citibank N.A., Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia Eximbank PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk The Bank Of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta Jumlah Ringgit Malaysia (Catatan 40) Standard Chartered Bank, Sdn. Bhd. Maybank Berhad CIMB Bank Bhd. Jumlah Jumlah - Bank Jumlah
Cash 2016
1.142 54.468 3.140
1.544 52.395 2.923
58.750
56.862
5.140.202 902.516 450.380 291.148
7.227.136 449.611 2.605.776 647.868
231.719 91.663 50.965 20.218 18.403 13.634 7.141
18.319 225.333 31.732 62.266 50.403 103.654 -
5.281 992 801 68
318.460 14.151
7.225.131
11.754.709
16.332.484 3.137.530 2.710.268 754.979 417.097 224.802
36.559 144.156 117.776 84.203 21.843 19.140
168.950 14.224 11.894 9.126 3.802 669
206.427 117.317 12.558 3.283 -
91
-
23.785.916
763.262
468.216 84.046 2.372
294.027 222.633 3.819
554.634
520.479
31.565.681
13.038.450
31.624.431
13.095.312
- 49 -
Cash on hand U.S. Dollar Rupiah (Note 40) Malaysian Ringgit (Note 40) Total - Cash on hand Cash in banks U.S. Dollar PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Citibank N.A., Indonesia CIMB Bank Bhd PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia Eximbank PT Bank ICBC Indonesia ICBC Bank Bhd PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia The Bank Of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch PT Bank OCBC NISP Tbk. PT Bank QNB Indonesia Tbk OCBC Bank Singapore Subtotal Rupiah (Note 40) PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk Citibank N.A., Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia Eximbank PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk The Bank Of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch Subtotal Malaysian Ringgit (Note 40) Standard Chartered Bank, Sdn. Bhd. Maybank Berhad CIMB Bank Bhd. Subtotal Total - Cash in banks Total
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 5.
6.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Piutang Usaha
5.
Akun ini merupakan piutang dari Metalor Technologies Singapore Pte. Ltd., pihak ketiga, sehubungan dengan penjualan emas.
This represents receivable from Metalor Technologies Singapore Pte. Ltd., a third party, in relation to sale of gold.
Piutang ini jatuh tempo 1 - 30 hari dan tidak mengalami penurunan nilai.
This receivable is 1 - 30 days past due but not impaired.
Persediaan
6. 2017
7.
Trade Accounts Receivable
Inventories 2016
Mineral dan produk mineral nilai realisasi bersih: Barang jadi Barang dalam proses Bijih di stockpile Suku cadang dan bahan pembantu - harga perolehan
19.832.777 7.532.119 12.662.917
16.051.844 8.541.667 16.827.771
Mineral and mineral products at net realizable value: Finished goods Work in process Ore in stockpile
20.774.938
16.274.045
Spareparts and supplies - at cost
Jumlah - bersih
60.802.751
57.695.327
Net
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat cadangan kerugian penurunan nilai untuk suku cadang dan bahan pembantu, karena manajemen berkeyakinan bahwa seluruh persediaan dapat digunakan sesuai dengan periode peruntukannya.
As of December 31, 2017 and 2016, no allowance for decline in value was provided for spareparts and supplies since the management believes that all inventories are usable within their intended period of usage.
Persediaan telah diasuransikan secara gabungan dengan aset tetap (Catatan 9). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian aset yang dipertanggungkan.
Inventories are insured under blanket policy with property, plant and equipment (Note 9). The management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, persediaan suku cadang dan bahan pembantu dijadikan sebagai jaminan atas utang bank sindikasi (Catatan 21).
As of December 31, 2017 and 2016, sparepart and supplies are pledged as collateral on the syndicated bank loan (Note 21).
Pajak Dibayar Dimuka
7.
Prepaid Taxes
2017
2016
Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan pasal 28A Pajak dibayar dimuka entitas anak di luar negeri
1.889.387 5.115.442
1.561.046 468.534
Value Added Tax Income tax article 28A
1.871.824
1.664.528
Prepaid tax of foreign subsidiaries
Jumlah
8.876.653
3.694.108
Total
- 50 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 8.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Biaya Dibayar Dimuka, Uang Muka dan Aset Lancar Lainnya 2017 Biaya dibayar dimuka Sew a Asuransi Lain-lain Jumlah
8.
Prepayments, Advances and Other Current Assets 2016
281.451 219.149 594.139
216.943 240.081 885.835
1.094.739
1.342.859
Uang muka Pembelian aset tetap
Prepayments Rental Insurance Others Subtotal Advances Purchase of property,plant and equipment Purchases of inventories Business travel Contractors Royalty Others
Pembelian persediaan Perjalanan dinas Kontraktor Royalti Lain-lain
17.221.982 2.955.069 945.548 480.339 213.750 1.480.036
259.588 2.630.785 734.199 1.791.759 266.689 960.189
Jumlah
23.296.724
6.643.209
724.653
595.445
724.644
637.762
1.449.297
1.233.207
Subtotal
25.840.760
9.219.275
Total
Aset lancar lainnya Setoran jaminan Deposito berjangka yang dibatasi pencairannya Jumlah Jumlah
Subtotal Other current assets Security deposits Restricted time deposits
Deposito Berjangka yang Dibatasi Pencairannya
Restricted Time Deposits
Deposito berjangka yang dibatasi pencairannya pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dikenakan bunga masing-masing berkisar 3,05% 3,15% per tahun dan jatuh tempo dalam waktu satu tahun.
Restricted time deposits as of December 31, 2017 and 2016 bear interest rates ranging from 3.05% - 3.15% per annum and matures within one year.
Deposito tersebut dijaminkan sehubungan dengan penerbitan bank garansi kepada SRS, entitas anak, dan tidak dapat digunakan untuk tujuan umum.
These deposits are pledged for bank guarantees granted to SRS, a subsidiary, and are not available for general use.
- 51 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 9.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Aset Tetap
9.
1 Januari/ January 1, 2017
Efek Pelepasan entitas anak (Catatan 1)/ Effect Disposal of a subsidiary (Note1)
Property, Plant and Equipment
Perubahan selama tahun 2017/ Changes during 2017
Selisih kurs penjabaran/ Translation adjustment
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Reklasifikasi/ Reclassifications
31 Desember/ December 31, 2017
Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Bangunan Kendaraan Perlengkapan kantor Pabrik, mesin dan peralatan Jalan dan saluran Konstruksi dalam penyelesaian Aset sewa pembiayaan
1.796.297 96.115.878 5.086.152 6.348.067 230.814.055 24.913.632 1.666.874 65.438.993
(2.230) -
58 3.837 14.632 -
81.187 126.224 648.562 2.536.911 3.079.329 29.293.394 7.577.865
(5.175) (5.548.000) -
2.471.720 36.889 16.772.779 1.831.438 (4.737.779) (16.375.047)
1.796.297 98.668.843 5.253.102 7.003.856 244.575.745 29.824.399 26.222.489 56.641.811
At cost: Direct acquisition Land Buildings Vehicles Office equipment Plant, machinery and equipment Road and earthworks Construction in progress Leased assets
Jumlah
432.179.948
(2.230)
18.527
43.343.472
(5.553.175)
-
469.986.542
Total
Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan Kendaraan Perlengkapan kantor Pabrik, mesin dan peralatan Jalan dan saluran Aset sewa pembiayaan
13.652.429 4.756.867 5.245.192 88.295.177 16.930.082 27.685.969
(557) -
58 3.835 12.537 -
4.268.245 191.466 509.765 11.770.147 1.002.785 7.749.234
(5.175) (3.321.000) -
33.236 8.632.404 (8.665.640)
17.920.732 4.985.404 5.761.762 105.376.728 17.932.867 26.769.563
Accumulated depreciation: Direct acquisition Buildings Vehicles Office equipment Plant, machinery and equipment Road and earthworks Leased assets
Jumlah
156.565.716
(557)
16.430
25.491.642
(3.326.175)
-
178.747.056
Total
Nilai Tercatat
275.614.232
291.239.486
Net Book Value
1 Januari/ January 1, 2016
Selisih kurs penjabaran/ Translation adjustment
Perubahan selama tahun 2016/ Changes during 2016 Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Bangunan Kendaraan Perlengkapan kantor Pabrik, mesin dan peralatan Jalan dan saluran Konstruksi dalam penyelesaian Aset sewa pembiayaan
1.796.297 95.600.024 5.231.298 5.727.765 227.041.272 24.878.628 306.793 60.735.173
(24) (6.105) (1.601)
268.213 139.682 475.372 4.798.073 17.252 1.651.243 4.705.421
(284.828) (900.000) -
Jumlah
421.317.250
(7.730)
12.055.256
(1.184.828)
Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan Kendaraan Perlengkapan kantor Pabrik, mesin dan peralatan Jalan dan saluran Aset sewa pembiayaan
9.679.149 4.469.728 4.480.385 79.295.413 16.467.162 20.007.633
(27) (1.601) (5.254)
3.973.307 532.968 729.939 9.533.072 461.081 7.683.590
(245.829) (495.000) -
Jumlah
134.399.470
(6.882)
22.913.957
(740.829)
Nilai Tercatat
286.917.780
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan dan penghapusan aset tetap tertentu sebagai berikut: 2017
31 Desember/ December 31, 2016
Reklasifikasi/ Reclassifications
247.665 151.035 (125.290) 17.752 (291.162) -
36.469 (38.308) 1.839 -
1.796.297 96.115.878 5.086.152 6.348.067 230.814.055 24.913.632 1.666.874 65.438.993
At cost: Direct acquisition Land Buildings Vehicles Office equipment Plant, machinery and equipment Road and earthworks Construction in progress Leased assets
432.179.948
Total
13.652.429 4.756.867 5.245.192 88.295.177 16.930.082 27.685.969
Accumulated depreciation: Direct acquisition Buildings Vehicles Office equipment Plant, machinery and equipment Road and earthworks Leased assets
156.565.716
Total
275.614.232
Net Book Value
Deductions pertain to the sale of certain property, plant and equipment with details as follows: 2016
Penjualan aset tetap Harga jual Nilai tercatat
274.941 (2.227.000)
240.022 (443.999)
Rugi penjualan
(1.952.059)
(203.977)
- 52 -
Sale of property, plant and equipment Selling price Net book value Loss on sale
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:
Depreciation expense is allocated as follows:
2017 Dikapitalisasi ke: Aset eksplorasi dan evaluasi Dibebankan ke: Beban pokok penjualan (Catatan 29) Beban umum dan administrasi (Catatan 30) Jumlah
2016
31.958
40.632
23.769.430
21.536.352
1.690.254
1.336.973
25.491.642
22.913.957
Capitalized to: Exploration and evaluation assets Charged to: Costs of sales (Note 29) General and administrative expenses (Note 30) Total
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, aset tetap konstruksi dalam penyelesaian merupakan akumulasi biaya konstruksi pabrik Grup masingmasing sebesar US$ 26.222.489, dan US$ 1.666.874 atau sebesar 55% dan 78%, dari nilai kontrak. Berdasarkan evaluasi manajemen, aset tetap konstruksi dalam penyelesaian diperkirakan akan selesai pada tahun 2018 dan tidak terdapat hambatan penyelesaian proyek tersebut.
As of December 31, 2017 and 2016, the construction in progress represents accumulated construction costs of Group’s factories amounting to US$ 26,222,489 and US$ 1,666,874, respectively or 55% and 78% of the contract value. Based on management’s evaluation, the construction in progress is expected to be completed in 2018 and that there will be no hindrance on the project completion.
Nilai tercatat aset tetap yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh Grup (Catatan 21) pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing masing sebesar US$ 220.856.247 dan US$ 228.710.784.
The carrying value of property, plant and equipment which are used as collateral on loans obtained by the Group (Note 21) as of December 31, 2017 and 2016 amounted to US$ 220,856,247 and US$ 228,710,784, respectively.
Aset tetap telah diasuransikan kepada pihak ketiga terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya sebagai berikut:
Property, plant and equipment are insured with third parties against losses from fire and other risks as follows:
a.
Pada tanggal 31 Desember 2017, aset tetap dan persediaan (Catatan 6) telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan sebesar US$ 842.601.400, Rp 14.116.115.958 dan RM 445.360.549. Selain asuransi tersebut, aset tetap telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan sebesar US$ 140.161.692, Rp 21.635.000.001 dan RM 78.331.666.
a.
As of December 31, 2017, property, plant and equipment and inventories (Note 6) are insured with a total insurance coverage of US$ 842,601,400, Rp 14,116,115,958 and RM 445,360,549. Further, property, plant and equipment are insured for a coverage of US$ 140,161,692, Rp 21.635.000.001, and RM 78,331,666.
b.
Pada tanggal 31 Desember 2016, aset tetap dan persediaan (Catatan 6) telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan sebesar US$ 457.972.750, Rp 2.700.000.000 dan RM 310.460.549. Selain asuransi tersebut, aset tetap telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan sebesar US$ 321.246.734, Rp 44.289.946.221 dan RM 78.331.666.
b.
As of December 31, 2016, property, plant and equipment and inventories (Note 6) are insured with a total insurance coverage of US$ 457,972,750, Rp 2,700,000,000 and RM 310,460,549. Further, property, plant and equipment are insured for a coverage of US$ 321,246,734, Rp 44,289,946,221, and RM 78,331,666.
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
- 53 -
Management believes that the insurance coverages are adequate to cover possible losses on the assets insured.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tetap.
10.
Management believes that there is no impairment in value of the aforementioned property, plant and equipment.
Aset Eksplorasi dan Evaluasi
10. 2017
Aset eksplorasi dan evaluasi pada area of interest: Pani Doup Bakan Lanut (Extension) Seruyung Penjom Jumlah
2016
52.607.955 48.134.121 18.782.573 4.861.388 3.196.853 2.235.272
36.184.553 40.710.393 15.989.096 4.861.388 1.624.020 1.837.301
129.818.162
101.206.751
Mutasi dari nilai tercatat properti pertambangan berdasarkan area of interest adalah sebagai berikut:
Area Pani Doup Bakan Lanut (Extension) Seruyung Penjom Jumlah
Area
1 Januari/ January 1, 2017
Exploration and Evaluation Assets
Exploration and evaluation assets per area of interest: Pani Doup Bakan Lanut (Extension) Seruyung Penjom Total
The changes in the carrying amount of mining properties per area of interest follows:
Perubahan selama tahun 2017/ Changes during 2017 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deductions Reclassifications
31 Desember/ December 31, 2017
36.184.553 40.710.393 15.989.096 4.861.388 1.624.020 1.837.301
16.423.402 7.423.728 5.378.919 1.572.833 2.095.971
-
(2.585.442) (1.698.000)
52.607.955 48.134.121 18.782.573 4.861.388 3.196.853 2.235.272
101.206.751
32.894.853
-
(4.283.442)
129.818.162
1 Januari/ January 1, 2016
Perubahan selama tahun 2016/ Changes during 2016 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deductions Reclassifications
37.844.508 30.312.491 14.213.568 8.338.750 8.285.806 435.073
2.865.885 5.872.062 6.264.623 2.246.582 48.172 4.617.228
(3.472.590) -
(4.489.095) (8.961.312) (3.215.000)
40.710.393 36.184.553 15.989.096 1.624.020 4.861.388 1.837.301
Jumlah
99.430.196
21.914.552
(3.472.590)
(16.665.407)
101.206.751
- 54 -
Pani Doup Bakan Lanut (Extension) Seruyung Penjom Total
31 Desember/ December 31, 2016
Doup Pani Bakan Seruyung Lanut (Extension) Penjom
Reklasifikasi pada tahun 2017 dan 2016 masingmasing sebesar US$ 4.283.442 dan US$ 16.665.407 merupakan jumlah biaya eksplorasi dan evaluasi aset yang dipindahkan ke properti pertambangan setelah cadangan terbukti telah ditentukan di area of interest Bakan, Seruyung dan Penjom (Catatan 11).
Area
Area Doup Pani Bakan Seruyung Lanut (Extension) Penjom Total
Reclassifications in 2017 and 2016 totaling to US$ 4,283,442 and US$ 16,665,407, respectively represent the total cost of exploration and evaluation assets transferred to mining properties as proven reserves has been determined in area of interest Bakan, Seruyung and Penjom area (Note 11).
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Pengurangan penghapusan (Catatan 31).
11.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
di tahun 2016 merupakan aset eksplorasi dan evaluasi
Deduction in 2016 represents write-off exploration and evaluation assets (Note 31).
of
Pemulihan aset eksplorasi dan evaluasi tergantung pada keberhasilan pengembangan dan eksploitasi komersial atau penjualan area of interest tersebut.
The ultimate recovery of exploration and evaluation assets is dependent upon successful development and commercial exploitation or sale of the area of interest.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset eksplorasi dan evaluasi.
Management believes that there is no impairment in value of the exploration and evaluation assets.
Properti Pertambangan
11. 2017
Properti pertambangan pada area of interest: Lanut dan Bakan Penjom Seruyung Jumlah Dikurangi: akumulasi amortisasi Nilai tercatat
2016
258.058.014 235.811.945 36.282.861
252.010.410 234.158.306 28.956.022
Mining properties per area of interest: Lanut and Bakan Penjom Seruyung
530.152.820 (221.004.706)
515.124.738 (199.616.994)
Total Less: accumulated amortization
309.148.114
315.507.744
Mutasi dari nilai tercatat properti pertambangan berdasarkan area of interest adalah sebagai berikut:
Area
Tambang berproduksi Penjom Lanut dan Bakan Seruyung
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Penjom Bakan Seruyung
Jumlah
1 Januari/ January 1, 2017
Mining Properties
Carrying amount
The changes in the carrying amount of mining properties per area of interest follows:
Perubahan selama tahun 2017/ Changes during 2017 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deductions Reclassifications
31 Desember/ December 31, 2017
132.508.572 136.180.722 13.073.831
-
(4.521.892) (7.955.206) (4.036.458)
1.698.000 2.585.442 -
129.684.680 130.810.958 9.037.373
281.763.125
-
(16.513.556)
4.283.442
269.533.011
23.577.756 4.616.275 5.550.588
4.179.230 7.326.839
(1.582.905) (789.723) (3.262.957)
-
21.994.851 8.005.782 9.614.470
33.744.619
11.506.069
(5.635.585)
-
39.615.103
315.507.744
11.506.069
(22.149.141)
4.283.442
309.148.114
- 55 -
Area
Producing mines Penjom Lanut and Bakan Seruyung
Stripping activity assets Penjom Bakan Seruyung
Total
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
Area
Tambang berproduksi Penjom Lanut dan Bakan Seruyung
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Penjom Bakan Seruyung
Jumlah
1 Januari/ January 1, 2016
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Perubahan selama tahun 2016/ Changes during 2016 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deductions Reclassifications
133.832.017 143.380.411 8.064.018
-
(4.538.445) (11.688.785) (3.951.498)
3.215.000 4.489.096 8.961.311
285.276.446
-
-20.178.728
16.665.407
281.763.125
24.800.560 -
5.014.834 6.387.444
(1.222.804) (398.559) (836.856)
-
23.577.756 4.616.275 5.550.588
24.800.560
11.402.278
(2.458.219)
-
33.744.619
310.077.006
11.402.278
(22.636.947)
16.665.407
315.507.744
Pengurangan selama tahun 2017 dan 2016 dicatat ke dalam akun sebagai berikut: 2017 Amortisasi dibebankan ke: Beban pokok penjualan (Catatan 29) Amortisasi dan penghapusan (Catatan 31) Penyesuaian provisi penutupan tambang (Catatan 23) Jumlah
Producing mines Penjom Lanut and Bakan Seruyung
Stripping activity assets Penjom Bakan Seruyung
Total
2016
13.188.421 8.199.291
10.919.191 11.073.756
761.429
644.000
22.149.141
22.636.947
Goodwill
Amortization charged to: Costs of sales (Note 29) Amortization and w rite-off (Note 31) Adjustment in mine closure provision (Note 23) Total
Management believes that there is no impairment in values of the mining properties. 12.
Merupakan goodwill yang diperoleh JRN atas akusisi pada entitas anak dengan rincian sebagai berikut: Nama Entitas Anak
132.508.572 136.180.722 13.073.831
Area
Deductions during 2017 and 2016 were charged to the following accounts:
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas properti pertambangan. 12.
