PPT KELOMPOK 3_LAPORAN KEUANGAN, ARUS KAS & PAJAK [PDF]

Citation preview

KELOMPOK 3



LAPORAN KEUANGAN, ARUS KAS & PAJAK



ANGGOTA KELOMPOK



Muhammad Ihsan R. (23080130048)



Qonita Zahra Putri F. (23080130066)



Dewi Retno Banowati (23080130074)



Olivia Rena Hanavi (23080130068)



Sakina Faradila Choir (23080130083)



LAPORAN KEUANGAN DAN LAPORAN LAINNYA Annual Report (Laporan Tahunan) merupakan sebuah odokumen penting yang dikeluarkan perusahaan untuk pemegang saham, berisi surat dari direktur utama dan empat laporan keuangan utama, yaitu : 1. Laporan posisi keuangan 2. Laporan laba rugi 3. Laporan Arus kas 4. Laporan ekuitas pemegang saham



LAPORAN POSISI KEUANGAN PENGERTIAN Laporan Posisi Keuangan merupakan “gambaran” keadaan suatu perusahaan pada suatu titik waktu tertentu.



CONTOH LAPORAN POSISI KEUANGAN SELAMA SATU TAHUN



LAPORAN POSISI KEUANGAN PERUSAHAAN Laporan posisi keuangan perusahaan, atau sering disebut sebagai neraca, adalah salah satu laporan keuangan utama yang memberikan gambaran tentang aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan pada titik waktu tertentu. KEBUTUHAN DASAR



50%



1. Kas vs aset lainnya 2. ⁠Modal kerja 3. ⁠Total utang vs liabilitas 4. Sumber dana lainnya 5. Penyusutan 6. Nilai pasar vs Nilai uku 7. Dimensi waktu



PERSEDIAAN KAS DITANGAN DAN MODAL KERJA OPERASI NETTO Modal kerja operasi neto (NOWC/Net Operating Working Capital) mengasumsikan bahwa semua asset lancar digunakan untuk operasi normal • Formula NOWC = (Aset Lancar - Kelebihan Kas) – (Liabilitas Jangka Pendek – Wesel Bayar) Contoh : Dana asset lancer Allied adalah 800jt dan 10jt digunakan untuk keperluan non-operasional. Jadi, nilai NOWC Allied adalah 790jt, karena dana 10jt sebagai kelebihan kas ini akan dikurangi dari asset lancer.



LAPORAN KEUANGAN DARI RUMAH TANGGA Sering disebut sebagai neraca rumah tangga, memberikan gambaran tentang kondisi keuangan keluarga pada suatu titik waktu tertentu walaupun setiap rumah tangga berbeda dan Ini mirip dengan laporan posisi keuangan di perusahaan, namun fokusnya adalah pada aset, kewajiban, dan ekuitas pribadi



LAPORAN LABA RUGI Income Statement, Laporan yang merangkum pendapatan, beban, dan laba perusahaan selama satu periode pelaporan, biasanya satu kuartal atau satu tahun.



Laba Operasi, laba yang berasal dari operasi sebelum bunga dan pajak (EBIT)



Berikut adalah persamaannya : Laba Operasi (EBIT) = Pendapatan - Beban Operasi



LABA RUGI DARI ALLIED FOOD



KEBUTUHAN DASAR



50%



Kebutuhan dasar mencakup semua pengeluaran esensial yang diperlukan untuk menjalani kehidupan sehari-hari dengan baik. Ini termasuk biaya untuk tempat tinggal, makanan dan transportasi



LAPORAN LABA RUGI Penyusutan (Depriciation), Beban untuk menggambarkan biaya perolehan aset yang dihabiskan dalam proses produksi



1



2



EBITDA merupakan akronim untuk laba sebelum bunga (EBIT), pajak (tax), penyusutan (depreciation), dan amortisasi (amortization)



Amortisasi, Beban non kas yang sama dengan penyusutan, kecuali digunakan untuk menghapus biaya aset tidak beruwujud



3



LAPORAN ARUS KAS laporan yang menunjukkan bagaimana hal-hal yang mempengaruhi laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi mempengaruhi arus kas perusahaan. Laporan aur kas memiliki 4 bagian yaitu :



