Kasus 7 [PDF]

Citation preview

Moon Company sedang memutuskan apakah akan mengakuisisi Bloomingdale. Neraca berikut memberikan informas Informasi perkiraan nilai pasar juga diberikan berdasarkan penilaian Moon Company. Bloomingdale Book Values Current Assets Property, Plant & Equipment (net) Total Assets Total Liabilities Common Stock, $10 par value Retained Earnings Total Liabilities and Equities



Bloomingdale Market Values



450,000 1,140,000



450,000



1,590,000



1,300,000 1,750,000



700,000



700,000



280,000



610,000



1,590,000



Moon Company mengharapkan bahwa Bloomingdale akan menghasilkan sekitar 290.000 per tahun dalam laba bersih selama lima tahun ke depan. Penghasilan ini lebih tinggi 14% dibandingkan dengan laba tahunan atas aset berwujud industri.



A. Hitung estimasi goodwill berdasarkan informasi di atas yang mungkin akan dibayar oleh Moon Company ( Di bawah ini adalah informasi asumsi tambahan yang dapat digunakan: 1 Moon bersedia membayar kelebihan penghasilan (excess earnings) untuk jangka waktu yang diharap 2 Moon bersedia membayar kelebihan pendapatan (excess earnings) untuk jangka waktu yang diharapk yang harus dikapitalisasi pada tingkat pengembalian normal industri 3 Excess earnings diperkirakan akan berlangsung tanpa batas, tetapi Moon menuntut tingkat pengemba karena risiko yang terlibat B. Tentukan jumlah goodwill untuk dicatat pada buku jika Moon membayar $ 1.300.000 tunai dan memperhit



Jawab : A. Penghasilan yang diharapkan Bloomingdale berdasarkan atas aset berwujud industri adalah sebesar : = 1,750,000 x 14% = 245,000 Laba yang diharapkan Penghasilan berdasarkan aset berwujud Excess earnings



290,000 (245,000) 45,000



1.



Goodwill berdasarkan kelebihan penghasilan (excess earnings) untuk jangka waktu 4 tahun (tidak di Goodwill = 45,000 x 4 tahun = 180,000



2.



Goodwill berdasarkan kelebihan pendapatan (excess earnings) untuk jangka waktu 4 tahun,



yang harus dikapitalisasi pada tingkat pengembalian normal industri, maka : Total aset bersih ` 1,750,000 pengembalian untuk aset tetap bersih (1.750.000 - 700.000) 1,050,000 kelebihan pendapatan (excess earning) 700,000 700,000 x 4 tahun 2,800,000 3.



Goodwill berdasarkan kelebihan pendapatan (Excess earnings) untuk tingkat pengembalian yang leb = 700,000 20% =



B.



3,500,000



Tentukan jumlah goodwill untuk dicatat pada buku jika Moon membayar $ 1.300.000 tunai dan mem Goodwill



= = = =



Harga beli perusahaan target - (Nilai pasar wajar aset - Nilai pasar wajar dari kew 1,300,000 ( 1,750,000 700,000 1,300,000 1,050,000 250,000



ikut memberikan informasi tentang nilai buku untuk Bloomingdale.



kan dengan



yar oleh Moon Company (termasuk dalam harga pembeliannya).



angka waktu yang diharapkan yaitu 4 tahun (tidak didiskon). angka waktu yang diharapkan yaitu 4 tahun,



menuntut tingkat pengembalian yang lebih tinggi sebesar 20%



0.000 tunai dan memperhitungkan kewajiban Bloomington!



stri adalah sebesar :



ka waktu 4 tahun (tidak didiskon), maka :



ka waktu 4 tahun,



kat pengembalian yang lebih tinggi sebesar 20%.



$ 1.300.000 tunai dan memperhitungkan kewajiban Bloomington! Nilai pasar wajar dari kewajiban) )