31 Desember/ December 31, 2016
Goodwill This represents goodwill which resulted from JRN’s acquisition of the following subsidiaries:
2017dan/and 2016
Name of Subsidiaries
PT Gorontalo Sejahtera Mining PT Arafura Surya Alam PT Sago Prima Pratama
19.761.019 10.048.411 1.688.595
PT Gorontalo Sejahtera Mining PT Arafura Surya Alam PT Sago Prima Pratama
Jumlah
31.498.025
Total
- 56 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Uji Penurunan Nilai Goodwill
Impairment Test for Goodwill
Goodwill dialokasikan terhadap UPK Grup, untuk tujuan pengujian penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 (pengujian tahunan).
Goodwill was allocated to the CGUs of the Group, for impairment testing as of December 31, 2017 and 2016 (annual testing).
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai tersebut, jumlah terpulihkan dari UPK-UPK di atas ditentukan berdasarkan perhitungan nilai pakai. Nilai pakai ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa depan yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan atas UPKUPK tersebut. Perhitungan nilai pakai berdasarkan pada asumsi-asumsi berikut:
For impairment testing purposes, the recoverable amounts of the CGUs have been determined based on value-in-use calculations. Value in use was determined by discounting the future cash flows expected to be generated from the continuing use of the units. The calculation of the value in use was based on the following key assumptions:
•
Arus kas di masa depan ditentukan berdasarkan proyeksi penjualan emas dan perak. Beban operasional lainnya diestimasi berdasarkan data historis; dan
•
Future cash flows were based on the projected sales of gold and silver. Other operational expenses were estimated based on historical rate; and
•
Tingkat diskonto sebelum pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah terpulihkan adalah masing masing sebesar 7,2% dan 7,90% untuk tahun 2017 dan 2016. Tingkat diskonto ini diestimasi berdasarkan rata-rata tertimbang biaya modal Grup.
•
Pre-tax discount rates of 7.2% and 7.90% in 2017 and 2016, respectively, were applied in determining the recoverable amounts. The discount rate used was determined based on the weighted average cost of capital of the Group.
Asumsi utama sebagaimana dijelaskan di atas dapat berubah sejalan dengan perubahan kondisi ekonomi dan pasar. Grup memperkirakan bahwa kemungkinan perubahan asumsi ini tidak akan mengakibatkan nilai tercatat UPK-UPK tersebut melebihi jumlah terpulihkannya secara material Tidak terdapat penurunan nilai yang diakui pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, karena jumlah terpulihkan dari goodwill melebihi nilai tercatatnya.
- 57 -
The key assumptions described above may change as economic and market conditions change. The Group estimates that reasonably possible changes in these assumptions would not cause the carrying value of each CGUs to materially exceed its recoverable amount. There was no impairment loss recognized at December 31, 2017 and 2016, since the recoverable amount of the goodwill is in excess of the carrying value.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 13.
Aset Tidak Lancar Lain-Lain
Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Taksiran tagihan pajak Aset derivatif (Catatan 33) Piranti lunak - bersih Setoran jaminan Pinjaman kepada KUD Dharma Tani Marisa (Catatan 39b) Ventura bersama Harga perolehan Akumulasi ekuitas pada rugi bersih Lain-lain Jumlah
14.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated) 13.
Other Noncurrent Assets
2017
2016
4.466.547 4.094.680 936.676 356.328 54.825
2.618.733 2.041.298 482.754 452.689 158.208
-
2.399.747
192.379 10.101.435
20.138 (20.138) 8.153.429
Restricted cash in banks Estimated claims for tax refund Derivative assets (Note 33) Softw are - net Security deposits Loan to KUD Dharma Tani Marisa (Note 39b) Joint venture At cost Accumulated share in net loss Others Total
Rekening bank yang dibatasi penggunaannya, merupakan rekening escrow dalam mata uang Dolar Amerika Serikat sehubungan dengan fasilitas pinjaman sindikasi yang di peroleh JRN, JRBM, SPP dan GSM (Catatan 21).
Restricted cash in banks represents U.S. Dollar escrow accounts in relation to the syndicated loan facilities obtained by JRN, JRBM, SPP and GSM (Note 21).
PETS mengalami defisit pada tanggal 31 Desember 2016. Pada tanggal 31 Desember 2016, bagian PEG atas rugi bersih PETS telah melebihi harga perolehan investasi, sehingga nilai tercatat investasi dalam PETS berkurang menjadi sebesar nihil. Jika PETS selanjutnya melaporkan laba, maka PEG mulai mengakui bagiannya atas laba tersebut hanya setelah bagiannnya atas laba tersebut sama dengan bagian atas rugi yang belum diakui. Bagian kerugian bersih dari PETS yang belum diakui adalah sebesar US$ 57.186 pada tanggal 31 Desember 2016.
PETS has deficit as of December 31, 2016. As of December 31, 2016, PEG’s share in net losses of PETS has already exceeded the acquisition cost of its investments, thus, the carrying value of investments in PETS have been reduced to zero. If PETS subsequently reported profit, PEG will resume recognizing its share in the profit of such joint venture only after its share of the profits equals the share of net losses not recognized. Unrecognized share in losses of PETS amounted to US$ 57,186, as of December 31, 2016.
Pinjaman Bank Jangka Pendek
14. 2017
Pihak ketiga - Dolar Amerika Serikat PT Bank Permata Tbk Citibank N.A., Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank ICBC Indonesia Jumlah
Short-Term Bank Loans 2016
25.310.303 15.913.710 13.653.502 5.000.000 -
19.880.451 4.519.916 11.405.628 3.645.128
59.877.515
39.451.123
- 58 -
Third parties - U.S. Dollar PT Bank Permata Tbk Citibank N.A., Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank ICBC Indonesia Total
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
PT Bank Permata Tbk (Permata)
PT Bank Permata Tbk (Permata)
Pada tanggal 6 November 2013, JRN, JRBM dan SPP memperoleh Fasilitas Letter of Credit dari Permata dengan maksimum fasilitas sejumlah US$ 10.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu 48 bulan.
On November 6, 2013, JRN, JRBM and SPP obtained Letter of Credit Facility from Permata with maximum amount of US$ 10,000,000. The term of loan facilities is 48 months.
Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 10 Juni 2015, JRN, JRBM, SPP dan Permata sepakat mengubah penyebutan Fasilitas Letter of Credit menjadi Fasilitas Letter of Credit 1 dan memberikan Fasilitas Letter of Credit 2, sebesar US$ 20.000.000. Sehingga jumlah maksimum fasilitas pinjaman setelah perubahan perjanjian sebesar US$ 30.000.000. Jatuh tempo Fasilitas Letter of Credit 1 diperpanjang sampai dengan 30 Desember 2017 dan jatuh tempo Fasilitas Letter of Credit 2 sampai dengan 6 November 2015.
Based on amendment agreement dated June 10, 2015, JRN, JRBM, SPP and Permata agreed to change the name of Letter of Credit Facility into Letter of Credit Facility 1 and to provide Letter of Credit Facility 2 amounting to US$ 20,000,000. The outstanding maximum loan facilities after the amendment agreement amounted to US$ 30,000,000. The Letter of Credit Facility 1 has been extended until December 30, 2017 and the term of Letter of Credit Facility 2 is until November 6, 2015.
Berdasarkan perubahan perjanjian tanggal 29 Januari 2016, jatuh tempo Fasilitas Letter of Credit 2 diperpanjang sampai dengan 30 April 2016.
Based on the amendment agreement dated January 29, 2016, the Letter of Credit Facility 2 has been extended up to April 30, 2016.
Berdasarkan perubahan perjanjian tanggal 17 Februari 2016, atas fasilitas Letter of Credit yang diperoleh JRN, JRBM dan SPP dari Permata (Catatan 21), para pihak sepakat mengubah penyebutan Fasilitas Letter of Credit 1 dan 2 menjadi Fasilitas Letter of Credit dan GSM dan ASA bisa juga secara bersama-sama JRN, JRBM dan SPP menggunakan Fasilitas Letter of Credit. Jatuh tempo Fasilitas Letter of Credit menjadi sampai dengan 17 Februari 2017.
Based on the amendment agreement dated February 17, 2016, on Letter of Credit Facility obtained by JRN, JRBM and SPP from Permata (Note 21), all parties agreed to change the name of Letter of Credit Facility 1 and 2 into Letter of Credit Facility and GSM and ASA could also use jointly with JRN, JRBM and SPP the Letter of Credit Facility. The Letter of Credit Facility is until February 17, 2017.
Berdasarkan perubahan perjanjian pemberian fasilitas perbankan No: KK/17/1571/AMD/CGVC tanggal 7 September 2017, jangka waktu Fasilitas Letter of Credit diperpanjang sampai tanggal 31 Desember 2017
Based on amendment banking facility No: KK/17/1571/AMD/CGVC dated September 7, 2017, term on Letter of Credit Facility extended until December 31, 2017.
- 59 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Citibank N.A., Indonesia (Citibank)
Citibank N.A., Indonesia (Citibank)
Pada tanggal 11 Februari 2016, JRN dan SPP memperoleh fasilitas pinjaman Export Credit Financing dari Citibank, dengan jumlah fasilitas pinjaman secara gabungan maksimal sebesar US$ 5.000.000 dengan jangka waktu satu (1) tahun.
On February 11, 2016, JRN and SPP obtained Export Credit Financing loan facility from Citibank, with total maximum amount of credit facilities of US$ 5,000,000 and with term of one (1) year.
Berdasarkan perubahan perjanjian terakhir tanggal 12 Desember 2017, JRBM bisa juga secara bersama-sama JRN dan SPP menggunakan fasilitas ini dan juga fasilitas pinjaman secara gabungan maksimal menjadi sebesar US$ 20.000.000.
Based on the latest amendement agreement dated on December 12, 2017, JRBM could also use jointly with JRN and SPP and also total maximum amount of combined credit facilities became US$ 20,000,000.
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)
Pada tanggal 14 Oktober 2014, JRBM dan SPP memperoleh fasilitas pinjaman dari Danamon berupa Fasilitas Omnibus Trade Finance 1 dan Fasilitas Sight/Usance Letter of Credit dengan masing-masing maksimum fasilitas sejumlah US$ 2.000.000. Pinjaman ini masing-masing berjangka waktu dua belas (12) bulan (Catatan 21).
On October 14, 2014, JRBM and SPP obtained a loan facility from Danamon in the form of Omnibus Trade Finance 1 Facility and Sight/Usance Letter of Credit Facility each with maximum facility of US$ 2,000,000. The term of the loan facility is twelve (12) months (Note 21).
Berdasarkan Perubahan terhadap perjanjian kredit No. 253 tanggal 5 Oktober 2015, terdapat perubahan antara lain sebagai berikut:
Based on Deed of Changes in Agreement No. 253 dated October 5, 2015, the amendments on the loan agreement follows:
a.
Mengubah penyebutan Fasilitas Sight/Usance Letter of Credit menjadi Omnibus Trade Finance 2;
a.
The name of Sight/Usance Letter of Credit Facility was changed into Omnibus Trade Finance 2;
b.
Mengubah fasilitas Omnibus Trade Finance 2 (sebelumnya Fasilitas Sight/Usance Letter of Credit) menjadi jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 1.680.000; dan
b.
The maximum loan facility of Omnibus Trade Finance 2 (previously Sight/Usance Letter of Credit Facility) was amended to become US$ 1,680,000; and
c.
Jatuh tempo Fasilitas Omnibus Trade Finance 1 dan Omnibus Trade Finance 2 masingdiperpanjang sampai dengan masing 14 Oktober 2016.
c.
The term of Omnibus Trade Finance 1 and Omnibus Trade Finance 2 loan facilities has been extended until October 14, 2016.
Pada tanggal 22 Agustus 2016 JRN, JRBM dan SPP memperoleh fasilitas pinjaman dari Danamon berupa Fasilitas Omnibus Trade, Revolving, Uncommitted dengan maksimum fasilitas sejumlah US$ 10.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu satu tahun.
- 60 -
On August 22, 2016, JRN, JRBM and SPP obtained a loan facility from Danamon in the form Omnibus Trade Facility, Revolving, of Uncommitted with maximum facility of US$ 10,000,000. The term of the loan facility is one year.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Perpanjaangan Perjanjian kredit No. 478/PPWF/CBD/IX/2017 tanggal 22 September 2017, jangka waktu fasilitas pinjaman diperpanjang sampai dengan 22 Agustus 2018:
Based on Amendement in Agreement No. 478/PPWF/CBD/IX/2017 dated September 22, 2017, loan facility extended until August 22, 2018.
PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)
PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)
Pada tanggal 1 November 2013, JRN, JRBM dan SPP memperoleh fasilitas pinjaman dari ICBC berupa Uncommitted Omnibus Trade Facility dengan maksimum fasilitas sejumlah US$ 5.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu dua belas (12) bulan. Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 1 Desember 2014, jatuh tempo pinjaman diperpanjang sampai dengan 1 November 2015.
On November 1, 2013, JRN, JRBM and SPP obtained a loan facility from ICBC in the form of Uncommitted Omnibus Trade Facility with maximum facility of US$ 5,000,000. The term of the loan facility is twelve (12) months. Based on amendment agreement dated December 1, 2014, the loan facility has been extended until November 1, 2015.
Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 16 Desember 2015, jatuh tempo pinjaman diperpanjang sampai dengan 1 Februari 2016.
Based on amendment agreement dated December 16, 2015, the loan facility has been extended until February 1, 2016.
Pada tanggal 17 Februari 2016 JRN, JRBM, ASA, GSM dan SPP memperoleh fasilitas pinjaman dari ICBC berupa Uncommitted Omnibus Trade Facility Tranche D, dengan maksimum fasilitas sejumlah US$ 5.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu dua belas (12) bulan. Pada tahun 2017, JRN, JRBM, ASA, GSM dan SPP telah melunasi seluruh saldo pinjaman.
On August 22, 2016, JRN, JRBM, ASA, GSM and SPP obtained a loan facility from ICBC in the form of Uncommitted Omnibus Trade Facility Tranche D with maximum facility of US$ 5,000,000. The term of the loan facility is twelve (12) months. In 2017, JRN, JRBM, ASA, GSM and SPP has fully paid the outstanding loan.
PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC)
PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC)
Pada tanggal 25 Januari 2017, JRN memperoleh fasilitas pinjaman Demand Loan dari OCBC dengan jumlah fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$ 5.000.000 dan jangka waktu satu (1) tahun.
On January 25, 2017, JRN obtained a Demand Loan facility from OCBC with maximum credit facility of US$ 5,000,000 with term of one (1) year.
Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 24 Januari 2018, jatuh tempo pinjaman diperpanjang sampai dengan 24 Januari 2019.
Based on amendment agreement dated January 24, 2018, the loan facility has been extended until January 24, 2019.
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (SMBC)
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (SMBC)
Pada tanggal 2 Juni 2017, JRN, JRBM, SPP, GSM dan ASA memperoleh fasilitas SKBDN Discounting dari SMBC dengan maksimum fasilitas sejumlah US$ 25.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu enam (6) bulan.
On June 2, 2017 JRN, JRBM, SPP, GSM dan ASA obtained a Trade Finance Discounting loan facility from SMBC with maximum facility of US$ 25,000,000. The term of the loan facility is six (6) months.
Beban bunga atas seluruh pinjaman bank jangka pendek yang dibebankan pada laba rugi tahun 2017 dan 2016 masing-masing sebesar US$ 2.524.956 dan US$ 2.633.957 (Catatan 32).
Interest expense on all short-term bank loans charged to profit or loss in 2017 and 2016 amounted to US$ 2,524,956 and US$ 2,633,957, respectively (Note 32).
- 61 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 15.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Utang Usaha
Pihak ketiga PT Pertamina (Persero) PT Intraco Penta Prima Servis PT Prasmanindo Boga Utama PT Sumagud Sapta Sinar PT Linda Hanta Wijaya Henan Fote Heavy Machinery Co. PT Maxidrill Indonesia PT SGS Indonesia Sime Darby Industrial Sdn. Bhd. PT Intertek Utama Services PT Intan Angkasa Services PT United Tractors Tbk Burklynn Trading Pte. Ltd. PT Trakindo Utama ITS Testing Services Sdn, Bhd. PT Kemindo Cao Resources Drillcorp Malaysia Sdn. Bhd. PT Dahana (Persero) Indodrill (Malaysia) Sdn. Bhd. PT Kokoh Semesta PT DNX Indonesia PT Hilcon Jaya Sakti PT Indodrill Indonesia PT Sandvik Mining & Construction Indonesia PT Triw isna PT Multi Nitrotama Kimia Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 500.000) Jumlah
15.
Trade Accounts Payable
2017
2016
2.199.949 1.700.388 1.583.743 1.167.549 1.125.878 1.109.567 1.062.137 1.008.336 848.955 812.050 810.446 645.735 610.059 588.583 585.118 563.462 538.316 532.309 520.000 455.771 392.025 114.529 108.943 94.700 -
964.857 1.696.504 1.224.636 625.359 515.516 1.168.031 738.055 312.416 555.808 307.487 366.735 38.187 166.852 630.296 1.535.598 285.373 510.650 466.083 502.196 559.581 1.852.969 1.105.117 505.662 812.442 632.715
14.217.108
13.187.190
33.395.656
31.266.315
Umur utang usaha adalah sebagai berikut:
Third parties PT Pertamina (Persero) PT Intraco Penta Prima Servis PT Prasmanindo Boga Utama PT Sumagud Sapta Sinar PT Linda Hanta Wijaya Henan Fote Heavy Machinery Co. PT Maxidrill Indonesia PT SGS Indonesia Sime Darby Industrial Sdn. Bhd. PT Intertek Utama Services PT Intan Angkasa Services PT United Tractors Tbk Burklynn Trading Pte. Ltd. PT Trakindo Utama ITS Testing Services Sdn, Bhd. PT Kemindo Cao Resources Drillcorp Malaysia Sdn. Bhd. PT Dahana (Persero) Indodrill (Malaysia) Sdn. Bhd. PT Kokoh Semesta PT DNX Indonesia PT Hilcon Jaya Sakti PT Indodrill Indonesia PT Sandvik Mining & Construction Indonesia PT Triw isna PT Multi Nitrotama Kimia Others (less than US$ 500,000 each) Total
The aging analysis of trade accounts payable follows: 2017
2016
Kurang dari atau sama dengan 1 bulan Lebih dari 1 bulan tapi kurang dari 3 bulan Lebih dari 3 bulan
7.441.666
8.442.773
15.185.458 10.768.532
13.639.999 9.183.543
Less than or equal to 1 month More than 1 month but less than 3 months More than 3 months
Jumlah
33.395.656
31.266.315
Total
- 62 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:
Dolar Amerika Serikat Mata uang asing (Catatan 40) Rupiah Ringgit Malaysia Dolar Australia Dolar Singapura Total
16.
Trade accounts payable by currencies follows:
2017
2016
6.303.973
9.496.250
23.029.011 3.915.810 139.880 6.982
18.487.845 3.069.628 212.592 -
33.395.656
Utang Pajak
31.266.315
16. 2017
Pajak penghasilan Pasal 4 ayat 2 Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan badan entitas anak di luar negeri Jumlah
Total
Taxes Payable 2016
18.298 8.966 516.492 784.884 551.711 7.675 2.602.790 3.020.203
6.403 206 1.301.243 1.423.249 2.800.000 8.271 19.247.967 6.713.044
-
3.808
7.511.019
31.504.191
Kecuali entitas anak di luar negeri, besarnya pajak yang terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak (self assessment). Berdasarkan Undang-undang No. 28 Tahun 2007 mengenai Perubahan Ketiga atas Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan, Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak dalam jangka waktu lima (5) tahun setelah terutangnya pajak, dengan beberapa pengecualian, sebagaimana diatur dalam Undangundang tersebut. 17.
U.S. Dollar Foreign currencies (Note 40) Rupiah Malaysian Ringgit Australian Dollar Singapore Dollar
Beban Akrual
Total
Except for foreign subsidiaries, the tax returns filed are based on the Group’s own calculation of tax liabilities (self-assessment). Based on the Law No. 28 Year 2007, regarding the Third Amendment of the General Taxation Provisions and Procedures, the time limit for the tax authorities to assess or amend taxes was reduced to five (5) years, subject to certain exceptions, in accordance with provisions of the Law.