BAGIAN A: 1. Kegiatan operasi 2. Laba neto 3. Penyusutan dan amortisasi 4. Kenaikan persediaan 5. Kenaikan piutang usaha 6. Kenaikan utang usaha 7. Kenaikan upah dan pajak yang masih harus dibayar 8. Kas neto yang disediakan oleh (digunakan untuk) kegiatan operasi



BAGIAN B: 1. Aktivitas Investasi Jangka Panjang 2. Tambahan untuk properti, pabrik, dan peralatan 3. Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi



BAGIAN C: 1. Aktivitas Pendanaan 2. Kenaikan wesel bayar 3. Kenaikan obligasi 4. Pembayaran dividen kepada pemegang saham 5. Kas neto yang disediakan oleh aktivitas pendanaan



BAGIAN D: 1. Rangkuman 2. Penurunan neto dalam kas (jumlah neto dari poin I, II, dan III) 3. Kas dan setara kas pada awal tahun 4. Kas dan setara kas pada akhir tahun



MEMOLES LAPORAN ARUS KAS Laba yang dilaporkan pada laporan L/R bisa dipoles dengan mengubah metode penyusutan, prosedur penilaian persediaan, dll. Tetapi kas adalah kas, manajemen tidak dapat mengubahnya bukan? Tidak, hal itu salah!



Ilustrasi : GM (General Motor) melaporkan kas dari operasi, 2x dari sebenarnya. Yaitu dari 3,5 miliar jadi 7,6 miliar. Ketika GM menjual mobil kepada dealer secara kredit, maka itu masuk ke sebagai aktivitas pinjaman kepada dealer, dan melaporkan pada aktivitas pendanaan. Keputusan ini, melipatgandakan arus kas dari operasi. Hal itu tidak memengaruhi saldo kas pada akhir tahun, tetapi menjadikan kegiatan operasi tampak lebih besar dari sebenarnya.



Hal itu akan membuat perusahaan tampak lebih baik dimata investor, padahal hanya sebuah ilusi



LAPORAN EKUITAS PEMEGANG SAHAM LAPORAN EKUITAS PEMEGANG SAHAM ialah laporan yang menunjukan seberapa banyak ekuitas perusahaan berubah sepanjang tahunnya dan mengapa perubahan tersebut dapat terjadi



*TABEL LAPORAN EKUITAS PEMEGANG SAHAM PADA PERUSAHAAN ALLIED



MANFAAT DAN KETERBATASAN LAPORAN KEUANGAN MANFAAT



KETERBATASAN



memberikan informasi kepada manajemen perusahaan untuk perencanaan, analisis, tolok ukur, dan pengambilan keputusan.



1. Informasi historis 2. Fokus pada aspek kuantitatif 3. Pengukuran nilai wajar yang subjektif 4. Kompleksitas transaksi keuangan 5. Keterbatasan auditor dan reviewer



ARUS KAS BEBAS Arus kas bebas/ FCF/ Free Cash Flow diartikan sejumlah kas yang dapat diambil tanpa mengancam kemampuan perusahaan untuk beroperasi dan menghasilkan arus kas pada masa akan datang.



Formula NOPAT/ Net Operating Profit After Tax = EBIT (1-Pajak)



1



3



2



4



Arus Kas Bebas = [EBIT (1-Pajak) + Penyusutan dan amortisasi] – [Belanja Modal + Perubahan Modal Kerja Operasi Neto]



Ilustrasi : EBIT/ Earning Before Interest and Tax dari Allied tahun 2015 adalah 283,8jt dengan tarif pajak 40%. Jumlah penyusutan dan amortisasi Allied adalah 100jt. Total belanja modal Allied 2015 adalah 230jt. NOWC 2014 adalah 650jt, NOWC 2015 800jt. Jawab : a. NOPAT = EBIT (1-Pajak) = 283,8jt (1-0,4) = 170,3jt b. Perubahan modal kerja operasi neto = 800jt – 650jt = 150jt c. Arus Kas Bebas = [EBIT (1-Pajak) + Penyusutan dan amortisasi] – [Belanja Modal + Perubahan Modal Kerja Operasi Neto] Arus Kas Bebas = (170,3jt + 100jt) – (230jt + 150jt) = -109,7jt (negative) ​Arus kas bebas Allied adalah negative yang berarti tidak bagus. Namun arus kas negative ini dihubungkan dengan Pembangunan pabrik baru, sehingga sampe tahun 2019 tidak diperlukan Pembangunan pabrik baru. Makanya, arus kas Allied dari 2016 seterusnya, seharusnya meningkat, yng itu artinya tidak seburuk yang dinyatakan pada arus kas bebas negative.



