Soal Latihan Return Dan Risiko Aktiva Tunggal & Portofolio [PDF]

Citation preview

Program Studi Manajemen Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Sunan Kalijaga



SOAL LATIHAN MANAJEMEN INVESTASI DAN TEORI PORTOFOLIO BAB RETURN DAN RISIKO AKTIVA TUNGGAL & RETURN DAN RISIKO PORTOFOLIO A. RETURN DAN RISIKO AKTIVA TUNGGAL 1. Perusahaan Al Amin membayarkan Dividen kepada pemegang saham dalam setahun sebesar Rp200,-. Harga saham Al Amin minggu kemarin adalah sebesar Rp1.500,- dan minggu ini sebesar Rp1.700. Hitunglah RETURN TOTAL Saham Al Amin minggu ini? 2. Serang investor melakukan estimasi terhadap Return Saham PT. Ramadhan Kariim dengan data sebagai berikut: Kondisi



Probabilititas



Return



Sangat buruk



0.15



-0.02



Buruk



0.25



0.01



Normal



0.35



0.08



Baik



0.15



0.10



Sangat baik



0.10



0.18



Dengan menggunakan data pada tabel di atas, hitunglah besarnya Return Ekspektasian, Varian, dan Deviasi Standar Saham PT. Ramadhan Kariim. 3. Berikut adalah tabel yang menunjukkan hasil investasi di masa depan beserta probabilitas masing-masing pada lima variasi kondisi ekonomi: Kondisi Ekonomi Resesi Cukup Resesi Normal Baik Sangat Baik



Saham Al Ikhlas Saham Al Falah Probabilitas Capital Dividend Probabilitas Capital Dividend Gain Yield Gain Yield 0.2 -0,15 0,02 0.35 -0,05 0,01 0.25 -0,10 0,04 0.1 -0,09 0,02 0.35 0.15 0.05



0,05 0,14 0,18



Dosen Pengampu: Izra Berakon, M.Sc.



0,04 0,07 0,085



0.2 0.25 0.1



0,10 0.12 0,14



0,06 0,09 0.11



Page 1 of 4



Program Studi Manajemen Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Sunan Kalijaga



Berdasarkan nilai ekspektasi masa depan, hitunglah: a. Return Ekspektasian Saham Al Ikhlas b. Return Ekspektasian Saham Al Falah c. Risiko Saham Al Ikhlas d. Risiko Saham Al Falah e. Koefisien Variasi Al Ikhlas f. Koefisien Variasi Al Falah B. RETURN DAN RISIKO PORTOFOLIO 1. Sebuah porofolio yang terdiri dari 3 jenis saham yaitu Saham Sakinah, Saham Mawaddah, dan Saham Rohmah dengan proporsi masing-masing secara berurutan adalah 35%, 35%, dan 30%. Return ekspektasi untuk masing-masing saham adalah 10%, 20%, dan 30%. Hitung berapa besarnya Return Ekspektasi Portofolio tersebut. 2. Tabel berikut menunjukkan besarnya return dan probabilitas Saham Hasanah dan Saham Amanah.



0.10



Return Saham Hasanah 0.15



Return Saham Amanah 0.10



0.20



0.20



0.20



0.30



0.25



0.30



0.40



0.30



0.35



Probabilitas



Jika diasumsikan proporsi investasi di Saham Hasanah dan Saham Amanah adalah sama (50% : 50%), maka hitunglah: a. Return Ekspektasian Saham Hasanah b. Return Ekspektasian Saham Amanah c. Varian Saham Hasanah d. Varian Saham Amanah e. Kovarian Saham Hasanah dan Saham Amanah f. Risiko Portofolio Saham Hasanah dan Saham Amanah g. Koefisien Korelasi Saham Hasanah dan Saham Amanah



Dosen Pengampu: Izra Berakon, M.Sc.



Page 2 of 4



Program Studi Manajemen Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Sunan Kalijaga



3. Suatu portfolio terdiri dari tiga buah sekuritas dengan proporsi 25%, 30%, dan 45% masing-masing untuk sekuritas. Dengan mengacu pada kombinasi varian dan kovarian dalam matrik berikut:



Hitunglah Risiko Portfolio dari ketiga sekuritas tersebut!



4. Tabel berikut berisi informasi Deviasi Standar dan Koefisien Korelasi untuk 4 buah sekuritas yangmempunyai proporsi 10%, 20%, 30%, dan 40% berturut-turut untuk sekuritas 1,2,3,4 di dalam portofolio. Korelasi (rij)



Sekuritas



σ



1



2%



1.0



2



4%



0.4



1.0



3



2.5%



0.5



0.7



1.0



4



8%



0.8



-0.6



0.8



1



2



3



4



1.0



Hitunglah besarnya Risiko Portofolio dengan menggunakan Matrik Varian-Kovarian.



SELAMAT MENGERJAKAN-SEMOGA SUKSES-AMIIIN



Dosen Pengampu: Izra Berakon, M.Sc.



Page 3 of 4



Program Studi Manajemen Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Sunan Kalijaga



Dosen Pengampu: Izra Berakon, M.Sc.



Page 4 of 4