17. 2017
Income taxes Article 4 (2) Article 15 Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Article 29 Value Added Tax Corporate income tax of foreign subsidiaries
Accrued Expenses 2016
Bunga Gaji dan tunjangan karyaw an Jasa profesional Royalti Lain-lain
13.991.147 433.432 126.605 124.213 793.250
16.898.842 758.342 148.117 1.582.833
Interests Salaries and w ages Professional fees Royalty Others
Jumlah
15.468.647
19.388.134
Total
- 63 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 18.
19.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Pinjaman dari Pihak Ketiga
18.
Loan from a Third Party
Pada tanggal 1 April 2013, Grup memperoleh fasilitas pinjaman dari Burklynn Trading Pte. Ltd., pihak ketiga, dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar US$ 35.000.000 dan dikenakan suku bunga 6% per tahun. Pinjaman ini tanpa jaminan dan akan jatuh tempo pada tanggal 31 Januari 2016. Berdasarkan perjanjian perubahan terhadap perjanjian pinjaman tanggal 1 Agustus 2013, jumlah fasilitas pinjaman ini ditingkatkan menjadi sebesar US$ 70.000.000.
On April 1, 2013, the Group obtained a loan facility from Burklynn Trading Pte. Ltd., a third party, with a maximum facility of US$ 35,000,000 which bears interest at 6% per annum. This unsecured loan is due on January 31, 2016. Based on amendment agreement dated August 1, 2013, the loan facility increased to a maximum amount of US$ 70,000,000.
Berdasarkan addendum perjanjian tanggal 29 Januari 2016, jatuh tempo pinjaman tersebut diperpanjang sampai dengan 31 Januari 2018. Pada bulan Februari 2017, Grup telah melunasi seluruh saldo pinjaman.
Based on the amendment agreement dated January 29, 2016, the term of the loan facility was extended up to January 31, 2018. In February 2017, the Group has fully paid the outstanding loan.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, saldo pinjaman masing-masing sebesar nihil dan US$ 1.200.000.
As of December 31, 2017 and 2016, outstanding loan amounted to nil and US$ 1,200,000, respectively.
Beban bunga yang dibebankan pada tahun 2017 dan 2016 masing-masing sebesar US$ 6.200 dan US$ 951.000 (Catatan 32).
Interest expense charged to operations in 2017 and 2016 amounted to US$ 6,200 and US$ 951,000, respectively (Note 32).
Utang Lembaga Keuangan Bukan Bank
19. 2017
Loans From Non-Bank Financial Institution 2016
PT Bank Central Asia Finance PT Komatsu Astra Finance
116.932 25.621
72.323 41.713
Jumlah
142.553
114.036
PT Bank Central Asia Finance PT Komatsu Astra Finance Total
PT Bank Central Asia Finance (BCAF)
PT Bank Central Asia Finance (BCAF)
Pada tahun 2013, JRN memperoleh fasilitas pembiayaan dari BCAF dengan jumlah fasilitas sebesar Rp 2.149.880.000. Jangka waktu pinjaman masing-masing tiga puluh enam (36) bulan dengan suku bunga efektif sebesar 7,28% - 9,64% per tahun.
In 2013, JRN obtained financing facilities from BCAF with maximum credit facilities amounting to Rp 2,149,880,000. The term of these facilities are thirty-six (36) months and bears an effective interest at 7.28% to 9.64% per annum.
Pada tahun 2015, JRN memperoleh fasilitas pembiayaan dari BCAF dengan jumlah fasilitas sebesar Rp 395.760.000. Jangka waktu pinjaman tiga puluh enam (36) bulan dengan suku bunga efektif sebesar 9,28% per tahun.
In 2015, JRN obtained financing facility from BCAF with maximum credit facility amounting to Rp 395,760,000. The term of this facility is thirtysix (36) months and bears an effective interest at 9.28% per annum.
Pada tangggal 19 Juli 2016, JRN memperoleh fasilitas pembiayaan dari BCAF dengan jumlah fasilitas sebesar Rp 799.499.000. Jangka waktu pinjaman enam puluh (60) bulan dengan suku bunga efektif sebesar 10,28% per tahun sampai dengan 19 Juli 2019 dan 12,28% per tahun setelah 19 Juli 2019 .
On July 19, 2016, JRN obtained financing facility from BCAF with maximum credit facility amounting to Rp 799,499,000. The term of this facility is sixty (60) months and bears an effective interest at 10.28% per annum until July 19, 2019 and 12.28% per annum after July 19, 2019.
- 64 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Pada tangggal 31 Juli 2017, JRBM memperoleh fasilitas pembiayaan dari BCAF dengan jumlah fasilitas sebesar Rp 684.670.000. Jangka waktu pinjaman tiga puluh enam (36) bulan dengan suku bunga efektif sebesar 7,19% per tahun.
On July 31, 2017, JRN obtained financing facility from BCAF with maximum credit facility amounting to Rp 684,670,000. The term of this facility is thirty six (36) months and bears an effective interest at 7.19% per annum.
PT Komatsu Astra Finance (Komatsu)
PT Komatsu Astra Finance (Komatsu)
Pada tanggal 15 Desember 2015, JRBM dan SPP memperoleh Fasilitas Pembiayaan Konsumen untuk suku cadang alat berat dari Komatsu dengan maksimum fasilitas keseluruhan sebesar US$ 453.931. Pinjaman ini berjangka waktu 12 bulan dengan suku bunga sebesar 4,25% (floating rate) per tahun.
On December 15, 2015, JRBM and SPP obtained Consumer Financing Facilities for heavy equipment spareparts from Komatsu with maximum facilities totaling to US$ 453,931. The term of loan facilities is 12 months. These loans bear interest at 4.25% (floating rate) per annum.
Pada tahun 2016, JRBM dan SPP memperoleh Fasilitas Pembiayaan Konsumen untuk suku cadang alat berat dari Komatsu dengan maksimum fasilitas keseluruhan sebesar US$ 187.239. Pinjaman ini berjangka waktu 12 bulan dengan suku bunga sebesar 4,25% (floating rate) per tahun.
In 2016, JRBM and SPP obtained Consumer Finance Facilities for heavy equipment spareparts from Komatsu with maximum facilities totaling to US$ 187,239. The term of loan facilities is 12 months. These loans bear interest at 4.25% (floating rate) per annum.
Pada tahun 2017, JRBM memperoleh Fasilitas Pembayaran Konsumen untuk suku cadang alat berat sebesar US$ 51.241. Pinjaman ini berjangka waktu 12 bulan dengan suku bunga sebesar 4.25% (floating rate) per tahun.
In 2017, JRBM obtained Consumer Payment Facilities for heavy equipment spareparts amounting to US$ 51,241. The term of loan facilities is 12 months. These loans bear interest at 4.25% (floating rate) per annum.
Jadwal pembayaran utang lembaga keuangan bukan bank adalah sebagai berikut:
The repayment schedule of loans from non-bank financial institution follows:
2017 Pembayaran yang jatuh tempo: 2017 2018 2019 2020 2021 Jumlah Dikurangi: bagian utang yang akan jatuh tempo dalam w aktu satu tahun Bagian utang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam w aktu satu tahun
2016 Payments due in: 2017 2018 2019 2020 2021
67.353 37.321 30.422 7.457
61.549 19.103 12.188 13.676 7.520
142.553
114.036
Total
(67.353)
(61.549)
Less: current portion
75.200
52.487
Long-term portion
Utang lembaga keuangan bukan bank ini dijamin dengan aset yang dibiayainya.
Loans from non-bank financial instution are secured by the assets financed.
Beban bunga yang dibebankan pada tahun 2017 dan 2016 masing-masing sebesar US$ 14.472 dan US$ 5.485 (Catatan 32).
Interest expense charged to operations in 20167 and 2016 amounted to US$ 14,472 and US$ 5,485, respectively (Note 32).
- 65 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 20.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Liabilitas Sewa Pembiayaan
20.
Rincian atas akun ini adalah: Lembaga Pembiayaan/ Lessor
Finance Lease Liabilities The details of this account follows: Jangka Waktu/ Lease Period Tahun/Years
Tingkat Suku Bunga Efektif/ Effective Interest Rate Per Tahun/Per Annum
1.874.250
4
5,04% - 5,19%
US$
878.700
4
4,98%
US$
287.000
4
5,07%
US$
2.631.578
4
5% - 5,25%
US$
1.133.032
4
4,19% - 4,30%
US$
496.050
4
5,32%
US$
143.913
4
5,72%
US$
470.899
4
5,87%
US$
2.293.570
4
5,21%
US$
1.889.000
4
5,49%
US$
455.758
4
6,20%
Alat berat/ US$ Heavy equipment Alat berat/ US$ Heavy equipment
3.418.620
4
4,54%
62.830
3
6,02%
Lessee/ Lessee
Aset Sewa/ Leased Asset
2017 PT BTMU-BRI Finance
JRBM
US$
PT ORIX Indonesia Finance
JRBM
PT ORIX Indonesia Finance
JRN
Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment
PT Bumiputera - BOT Finance
JRBM
PT Hexa Finance Indonesia
JRBM
PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia
JRBM
PT Komatsu Astra Finance
JRBM
2016 PT BTMU-BRI Finance
JRBM
PT Komatsu Astra Finance
JRBM
PT ORIX Indonesia Finance
JRBM
PT ORIX Indonesia Finance
SPP
2015 PT Komatsu Astra Finance
JRBM
PT ORIX Indonesia Finance
JRBM
2014 PT Komatsu Astra Finance
JRBM
PT Komatsu Astra Finance
SPP
PT ORIX Indonesia Finance
JRBM
PT ORIX Indonesia Finance
SPP
2013 PT Caterpillar Finance Indonesia
JRN
PT Caterpillar Finance Indonesia
JRBM
PT Caterpillar Finance Indonesia
SPP
PT Komatsu Astra Finance
JRBM
PT Komatsu Astra Finance
SPP
PT ORIX Indonesia Finance
SPP
2012 PT Caterpillar Finance Indonesia
JRN
Nilai Sewa/ Lease Amount
Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment
US$
594.210
4
4,54%
US$
615.178
4
4,57%
US$
1.079.100
4
6,02%
US$
97.275
4
6,02%
Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment
US$
23.797.851
5
5,23% - 5,27%
US$
1.936.094
4
5,23% - 5,27%
US$
3.506.237
4
5,23% - 5,27%
US$
4.461.980
4
4,57% - 5,26%
US$
4.343.100
4
4,57% - 5,26%
US$
1.665.576
4
6%
Alat berat/ US$ Heavy equipment
12.137.003
5
5,06% - 5,10%
- 66 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Jadwal pembayaran liabilitas sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: 2017
2016
6.848.696 3.817.824 3.215.683 1.073.984
7.220.987 9.120.370 2.861.393 1.160.715 -
Jumlah pembayaran liabilitas sew a pembiayaan minimum
14.956.187
20.363.465
Total minimum lease payments
Dikurangi: bunga
(1.048.839)
(1.094.239)
Less: interest
Nilai sekarang pembayaran liabilitas sew a pembiayaan minimum
13.907.348
19.269.226
Present value of minimum lease payments
Dikurangi: bagian liabilitas sew a pembiayaan yang akan jatuh tempo dalam w aktu satu tahun
(6.280.984)
(12.022.574)
Liabilitas sew a pembiayaan yang akan jatuh tempo dalam w aktu lebih dari satu tahun
7.626.364
Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: 2017 2018 2019 2020 2021
21.
The schedule of future minimum lease payments follows:
7.246.652
Payments due in: 2017 2018 2019 2020 2021
Less: current portion
Long-term portion
Liabilitas sewa pembiayaan ini dijamin dengan aset yang dibiayainya.
These finance lease liabilities are0 secured by the assets financed.
Pada tahun 2017 dan 2016, beban bunga sewa pembiayaan ini masing-masing sebesar US$ 924.165 dan US$ 1.132.495 (Catatan 32).
In 2017 and 2016, interest expense on these finance leases amounted to US$ 924,165 and US$ 1,132,495, respectively (Note 32).
Pinjaman Bank Jangka Panjang
21. 2017
Pihak ketiga - Dolar Amerika Serikat Pinjaman sindikasi - Fasilitas Kedua PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk
Long-Term Bank Loans 2016
146.723.117 282.045 171.598
180.120.555 1.618.971 1.462.277
Third parties - U.S. Dollar Syndicated loans - 2nd Facility PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk
Jumlah Biaya transaksi yang belum diamortisasi
147.176.760 (2.028.169)
183.201.803 (2.664.522)
Total Unamortized transaction costs
Jumlah - bersih
145.148.591
180.537.281
Net
46.332.659 199.090 171.598
40.063.778 1.336.927 1.290.680
Less current portion Syndicated loans - 2nd Facility PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk
Jumlah Biaya transaksi yang belum diamortisasi
46.703.347 (1.078.479)
42.691.385 (1.077.377)
Total Unamortized transaction costs
Jumlah - bersih
45.624.868
41.614.008
Net
99.523.723
138.923.273
Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman sindikasi - Fasilitas Kedua PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk
Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun
- 67 -
Long-term portion
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Jadwal pembayaran kembali pinjaman bank jangka panjang adalah sebagai berikut: 2017
The repayment schedule of long-term bank loans follows: 2016
Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: 2017 2018 2019 2020 2021
46.703.346 46.415.614 46.334.852 7.722.948
42.691.385 44.481.354 44.193.621 44.112.000 7.723.443
Payments due in: 2017 2018 2019 2020 2021
Jumlah
147.176.760
183.201.803
Total
Pinjaman Sindikasi
Syndicated Loans
Fasilitas Pertama
1st Facility
Pada tanggal 14 November 2013, JRN, JRBM dan SPP, sebagai peminjam dalam negeri dan JBV, JRGL, dan SRS, sebagai peminjam luar negeri memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi dari Indonesia Eximbank (Exim), PT Bank Permata Tbk (Permata), PT Bank ICBC Indonesia (ICBC), PT Bank QNB Indonesia Tbk (QNB) dan Qatar National Bank S.A.Q (SAQ) dengan jumlah fasilitas pinjaman sebesar US$ 275.000.000. Jangka waktu pinjaman sindikasi tersebut sampai dengan 30 Desember 2017.
On November 14, 2013, JRN, JRBM and SPP, as onshore borrowers, and JBV, JRGL and SRS, as offshore borrowers, obtained a syndicated loan facility from Indonesia Eximbank (Exim), PT Bank Permata Tbk (Permata), PT Bank ICBC Indonesia (ICBC), PT Bank QNB Indonesia Tbk (QNB), and Qatar National Bank S.A.Q (SAQ) with a total credit facilities of US$ 275,000,000. The term of syndicated loan is until December 30, 2017.
Pada tanggal 19 Februari 2016, Grup telah melunasi seluruh saldo pinjaman sindikasi fasilitas pertama dengan menggunakan dana yang diperoleh dari pinjaman fasilitas sindikasi kedua.
On February 19, 2016, the Group has fully paid the outstanding loan from 1st syndicated facility through the proceeds from 2nd syndicated loan facility.
Fasilitas Kedua
2nd Facility
Pada tanggal 17 Februari 2016, JRN, SPP, JRBM, GSM dan ASA sebagai peminjam dalam negeri, JBV, JRGL dan SRSB sebagai peminjam luar negeri, memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi dari Exim, Permata dan ICBC dengan jumlah fasilitas pinjaman sebesar US$ 208.500.000. Jangka waktu fasilitas pinjaman sindikasi tersebut adalah enam puluh (60) bulan sejak pencairan pinjaman sindikasi. Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah fasilitas pinjaman yang telah dicairkan oleh Grup sebesar US$ 198.500.000.
On February 17, 2016, JRN, SPP, JRBM, GSM and ASA as onshore borrowers, JBV, JRGL and SRSB as offshore borrowers obtained a syndicated loan facility from Exim, Permata, ICBC with total credit facilities of US$ 208,500,000. The term of this syndicated loan facility is sixty (60) months as of the utilization date of the syndicated loan. As of December 31, 2016, total loan drawdowns by the Group amounted to US$ 198,500,000.
- 68 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Fasilitas pinjaman tersebut terdiri dari Fasilitas A sebesar US$ 123.500.000, Fasilitas B sebesar US$ 40.000.000, Fasilitas C sebesar US$ 30.000.000 dan Fasilitas D sebesar US$ 15.000.000. JRN, JRBM dan SPP harus menggunakan pinjaman Fasilitas A dengan prioritas untuk membayar biaya-biaya (termasuk biaya legal, biaya dibayar dimuka dan biaya komitmen), biaya pajak yang terjadi sehubungan dengan pinjaman tersebut dan pelunasan fasilitas yang ada, dan saldo yang tersisa akan digunakan untuk modal kerja dan pembangunan infastruktur Proyek Bakan, Seruyung, Lanut Utara dan Pani. Fasilitas B akan digunakan oleh JRGL untuk pembangunan infrastruktur Proyek Penjom. Fasilitas C akan digunakan peminjam dalam negeri untuk pembangunan JRBM, SPP dan GSM. Fasilitas D digunakan sebagai modal kerja dan pembangunan oleh peminjam dalam negeri.
The loan facility consists of Facility A amounting to US$ 123,500,000, Facility B amounting to US$ 40,000,000, Facility C amounting to US$ 30,000,000 and Facility D amounting to US$ 15,000,000. JRN, JRBM and SPP shall apply all amounts borrowed under facilities Facility A in the following order of priority, for payments of fees (including legal fees, prepayment fees, and commitment fees), taxes incurred by the borrowers in connection with the facilities and the repayment of the existing facilities and any amount remaining to be utilized towards financing and/or refinancing Capital Expenditure and/or the development of the infrastructure in Bakan, Seruyung, North Lanut and Pani Project. Facility B shall be utilized by JRGL for financing and/ or refinancing capital expenditure and/or the development of the infrastructure in respect of Penjom Project. Facility C shall be used for capital expenditure purposes in JRBM, SPP and GSM of onshore borrowers. Facility D shall be used for working capital and capital expenditure purposes of onshore borrowers.
Masing-masing fasilitas pinjaman dikenakan bunga agregat per tahun yaitu London Interbank Offered Rate (“LIBOR”) dan Margin. Margin adalah sebesar 5,75%, untuk pemberi pinjaman dalam negeri dan 5,50% untuk pemberi pinjaman luar negeri.
The interest rate of each facility is the aggregate percentage per annum of London Interbank Offered Rate (“LIBOR”) and Margin. Margin is 5.75% in respect of Onshore Lender and 5.50% in respect of Offshore Lender.
Fasilitas pinjaman sindikasi ini dijamin dengan jaminan fidusia atas aset bergerak, piutang, persediaan, bangunan, penerimaan asuransi, 51% dari seluruh saham Perusahaan yang ditempatkan dalam JRN, dan seluruh saham JRN yang ditempatkan pada entitas anak yang ikut serta dalam perjanjian pinjaman sindikasi.
The security under the syndicated loan facility are fiducias of moveable assets, receivable, inventory, buildings, insurance proceeds, 51% of the Company’s shares in JRN, and all of JRN’s shares in subsidiaries that entered into syndicated loan facility agreement.
Sehubungan dengan fasilitas pinjaman sindikasi tersebut, JRN, JRBM dan SPP membuka rekening escrow di Permata yang hanya digunakan untuk menerima dan membayar pinjaman. Pada tanggal pelaporan, rekening escrow ini disajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya (Catatan 13).
In connection with these syndicated loan facilities, JRN, JRBM and SPP opened an escrow account in Permata which is used for the proceeds and repayments of the loan. At reporting dates, the escrow account is presented as part of restricted cash in banks (Note 13).
JRN harus memastikan kondisi keuangan sebagai berikut:
JRN is required to maintain financial ratios and conditions follows:
a.
a.
Rasio keuangan: • • •
Financial ratios:
Total Debt to Equity Ratio tidak melebihi 1,25:1. Total Debt to EBITDA Ratio ini tidak melebihi 3:1.
•
Adjusted EBITDA to Debt Service Ratio, tidak kurang dari 1,2:1.
