Penggabungan, Peleburan, Pemekaran & Likuidasi [PDF]

Citation preview

11. Penggabungan, Peleburan, Pemekaran dan Likuidasi



Materi #2:



AKUNTANSI PERPAJAKAN 8



Persediaan



9



Aktiva Tetap



10



Revaluasi Aktiva Tetap



11



Penggabungan, Peleburan, Pemekaran dan Likuidasi



12



Investasi Saham dan Dividen



13



Sewa Guna Usaha



14



Akuntansi Jasa Konstruksi



Overview



3



Siklus Eksistensi Perusahaan Perusahaan terbatas (PT) Modal Terbagi Atas Saham (Private Company)



IPO - Go Public (“Tbk.”)



• • • • •



Saham pendiri ESOP/ESA Waran Jual beli pasar sekunder Rights issue



Aksi Korporasi • Merger • Akuisisi •



Kuasi reorganisasi



Go Private (delisting)



• Share buy-back



Dibubarkan / Likuidasi



• Penjualan aset • Penghasilan PS 4



Isu-Isu Pajak vs PSAK Akuisisi aset vs akuisisi usaha vs akuisisi aset bersih



Nilai buku vs nilai pasar vs nilai perolehan



Goodwill vs negative goodwill



5



Definisi



6



Definisi Reorganisasi dalam UU PT 40/2007



Penggabungan Aktiva - Pasiva



Peleburan Aktiva - Pasiva



Akuisisi Saham



Pemisahan Aktiva - Pasiva 7



UU 7 TAHUN 1992 TENTANG PERBANKAN



“... membubarkan tanpa melikuidasi..”?



8



Kombinasi Bisnis Menurut UU Pajak 9



Definisi (PMK 43/2008*) , PER 28/2008 jo. SE 29/2015) *) PMK-205/PMK.010/2018



Merger: • Penggabungan usaha. • Peleburan usaha. Penggabungan usaha: penggabungan dari dua atau lebih Wajib Pajak Badan yang modalnya terbagi atas saham dengan cara tetap mempertahankan berdirinya salah satu badan usaha yang tidak mempunyai sisa kerugian atau mempunyai sisa kerugian yang lebih kecil. Peleburan usaha: penggabungan dari dua atau lebih Wajib Pajak Badan yang modalnya terbagi atas saham dengan cara mendirikan badan usaha baru.



Pemekaran usaha: pemisahan satu Wajib Pajak Badan yang modalnya terbagi atas saham menjadi dua Wajib Pajak Badan atau lebih dengan cara mendirikan badan usaha baru dan mengalihkan sebagian harta dan kewajiban kepada badan usaha baru tersebut yang dilakukan tanpa melakukan likuidasi badan usaha yang lama.



Pengalihan harta & kewajiban 10



Reorganisasi - Penggabungan



Merger



Nilai Buku / Nilai Pasar



11



Reorganisasi - Pemisahan



Nilai Buku / Nilai Pasar



Spin-off Demerger



Nilai Pasar Split-off 12



Reorganisasi - Pengambilalihan Usaha



Akuisisi aset



Akuisisi saham



Nilai Pasar



13



14



Tipe Reorganisasi dan Objek Pajak Pasal 4 ayat 1 Huruf d Angka 3 UU PPh



yang beralih = harta Akuisisi = pengambilalihan usaha objek pajak = Keuntungan Pengalihan harta 15



Tipe Reorganisasi dan Basis Penilaian Pasal 10 ayat (3) UU PPh



Berdasarkan harga pasar atau Nilai Buku (Ijin Menkeu)



Fokus objek pajak = Pengalihan harta Metode penilaian ...? Bandingkan dengan Pasal 18 ayat (3) UU PPh



16



Perbandingan Pengalihan Harta Berdasarkan Pasal 10 ayat (1) dan Pasal 10 ayat (3) UU PPh



VS



Sesungguhnya vs Seharusnya



Apakah pengambilalihan usaha = akuisisi saham...? 17



Identifikasi Aspek Pajak Reorganisasi Pasal 4 ayat 1(d.3) jo Pasal 10 (3)



Transaksi



Reorganisasi: Merger, Pemecahan, Pengambilalihan Usaha



Objek Pajak



Subjek Pajak



Keuntungan pengalihan harta Pihak yang mengalihkan Selisih antara harga pasar & nilai sisa buku harta yang dialihkan 18



Konsep Capital Gain Pasal 4 ayat 1 hur.d UU PPh Harga jual / Peralihan Harga Transaksi



Unsur Biaya Nilai Perolehan Keuntungan



Harga Pasar



Nilai Sisa Buku Reorganisasi usaha (Ps. 4 ay.1 hur.d.3)



Capital gain akuisisi saham pakai nilai perolehan atau nilai buku (ekuitas)...?