MARKET VALUE ADDED (MVA) DAN ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) peran akuntansi tidak mencerminkan nilai pasar (orientasi masa lalu), sehingga tidak bisa mengevaluasi kinerja manajer.



EVA 1. EVA = EBIT (1-Pajak) – (total modal investasi x presentasi biaya modal setelah pajak) 2. Contoh, perusahaan X telah mengumpulkan modal 1jt, dan biaya modal saat ini adalah 10%, maka jumlah biaya modal tahunan adalah 100rb. 3. EVA positif ketika keuntungan yang diperoleh dari investasi melebihi biaya ketika mendapatkan modal yang diperlukan. 4. Nilai MVA berguna bagi keseluruhan perusahaan, dan EVA ditentukan untuk tingkat divisi. Sehingga nilai EVA yang positif dapat membantu nilai MVA positif pula.



MVA 1. MVA adalah selisih antara nilai pasar ekuitas dan nilai buku pada laporan posisi keuangan. 2. Contoh, Perusahaan A memiliki asset 1 juta, 500rb dari obligasi dan 500rb dari investor (50rb lembar saham, dengan harga per lember saham 10). Dan perusahaan ini sukses dengan nilai pasar ekuitas saat ini adalah 19,5jt (sehingga harga saham 19,5jt : 50rb = 390 per lembar saham). Sehingga jelas manajer perusahaan melakukan pekerjaannya dengan sangat baik. 3. Nilai MVA = 19,5jt – 0,5jt = 19jt 4. Perlu diingat, MVA positif tidak sepenuhnya dipengaruhi oleh kinerja manajer.



BAGI PERUSAHAAN KECIL



Arus kas bebas membantu bisnis kecil memastikan bahwa mereka memiliki cukup dana untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dan menghindari kesulitan likuiditas. arus kas bebas yang positif memungkinkan bisnis kecil untuk berinvestasi dalam pertumbuhan, seperti memperluas lini produk atau membuka lokasi baru, tanpa harus mengandalkan pinjaman atau ekuitas tambahan. BAGI PERUSAHAAN BESAR



Bisnis besar seringkali memiliki peluang investasi yang signifikan, seperti akuisisi atau proyek ekspansi. Arus kas bebas membantu mereka mengevaluasi kemampuan untuk mendanai proyek-proyek ini tanpa mengganggu operasi inti.



ARUS KAS BEBAS PENTING BAGI BISNIS KECIL DAN BESAR



PAJAK PENGHASILAN PERSEORANGAN



PAJAK PERSEORANGN individu membayar pajak untuk upah dan gaji atas pendapatan investasi dan atas laba perusahaan perseorangan dan persekutuan.



PENDAPATAN KENA PAJAK penghasilan bruto dikurangi serangkain pengecualian dan pengurangan.



TARIF PAJAK MARGINAL tarif pajak atas tambahan tertentu dari penghasilan.



PAJAK PENGHASILAN PERSEORANGAN



tabel 3.5 memberikan informasi tentang tarif pajak tahun 2014 untuk pengembalian pajak yang jatuh tempo bulan april 2015.



PAJAK PENGHASILAN BADAN USAHA struktur pajak penghasilan badan ditunjukkan dengan cukup sederhana pada Tabel 3.6. Sebagai gambaran, jika suatu perusahaan memiliki laba kena pajak sebesar $65.000. han pajaknya sebesar $11.250.