•
- 69 -
•
The ratio of Total Debt to Equity shall not exceed 1.25:1. The ratio of Total Debt to EBITDA shall not exceed 3:1. The ratio of Adjusted EBITDA to Debt Service, shall not be less than 1.2:1.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
b.
JRN harus memastikan produksi emas dari entitas anak lebih besar atau sama dengan 75% dari tingkat estimasi produksi yang dimuat di dalam anggaran.
b.
JRN shall ensure that gold production levels of the Group are all at times greater than or equal to 75% of the projected and budgeted production levels set out in the budget.
c.
Pada timbulnya:
c.
On the incurrence of:
d.
•
Permitted Indebtedness dan/atau Permitted Capital Raising, JRN harus memastikan Total Debt to Equity Ratio tidak lebih dari 1:1; atau
•
any Permitted Indebtedness and/or Permitted Capital Raising, JRN shall ensure that the ratio of Total Debt to Equity shall not exceed 1:1; or
•
Financial Indebtedness, JRN harus memastikan Total Debt to Equity Ratio tidak lebih dari 0,75:1.
•
any Financial Indebtedness, JRN shall ensure that the ratio of Total Debt to Equity shall not exceed 0.75:1.
JRN harus memenuhi Reserve Tail Ratio tidak kurang dari 1,2:1.
d.
JRN shall procure that at all times the Reserve Tail Ratio shall not be less than 1.2:1.
Periode pengujian untuk persyaratan rasio-rasio keuangan di atas dilakukan setiap tiga (3) bulan.
Testing period for the requirement of the financial ratios are every three (3) months.
Peminjam diharuskan untuk memenuhi pembatasan pinjaman tertentu selain pembatasan keuangan diantaranya, membatasi peminjam untuk menjual, menyewakan, mengalihkan atau melepaskan aset, melakukan demerger, merger or corporate reconstruction, untuk membayar atau mengumumkan dividen, dan mengubah kegiatan usahanya tanpa persetujuan tertulis dari kreditur.
The borrowers are required to fulfill certain loan covenants other than the financial covenants which among others, restrict the borrowers to sell, lease, transfer or dispose their assets; conduct demerger, merger or corporate reconstruction; to pay or declare dividends; and to change the nature of their business without a written consent from the lenders.
Rincian saldo pinjaman sindikasi berdasarkan anggota sindikasi adalah sebagai berikut:
The details of the outstanding balance of the syndicated loans based on syndicated participants follows:
2017
2016
Indonesia Eximbank PT Bank Permata Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
119.630.222 10.555.556 9.500.000 7.037.339
154.259.444 13.611.111 12.250.000 -
Indonesia Eximbank PT Bank Permata Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah
146.723.117
180.120.555
Total
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)
Pada tanggal 22 Mei 2013, JRBM dan SPP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari Danamon untuk pembiayaan pembelian alat-alat berat, dengan jumlah maksimum pinjaman keseluruhan sebesar US$ 10.000.000. Jangka waktu pinjaman 48 bulan terhitung sejak setiap tanggal penarikan termasuk 3 bulan masa tenggang (grace period). Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan suku bunga 6% per tahun dan dijamin dengan aset tetap (Catatan 9).
On May 22, 2013, JRBM and SPP, subsidiaries, obtained loan facilities from Danamon, for heavy equipment financing with total maximum loan facilities of US$ 10,000,000. The term of loan facilities is 48 months as of each drawdown date including a 3 months grace period. These loans bear interest at 6% per annum and are secured with property, plant and equipment (Note 9).
- 70 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Perubahan terhadap Perjanjian Kredit No. 66 tanggal 14 Oktober 2014, JRBM dan SPP memperoleh tambahan fasilitas pinjaman berupa fasilitas Term Loan 2 dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 3.000.000. Jangka waktu pinjaman 48 bulan terhitung sejak setiap tanggal penarikan termasuk 3 bulan masa tenggang (grace period). Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan suku bunga 6% per tahun dan dijamin dengan aset tetap (Catatan 9).
Based on Deed of Changes in Agreement No. 66 dated October 14, 2014, JRBM and SPP has obtained additional loan facilities Term Loan Facility 2 with total maximum loan facilities of US$ 3,000,000. The term of loan facilities is 48 months as of each drawdown date including a 3 months grace period. These loans bear interest at 6% per annum and secured with property, plant and equipment (Note 9).
Berdasarkan perubahan perjanjian tanggal 17 Desember 2015, JRBM dan SPP diharuskan untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai berikut:
Based on the amendment agreement dated December 17, 2015, JRBM and SPP is required to maintain financial ratios as follows:
a.
Debt to Equity Ratio maksimum 1,25
a.
Debt to Equity Ratio maximum 1.25
b.
EBITDA maksimum 3,0
b.
EBITDA maximum 3.0
c.
Adjusted EBITDA to Debt Service Coverage Ratio minimum 1,2
c.
Adjusted Debt Service Coverage Ratio minimum 1.2
Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit tanggal 22 Agustus 2016, JRN, JRBM dan SPP memperoleh fasilitas Term Loan II dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 1.320.000.dengan jangka waktu pinjaman sampai dengan 11 Mei 2019. Suku bunga untuk fasilitas pinjaman tersebut adalah 6,5% per tahun.
Based on the Amendement Credit Facility Agreement dated August 22, 2016, JRN, JRBM and SPP granted loan facility Term Loan II, with total maximum facilities of US$ 1,320,000. The term of loans is up to May 11, 2019. These loans bear interest at 6.5% per annum.
PT Bank Permata Tbk (Permata)
PT Bank Permata Tbk (Permata)
Pada tanggal 21 Juni 2013, JRBM dan SPP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari Permata untuk pembiayaan pembelian alat-alat berat dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 10.000.000. Jangka waktu pinjaman adalah 48 bulan termasuk 3 bulan availability period dan 6 bulan masa tenggang (grace period). Suku bunga untuk fasilitas pinjaman tersebut adalah 6% per tahun dan dijamin dengan aset tetap yang dibiayai Pada tanggal (Catatan 9). 31 Desember 2017 dan 2016, saldo pinjaman fasilitas ini masing-masing sebesar US$ 171.598 dan US$ 1.462.277.
On June 21, 2013, JRBM and SPP, subsidiaries, have obtained loan facilities from Permata for heavy equipment financing with total maximum facilities of US$ 10,000,000. The term of loans is 48 months including 3 months’ availability period and 6 months grace period. These loans bear interest at 6% per annum and are secured with financed assets (Note 9). As of December 31, 2017 and 2016, outstanding loans amounted to of these facilities US$ 171,598 and US$ 1,462,277, respectively.
JRBM dan SPP telah menandatangani Akta Perubahan Pertama Pemberian Fasilitas Perbankan No. 8 dan 10 pada tanggal 2 Agustus 2013.
JRBM and SPP have signed Deed of First Amendment Providing Banking Facilities Nos. 8 and 10 on August 2, 2013.
- 71 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Mulai Juni 2014, JRBM dan SPP diharuskan untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai berikut:
Starting June 2014, JRBM and SPP are required to maintain financial ratios as follows:
•
Total Debt to Equity Ratio maksimum 4,0:1
•
Total Debt to Equity Ratio maximum 4.0:1
•
Total Debt Service minimum 1,1:0
•
Total Debt Service minimum 1.1:0
Coverage
Ratio
Ratio
Berdasarkan Akta Perubahan Ketiga Perjanjian Fasilitas Perbankan No. 20 tanggal 10 Juni 2015, jangka waktu fasilitas Term Loan I, Term Loan II dan Term Loan III yang diterima oleh JRBM fasilitas pinjaman sampai dengan 17 April 2018.
Based on the Third Amendment of Banking Facility Agreement No. 20 dated June 10, 2015, Term Loan I, Term Loan II and Term Loan III which received by JRBM up to April 17, 2018.
Berdasarkan Akta Perubahan Keempat Perjanjian Fasilitas Perbankan No. 22 tanggal 10 Juni 2015, jangka waktu fasilitas Term Loan I yang diterima oleh SPP sampai dengan tanggal 21 Juni 2017, Term Loan II sampai dengan tanggal 2 Agustus 2017, Term Loan III sampai dengan tanggal 17 April 2018, dan Term Loan IV sampai dengan 20 Maret 2018.
Based on the 4th Amendment Deed of Banking Facility Agreement No. 22 dated June 10, 2015, facility loan received by SPP, which is Term Loan I up to June 21, 2017, Term Loan II up to August 2, 2017, Term Loan III up to April 17, 2018 and Term Loan IV up to 20 March 2018.
Beban bunga pinjaman bank jangka panjang dialokasikan sebagai berikut:
Interest expense of long-term bank loans is allocated as follows:
2017
22.
Coverage
2016
Aset eksplorasi dan evaluasi (Catatan 10) Beban bunga dan keuangan lainnya (Catatan 32)
1.315.854
-
11.494.881
12.966.182
Exploration and evaluation assets (Note 10) Interest and other financial charges (Note 32)
Jumlah
12.810.735
12.966.182
Total
Surat Utang Jangka Menengah
22.
Medium Term Notes
2017 Surat Utang Jangka Menengah - 1 Surat Utang Jangka Menengah - 2 Surat Utang Jangka Menengah - 3
36.848.699 36.848.699 36.848.699
Medium Term Notes - 1 Medium Term Notes - 2 Medium Term Notes - 3
Jumlah Biaya transaksi yang belum diamortisasi
110.546.097 (355.308)
Total Unamortized transaction costs
Jumlah - bersih
110.190.789
Net
- 72 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Surat Utang Jangka Menengah - 1 (SUJM-1)
Medium Term Notes - 1 (MTN-1)
Pada tanggal 16 Mei 2017, JRN menandatangani akta perjanjian penerbitan SUJM-1 dengan jumlah pokok sebesar Rp 500.000.000.000, dimana tanggal penerbitan untuk SUJM-1 tersebut adalah tanggal 18 Mei 2017. Jangka waktu SUJM -1 adalah 36 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan surat utang. Fasilitas SUJM -1 tersebut dikenakan suku bunga 11,05% per tahun dan akan dibayarkan setiap 3 bulan.
On May 16, 2017, JRN, signed the deed of agreement of MTN-1 amounting to Rp 500,000,000,000, which the issuance date for SUJM-1 is May 18, 2017. The term of MTN-1 is 36 months from date issuance. These MTN-1 bear interest at 11.05% per annum and will be paid quarterely.
Surat Utang Jangka Menengah - 2 (SUJM-2)
Medium Term Notes - 2 (MTN-2)
Pada tanggal 28 Juli 2017, JRN menandatangani akta perjanjian penerbitan SUJM-2 dengan jumlah pokok sebesar Rp 500.000.000.000, dimana tanggal penerbitan untuk SUJM-2 tersebut adalah tanggal 4 Agustus 2017. Jangka waktu SUJM -2 adalah 36 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan surat utang. Fasilitas SUJM -2 tersebut dikenakan suku bunga 11,05% per tahun dan akan dibayarkan setiap 3 bulan.
On July 28, 2017, JRN, signed the deed of agreement of MTN-2 amounting to Rp 500,000,000,000, which the issuance date August 4, 2017. The term of MTN-2 is 36 months from date issuance. These MTN-2 bear interest at 11.05% per annum and will be paid quarterely.
Surat Utang Jangka Menengah - 3 (SUJM-3)
Medium Term Notes - 3 (MTN-3)
Pada tanggal 29 September 2017, JRN menandatangani akta perjanjian penerbitan SUJM3 tahap 1 dengan jumlah pokok sebesar Rp 120.000.000.000, dimana tanggal penerbitan untuk SUJM-3 tahap 1 tersebut adalah tanggal 2 Oktober 2017. Jangka waktu SUJM -3 tahap 1 adalah 36 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan surat utang. Fasilitas SUJM -3 tahap 1 tersebut dikenakan suku bunga 11,00% per tahun dan akan dibayarkan setiap 3 bulan.
On September 29, 2017, JRN, signed the deed of agreement of MTN-3 phase 1 amounting to Rp 120,000,000,000, which the issuance date October 2, 2017. The term of MTN-3 phase 1 is 36 months from date issuance. These MTN-3 phase 1 bear interest at 11.00% per annum and will be paid quarterely.
Pada tanggal 12 Desember 2017, JRN menandatangani akta perjanjian penerbitan SUJM3 tahap 2 dengan jumlah pokok sebesar Rp 380.000.000.000, dimana tanggal penerbitan untuk SUJM-3 tahap 2 tersebut adalah tanggal 14 Desember 2017. Jangka waktu SUJM -3 tahap 2 adalah 36 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan surat utang. Fasilitas SUJM -3 tahap 2 tersebut dikenakan suku bunga 10,50% per tahun dan dibayarkan setiap 3 bulan.
On December 12, 2017, JRN, signed the deed of agreement of MTN-3 phase 2 amounting to Rp 380,000,000,000, which the issuance date December 14, 2017. The term of MTN-3 phase 2 is 36 months from date issuance. These MTN-3 phase 2 bear interest at 10.50% per annum and will be paid quarterely.
JRN harus memastikan kondisi keuangan sebagai berikut:
JRN is required to maintain financial ratios and conditions as follows:
•
Pinjaman Bersih dibagi EBITDA maksimum sebesar 5 kali untuk tahun 2017 dan 2018, 4 kali tahun 2019 dan 3 kali untuk seterusnya.
•
Net Loans divided by EBITDA maximum of 5 times for 2017 and 2018, 4 times in 2019 and 3 times onward.
•
Total Debt Service minimum 1,2:0.
•
Total Debt Service minimum 1.2:0.
Coverage
Ratio
- 73 -
Coverage
Ratio
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) •
Pinjaman Bersih terhadap sebesar maksimum 1:1,5.
total
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
ekuitas
•
Pada tahun 2017, beban bunga surat utang jangka menengah ini sebesar US$ 4.673.510 (Catatan 32). 23.
Cadangan Biaya Reklamasi dan Penutupan Tambang
Net Loans to total equity of a maximum of 1: 1.5.
In 2017, interest expense on these medium term notes amounted to US$ 4,673,510 (Note 32). 23.
Reclamation and Mine Closure Reserve
Akun ini merupakan estimasi biaya dari JRBM, SPP dan JRGL yang berhubungan dengan biaya reklamasi dan penutupan tambang yang akan terjadi pada akhir masa produksi tambang.
This account represents estimated costs of JRBM, SPP and JRGL related to the reclamation and mine closure cost to be incurred at the end of a mine’s life.
Mutasi dari cadangan biaya reklamasi penutupan tambang adalah sebagai berikut:
The movements in the reclamation and mine closure reserve follows:
dan 2017
2016 Reclamation reserve
Cadangan biaya reklamasi Saldo aw al tahun Penambahan selama tahun berjalan (Catatan 29) Pengeluaran selama tahun berjalan Saldo akhir tahun
732.070
497.580
Balance at the beginning of the year
516.235 (24.614)
349.981 (115.491)
Additions during the year (Note 29) Expenditures during the year
1.223.691
732.070
Balance at the end of the year Mine closure reserve
Cadangan penutupan tambang Saldo aw al tahun Pengurangan selama tahun berjalan Akresi selama tahun berjalan (Catatan 32)
17.791.501
Saldo akhir tahun
13.281.168
17.791.501
Balance at the end of the year
Jumlah
14.504.859
18.523.571
Total
(5.411.960) 901.627
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 sudah memadai untuk menutupi semua liabilitas yang timbul dari aktivitas penutupan tambang dan reklamasi.
- 74 -
17.432.304 (644.000) 1.003.197
Balance at beginning of the year Deductions during the year Accretion during the year (Note 32)
The management believes that the reserve as of December 31, 2017 and 2016 is adequate to cover all liabilities arising from the mine closure activities and reclamation.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 24.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Pengukuran Nilai Wajar
24.
Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu Grup:
Nilai Tercatat/ Carrying Values Aset yang diukur pada nilai wajar: Aset derivatif Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan Pinjaman dari pihak berelasi Surat utang jangka menengah Liabilitas derivatif Utang lembaga keuangan bukan bank Pinjaman bank Sewa pembiayaan
Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan Pinjaman dari pihak berelasi Pinjaman dari pihak ketiga Utang lembaga keuangan bukan bank Pinjaman bank Sewa pembiayaan
The following table provides the fair value disclosure of the Group’s certain financial asset and liabilities:
2017 Pengukuran nilai wajar menggunakan:/ Fair value measurement using: Input signifikan yang tidak Input signifikan dapat Harga kuotasian yang dapat diobservasi dalam pasar aktif/ di observasi (Level 3)/ Significant (Level 1)/ (Level 2)/ Quoted prices Significant unobservable in active markets observable inputs inputs (Level 1) (Level 2) (Level 3)
936.676
-
936.676
-
72.924.347 110.190.789 4.051.076
-
67.322.499 94.975.252 4.051.076
-
142.553 145.148.591 13.907.348
-
126.766 145.128.977 13.907.348
-
Nilai Tercatat/ Carrying Values Aset yang diukur pada nilai wajar: Aset derivatif
Fair Value Measurement
Assets measured at fair value: Derivative asset Liabilities for which fair values are disclosed: Loan from a related party Medium term notes Derivative liabilities Loans from non-bank financial institution Bank loans Finance lease liabilities
2016 Pengukuran nilai wajar menggunakan:/ Fair value measurement using: Input signifikan yang tidak Input signifikan dapat Harga kuotasian yang dapat diobservasi dalam pasar aktif/ di observasi (Level 3)/ Significant (Level 1)/ (Level 2)/ Quoted prices Significant unobservable in active markets observable inputs inputs (Level 1) (Level 2) (Level 3)
482.754
-
482.754
-
79.875.441 1.200.000
-
69.215.209 1.175.661
-
114.036 180.537.281 19.269.226
-
96.172 180.441.067 19.269.226
-
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Level 2. Nilai wajar aset derivatif, pinjaman dari pihak berelasi, pinjaman dari pihak ketiga, utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank, dan sewa pembiayaan diestimasi berdasarkan arus kas yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang dapat diobservasi.
- 75 -
Assets measured at fair value: Derivative asset Liabilities for which fair values are disclosed: Loan from a related party Loan from a third party Loans from non-bank financial institution Bank loans Finance lease liabilities
The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined by using valuation techniques. These valuation techniques maximize the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on entity’s specific estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in Level 2. The fair value of derivaitive asset, loans from a related party, from a third party, and from nonbank financial institution, bank loans and lease liabilities categorized as level 2 are estimated based on discounted cashflow using market observable interest rates.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 25.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Modal Saham
25.
Susunan kepemilikan saham Perusahaan berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Adimitra. Jasa Korpora, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:
Pemegang Saham
Jimmy Budiarto William Sunarta (Direktur) Masyarakat (kepemilikan masingmasing kurang dari 5%) Jumlah
The share ownership in the Company based on the record of PT Adimitra. Jasa Korpora, share’s registrar, is as follows:
31 Desember 2017/December 31, 2017 Modal Persentase Ditempatkan dan Kepemilikan/ Disetor Penuh/ Jumlah Saham/ Percentage of Issued and Total Shares Ownership Paid-up Capital % US$ 24.640.578.930 19.946.000
93,12 0,08
54.477.496 44.347
1.799.475.070
6,80
4.308.158
26.460.000.000
Pemegang Saham
Capital Stock
100,00
58.830.001
Name of Stockholders
Jimmy Budiarto William Sunarta (Director) Public (ownership interest of less than 5% each) Total
31 Desember 2016/December 31, 2016 Modal Persentase Ditempatkan dan Kepemilikan/ Disetor Penuh/ Jumlah Saham/ Percentage of Issued and Total Shares Ownership Paid-up Capital % US$
J Resources Mining Limited Masyarakat (kepemilikan masingmasing kurang dari 5%)
24.475.499.930
92,500
54.477.496
1.984.500.070
7,500
4.352.505
Jumlah
26.460.000.000
100,000
58.830.001
Name of Stockholders
J Resources Mining Limited Public (ownership interest of less than 5% each) Total
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan No. 18 tanggal 2 Juni 2016 dari Humberg Lie, S.H., S.E. M.Kn, notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham menyetujui untuk melakukan pemecahan saham (stock split) dengan rasio 1:5 sehingga modal dasar Perusahaan berubah dari 20.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham menjadi 100.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 20 per saham dan modal ditempatkan dan disetor berubah dari 5.292.000.000 menjadi 26.460.000.000 saham.