19



Contoh Capital Gain Historical Cost vs Book Value



Cost



BV Apabila investasi dialihkan dengan nilai US$21,900 juta, Berapa gain / loss..?



20



Pasal 1A ayat 2 UU PPN Bukan Penyerahan BKP



Reorganisasi



Kalau non PKP…?



Pembubaran



Pembubaran vs Likuidasi 21



Aspek Penggabungan Usaha - Ijin Nilai Buku PMK 43/2008; PER 28/2008 • WP badan modal terbagi atas saham. • Surviving company yang meminta ijin permohonan nilai buku. • WP Badan surviving company sisa kerugian paling kecil. • WP Badan surviving company tidak boleh mengkompensasikan kerugian/sisa kerugian dari Wajib Pajak yang menggabungkan diri/Wajib Pajak yang dilebur (transferor company). • Memenuhi business purpose test. • Harta yang dialihkan aktiva tetap. • Pengajuan 6 bulan setelah efektif dan proses 1 bulan. 22



Business Purpose Test



Sustainability



23



Monitoring Pasca Ijin Nilai Buku • Kegiatan usaha tetap berlangsung min. 5 tahun. • Menjual harta yang dialihkan sebelum 2 tahun.



Tidak memenuhi syarat



Nilai pengalihan merger / pemekaran usaha dihitung kembali berdasarkan nilai pasar



24



Diagram Aspek PPh Reorganisasi Dalam UU PPh Jenis Reorganisasi Pasal 4 ayat (1d) Pasal 10 ayat (3) Likuidasi Penggabungan usaha Peleburan usaha Pemekaran Usaha



Objek Pajak Pasal 4 ayat (1d)



Keuntungan karena penjualan/pengalihan harta



Nilai Pengalihan Pasal 10 ayat (3)



Harga Pasar Nilai Buku PMK 43/2008



Pemecahan usaha Pengambilalihan usaha



Nilai Pasar 25



Kombinasi Bisnis PSAK 22



26



Beberapa Isu Definisi Bisnis



Imbalan yang dialihkan



Nilai Wajar



Goodwill



Akuisisi Saham



Akuisisi Aset



Saham Minoritas (NCI)



Bargain Purchase



27



PSAK Kombinasi Bisnis PSAK 22 (1994) Akuntansi Penggabungan Usaha IFRS 3 (2009) Business Combinations



PSAK 22 (2010) Kombinasi Bisnis PSAK 38 (2012) Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali



28



PSAK 22



A business combination is a transaction or other event in which a reporting entity (the acquirer) obtains control of one or more businesses (the acquiree). (IFRS).



Key words : memperoleh pengendalian atas bisnis Scope : Akuisisi dan merger 29



PSAK 22 Tidak Diterapkan Excluded



Key words : Akuisisi aset yang bukan merupakan suatu bisnis 30



Notes Akuisisi Aset



Bagaimana potensi objek pajak nya..?



Apa yang Dialihkan..?



Aset vs Bisnis vs Net Aset



32



Definisi Bisnis - PSAK 22



33



34



Definisi Bisnis Input



Sumber daya ekonomi: • Aset tak berwujud • Kekayaan intelektual • Akses bahan baku



Proses



Sistem, standar, protokol: • Proses manajemen strategis • Proses operasional • Proses man sumber daya



Output Hasil dari input & prses yang diterapkan memberikan imbal hasil: • Dividen • Biaya yang rendah • Manfaat ekonomi langsung kepada investor.



35



Prinsip Pengukuran PSAK 22



Nilai wajar adalah jumlah suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas diselesaikan, antara pihak yang mengerti dan berkeinginan dalam suatu transaksi yang wajar (arm’s length transaction).



36



Pencatatan Nilai Wajar Aset Diakuisisi FV FV assessment



Dalam kombinasi bisnis dengan metode akuisisi, pencatatan dengan nilai wajar aset yang diakuisisi.