BUNGA DAN DIVIDEN YANG DITERIMA OLEH PERUSAHAAN Pendapatan bunga yang diterima oleh perusahaan dikenai pajak sebagai pendapatan biasa dengan tarif pajak penghasilan badan reguler. Dividen dikenai pajak lebih baik 70 persen dividen yang diterima tidak termasuk dalam pendapatan kena pajak, sedangkan 30 persen dikenai pajak dengan tarif pajak biasa. Perusahaan yang memiliki pendapatan lebih dari $18.333.333 dan membayar 40 persen marginal tarif pajak federal dan tarif pajak negara bagian hanya akan membayar 12% dari pendapatan dividen sebagai pajak. Apabila perusahaan ini memiliki pendapatan dividen sebelum pajak sebesar $10.000, pendapatan dividen setelah pajaknya sebesar $8.800. Ketika perusahaan menerima dividen, kemudian membayar pendapatan setelah pajak sebagai dividen kepada pemegang saham, dividen yang diterima akan dikenai tiga pajak (triple taxation): (1) perusahaan dikenai pajak, (2) perusahaan kedua dikenai pajak atas dividen yang diterima, dan (3) individu yang menerima dividen akhir dikenai pajak lagi. Hal ini menjelaskan pengecualian dividen antarperusahaan sebesar 70 persen.



PAJAK PENGHASILAN BADAN USAHA BUNGA DAN DIVIDEN YANG DITERIMA OLEH PERUSAHAAN



Pendapatan bunga yang diterima oleh perusahaan dikenai pajak sebagai pendapatan biasa dengan tarif pajak penghasilan badan reguler. Dividen dikenai pajak lebih baik 70 persen dividen yang diterima tidak termasuk dalam pendapatan kena pajak, sedangkan 30 persen dikenai pajak dengan tarif pajak biasa. Perusahaan yang memiliki pendapatan lebih dari $18.333.333 dan membayar 40 persen marginal tarif pajak federal dan tarif pajak negara bagian hanya akan membayar 12% dari pendapatan dividen sebagai pajak. Apabila perusahaan ini memiliki pendapatan dividen sebelum pajak sebesar $10.000, pendapatan dividen setelah pajaknya sebesar $8.800. Ketika perusahaan menerima dividen, kemudian membayar pendapatan setelah pajak sebagai dividen kepada pemegang saham, dividen yang diterima akan dikenai tiga pajak (triple taxation): (1) perusahaan dikenai pajak, (2) perusahaan kedua dikenai pajak atas dividen yang diterima, dan (3) individu yang menerima dividen akhir dikenai pajak lagi. Hal ini menjelaskan pengecualian dividen antarperusahaan sebesar 70 persen.



BUNGA DAN DIVIDEN YANG DIBAYAR OLEH PERUSAHAAN



Jika perusahaan menggunakan utang, perusahaan harus membayar bunga. Sedangkan, jika perusahaan menggunakan saham, perusahaan diharapkan untuk membayar dividen



PAJAK PENGHASILAN BADAN USAHA KEUNTUNGAN MODAL BADAN USAHA Sebelum tahun 1987, keuntungan modal badan jangka panjang dikenai pajak dengan tarif pajak yang lebih rendah daripada pendapatan biasa badan, sehingga keadaan ini sama untuk badan dan individu. Saat ini, keuntungan modal perusahaan dikenai pajak dengan tarif pajak yang sama dengan laba operasinya.



KERUGIAN BADAN USAHA YANG DIKOMPENSASIKAN KE TAHUN-TAHUN SEBELUMNYA ATAU KE TAHUNTAHUN BERIKUTNYA Kerugian operasi perusahaan dapat dikompensasikan ke 2 tahun sebelumnya (carried backward) dan dapat dikompensasikan ke-20 tahun berikutnya (carriedforward) untuk mengimbangi laba kena pajak pada tahun tersebut.



PENGEMBALIAN PAJAK PENGHASILAN BADAN YANG DIKONSOLIDASI Jika sebuah perusahaan memiliki 80% saham perusahaan lain, perusahaan tersebut dapat menggabungkan laba dan mengajukan pengembalian pajak yang dikonsolidasi. Ini memungkinkan kerugian satu perusahaan untuk mengimbangi keuntungan perusahaan lain. Meskipun tidak ada perusahaan yang mengharapkan kerugian, fasilitas tax offset ini memungkinkan perusahaan multi-divisional besar untuk memulai bisnis baru atau mengembangkan bisnis yang mungkin mengalami kerugian selama periode awal.



PAJAK UNTUK BISNIS KECIL S CORPORATION Perseroan kecil yang berada di bawah Subchapter S of Internal Revenue Code memilih untuk dikenai pajak sebagai sebuah perseroan terbatas atau persekutuan, tetapi masih memiliki liabilitas terbatas dan keuntungan lain dari bentuk organisasi perseroan.



TERIMA KASIH