Based on Minutes of Meeting Decision of the Company No. 18 dated June 2, 2016 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, public notary in North Jakarta, the Company’s stockholders approved the stock split with ratio of 1:5, thus, the Company’s authorized capital changed from 20,000,000,000 with nominal value of Rp 100 per share to 100,000,000,000 shares with nominal value of Rp 20 per share and issued and paid-up capital changed from 5,292,000,000 to 26,460,000,000 shares.
Manajemen Permodalan
Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
- 76 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal. Struktur modal Grup terdiri dari ekuitas (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali, selisih kurs penjabaran kegiatan usaha luar negeri dan saldo laba) dan pinjaman diterima (terdiri dari pinjaman bank jangka pendek, pinjaman dari pihak berelasi, pinjaman dari pihak ketiga, utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank jangka panjang surat utang berjangka menengah, liabilitas derivatif dan sewa pembiayaan) dikurangi dengan kas. 26.
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt by total capital. The Group’s capital structure consists of equity (consist of capital stock, additional paid-in capital, difference in value arising from transaction with noncontrolling interest, exchange differences on translating foreign operartions and retained earnings) and loans received (consists of short-term bank loans, loan from a related party, loan from a third party, loans from non-bank financial institution, longterm bank loans, medium term notes, derivative liabilities and finance lease liabilities) reduced by cash.
Tambahan Modal Disetor
26.
Merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan penerbitan saham, sebagai berikut:
Additional Paid-in Capital This account represents additional paid-in capital in connection with the issuance of shares with details as follows:
Jumlah/Total Penjualan saham Perusahaan pada penawaran umum kepada masyarakat tahun 2003 Jumlah yang diterima untuk pengeluaran 12.000.000 saham Biaya emisi saham Bersih
202.066 (45.680) 156.386
Selisih kurs penjabaran Penawaran umum terbatas I kepada pemegang saham tahun 2012 Jumlah yang diterima untuk pengeluaran 726.000.000 saham Biaya emisi saham Bersih
(2.760)
153.351.863 (570.700) 152.781.163
Sale of the Company's shares through public offering in 2003 Proceeds from the issuance of 12,000,000 shares Stock issuance costs Net Translation adjustment
Limited public offering I to stockholders in 2012 Proceeds from the issuance of 726,000,000 shares Stock issuance costs Net
Penerbitan saham bonus tahun 2014 Pengeluaran 4.536.000.000 saham Biaya emisi saham
(50.428.016) (24.798)
Bonus stock issuance in 2014 Issuance of 4,536,000,000 shares Stock issuance costs
Saldo pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016
102.481.975
Balance as of December 31, 2017 and 2016
- 77 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 27.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Kepentingan Nonpengendali a.
27.
Bagian kepentingan nonpengendali atas aset (liabilitas) bersih entitas anak:
a.
2017
b.
28.
Noncontrolling Interests Share of noncontrolling interests in net assets (liabilities) of the subsidiaries:
2016
JRBM SPP JRN MBP JRMSI ASA PEG
45.709.325 190.744 241 70 43 16 -
44.630.880 221.987 3.816.916 45 (26.271) (1.710)
JRBM SPP JRN MBP JRMSI ASA PEG
Jumlah
45.900.439
48.641.847
Total
Bagian kepentingan jumlah penghasilan entitas anak:
nonpengendali atas (rugi) komprehensif
b.
Share of noncontrolling interests in total comprehensive income (loss) of subsidiaries:
2017
2016
JRBM JRN SPP JRMSI MBP ASA PEG
1.078.445 117.232 68.757 (2) (5) (6.952) -
2.742.928 237.565 66.638 (175)
Jumlah
1.257.475
3.035.548
Penjualan
JRBM JRN SPP JRMSI MBP ASA PEG
(10.342) (1.066)
28.
Total
Sales
Akun ini merupakan penjualan atas emas dan perak.
These represent sale of gold and silver.
Penjualan yang melebihi 10% penjualan adalah sebagai berikut:
Sales which are more than 10% of the total sales pertain to sales to:
dari
jumlah
2017
%
2016
%
Metalor Technologies Singapore Pte. Ltd. Perth Mint Australia
219.406.054 -
100,00 -
234.147.829 981.371
99,98 0,02
Jumlah
219.406.054
235.129.200
- 78 -
Metalor Technologies Singapore Pte. Ltd. Perth Mint Australia Total
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 29.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Beban Pokok Penjualan
29.
Akun ini merupakan beban pokok penjualan atas emas dan perak.
These represent costs of sales of gold and silver.
2017 Biaya produksi: Biaya pertambangan Biaya pengolahan Beban penyusutan (Catatan 9) Beban amortisasi (Catatan 11) Biaya safety Biaya pengilangan Biaya reklamasi (Catatan 23) Bijih dalam stockpile : Awal tahun Akhir tahun Barang dalam proses: Awal tahun Akhir tahun Barang jadi: Awal tahun Akhir tahun
Beban pokok penjualan
2016
23.584.550 27.668.981 23.769.430 13.188.421 3.014.807 490.817 516.235
41.709.545 30.402.413 21.536.352 10.919.191 2.682.031 329.724 349.981
92.233.241
107.929.237
16.827.771 12.662.917
9.154.357 16.827.771
4.164.854
(7.673.414)
8.541.667 7.532.119
11.146.190 8.541.667
1.009.548
2.604.523
16.051.844 19.832.777
9.542.931 16.051.844
(3.780.933)
(6.508.913)
93.626.710
96.351.433
Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah penjualan. 30.
Costs of Sales
Beban Umum dan Administrasi
Ore in stockpile: Beginning of the year End of the year Work in process: Beginning of the year End of the year Finished goods: Beginning of the year End of the year
Cost of sales
There are no purchases from any third party supplier which exceeded 10% of the total sales. 30.
2017
Production costs: Mining costs Process plant costs Depreciation (Note 9) Amortization (Note 11) Safety cost Refining cost Reclamation costs (Note 23)
General and Administrative Expenses 2016
Gaji dan tunjangan Royalti Beban imbalan kerja jangka panjang (Catatan 34) Jasa profesional Sew a Transportasi dan akomodasi Pajak dan perijinan Perlengkapan kantor Representasi dan jamuan Penyusutan (Catatan 9) Perbaikan dan pemeliharaan Asuransi Amortisasi Lain-lain
27.821.868 8.283.764
23.515.879 4.222.699
4.245.851 3.574.448 2.432.152 2.273.715 1.942.122 1.902.337 1.774.647 1.690.254 958.957 955.412 429.845 1.918.007
3.041.264 4.111.642 2.750.183 2.399.726 2.540.512 2.344.861 1.378.869 1.336.973 1.163.380 1.081.254 385.537 4.299.511
Jumlah
60.203.379
54.572.290
- 79 -
Salaries and w ages Royalty Long-term employee benefits (Note 34) Professional fees Rental Transportation and accomodation Taxes and licenses Office supplies Representation and entertainment Depreciation (Note 9) Repairs and maintenance Insurance Amortization Others Total
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 31.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Amortisasi dan Penghapusan
31. 2017
Amortisasi properti pertambangan (Catatan 11) Penghapusan aset eksplorasi dan evaluasi (Catatan 10) Jumlah
32.
2016
8.119.291
11.073.756
-
3.472.590
8.119.291
14.546.346
Beban Bunga dan Beban Keuangan Lainnya
32.
2017 Bunga atas: Pinjaman bank jangka panjang (Catatan 21) Pinjaman kepada pihak berelasi (Catatan 37) Surat utang jangka menengah (Catatan 22) Pinjaman bank jangka pendek (Catatan 14) Sew a pembiayaan (Catatan 20) Akresi cadangan penutupan tambang (Catatan 23) Utang lembaga keuangan bukan bank (Catatan 19) Pinjaman dari pihak ketiga (Catatan 18) Beban keuangan Jumlah
Amortization and Write-off
Amortization of mining properties (Note 11) Exploration and evaluation assets w ritten-off (Note 10) Total
Interest and Other Financial Charges 2016 Interest on:
11.494.881
12.966.182
7.712.217
8.134.531
4.673.510
-
2.524.956 924.165
2.633.957 1.132.495
901.627
1.003.197
14.472
5.485
6.200 1.323.623
951.000 2.617.319
29.575.651
29.444.166
Beban bunga, atas pinjaman jangka panjang dan surat utang jangka menengah termasuk amortisasi biaya transaksi sebesar US$ 927.672 dan US$ 2.177.511 masing-masing pada tahun 2017 dan 2016.
- 80 -
Long-term bank loans (Note 21) Loan from related parties (Note 37) Medium term notes (Note 22) Short-term bank loans (Note 14) Finance lease (Note 20) Mine closure reserve accretion (Note 23) Loans from non-bank financial institution (Note 19) Loan from a third party (Note 18) Financial charges Total
Interest on long-term bank loans and medium term notes includes amortization of transaction costs amounting to US$ 927,672 and US$ 2,177,511 in 2017 and 2016, respectively.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 33.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Derivatif
Pihak ketiga JRN
33.
Jenis/ Type
Derivatives
31 Desember 2017/December 31, 2017 Aset Liabilitas Derivatif/ Derivatif/ Keuntungan Derivative Derivative (Kerugian) Gain (Loss) Assets Liabilities
31 Desember 2016/December 31, 2016 Aset Liabilitas Derivatif/ Derivatif/ Keuntungan Derivative Derivative (Kerugian) Gain (Loss) Assets Liabilities
Third parties JRN
Nomura Singapore Ltd
Perjanjian swap atas rate tingkat suku bunga/ Interest rate swap
936.676
-
453.922
482.754
-
482.754
Nomura Singapore Ltd
Nomura Singapore Ltd
Perjanjian swap atas mata uang silang/ Cross currency swap
-
390.737
(390.737)
-
-
-
Nomura Singapore Ltd
The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch
Perjanjian swap atas mata uang silang/ Cross currency swap
-
17.717
(17.717)
-
-
-
The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch
Citibank N.A Jakarta
Perjanjian swap atas mata uang silang/ Cross currency swap
-
730.125
(730.125)
-
-
-
Citibank N.A Jakarta
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
Perjanjian swap atas mata uang silang/ Cross currency swap
-
102.741
(102.741)
-
-
-
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
Nomura Singapore Ltd
Perjanjian swap komoditas Commiodity swap
Nomura Singapore Ltd
-
2.809.756
(2.809.756)
-
-
-
Jumlah Dikurangi yang jatuh tempo dalam satu tahun
936.676
4.051.076
(3.597.154)
482.754
-
482.754
-
-
-
-
Less current portion
Bagian jangka panjang
936.676
4.051.076
482.754
-
Long-term portion
Keuntungan (kerugian) yang terealisasi atau belum direalisasi yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Rugi komprehensif lainnya atas lindung nilai atas arus kas
Grup melakukan transaksi swap atas mata uang silang dan swap atas suku bunga sebagai instrumen lindung nilai untuk mengelola risiko atas bunga dan mata uang asing. Seluruh kontrak yang dilakukan Grup mempunyai kewajiban yang mendasari.
- 81 -
(787.398)
482.754
(2.809.756)
-
Total
Realized or unrealized loss on derivatives recognized in consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income Other comprehensive loss of cash flow hedge
The Group entered into cross-currency swaps, and interest rate swaps hedging instruments to manage its interest rate and foreign currency risks. All contracts entered into by the Group have underlying obligations.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Informasi lebih lanjut mengenai berbagai kontrak derivatif Grup adalah sebagai berikut:
Pihak ketiga/ Third parties
Jenis/ Type
Further information relating to the derivatives undertaken by the Group is as follows:
Nilai Notional/Notional Amount Dalam mata uang asing/ in Dalam US$ foreign In US$ currency N/A
Tanggal Efektif/ Effective Date
Tanggal Pertukaran Akhir/ Final Exchange Date
20 Juni 2016/ June 20, 2016
19 Juni 2019/ June 19, 2019
Nomura akan membayar JRN pada setiap periode penghitungan, bila suku bunga 1 Month USD-LIBOR lebih besar dari cap strike 1%/Nomura will pay JRN if in respect of each calculation period, interest rate of 1 Month USD-LIBOR is greater than cap strike of 1%.
Syarat dan ketentuan/ Terms and conditions
Nomura Singapore Ltd (Nomura)
Perjanjian swap atas rate tingkat suku bunga/ Interest rate swap
171.888.889
Nomura Singapore Ltd (Nomura)
Perjanjian swap atas mata uang silang/ Cross currency swap
18.815.383
Rp. 250.000.000.000
18 Mei 2017/ May 18, 2017
18 Mei 2020/ May 18, 2020
JRN menerima tarif tetap sebesar 11,05% per tahun atas nilai nominal Rupiah dan membayar pada tarif tetap sebesar 7,10% pertahun atas nilai nominal Dolar AS setiap tiga bulan pada tanggal 18 Februari, 18 Mei, 18 Agustus dan 18 November. Pertukaran awal terjadi pada tanggal efektif dimana Perusahaan membayar nilai nominal Rupiah dan menerima nilai nominal Dolar AS. Pada pertukaran akhir, Perusahaan membayar nilai nominal Dolar AS dan menerima nilai nominal Rupiah/ JRN shall receive a fixed rate at 11.05% per annum on the Rupiah notional amount and pay a fixed rate at 7.10% per annum on the US Dollars notional amount every February 18, May 18, August 18 and November 18. Initial exchange occurred on the Effective Date in which the Company paid the Rupiah notional amount and received the US Dollars notional amount. On the final exchange date, the Company pays the US Dollars notional amount and receives the Rupiah notional amount.
Citibank N.A Jakarta
Perjanjian swap atas mata uang silang/ Cross currency swap
18.761.726
Rp. 250.000.000.000
22 Juni 2017/ June 22, 2017
18 May 2020/ May 18, 2020
JRN menerima tarif tetap sebesar 11,05% per tahun atas nilai nominal Rupiah dan membayar pada tarif tetap sebesar 6,70% pertahun atas nilai nominal Dolar AS setiap tiga bulan pada tanggal 18 Februari, 18 Mei, 18 Agustus dan 18 November. Pertukaran awal terjadi pada tanggal efektif dimana Perusahaan membayar nilai nominal Rupiah dan menerima nilai nominal Dolar AS. Pada pertukaran akhir, Perusahaan membayar nilai nominal Dolar AS dan menerima nilai nominal Rupiah/ JRN shall receive a fixed rate at 11.05% per annum on the Rupiah notional amount and pay a fixed rate at 6.70% per annum on the US Dollars notional amount every February 18, May 18, August 18 and November 18. Initial exchange occurred on the Effective Date in which the Company paid the Rupiah notional amount and received the US Dollars notional amount. On the final exchange date, the Company pays the US Dollars notional amount and receives the Rupiah notional amount.
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
Perjanjian swap atas mata uang silang/ Cross currency swap
18.615.041
Rp. 250.000.000.000
28 September 2017/ September 28, 2017
3 Agustus 2020/ August 3, 2020
JRN menerima tarif tetap sebesar 11,05% per tahun atas nilai nominal Rupiah dan membayar pada tarif tetap sebesar 6,60% pertahun atas nilai nominal Dolar AS setiap tiga bulan pada tanggal 3 Februari, 3 Mei, 3 Agustus dan 3 November. Pertukaran awal terjadi pada tanggal efektif dimana Perusahaan membayar nilai nominal Rupiah dan menerima nilai nominal Dolar AS. Pada pertukaran akhir, Perusahaan membayar nilai nominal Dolar AS dan menerima nilai nominal Rupiah/ JRN shall receive a fixed rate at 11.05% per annum on the Rupiah notional amount and pay a fixed rate at 6.60% per annum on the US Dollars notional amount every February 3, May 3, August 3 and November 3. Initial exchange occurred on the Effective Date in which the Company paid the Rupiah notional amount and received the US Dollars notional amount. On the final exchange date, the Company pays the US Dollars notional amount and receives the Rupiah notional amount.
The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch
Perjanjian swap atas mata uang silang/ Cross currency swap
18.545.994
Rp. 250.000.000.000
18 Oktober 2017/ October 18, 2017
4 Agustus 2020/ August 4, 2020
JRN menerima tingkat tarif sebesar 11,05% per tahun atas nilai nominal Rupiah dan membayar pada tarif tetap sebesar 6,68% pertahun atas nilai nominal Dolar AS setiap tiga bulan pada tanggal 2 Februari, 2 Mei, 2 Agustus dan 2 November. Pertukaran awal terjadi pada tanggal efektif dimana Perusahaan membayar nilai nominal Rupiah dan menerima nilai nominal Dolar AS. Pada pertukaran akhir, Perusahaan membayar nilai nominal Dolar AS dan menerima nilai nominal Rupiah/ JRN shall receive a fixed rate at 11.05% per annum on the Rupiah notional amount and pay a fixed rate at 6.68% per annum on the US Dollars notional amount every February 2, May 2, August 2 and November 2. Initial exchange occurred on the Effective Date in which the Company paid the Rupiah notional amount and received the US Dollars notional amount. On the final exchange date, the Company pays the US Dollars notional amount and receives the Rupiah notional amount.
- 82 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
Pihak ketiga/ Third parties Citibank N.A Jakarta
Nilai Notional/Notional Amount Dalam mata uang asing/ in Dalam US$ foreign In US$ currency
Jenis/ Type Perjanjian swap atas mata uang silang/ Cross currency swap
Pihak ketiga/ Third parties Nomura Singapore Ltd (Nomura)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
22.091.311
Jenis/ Type Perjanjian swap komoditas/ Commiodity swap
Tanggal Efektif/ Effective Date
Tanggal Pertukaran Akhir/ Final Exchange Date
Syarat dan ketentuan/ Terms and conditions
Rp. 300.000.000.000 14 Desember 2017/ 14 Desember 2020/ JRN menerima tarif tetap sebesar 10,50% per tahun atas nilai nominal December 14, 2017 December 14, 2020 Rupiah dan membayar pada tarif tetap sebesar 6,80% pertahun atas nilai nominal Dolar AS setiap tiga bulan pada tanggal 14 Maret, 14 Juni, 14 September dan 14 Desember. Pertukaran awal terjadi pada tanggal efektif dimana Perusahaan membayar nilai nominal Rupiah dan menerima nilai nominal Dolar AS. Pada pertukaran akhir, Perusahaan membayar nilai nominal Dolar AS dan menerima nilai nominal Rupiah/ JRN shall receive a fixed rate at 10.50% per annum on the Rupiah notional amount and pay a fixed rate at 6.80% per annum on the US Dollars notional amount every March 14, June 14, September 14 and December 14. Initial exchange occurred on the Effective Date in which the Company paid the Rupiah notional amount and received the US Dollars notional amount. On the final exchange date, the Company pays the US Dollars notional amount and receives the Rupiah notional amount.
Jumlah Kuantitas Notional/ Total Notional Quantity 10.000 Oz
Tanggal Efektif/ Effective Date
Tanggal Pertukaran Akhir/ Final Exchange Date
18 Agustus 2017/ August 18, 2017
17 April 2019/ April 17, 2019
Syarat dan ketentuan/ Terms and conditions JRN akan membayar Nomura pada setiap periode penghitungan bila terdapat kelebihan dari harga rata-rata melebihi harga kesepakatan tertinggi sebesar/ JRN will pay Nomura if in respect of each calculation period, there will be an excess (if any) of average floating price over the cap price of upper strike price. Nomura akan membayar JRN pada setiap periode penghitungan, bila terdapat kelebihan dari harga kesepakatan terendah per ounces diatas harga rata-rata emas/ Nomura will pay JRN if in respect of each calculation period, there will be excess (if any) of the lower strike price over the floating price of gold. Jika harga rata-rata lebih besar dari atau sama dengan harga kesepakatan terendah dan kurang dari atau sama dengan harga kesepakatan tertinggi, maka tidak ada pembayaran yang akan dilakukan kedua pihak/ If the floating price is more than lower strike price and less than or equal with upper strike price no payment will be made by either party.
34.
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang
34.
Long-term Employee Benefits Liability
Untuk entitas Grup yang berdomisili di Indonesia besarnya liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-Undang No. 13 Tahun 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja jangka panjang tersebut.