Metode Penentuan Nilai Wajar Aktiva & Kewajiban Trading sekuritas



Harga pasar berlaku atau bukti lain seperti pertumbuhan dividen.



Piutang



Dinilai berdasar nilai sekarang dengan menggunakan tingkat bunga yang sesuai dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu.



Persediaan FG



Harga jual dikurangi biaya penjualan dan keuntungan yang wajar



Persediaan barang dalam proses



Harga jual FG dikurangi by penyelesaian, biaya penjualan dan taksiran keuntungan wajar



Bahan baku



Berdasar biaya pengganti



Tanah & bangunan



Nilai pasar atau nilai realisasi neto



Pabrik dan peralatan



Appraisal atau biaya pengganti dikurangi penyusutan.



Harta tidak berwujud



Nilai taksiran



Aktiva neto pensiun manfaat pasti



Nilai sekarang aktuaria dari manfaat pensiun dikurangi nilai wajar aktiva tersedia untuk program pensiun



Utang usaha, jangka panjang, utang lainnya



Nilai sekarang jumlah yang akan dibayar didiskontokan dengan bunga wajar. Utang jangka pendek tidak perlu didiskontokan.



Kewajiban kontijensi



Nilai sekarang jumlah yang akan dibayar dan didiskontokan berdasar tingkat bunga wajar.



38



Akuisisi Saham



Akuisisi saham



50% Mengendalikan PSAK 50, 55, 60



PSAK 15 Investasi Asosiasi



PSAK 22/38 39



Notes Akun Akuisisi Saham PSAK 50,55, 60



PSAK 22



PSAK 15



Berbagai Jenis Investasi Saham Berdasarkan Tujuannya Diperdagangkan



IS Market value adjustment



Tersedia untuk dijual



OCI



Tujuan Investasi Memiliki pengaruh signifikan Market value adjustment not utililized



Mengendalikan



Pencatatan laba/rugi dalam IS vs OCI … apa bedanya..?



41



Imbalan yang Dialihkan (Consideration Transferred) Bentuk consideration transferred 1. Cash or other monetary transferred. 2. Non-monetary asset. 3. Equity instrument. 4. Contingent consideration Fair Value 42



Goodwill – PSAK 22



Lap. Keu. Konsolidasi



Goodwill is an asset representing the future economic benefits arising from other assets acquired in a business combination that are not individually identified and separately recognized.



Apakah goodwill = Intangible asset..?



Bargain on Purchase (Goodwill Negatif) PSAK 22



Bargain on purchase dicatat dalam lap. Keu. Konsolidasi. Apakah objek pajak? 44



Capital Gain atas Transaksi Pengalihan Saham Nilai Transaksi Akuisisi Saham



Nilai Wajar Aset Bersih



Goodwill Atau Diskon Pembelian



• Pada Laporan keuangan “Parent Only”, Investasi diakui sebesar nilai transaksi. • “Goodwill” hanya muncul pada Laporan Keuangan Konsolidasi



Capital Gain



Nilai Nominal Modal Disetor + Agio Saham (jika ada)



Konsep Goodwill vs Gain on Bargain Purchase (1) Consideration transferred



Goodwill



less Acquirer’s interest in the net fair value of the acquiree’s identifiable assets and liabilities



Apakah GW Keuntungan…?



=



Acquirer’s interest in the net fair value of the acquiree’s identifiable assets and liabilities Gain on Bargain Purchase



less Consideration transferred



46



Konsep Goodwill vs Gain on Bargain Purchase Konsep Goodwill vs Gain on Bargain Purchase (2) Ref. IFRS 3 (2) Bukan keuntungan bagi pemegang saham perusahaan target karena pengurangnya nilai wajar net asset.



Gain on Bargain Purchase



Goodwill



Keuntungan bagi perusahaan mengakuisisi. Secara pajak..?



yang



47



Objek Pajak Atas Pembelian Dibawah Harga Pasar Pasal 4 ayat (1)d 2 Harga Pasar 60 juta



Hrg Jual 55 juta



Penghasilan pemegang saham 5 jt



Pemegang Saham



Badan usaha PTS



Nilai Sisa Buku 40 juta



1



Keuntungan berdasarkan nilai pasar.