For Group’s entities domiciled in Indonesia, the amount of long-term employee benefits liability is determined based on Law No. 13 Year 2003. No funding of the benefits has been made to date.
Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup dilakukan oleh PT Prima Bhaksana Lestari (Prima Aktuaria), aktuaris independen, tertanggal 1 Februari 2018.
The latest actuarial valuation of the Group’s long-term employee benefits liability was calculated by PT Prima Bhaksana Lestari (Prima Aktuaria), an independent actuary, in its report dated February 1, 2018.
Jumlah karyawan Grup yang berhak atas imbalan pasca-kerja tersebut sebanyak 1.834 dan 1.744 karyawan (tidak diaudit) masing-masing pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.
Number of eligible employees of the Group is 1,834 and 1,744 employees (unaudited) as of December 31, 2017 and 2016, respectively.
- 83 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Berikut adalah rincian beban imbalan kerja jangka panjang:
Biaya jasa kini Biaya bunga Komponen biaya imbalan pasti yang diakui di laba rugi dan aset eksplorasi dan evaluasi Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti: Keuntungan aktuarial yang timbul dari: Perubahan asumsi keuangan Dampak penyesuaian asumsi dengan realisasi
Following are the details of defined benefit costs:
2017
2016
4.229.663 821.180
2.809.575 576.620
Current service costs Interest expense
3.386.195
Components of defined benefit costs recognized in profit or loss and exploration and evaluation assets
5.050.843
1.717.452
414.412
1.733.963
(466.016)
Komponen biaya imbalan pasti yang diakui di penghasilan komprehensif lain
3.451.415
Jumlah
8.502.258
Alokasi beban imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut: 2017
(51.604) 3.334.591
Remeasurements on the defined benefit liability: Actuarial gains arising from: Changes in financial assumptions Deviation assumed vs realized Components of defined benefit costs recognized in other comprehensive income Total
Defined benefit costs were allocated as follows: 2016
Dikapitalisasi ke: Aset eksplorasi dan evaluasi (Catatan 10) Dibebankan ke: Beban umum dan administrasi (Catatan 30) Penghasilan komprehensif lain
804.992
344.931
4.245.851 3.451.415
3.041.264 (51.604)
Capitalized to: Exploration and evaluation assets (Note 10 Charged to: General and administrative expenses (Note 30) Other comprehensive income
Jumlah
8.502.258
3.334.591
Total
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:
Saldo aw al tahun Beban imbalan kerja jangka panjang Pembayaran imbalan Selisih penjabaran mata uang asing Saldo akhir tahun
The movements in long-term employee benefits liability follows:
2017
2016
9.827.675 8.502.258 (103.476) (81.925)
6.904.235 3.334.591 (520.891) 109.740
Benefits paid Translation adjustment
9.827.675
Balance at the end of the year
18.144.532
- 84 -
Balance at the beginning of the year Defined benefit costs
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:
Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Usia pensiun normal (tahun) Tabel mortalita
Principal actuarial assumptions used in the valuation of the long-term employee benefits liability follows:
2017
2016
6,96%-8,16% 10% 55 TMII
7,75%-8,46% 10% 55 TMII
Analisa sensitivitas liabilitas imbalan pasti di bawah ini ditentukan berdasarkan kemungkinan perubahan asumsi yang terjadi pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, dengan asumsi lainnya dianggap tetap:
Annual discount rate Annual salary increase rate Normal retirement age (years) Mortality table
The sensitivity analysis on the defined benefits liability set out below have been determined based on reasonably possible changes of the respective assumptions occurring at December 31, 2017 and 2016, while holding all other assumptions constant:
2017 Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/Impact on Defined Benefit Liability Kenaikan (Penurunan)/Increase (Decrease) Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/ Change in Assumptions Increase in Assumptions Decrease in Assumptions Tingkat diskonto Tingkat pertumbuhan gaji
1% 1%
(1.713.393) 1.948.278
2.030.553 (1.681.494)
Discount rate Salary growth rate
2016 Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/Impact on Defined Benefit Liability Kenaikan (Penurunan)/Increase (Decrease) Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/ Change in Assumptions Increase in Assumptions Decrease in Assumptions Tingkat diskonto Tingkat pertumbuhan gaji
1% 1%
(1.129.525) 205.062
Terkait dengan entitas anak yang berkedudukan di Malaysia, Grup membayar kontribusi iuran kepada lembaga program pensiun iuran pasti untuk karyawan entitas anak tersebut. Grup tidak memiliki kewajiban pembayaran lebih lanjut kepada karyawan setelah iuran dibayar. Untuk tahun 2017 dan 2016, kontribusi masing-masing sebesar US$ 395.861, dan US$ 594.662 diakui sebagai beban imbalan kerja yang dicatat sebagai bagian dari “Beban pokok penjualan”, dan akrual terkait dengan beban tersebut pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing sebesar US$ 88.909 dan US$ 69.708 dicatat sebagai bagian dari akun “Beban akrual”.
- 85 -
1.123.334 (238.431)
Discount rate Salary growth rate
For the subsidiary which is domiciled in Malaysia, the Group pays contributions to privately administered defined contribution pension plans for employees. The Group has no further payment obligation to the employees once the contributions have been paid. In 2017 and 2016, the total contributions amounting to US$ 395,861 and US$ 594,662, respectively, are recognized as employee benefits expense included as part of “Cost of revenues” and the related accrual of US$ 88,909 and US$ 69,708 as of December 31, 2017 and 2016, respectively, are included in “Accrued expenses” account.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 35.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Pajak Penghasilan
35.
Beban pajak Grup terdiri dari:
Income Tax The tax expense of the Group consists of the following:
2017
2016
Pajak kini Pajak tangguhan
10.830.551 1.250.601
15.297.852 2.986.080
Current tax Deferred tax
Jumlah
12.081.152
18.283.932
Total
Pajak Kini
Current Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan akumulasi rugi fiskal adalah sebagai berikut:
A reconciliation between profit before tax per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income and accumulated fiscal losses follows:
2017 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Laba sebelum pajak entitas anak - bersih Rugi sebelum pajak Perusahaan Perbedaan tetap: Denda pajak Sumbangan Lain-lain bersih
2016
28.218.024
40.504.896
(29.924.005)
(42.062.298)
(1.705.981)
(1.557.402)
13.072 940
73.349 114 1.832
14.012
75.295
Profit before tax per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income Profit before tax of subsidiaries - net Loss before tax of the Company Permanent differences: Tax penalties Donations Others-net
Rugi fiskal tahun berjalan
(1.691.969)
(1.482.107)
Fiscal loss during the year
Akumulasi rugi fiskal Perusahaan
(3.174.076)
(1.482.107)
Accumulated fiscal losses of the Company
Beban pajak kini entitas anak
10.830.551
15.297.852
Current tax of subsidiaries
Perusahaan mengalami rugi fiskal pada tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 sehingga tidak terdapat utang pajak penghasilan.
No provision for current income tax was recognized for the years ended December 31, 2017 and 2016 since the Company is in fiscal loss position.
Menurut peraturan perpajakan, rugi fiskal dapat dimanfaatkan melalui kompensasi terhadap laba kena pajak dalam masa lima (5) tahun sejak terjadinya rugi fiskal.
According to tax regulations, fiscal losses can be carried forward and applied against the taxable income immediately within five (5) years after such fiscal loss was incurred.
- 86 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Pajak Tangguhan
Deferred Tax 1 Januari/ January 1, 2017
Dikreditkan (dibebankan) ke/ Credited (charged) to Penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive
Laba rugi/ Profit or loss
Persediaan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang Sewa pembiayaan Biaya transaksi yang belum diamortisasi Penyusutan dan amortisasi Perbedaan antara nilai wajar dan nilat tercatat dari aset eksplorasi dan evaluasi dan properti pertambangan
(3.735.511) 1.467.761
(64.898) 815.805
217.999
3.040.539 (3.328.050) (333.507) (10.695.805)
(1.293.803) (1.547.420) 114.460 (1.324.567)
-
(60.450.333)
2.049.822
Jumlah liabilitas pajak tangguhan - bersih
(74.034.906)
(1.250.601)
1 Januari/ January 1, 2016 Persediaan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang Sewa pembiayaan Biaya transaksi yang belum diamortisasi Penyusutan dan amortisasi Perbedaan antara nilai wajar dan nilat tercatat dari aset eksplorasi dan evaluasi dan properti pertambangan Jumlah liabilitas pajak tangguhan - bersih
31 Desember/ December 31, 2017
Reklasifikasi/ Reclassfication -
(3.800.409) 2.501.565
(2.028.454) 2.028.454
1.746.736 (6.903.924) (219.047) (9.991.918)
-
-
(58.400.511)
217.999
-
(75.067.508)
Dikreditkan (dibebankan) ke/ Credited (charged) to Penghasilan Laba rugi/ komprehensif lain/ Profit or loss Other comprehensive
(339.017) 924.730
(3.396.494) 565.073
-
2.527.919 (1.758.752) (2.915) (9.159.977)
512.620 (1.569.298) (330.592) (1.535.828)
-
(63.218.772)
2.768.439
-
(71.026.784)
(2.986.080)
Rincian liabilitas pajak tangguhan masing-masing entitas adalah sebagai berikut: 2017
(22.042)
Total deferred tax liabilities - net
31 Desember/ December 31, 2016 (3.735.511) 1.467.761 3.040.539 (3.328.050) (333.507) (10.695.805) (60.450.333)
(22.042)
Inventories Long-term employee benefits liability Reclamation and mine closure reserve Finance lease Unamortized transaction cost Depreciation and amortizations Difference of the fair value and carrying value of exploration and evaluation assets and mining properties
(74.034.906)
Inventories Long-term employee benefits liability Reclamation and mine closure reserve Finance lease Unamortized transaction cost Depreciation and amortizations Difference of the fair value and carrying value of exploration and evaluation assets and mining properties Total deferred tax liabilities - net
The details of deferred tax liabilities of each entity follows: 2016
Liabilitas pajak tangguhan - bersih Entitas anak
75.067.508
74.034.906
Deferred tax liabilities - net Subsidiaries
Bersih
75.067.508
74.034.906
Net
Pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan memiliki akumulasi rugi fiskal sebesar US$ 3.147.076. Manajemen tidak mengakui rugi fiskal tersebut sebagai aset pajak tangguhan karena manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat keyakinan bahwa Perusahaan akan memperoleh laba kena pajak yang memadai untuk memungkinkan pemanfaatan aset pajak tangguhan dari rugi fiskal tersebut dalam 5 tahun mendatang. Aset pajak tangguhan yang tidak diakui atas akumulasi rugi fiskal tersebut pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar US$ 786.769.
- 87 -
As of December 31, 2017, the Company incurred accumulated fiscal losses of US$ 3,147,076. The management did not recognize deferred tax asset on these fiscal losses because the management believes that it can not sufficiently predict or determine the taxable income that can be generated in the next five years to actually benefit from the deferred tax assets on accumulated fiscal losses. The unrecognized deferred tax asset on accumulated fiscal loss as of December 31, 2017 amounted to US$ 786,769.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian rugi akuntansi sebelum pajak Perusahaan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: 2017 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif konsolidasian Laba sebelum pajak entitas anak - bersih Rugi sebelum pajak Perusahaan Penghasilan pajak dengan tarif pajak yang berlaku
36.
A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rate to loss before tax of the Company follows: 2016 Profit before tax per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income Profit before tax of subsidiaries - net
28.218.024 (29.924.005)
40.504.896 (42.062.298)
(1.705.981)
(1.557.402)
Loss before tax of the Company
(426.495)
(389.351)
Tax benefit at effective tax rates
Pengaruh pajak atas perbedaan tetap Denda pajak Sumbangan Lain-lain bersih
3.268 235
18.337 29 458
Tax effect of permanent differences Tax penalties Donations Others-net
Jumlah - bersih
3.503
18.824
Net
Jumlah Pajak tangguhan dari rugi fiskal yang tidak diakui Beban pajak entitas anak
(422.992) 422.992 12.081.152
370.527 18.283.932
Subtotal Unrecognized deferred tax on fiscal losses Tax expense of the subsidiaries
Jumlah beban pajak
12.081.152
18.283.932
Total tax expense
Laba Per Saham
36.
Perhitungan laba per saham berdasarkan pada informasi berikut: 2017 Laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar selama tahun berjalan Laba per saham
(370.527)
Earnings Per Share The computation of earnings per share is based on the following data:
2016
14.451.849 26.460.000.000 0,0005
- 88 -
19.208.224 26.460.000.000 0,0007
Total profit for the year attributable to ow ners of the parent Company Weighted average number of shares outstanding during the year Earnings per share
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 37.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Sifat dan Transaksi dengan Pihak Berelasi
37.
Nature of Relationship and Transactions with Related Parties
Sifat Pihak Berelasi
Nature of Relationship
a.
a.
Sifat dari hubungan berelasi Grup dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
The nature of the Group’s relationships with related parties follows:
Hubungan/Relationship
Entitas/Entities
Transaksi/Transactions
Jimmy Budiarto
Direksi dan pemegang saham pengendali/ Directors and ultimate controlling shareholder
Liabilitas lain-lain/ Other liabilities
PT Bukit Makmur Widya
Entitas sepengendali/ Entity under common control
Pinjaman dari pihak berelasi, beban akrual dan beban bunga/ Loan from a related party, accrued expenses and rent expenses
PT Mentari Bukit Makmur
Entitas sepengendali/ Entity under common control
Beban akrual, beban sewa dan beban bunga/ Accrued expense, rental expenses and interest expense
J Resources Mining Limited
Pemegang saham/ Stockholder
Piutang lain-lain, piutang pihak berelasi non-usaha dan pendapatan bunga/ Other account receivable, due from related parties and interest income
PT Puncak Emas Tani Sejahtera
Ventura bersama/ Joint venture
Piutang pihak berelasi non-usaha/ Due from related parties
Transaksi dengan Pihak Berelasi
Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi yang meliputi:
In the normal course of business, the Group entered into certain transactions with related parties.
a.
a.
Rincian transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:
2017
The accounts involving transactions with related parties follows:
Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas Percentage to Total Assets/Liabilities 2017 2016 % %
2016
Aset
Assets
Piutang lain-lain J Resources Mining Limited
-
1.206.935
-
0,14
Other accounts receivable J Resources Mining Limited
Piutang pihak berelasi-non usaha J Resources Mining Limited PT Puncak Emas Tani Sejahtera
-
5.564.190 116.518
-
0,65 0,01
Due from related parties J Resources Mining Limited PT Puncak Emas Tani Sejahtera
Jumlah
-
5.680.708
-
0,66
Total
Liabilitas Pinjaman dari pihak berelasi PT Bukit Makmur Widya
72.924.347
79.875.441
12,77
15,64
Beban akrual PT Bukit Makmur Widya PT Mentari Bukit Makmur
11.158.493 773.588
11.912.474 329.159
1,95 0,14
2,33 0,07
Accrued expenses PT Bukit Makmur Widya PT Mentari Bukit Makmur
Jumlah
11.932.081
12.241.633
2,09
2,40
Total
90.000
5.000.000
0,02
0,98
Other liabilities Jimmy Budiarto
Liabilitas lain-lain Jimmy Budiarto
- 89 -
Liabilities Loan from a related party PT Bukit Makmur Widya
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
2017
Beban umum dan administrasi Beban sewa PT Mentari Bukit Makmur
b.
923.434
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated) Persentase terhadap Jumlah Pendapatan/Beban yang Bersangkutan/ Percentage to Total Respective Revenues/Expenses 2017 2016 % %
2016
962.498
37,97
35,00
General and administrative expenses Rental expense PT Mentari Bukit Makmur
Beban bunga dan beban keuangan lainnya Beban bunga PT Bukit Makmur Widya
7.712.217
8.134.531
26,07
27,63
Interest and other financial charges Interest expense PT Bukit Makmur Widya
Pendapatan bunga J Resources Mining Limited
30.139
345.180
4,69
89,41
Interest income J Resources Mining Limited
Pinjaman dari Pihak Berelasi
b.
Loan from a Related Party
PT Bukit Makmur Widya (BMW)
PT Bukit Makmur Widya (BMW)
Pada tanggal 9 Mei 2012, JRN menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman dengan BMW, dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar US$ 10.000.000 dan dikenakan suku bunga 6% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 30 Desember 2012. Berdasarkan perubahan perjanjian tanggal 21 Desember 2012, suku bunga menjadi 7% per tahun dan jatuh tempo pinjaman ini diperpanjang sampai dengan tanggal 30 Desember 2013. Berdasarkan perubahan perjanjian tanggal 5 Februari 2013, jumlah fasilitas pinjaman ditingkatkan menjadi sebesar US$ 50.000.000.
On May 9, 2012, JRN entered into an agreement with BMW, to obtain a loan facility up to US$ 10,000,000 which bears interest at 6% per annum and due on December 30, 2012. Based on the amendment agreement dated December 21, 2012, the interest is 7% per annum and this loan term has been extended until December 30, 2013. Based on the amendment agreement dated February 5, 2013, the loan facility increased up to US$ 50,000,000.
Pada tanggal 5 Februari 2013, JRN menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman dengan BMW, dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 300.000.000.000 dan dikenakan suku bunga 12% per tahun. Pinjaman ini tanpa jaminan dan akan jatuh tempo pada tanggal 30 Desember 2013. Berdasarkan perubahan perjanjian tanggal 10 Juni 2013, jumlah fasilitas pinjaman ditingkatkan menjadi sebesar Rp 600.000.000.000.
On February 5, 2013, JRN entered into an agreement with BMW, to obtain a loan facility up to Rp 300,000,000,000 which bears interest at 12% per annum. This unsecured loan will be due on December 30, 2013. Based on the amendment agreement dated June 10, 2013, the loan facility was increased up to Rp 600,000,000,000.
- 90 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
c.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Sehubungan dengan transaksi penjualan seluruh saham JRN di PT Bukit Makmur Istindo Nikeltama, entitas anak yang dilepas pada bulan September 2013, kepada PT Istindo Marunda Graha Perdana (Istindo), pihak ketiga JRN, Istindo dan BMW menandatangani perjanjian novasi pada tanggal 16 September 2013 untuk mengalihkan utang JRN dari BMW sebesar Rp 75.638.621.980 dan US$ 2.274.952 kepada Istindo.
In relation to sale of all of shares of JRN in PT Bukit Makmur Istindo Nikeltama, a subsidiary disposed in September 2013, to PT Istindo Marunda Graha Perdana (Istindo), a third party, JRN, Istindo and BMW have signed novation agreement on September 16, 2013 to assign JRN’s payables from BMW amounting to Rp 75,638,621,980 and US$ 2,274,952.
Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 2 Desember 2013, JRN dan BMW sepakat bahwa jumlah pinjaman JRN kepada BMW setelah transaksi pengalihan utang/piutang tersebut di atas menjadi dan sebesar Rp 524.361.378.020 US$ 27.725.048, dan jatuh tempo pinjaman diperpanjang sampai dengan 30 Desember 2016.
Based on amendment agreement dated December 2, 2013, JRN and BMW agreed that the outstanding loan of JRN to BMW after the assignment of receivable and payable as mentioned above to be Rp 524,361,378,020 and US$ 27,725,048, and the loan facility has been extended until December 30, 2016.
Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 7 Maret 2014, BMW sepakat untuk memberikan tambahan pinjaman kepada JRN sebesar Rp 110.000.000.000 sehingga jumlah pinjaman JRN kepada BMW menjadi sebesar Rp 634.361.378.020 dan US$ 27.725.048.
Based on the amendment on agreement dated March 7, 2014, BMW agreed to grant additional loan to JRN amounting Rp 110,000,000,000, thus, the outstanding loan of JRN to BMW amounted to Rp 634,361,378,020 and US$ 27,725,048.
Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 18 November 2016, jatuh tempo pinjaman diperpanjang sampai dengan 30 Desember 2019.
Based on amendment agreement dated November 18, 2016, the term of the loan facility has been extended until December 30, 2019.
Pada tanggal 31 Desember 2017 saldo pinjaman sebesar Rp 584.361.378.200 (ekuivalen US$ 43.065.913) dan US$ 29.858.434 (2016: Rp 634.361.378.200 (ekuivalen US$ 47.150.393) dan US$ 32.725.048).
As of December 31, 2017, outstanding loan amounted to Rp 584,361,378,200 (equivalent to US$ 43,065,913) and US$ 29,858,434) (2016: Rp 634,361,378,200 (equivalent to US$ 47,150,393) and US$ 32,725,048).
Utang Lain-lain
c.
Utang lain-lain kepada Jimmy Budiarto diterima oleh JRN pada tanggal 13 Desember 2016 dan telah dilunasi, tanggal 26 Januari 2017. Penambahan pada tahun 2017, merupakan utang dividen SPP kepada Jimmy Budiarto.
- 91 -
Other Liabilities Other liabilities to Jimmy Budiarto received by JRN on December 13, 2016 and was settled on January 26, 2017. Addition in 2017, represent dividend payable of SPP to Jimmy Budiarto.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) d.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Grup memberikan kompensasi kepada karyawan kunci. Imbalan yang diberikan kepada karyawan kunci (Dewan Komisaris dan Direksi) adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris/ Board of Commissioners Gaji dan imbalan kerja jangka pendek
705.596
Dewan Komisaris/ Board of Commissioners Gaji dan imbalan kerja jangka pendek
e.
214.063
d.
2017 Direksi/ Directors 2.958.535
Direksi/ Directors 2.599.132
Transaksi Sewa
Tujuan dan Keuangan
Kebijakan
e.
Manajemen
Risiko
Jumlah/Total 3.664.131
Salaries and other short-term employee benefits
2016
Pada tanggal 2 Mei 2011, JRN menandatangani perjanjian sewa menyewa ruangan kantor dengan PT Mentari Bukit Makmur selama satu tahun. Perjanjian ini telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir berdasarkan addendum perjanjian tanggal 15 Februari 2018, dimana sewa tersebut diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2018. 38.
The Group provides compensation to the key management personnel. The remuneration of the key management (Board of Commissioners and Directors) follows:
Jumlah/Total 2.813.195
Salaries and other short-term employee benefits
Lease Transactions On May 2, 2011, JRN entered into an office rental agreement with PT Mentari Bukit Makmur for one year. This agreement has been amended several times, most recently based on the amendment agreement dated February 15, 2018, wherein the term of the lease has been extended up to December 31, 2018.
38.
Financial Risk Management Objectives and Policies
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Grup adalah risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Grup dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Grup.
The main risks arising from the Group’s financial instruments are market risk, credit risk and liquidity risk. The operational activities of the Group are managed in a prudent manner by managing those risks to minimize potential losses.
Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko suku bunga, risiko komoditi, risiko mata uang asing, risiko kredit, dan risiko likuiditas.
The Directors have the responsibility to determine the basic principles of the Group’s risk management as well as principles covering specific areas, such as interest rate risk, commodity risk, foreign exchange risk, credit risk, and liquidity risk.
- 92 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Risiko Pasar
Market Risk
Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Grup dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko suku bunga, risiko komoditas dan risiko nilai tukar mata uang asing.
Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. The Group is exposed to market risks, in particular, interest rate risk, commodity risk and foreign exchange risk.
a.
a.
Risiko Suku Bunga
Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman bank jangka panjang dan sewa pembiayaan.
Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Group’s exposure to the interest rate risk relates primarily to long-term bank loan and finance lease.
Walaupun Grup memiliki pinjaman dengan suku bunga tetap, manajemen Grup juga melakukan penelaahan atas suku bunga yang telah ditetapkan, apabila suku bunga pasar turun secara signifikan, manajemen Grup akan melakukan negosiasi untuk menurunkan suku bunga tersebut.
Eventhough the Group has liabilities with fixed interest rate, management of the Group also conducts assessment on such rates and if market interest rate decreases significantly, management of the Group would negotiate to decrease the interest rate on its obligations.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas liabilitas keuangan Grup yang terkait risiko suku bunga:
The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s financial liabilities that are exposed to interest rate risk:
2017 Suku bunga mengambang/ Floating interest rate Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ Within More than one year one year
Jumlah/ Total
Liabilitas Keuangan Utang lembaga keuangan bukan bank Sewa pembiayaan Pinjaman bank
25.621 6.280.984 46.332.659
7.626.364 100.390.458
25.621 13.907.348 146.723.117
Financial Liabilities Loans from non-bank financial institution Finance lease Bank loans
Jumlah
52.639.264
108.016.822
160.656.086
Total
- 93 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
2016 Suku bunga mengambang/ Floating interest rate Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ Within More than one year one year Liabilitas Keuangan Utang lembaga keuangan bukan bank Sewa pembiayaan Pinjaman bank
41.713 12.022.574 40.063.778
7.246.652 140.056.777
41.713 19.269.226 180.120.555
Financial Liabilities Loans from non-bank financial institution Finance lease Bank loans
Jumlah
52.128.065
147.303.429
199.431.494
Total
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, jika suku bunga atas pinjaman bank dan liabilitas sewa pembiayaan yang lebih tinggi/rendah 1% dan variabel lain dianggap tetap, laba sebelum pajak untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut akan lebih rendah/tinggi masing-masing sebesar US$ 1.606.560 dan US$ 1.994.314, terutama sebagai akibat tingginya/rendahnya beban bunga dari pinjaman bank dan liabilitas sewa pembiayaan suku bunga mengambang. b.
Jumlah/ Total
As of December 31, 2017 and 2016, if interest rates on bank loans and finance lease liabilities had been 1% higher/lower with all other variables held constant, profit before tax for the years then ended would have been lower/higher by US$ 1,606,560 and US$ 1,994,314, respectively, mainly as a result of higher/lower interest expense on floating rate bank loans and finance lease liabilities.
Risiko Komoditas
b.
Commodity Risk
Risiko komoditas adalah risiko adanya fluktuasi pada harga pasar komoditas atas gabungan produk-produk mineral yang diproduksi, termasuk emas yang merupakan produk utama. Kebijakan Grup untuk mengelola risiko ini adalah dengan menggunakan harga berdasarkan kontrak dengan pelanggan.
Commodity risk is the risk of fluctuations in prevailing market commodity prices on the mix of mineral products it produces including gold, its main product. The Group’s policy is to manage this risk through the use of contract based prices with customers.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas perubahan harga pasar dari harga emas pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, dimana semua variabel lain konstan, terhadap laba sebelum beban pajak untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut:
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably change in market price of gold at December 31, 2017 and 2016, with all other variables held constant, to the profit before tax for the years then ended:
Kenaikan (Penurunan) Harga Emas dalam Persentase/ Increase (Decrease) in Price of Gold in Percentage 10% -10%
2017 Efek Terhadap Laba Sebelum Pajak/ Effect on Profit before Tax 21.940.605 (21.940.605)
- 94 -
2016 Efek Terhadap Laba Sebelum Pajak/ Effect on Profit before Tax 23.512.920 (23.512.920)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) c.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Risiko Nilai Tukar
c.
Foreign Exchange Risks
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko nilai tukar terutama terkait dengan kas, piutang lainlain, utang usaha, beban akrual surat utang jangka menengah dan pinjaman dari pihak berelasi.
Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Group’s exposure to the foreign exchange risk relates primarily to cash, other accounts receivable, trade accounts payable, accrued expenses medium term notes and loan from a related party.
Grup mengelola risiko nilai tukar dengan menyesuaikan antara penerimaan dan pembayaran dalam mata uang yang sama dan melakukan pengawasan.
The Group manages the foreign currency exchange risk by matching receipts and payments in the same currency and through monitoring.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas perubahan yang wajar dari nilai tukar mata uang asing terhadap Dolar Amerika Serikat, dimana semua variabel lain konstan, terhadap laba sebelum pajak untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016. Lima persen (5%) adalah tingkat sensitivitas yang digunakan pada saat pelaporan mata uang asing kepada manajemen kunci secara internal dan merupakan penilaian manajemen yang mungkin terjadi atas nilai tukar.
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in foreign currencies’ exchange rate against U.S. Dollar with all other variables held constant, to the profit before tax for the years ended December 31, 2017 and 2016. Five percent (5%) is the sensitivity rate used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel and represents management assessment of a reasonably possible change in foreign exchange rates. 2017 Efek Terhadap Laba Sebelum Pajak/ Effect on Profit before Tax
Kenaikan (Penurunan) dalam Persentase/ Increase (Decrease) in Percentage Dolar Amerika Serikat: Rupiah Ringgit Malaysia Dolar Australia Dolar Singapura
5% (5%) 5% (5%) 5% (5%) 5% (5%)
Dampak dari perubahan nilai tukar Dolar Amerika Serikat untuk mata uang lainnya terutama perubahan nilai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing (Catatan 40).
- 95 -
(8.069.866) 8.069.866 (109.590) 109.590 (6.994) 6.994 (349) 349
2016 Efek Terhadap Laba Sebelum Pajak/ Effect on Profit before Tax (3.395.660) 3.395.660 (4.049) 4.049 (10.630) 10.630 -
U.S. Dollar: Rupiah Malaysian Ringgit Australian Dollar Singapore Dollar
The impact of the above change in exchange rate of U.S. Dollar to other currencies is mainly the result of change in the value of foreign currencies denominated monetary assets and liabilities (Note 40).
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Risiko Kredit
Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Grup mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.
Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customers or counterparties which fail to fulfill their contractual obligations. The Group manages and controls the credit risk by dealing only with recognized and credit worthy parties, and regularly monitoring the collectibility of receivables to reduce the exposure to bad debts.
Tabel berikut menunjukkan eksposur maksimum risiko kredit untuk komponen dari laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:
The table below shows the maximum exposure to credit risk for the component of the consolidated statements of financial position as of December 31, 2017 and 2016:
2017 Pinjaman yang diberikan dan piutang Bank Piutang usaha - bersih Piutang lain-lain Deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan setoran jaminan Piutang dari pihak berelasi non-usaha Aset tidak lancar lain-lain Jumlah
2016
31.565.681 1.449.769 849.100
13.038.450 2.394.659 2.142.047
1.449.297 4.521.372
1.233.207 5.680.708 5.176.688
39.835.219
29.665.759
Loans and receivables Cash in banks Trade account receivable - net Other accounts receivable Restricted time deposits and security deposits Due from related parties Other noncurrent assets Total
Risiko Likuiditas
Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya yang telah jatuh tempo.
Liquidity risk is a risk arising when the cash flows position of the Group is not enough to cover the liabilities which become due.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo pinjaman dan utang, dan terusmenerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.
In managing the of liquidity risk, management monitors and maintains a level of cash deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows, including loan maturity profiles, and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.
- 96 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan konsolidasian berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016: 1-2 Years
2017 3-5 tahun/ 3-5 Years
Biaya transaksi/ Transaction Costs
Nilai Tercatat/ As Reported
-
Liabilities Short-term bank loans Trade accounts payable Other liabilities Accrued expenses Loans from non-bank financial institution Finance lease Notes payable Loan from a related party Long-term bank loans Total
59.877.515 33.395.656 891.139 15.468.647 67.353 6.280.984 46.703.346
37.321 3.499.333 72.924.347 46.415.614
37.879 4.127.031 110.546.097 54.057.800
(355.308) (2.028.169)
59.877.515 33.395.656 891.139 15.468.647 142.553 13.907.348 110.190.789 72.924.347 145.148.591
162.684.640
122.876.615
168.768.807
(2.383.477)
451.946.585
1-2 Years
2016 3-5 tahun/ 3-5 Years
Biaya transaksi/ Transaction Costs
Nilai Tercatat/ As Reported
39.451.123 31.266.315 5.861.624 19.388.134 61.549 12.022.574 42.691.385
1.200.000 31.291 4.468.557 88.674.975
21.196 2.778.095 79.875.441 51.835.442
(2.664.522)
39.451.123 31.266.315 5.861.624 19.388.134 1.200.000 114.036 19.269.226 79.875.441 180.537.280
Liabilities Short-term bank loans Trade accounts payable Other liabilities Accrued expenses Loan from a third party Loans from non-bank financial institution Finance lease Loan from a related party Long-term bank loans
150.742.704
94.374.823
134.510.174
(2.664.522)
376.963.179
Total
Perjanjian Penting dan Komitmen a.
The consolidated table below summarizes the maturity profile of consolidated financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2017 and 2016:
39.
Perjanjian Utang Piutang
Significant Contracts and Commitments a.
Loan Receivable Agreements
Pada tanggal 24 Desember 2013, PEG menandatangani Perjanjian Utang Piutang dengan KUD, pihak ketiga. Dalam perjanjian tersebut PEG memberikan fasilitas pinjaman kepada KUD sebesar Rp 10.000.000.000, untuk pengembangan unit usaha KUD. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo piutang PEG dari KUD sebesar Rp 10.000.000.000 (ekuivalen US$ 744.240).
On December 24, 2013, PEG signed a Loan Agreement with KUD, a third party. PEG granted a loan facility to KUD amounting to Rp 10,000,000,000, for development business units of KUD. As of December 31, 2017 and 2016, the outstanding loan of KUD to PEG amounted to Rp 10,000,000,000 (equivalent to US$ 744,240).
Pada tanggal 25 Maret 2015, PEG membuat Perjanjian Utang dengan KUD, dalam perjanjian tersebut PEG memberikan fasilitas pinjaman kepada KUD untuk keperluan pelaksanaan kerjasama kegiatan jasa pertambangan di wilayah IUP KUD. Pemberian pinjaman oleh PEG kepada KUD telah berlangsung sejak bulan Desember 2013. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo piutang PEG dari KUD sebesar Rp 22.286.192.829 (ekuivalen US$ 1.655.507). Pinjaman ini telah dilunasi oleh KUD pada bulan Desember 2017.
On March 25, 2015, PEG have a Loan Agreement with KUD, PEG granted a loan facility to KUD, for the purposes of implementation of coorperation mining services activities in the IUP areas of KUD. Loan granted by PEG to KUD has been on going since December 2013. As of December 31, 2016, the outstanding loan of KUD to PEG amounted to Rp 22,286,192,829 (equivalent to US$ 1,655,507). This loan has been settled by KUD in December 2017.
- 97 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 40.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Aset dan Liabilitas Moneter Bersih dalam Mata Uang Asing
40.
Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing Grup: Mata Uang Asing/ Foreign Currency Aset Kas Piutang lain-lain Aset lancar lain-lain Aset tidak lancar lain-lain
IDR MYR IDR MYR IDR MYR IDR MYR
Ekuivalen/ Equivalent in US$
23.840.384 557.774 849.100 27.049 310.216 1.139.181 54.285 -
Jumlah Aset Liabilitas Utang usaha
Beban akrual Surat utang berjangka Pinjaman pihak berelasi Utang lembaga keuangan bukan bank
The following table shows the Group’s monetary assets and liabilities and foreign currencies:
2017
323.490.170.496 2.265.673 11.521.437.900 109.873 4.209.320.904 4.627.343 736.593.165
Mata Uang Asing/ Foreign Currency
2016
10.959.167.452 2.347.187 12.599.689.616 147.822 504.481.492 3.494.079 58.175.636.188 7.413.470
26.777.989
IDR MYR AUD SGD
Ekuivalen/ Equivalent in US$
815.657 523.402 937.756 32.963 37.547 779.149 4.329.833 1.653.139 9.109.446
312.480.650.259 15.905.986 179.517 9.335
23.029.011 3.915.810 139.880 6.982
248.402.685.420 13.765.690 293.737 -
18.487.845 3.069.628 212.592 -
IDR IDR IDR
136.350.226.833 1.495.178.815.941 584.361.373.497
10.048.657 110.190.789 43.065.913
111.808.587.648 634.361.378.200
8.321.568 47.150.393
IDR
1.586.658.200
116.932
996.749.660
74.185
Jumlah Liabilitas
190.513.974
77.316.211
Liabilitas Bersih
(163.735.985)
(68.206.765)
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kurs konversi yang digunakan diungkapkan pada Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian. 41.
Net Monetary Assets and Liabilities Denominated in Foreign Currencies
Undang-undang Pertambangan No. 4/2009 dan Peraturan Pemerintah
Assets Cash Other accounts receivable Other current assets Other noncurrent assets Total Assets Liabilities Trade accounts payable
Accrued expenses Notes payable Loan from a related party Loans from non-bank financial institution Total Liabilities Net Liabilities
As of December 31, 2017 and 2016, the conversion rates used were disclosed in Note 2 to the consolidated financial statements.
41.
Mining Law No. 4/2009 and Government Regulation
Pada tanggal 12 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia mengeluarkan UndangUndang No. 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara (Undang-Undang Pertambangan).
On January 12, 2009, the Government of the Republic of Indonesia issued Law No. 4 year 2009 regarding Mineral and Coal Mining (Mining Law).
Grup terus memonitor perkembangan dari implementasi peraturan pelaksanaan dari UndangUndang Pertambangan ini serta Peraturan Pemerintah terkait pertambangan dan menganalisis pengaruhnya terhadap operasional Grup. Manajemen berpendapat bahwa ketentuanketentuan pada Undang-Undang Pertambangan dan Peraturan Pemerintah terkait pertambangan tidak akan menimbulkan dampak signifikan pada operasional Grup dalam waktu dekat.
The Group has monitored the development and implementation of new Mining Law and Government Regulation analyzed the impact on the Group’s operations. The Group’s management believes that the provisions of the new Mining Law and Government Regulation in Mining will have no significant impact to the Group in the near term.
- 98 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 42.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Perkara Hukum a.
42.
Gugatan PT Lebong Tandai
Legal Matters a.
PT Lebong Tandai Lawsuit
Pada tanggal 12 April 2012, PT Lebong Tandai (LT) (Penggugat) mengajukan gugatan terhadap Avocet Mining Plc (Tergugat 1) di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan sehubungan dengan transaksi Penjualan 80% saham milik Avocet Mining Plc di JRBM kepada J Resources Mining Ltd (Tergugat II), JRN (Tergugat III) dan Perusahaan (Tergugat IV).
On April 12, 2012, PT Lebong Tandai (LT) (Plaintiff) had filed a lawsuit against Avocet Mining Plc (Defendant I) in Distric Court of South Jakarta concerning the sale transaction of 80% share owned by Avocet Mining Plc in JRBM to J Resources Mining Ltd (Defendant II), JRN (Defendant III) and the Company (Defendant IV).
Gugatan LT tersebut telah ditolak berturutturut oleh Pengadilan Negeri Jakarta Selatan pada tanggal 17 September 2012 dan Pengadilan Tinggi DKI Jakarta pada tanggal 21 Oktober 2013, dan menghukum LT untuk membayar biaya perkara untuk kedua tingkat pengadilan. Pada tanggal 3 Februari 2014, LT mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung Republik Indonesia. Permohonan kasasi LT tersebut telah ditolak berdasarkan Putusan Mahkamah Agung Republik Indonesia No.1991K/Pdt/2014 tanggal 11 Februari 2015. Putusan tersebut telah berkekuatan hukum tetap dan mengikat (in kracht van gewijsde) bagi para pihak.
LT’s lawsuit has been denied successively by the District Court of South Jakarta on September 17, 2012 and the High Court of Jakarta on October 21, 2013, and ordered LT to pay for the cost of both courts. On February 3, 2014, LT filed for an appeal to the Supreme Court of Republic of Indonesia. The appeal from LT was subsequently rejected by the Decision of the Supreme Court of Republic of Indonesia No. 1991K/Pdt/2014 dated February 11, 2015. The Decision of the Supreme Court has been legally enforceable and binding (in kracht van gewijsde) upon all of the parties.
Pada tanggal 1 November 2013, LT kembali mengajukan gugatan yang sama kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan cara mengubah para tergugat menjadi JRBM (Tergugat I), Sri Darmawan (Tergugat II) dan JRN (Tergugat III).
On November 1, 2013, LT re-filed the same lawsuit with the District Court of South Jakarta by changing the defendants into JRBM (Defendant I), Sri Darmawan (Defendant II) and JRN (Defendant III).
Berdasarkan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan tanggal Nomor: 640/Pdt.G/2013/PN. Jkt. Sel tanggal 22 Mei 2014, gugatan tersebut ditolak dan karenanya menghukum LT untuk membayar biaya perkara.
Based on Decision of the District Court of South Jakarta Number: 640/Pdt.G/2013/PN. Jkt. Sel dated May 22, 2014, the lawsuit was rejected and ordered LT to pay court costs.