2



Objek pajak berdasarkan diskon.



1



Keuntungan Bagi PT S 20 juta



Perbedaan Aspek Struktur Transaksi Akuisisi Usaha 1. Akuisisi Aset



2. Akuisisi Saham



Perusahaan target (yang diakuisisi)



•



Mengakui gain/loss



•



Tidak ada pencatatan



•



Dilikuidasi



•



Laporan dikonsolidasi



Perusahaan pengakuisisi



• •



Memilih aset. Mendapat basis nilai pasar aset. Mengabaikan kewajiban



•



Mengakui investasi / goodwill /diskon



•



Mendapatkan prospek usaha.



•



Mengakui gain / loss



•



Bisa mendapatkan saham di pengakuisisi.



•



Pemegang saham perush. target



• •



Tidak terlibat langsung Kalau dilikuidasi mendapat kontribusi.



keuangan



Pihak-Pihak Dalam Akuisisi Saham Perusahaan yang sahamnya dijual Proporsi saham



Penjual saham Domisili Penjual saham



Pembeli saham



Perbandingan Istilah Akuntansi



UU Pajak



1.



Kombinasi bisnis



1.



Reorganisasi



2.



Akuisisi aset



2.



3.



Purchase method.



Likuidasi, penggabungan, peleburan, pemekaran, pemecahan, atau pengambilalihan usaha.



4.



Pooling of interest method.



3.



Nilai sisa buku harta.



5.



Nilai wajar



4.



Harga pasar.



6.



Nilai wajar imbalan yang secara efektif dialihkan.



5.



Pengalihan harta



7.



Goodwill



6.



Penilaian harta yang berdasarkan harga pasar.



8.



Keuntungan dari pembelian diskon (bargain purchase)



7.



Harga jual berdasarkan harga pasar.



9.



Liabilitas kontijensi



8.



Keuntungan pengalihan harta.



10.



Definisi bisnis: input – proses – output.



9.



Selisih lebih antara harga pasar dan nilai sisa buku harta.



11.



Jumlah aset neto teridentifikasi yang diperoleh.



12.



Kepentingan nonpengendali



dialihkan



51



Kasus Konversi Bisnis Model



Bagaimana potensi pajaknya..??



52



Peningkatan RE dalam Lap. Keu. Konsolidasi apakah objek pajak..? 53



Variasi Aspek Kombinasi Bisnis Dalam Notes Lap. Keu.



54



1. Imbalan Kontijensi



55



2. Goodwill



3. Bargain Purchase Beli diskon



Bargain Purchase



Gain



57



4. Akuisisi Nilai Wajar dan Nilai Buku (1)



Nilai Buku Nilai Wajar



vs



58



4. Akuisisi Nilai Wajar dan Nilai Buku (2)



59



Kesimpulan



60



Kesimpulan - 1 Konsep



Aset milik perusahaan dan perusahaan milik pemegang saham Dalam akuisisi aset berurusan dengan perusahaan target. Dalam akuisisi saham berurusan dengan pemegang saham perusahaan target.



Kesimpulan - 2 Likuidasi / Dibubarkan



Dua akun : Likuidasi & SH distribution



Tetap exist



Mengakui gain/loss on sale of operation



Aset



Akuisisi Usaha



Pasal 4(1d.3) & Pasal 10(3) UU PPh



50%



Kesimpulan - 3 Transaksi



Subjek Pajak



Objek Pajak / DPP



Pasal 4(1d.3) & Pasal 10(3) UU PPh



Transaksi akuisisi >50% perusahaan target mengalihkan aset/liabilitas.



Perusahaan target yang mengalihkan harta



Nilai pengalihan (UU PPh = Nilai Pasar) (-) Aset bersih book value (UU PPh = Nilai Sisa Buku)



Pasal 10(1) UU PPh



Transaksi akuisisi s.d 100%, perusahaan target tetap exist tidak mengalihkan harta.



Pemegang saham perusahaan target



Nilai Pengalihan (seharusnya / sesungguhnya) (-) Nilai Perolehan (Nominal plus agio)



Kesimpulan - 4



Akuisisi saham



Objek Pajak Capital gain Saham Pasal 10(1) UU PPh



Dilanjutkan dengan merger



Objek Pajak Keuntungan pengalihan harta Pasal 10(3) UU PPh