Pada tanggal 16 Juni 2014, LT mengajukan banding atas putusan tersebut ke Pengadilan Tinggi DKI Jakarta dan kemudian pada tanggal 25 Februari 2015 Pengadilan Tinggi Jakarta telah memberikan putusan dengan menguatkan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan Nomor: 640/Pdt.G/2013/PN. Jkt. Sel tanggal 22 Mei 2014 dan menghukum LT untuk membayar biaya perkara untuk kedua tingkat Pengadilan.
On June 16, 2014, LT has filed an appeal on such decision to High Court of Jakarta and subsequently on February 25, 2015 the High Court of Jakarta has given its ruling by upholding the Decision of the Destrict Court of South Jakarta Number: 640/Pdt.G/2013/PN. Jkt. Sel dated May 22, 2014 and ordered LT to pay for the costs of both Courts.
- 99 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 5 November 2015, LT mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung Republik Indonesia. Berdasarkan Surat Pemberitahuan Isi Putusan Kasasi yang diterima oleh kuasa hukum JRBM tanggal 3 Februari 2017 diberitahukan secara resmi bahwa pada tanggal 3 Agustus 2016 Mahkamah Agung Republik Indonesia telah menolak permohonan Kasasi dari LT dan menghukum LT untuk membayar biaya perkara dalam tingkat kasasi. b.
c.
Perkara Arbitrase di London
On November 5, 2015, LT filed for an appeal to the Supreme Court of Republic of Indonesia. Based on Notification Letter of the Cassation Decision received by JRBM’s attorney on February 3, 2017, it was officially informed that on August 3, 2016 the Supreme Court of Republic of Indonesia had rejected the appeal from LT and to orderred LT to pay for the cassation costs.
b.
Arbitration Case in London
Pada tanggal 21 September 2012, Avocet Mining Plc. (Avocet) telah mengajukan permohonan arbitrase melawan J&Partners dan JRN ke London Court of International Arbitration (LCIA) dalam kaitannya dengan perselisihan yang timbul sehubungan dengan Sale & Purchase Agreement, Interconditionality Agreement, the Assignment and the Undertaking.
On September 21, 2012, Avocet Mining Plc. (Avocet) has filed request for arbitration against J&Partners and JRN to the London Court of International Arbitration (LCIA) in relation to the disputes arising out of and in connection with the Sale and Purchase Agreements, the Interconditionality Agreement, the Assignment and the Undertaking.
Putusan parsial telah diterbitkan pada bulan Desember 2015, dimana putusan parsial tersebut tidak menimbulkan pengenaan kewajiban apapun (termasuk biaya-biaya) kepada J&Partners dan JRN. Selanjutnya dengan adanya putusan parsial tersebut tidak ada risiko apapun baik dalam bentuk kerugian atau pengeluaran biaya-biaya lebih lanjut oleh J&Partners dan JRN terkait dengan Arbitrase yang terjadi dalam waktu dekat. Tidak menutup kemungkinan bahwa tahapan lebih lanjut dari proses Arbitrase antara J&Partners dan JRN dengan Avocet Mining Plc akan terjadi di kemudian hari.
A partial award has been issued in December 2015 whereby the partial award did not result in the imposition of any liability (including for costs) on J&Partners and JRN. Accordingly, in light of the partial award there is no longer any risk of any losses or outgoing of funds by J&Partners and JRN in connection with the Arbitration being incurred in the near future. It is possible that there will be a further phase in the Arbitration between J&Partners and JRN with Avocet Mining Plc.
Gugatan Marjan Datunsolang
c.
Pada tanggal 3 Agustus 2015, Marjan Datunsolang dan beberapa orang lainnya (Penggugat) mengajukan gugatan di Pengadilan Negeri Kotamobagu di Kotamobagu berkaitan dengan sengketa kepemilkan tanah di Bakan terhadap JRBM, Camat Lolayan, Ketua Tim 9 Panitia Ganti Rugi Tanah, dimana pada persidangan tanggal 7 April 2016 Majelis Hakim Pengadilan Negeri Kotamobagu telah memutuskan untuk membatalkan gugatan Penggugat dan mencoret gugatan Penggugat dari daftar perkara gugatan di Pengadilan Negeri Kotamobagu dan karenanya gugatan Penggugat menjadi batal dan tidak pernah ada gugatan.
- 100 -
Marjan Datunsolang Lawsuit On August 3, 2015, Marjan Datunsolang and several individuals (Plaintiff) filed a lawsuit with the District Court of Kotamobagu in Kotamobagu in connection with the claim of ownership of land in Bakan against JRBM, Camat Lolayan, Team Leader 9 of Land Compensation Committee, whereby on or about a court trial on 7 April 2016 the Panel of Judges of the District Court of Kotamobagu has decided to cancel Plaintiff’s lawsuit and to strike out such lawsuit from the Case Registry of the District Court of Kotamobagu and as such the Plaintiff’s lawsuit is void and never existed.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) d.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Gugatan Saban Hadjrati
d.
Pada tanggal 11 April 2016, Saban Hadjrati (Penggugat) mengajukan gugatan di Pengadilan Negeri (PN) Kotamobagu di Kotamobagu berkaitan dengan Surat Gugatan Tuntutan Ganti Rugi terhadap JRBM. Dan pada tanggal 16 Januari 2017 gugatan Penggugat secara resmi telah ditolak oleh Majelis Hakim Pengadilan Negeri (PN) Kotamobagu dan telah berkekuatan hukum tetap (in kracht van gewijsde). 43.
Peristiwa Setelah Periode Pelaporan
Saban Hadjrati Lawsuit On April 11, 2016, Saban Hadjrati (Plaintiff) filed a lawsuit with the District Court of Kotamobagu in Kotamobagu in connection with the claim for compensation against JRBM. On January 16, 2017, the Plaintiff’s lawsuit has been rejected by the Panel of Judges of the District Court of Kotamobagu and has been legally binding and enforceable (in kracht van gewijsde).
43.
Events after the Reporting Period
a.
Pada tanggal 1 Februari 2018, JRN, JRBM dan SPP memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia dengan fasilitas Commercial Letter of Credit, Loan on Note-I, Loan on Note Trust Receipt and Acceptance dengan nilai maksimum sebesar dan jangka waktu US$ 20.000.000 Commercial Letter of Credit, Loan on Note Trust Receipt and Acceptance adalah sampai dengan 31 Januari 2019. Loan on Note I digunakan untuk pelunasan fasilitas Trade Finance sebesar US$ 20.000.000, yang diterima oleh JRN, SPP dan JRBM dari Bank Permata.
a.
On February 1, 2018, JRN, JRBM and SPP obtained a Demand Loan facility from PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia with facilities include Commercial Letter of Credit, Loan on Note-I, Loan on Note Trust Receipt and Acceptance with maximum credit amount of US$ 20,000,000 and term of facilities of Commercial Letter of Credit, Loan on Note Trust Receipt and Acceptance ends on January 31, 2019. Loan on Note I was utilized to settle Trade Finance facility amounted US$ 20,000,000 received by JRN, SPP, and JRBM from Permata Bank.
b.
Berdasarkan perubahan terakhir perjanjian pemberian dengan PT Bank Permata Tbk fasilitas perbankan No. 71 tanggal 28 Februari 2018. Fasilitas Letter of Credit yang diterima oleh JRN, JRBM, SPP, ASA dan GSM diubah menjadi fasilitas maksimum menjadi sebesar US$ 10.000.000. Jangka waktu Fasilitas Letter of Credit diperpanjang sampai tanggal 31 Maret 2018.
b.
Based on latest amendment loan agreement banking facilities with PT Bank Permata Tbk No. 71 dated February 28, 2018. Letter of Credit Facility July 31, 2017, term on Letter of Credit Facility obtained by JRN, JRBM, SPP, ASA and GSM with maximum facility of US$ 10,000,000. Letter of Credit Facility extended until March 31, 2018.
c.
Pada tanggal 13 Februari 2018, JRN menandatangani akta penerbitan SUJM-4 Tahat 1 dengan jumlah pokok sebesar Rp 300.000.000.000, dimana tanggal penerbitan SUJM-4 Tahap 1 tersebut adalah tanggal 15 Feburari 2018. Jangka waktu SUJM-4 Tahap 1 adalah 36 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan surat utang. Fasilitas SUJM-4 Tahap 1 tersebut dikenakan suku bunga 10.25% per tahun dan akan dibayarkan setiap 3 bulan.
c.
On February 13, 2018, JRN, signed the Deed of Issuance of MTN-4 Phase 1 amounting to Rp 300,000,000,000, wherein the issuance date for MTN-4 Phase 1 was on February 15, 2018. The term of MTN-4 Phase 1 is 36 months from date issuance. These MTN-4 Phase 1 bear interest at 10,25% per annum and will be paid quarterly.
- 101 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) d.
Pada tanggal 15 Februari 2018, JRN mengadakan perjanjian dengan PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) untuk melindungi kemungkinan terjadinya kenaikan kurs. JRN dan Bank Permata sepakat dengan ketentuan-ketentuan sebagai berikut: • •
•
e.
•
•
•
•
Tanggal efektif adalah tanggal 22 Maret 2018 dan tanggal jatuh tempo 14 Desember 2020. JRN melakukan lindung nilai sebesar Rp 80.000.000.000 (delapan puluh miliar Rupiah) dan jumlah tetap 10,50% per tahun. BTMU melakukan lindung nilai sebesar US$ 5.818.181 dan jumlah tetap sebesar 7,23% per tahun.
- 102 -
On February 15, 2018, JRN signed Cross Currency SWAP agreements with PT Bank Permata Tbk (Permata Bank) with the intention to minimize risk against currency exchange fluctuation. JRN and Permata Bank agreed with conditions as follows: •
Effective date was February 15, 2018 and maturity date is February 15, 2021.
•
JRN performed hedging amounted to Rp 300,000,000,000 (three hundred billions Rupiah) and fixed rate at 10.25% per annum. Permata Bank performed hedging amounted to US$ 22,156,573 and fixed rate at 6.98% per annum.
•
e.
Tanggal efektif adalah tanggal 22 Maret 2018 dan tanggal jatuh tempo 2 October 2020. JRN melakukan lindung nilai sebesar Rp 120.000.000.000 (serratus dua puluh miliar Rupiah) dan jumlah tetap 11,00% per tahun. BTMU melakukan lindung nilai sebesar US$ 8.727.273 dan jumlah tetap sebesar 7,99% per tahun.
Pada tanggal 22 Maret 2018, JRN mengadakan perjanjian dengan The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch (BTMU) untuk melindungi kemungkinan terjadinya kenaikan kurs. JRN dan BTMU sepakat dengan ketentuan-ketentuan sebagai berikut: •
d.
Tanggal efektif adalah tanggal 15 Februari 2018 dan tanggal jatuh tempo 15 Februari 2021. JRN melakukan lindung nilai sebesar Rp 300.000.000.000 (tiga ratus miliar Rupiah) dan jumlah tetap 10,25% per tahun. Bank Permata melakukan lindung nilai sebesar US$ 22.156.573 dan jumlah tetap sebesar 6,98% per tahun.
Pada tanggal 22 Maret 2018, JRN mengadakan perjanjian dengan The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch (BTMU) untuk melindungi kemungkinan terjadinya kenaikan kurs. JRN dan BTMU sepakat dengan ketentuan-ketentuan sebagai berikut: •
f.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
On March 22, 2018, JRN signed Cross Currency SWAP agreements with The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch (BTMU) with the intention to minimize risk against currency exchange fluctuation. JRN and BTMU agreed with conditions as follows: •
Effective date was March 22, 2018 and maturity date is October 2, 2020.
•
JRN performed hedging amounted to Rp 120,000,000,000 (one hundred twenty billions Rupiah) and fixed rate at 11.00% per annum. BTMU performed hedging amounted to US$ 8,727,273 and fixed rate at 7.99% per annum.
•
f.
On March 22, 2018, JRN signed Cross Currency SWAP agreements with The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch (BTMU) with the intention to minimize risk against currency exchange fluctuation. JRN and BTMU agreed with conditions as follows: •
Effective date was March 22, 2018 and maturity date is December 14, 2020.
•
JRN performed hedging amounted to Rp 80,000,000,000 (eighty billions Rupiah) and fixed rate at 10.50% per annum. BTMU performed hedging amounted to US$ 5,818,181 and fixed rate at 7.23% per annum.
•
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
g.
Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman terakhir kepada Citibank tanggal 5 Februari 2018, juga fasilitas pinjaman secara gabungan maksimal menjadi sebesar US$ 23.000.000 dan dengan jangka waktu satu (1) tahun dan secara otomatis diperpanjang selama 1 tahun berikutnya, hingga Citibank memberikan pemberitahuan pengakhiran fasilitas (Catatan 14)
g.
Based on the latest amendement facility agreement with Citibank dated February 5, 2018, total maximum amount of combined credit facilities became US$ 23,000,000 and with term of one (1) year. And automatically extended for the next one (1) year, until Citibank gives notification of termination of the facility. (Note 14).
h.
Pada tanggal 17 Januari 2018, JRN dan Nomura mengakhiri perjanjian tertanggal 24 Agustus 2017 dan tanggal pengakhiran adalah 9 Januari 2018. Pada tanggal 17 Januari 2018, JRN dan Nomura mengadakan perjanjian baru dengan ketentuan sebagai berikut:
h.
On January 17, 2018, JRN and Nomura has terminated the agreement dated August 24, 2017 with terminate date January 9, 2018. On January 17, 2018 JRN and Nomura conduct a new agreement with conditions as follows:
•
•
i.
Tanggal perdagangan adalah tanggal 9 Januari 2018 dan tanggal jatuh tempo 18 September 2019 dengan jumlah national sebanyak 10.000 ounces. Jika harga rata-rata lebih besar dari atau sama dengan US$ 1.225 per ounces emas dan kurang dari atau sama dengan US$ 1.430 per ounces emas, maka tidak ada pembayaran yang akan dilakukan kedua pihak.
Pada tanggal 29 Januari 2018, JRN mengadakan perjanjian dengan Citibank untuk terjadinya melindungi kemungkinan penurunan harga emas. Dalam perjanjian ini, JRN dan Citibank sepakat dengan ketentuanketentuan sebagai berikut: •
•
Tanggal perdagangan adalah tanggal 23 Januari 2018, tanggal efektif 1 Februari 2018 dan tanggal pengakhiran 18 Januari 2019 dengan jumlah national sebanyak 2.000 ounces. Jika harga rata-rata lebih besar dari atau sama dengan US$ 1.275 per ounces emas dan kurang dari atau sama dengan US$ 1.450 per ounces emas, maka tidak ada pembayaran yang akan dilakukan kedua pihak.
- 103 -
•
•
i.
The trading date is January 9, 2018 and termination date is September 18, 2019 with the national amount 10,000 ounces. If the average price is greater than or equal to US$ 1,225 and less than or equal to US$ 1.430 per ounce gold, then no payment will be made by both parties.
On January 29, 2018, JRN signed agreements with Citibank with the intention to minimize risk against declining of pric gold. JRN and Citibank conduct a new agreement with conditions as follows: •
The trading date is January 23, 2018 , effective date February 1, 2018 and termination date is January 18, 2019 with the national amount 2,000 ounces.
•
If the average price is greater than or equal to US$ 1,275 and less than or equal to US$ 1.450 per ounce gold, then no payment will be made by both parties.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 44.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Pengungkapan Tambahan Laporan Arus Kas Konsolidasian
44.
Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas:
The following are the noncash investing and financing activities of the Group:
2017 Liabilitas yang timbul dari perolehan aset tetap: Sew a pembiayaan Utang lembaga keuangan bukan bank Bunga pinjaman yang dikapitalisasi ke aset eksplorasi dan evaluasi Kapitalisasi biaya berikut ke aset eksplorasi dan evaluasi: Beban penyusutan Beban imbalan kerja jangka panjang Reklasifikasi aset eksplorasi dan evaluasi ke properti pertambangan Penambahan aset tetap melalui uang muka Pembiayaan kembali pinjaman sindikasi Perolehan aset tetap melalui pengampunan pajak
45.
Supplemental Disclosures for Consolidated Statements of Cash Flows
2016
7.444.523 74.163
5.109.227 59.421
1.315.854
-
31.958 804.992
40.632 344.931
4.383.442
16.665.407
-
112.847 187.336.667
700.000
-
Reklasifikasi Akun
45.
Liabilities arising from acquisition of property, plant and equipment: Finance lease Loans from non-bank financial institution Capitalized borrow ing costs into exploration and evaluation assets Capitalization of the follow ing costs into exploration and evaluation assets: Depreciation expense Long-term employee benefits expense Reclasification of exploration and evaluation assets to mining properties Advances applied in additional property, plant and equipment acquired Refinancing syndycated loan Additional of property, plant and equipment: through tax amnesty
Reclassification of Accounts
Berikut adalah akun-akun pada laporan posisi keuangan konsolidasian tahun 2016 yang direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2017:
Following are the accounts in the 2016 consolidated statement of financial position reclassified to conform with presentation of consolidated statement of financial position as of December 31, 2017:
Laporan posisi keuangan konsolidasian
Consolidated statements of financial position
31 Desember 2016/December 31, 2016 Jumlah tercatat sebelumnya/Balance as previously reported Aset lancar Biaya dibayar dimuka, uang muka dan aset lancar lainnya Aset tidak lancar Aset tidak lancar lain-lain
Setelah reklasifikasi/ After reclassification
Reklasifikasi/ Reclassification
9.702.029
(482.754)
9.219.275
7.670.675
482.754
8.153.429
Reklasifikasi di atas tidak mempengaruhi laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun 2016.
- 104 -
Current assets Prepayments, advances and other current assets Noncurrent assets Other noncurrent assets
Reclassification above does not affect consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income in 2016.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 46.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2017 and 2016 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Standar Akuntansi Keuangan Baru a.
46.
Diterapkan pada Tahun 2017
New Financial Accounting Standards a.
Grup telah menerapkan amandemen Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) baru berikut, namun tidak mengakibatkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian:
The Group has adopted the following amended Statements of Financial Accounting Standards (PSAKs) and new Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAKs), which did not result in substantial changes to the Group’s accounting policies and had no material effect on the consolidated financial statements:
PSAK
PSAK
1.
PSAK No. 1, Penyajian Laporan Keuangan: Prakarsa Pengungkapan
1.
2. 3.
PSAK No. 24, Imbalan Kerja PSAK No. 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan
2. 3.
ISAK 1. b.
Adopted During 2017
PSAK No. 1, Presentation of Financial Statements: Disclosure Initiative PSAK No. 24, Employee Benefits PSAK No. 60, Financial Instruments: Disclosures
ISAK ISAK No. 32, Definisi dan Hierarki Standar Akuntansi Keuangan
Telah Diterbitkan namun Belum Berlaku Efektif
1. b.
ISAK No. 32, Definition and Hierarchy of Financial Accounting Standards
Issued but Not Yet Effective
Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru dan amandemen PSAK yang berlaku efektif pada periode yang dimulai:
The Institute of Indonesia Chartered Accountants has issued the following new Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and amendments of PSAKs which will be effective for annual periods beginning:
1 Januari 2018
January 1, 2018
1.
1.
2.
PSAK No. 2, Laporan Arus Kas: Prakarsa Pengungkapan PSAK No. 46, Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi
1 Januari 2020 1. 2. 3.
2.
PSAK No. 2, Statements of Cash Flows: Disclosure Initiative PSAK No. 46, Incomes Taxes: Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses
January 1, 2020
PSAK No. 71, Instrumen Keuangan PSAK No. 72, Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan PSAK No. 73, Sewa
Grup masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian dari penerapan PSAK tersebut belum dapat ditentukan. ********
- 105 -
1. 2. 3.
PSAK No. 71, Financial Instruments PSAK No. 72, Revenues from Contracts with Customers PSAK No. 73, Leases
The Group is still evaluating the effects of these PSAKs and has not yet determined the related effects on the consolidated financial statements.
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK TBK Equity Tower, 48th Floor Sudirman Central Business District (SCBD), Lot. 9 Jl. Jendral Sudirman, Kav. 52-53 Jakarta Selatan T +6221 - 515 3335 F +6221 - 515 3759 www.jresources.com
